Kannattavuuden paraneminen jatkui

Transkriptio

1 Jari Rosendal, toimitusjohtaja Petri Castrén, talousjohtaja Tammi-kesäkuu 2016 Kannattavuuden paraneminen jatkui

2 Taloudelliset kohokohdat huhti-kesäkuu 2016 Liikevaihto 588 milj. euroa (595) Kasvaneet myyntimäärät vauhdittivat kahden suurimman segmentin orgaanista kasvua Konsernin orgaaninen liikevaihto laski 1 % heikon öljy- ja kaivosmarkkinan sekä alhaisempien myyntihintojen vuoksi Operatiivinen käyttökate nousi 6 % 79 milj. euroon (75) Operatiivinen käyttökateprosentti 13,4 % (12,6 %) Pulp & Paper -segmentin kannattavuus parani 13,7 %:iin Municipal & Industrial -segmentin kannattavuus nousi 16,3 %:iin Liikevaihdon jakauma 4-6/ % 12 % 62 % Pulp & Paper Oil & Mining Municipal & Industrial Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

3 Pulp & Paper strategian toteuttaminen jatkui Vahva operatiivisen käyttökatteen paraneminen AkzoNobelin paperikemikaaliliiketoimintojen oston synergioiden hyödyntäminen sujunut hyvin: 3 sopimusvalmistuksen sitoumusta päättynyt Uuden valkaisukemikaalitehtaan ylösajo etenee suunnitellusti Brasiliassa Uusia kokonaisvaltaisen kemian hallinnan (TCM,Total Chemistry Management) sopimuksia tehty Etelä- Koreassa, Kanadassa ja Kiinassa Liikevaihto 666 Operatiivinen käyttökate 723 H1 H ,6 % +9 % +26 % 97 13,4 % H1 H Operatiivinen käyttökate, % Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

4 Kemiran TCM*- sopimuksen edut asiakkaalle Osaava ja kokenut henkilöstö ymmärtää asiakkaan tarpeet Kattava tuoteportfolio ja sovellusosaaminen Paperin/pehmopaperin/kartongin valmistusprosessin optimoinnin yksityiskohtainen ymmärtäminen Innovatiivinen tutkimus & tuotekehitys * TCM, Total Chemistry Management = kokonaisvaltainen kemian hallinta Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

5 Oil & Mining haastava markkinatilanne Segmentin liikevaihto tasaantumassa peräkkäisinä vuosineljänneksinä Kustannuskuri Yhteistoimintaneuvottelut saatu päätökseen Botlekissa, Alankomaissa Liuskeöljy- ja -kaasuliiketoiminta Liuskeöljyn ja -kaasun särötyksessä käytettyjen kemikaalien kysyntä säilyi alhaisena Kasvun painopistealue edelleen kemiallisesti tehostetussa öljyn talteenotossa (Chemical Enhanced Oil Recovery, CEOR) sekä öljyhiekoissa Liikevaihto Q3 Q4 Q Q Operatiivinen käyttökate 7,3 8,2 % 3,6 4,7 % 6,5 8,6 % 4,5 Q3 Q4 Q Q ,2 % Operatiivinen käyttökate, % Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

6 Oil & Mining keskittyy kasvuun CEOR*:ssä Erottautuminen kilpailijoista innovaatioiden avulla Innovointi yhdessä asiakkaiden kanssa Polymeerien lämmön- sekä suolankestävyyden parantaminen Laajat tuotteiden ja sovellusten testausvalmiudet Kattava verkosto Öljy-yhtiöt Yliopistot Testilaboratoriot * CEOR (Chemical Enhanced Oil Recovery) = kemiallisesti tehostettu öljyn talteenotto Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

7 Municipal & Industrial myyntimäärät kasvoivat ja kannattavuus parani Orgaaninen kasvu ja kannattavuus paranivat erityisesti EMEA-alueen vahvan kehityksen ansiosta Toinen vuosineljännes poikkeuksellisen vahva Alhainen investointitarve mahdollistaa korkean sidotun pääoman tuoton Edistyksellinen vedenkäsittely (Advanced Water Treatment, AWT) painopistealueena tulevaisuuden kasvun lähteenä Liikevaihto H1 H Operatiivinen käyttökate ,8 % 14,6 % Operatiivinen käyttökate, % H1 H Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

8 Mitä on edistyksellinen vedenkäsittely (AWT*) Kemikaalien ja teknologiaosaamisen yhdistelmä Älykäs valvonta, monitorointi ja annostelu Sovellusten digitalisointi sekä tiedonhallinta Suoritusperusteinen liiketoimintamalli Miksi keskittyä AWT:hen Raaka- ja jätevedenkäsittelyssä asiakkaat ovat valmiita AWTinnovaatioille, jotka parantavat asiakkaan tehokkuutta M&I rakentaa kyvykkyyksiä hyödyntääkseen AWT-teknologiaa *AWT = Advanced Water Treatment Q Results July 21,

9 Painopistealueet 1. Myyntimahdollisuuksien sekä synergioiden hyödyntäminen Pulp & Paper -segmentissä 2. Hyvän kehityksen ylläpitäminen ja edistyksellisen vedenkäsittely -konseptin (AWT) kehittäminen Municipal & Industrial -segmentissä 3. Lyhyen aikavälin kustannuskuri ja keskittyminen kasvumahdollisuuksiin Oil & Mining -segmentissä 4. Operational Excellence - liiketoiminnan tehokkuuden parantaminen 5. Olemassa olevien investointihankkeiden tehokas toteutus Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

10 Kemiran pääomamarkkinapäivä 2016 Lontoo, Ohjelma (Lontoon aikaa): 12:00 Buffet-lounas ja rekisteröinti 12:30 Esitykset Toimitusjohtaja Jari Rosendalin strategiakatsaus Pulp & Paper: Kim Poulsen Oil & Mining: Tarjei Johansen Municipal & Industrial: Antti Salminen Operational Excellence: Esa-Matti Puputti Talousjohtaja Petri Castrénin esitys 15:45 Pienryhmätapaamiset 17:00 Cocktail-tilaisuus Jari Rosendal Toimitusjohtaja Petri Castrén Talousjohtaja Kim Poulsen President P&P Tarjei Johansen President O&M Antti Salminen President M&I Esa-Matti Puputti Operational Excellence Rekisteröidy tilaisuuteen: Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

11 Petri Castrén, talousjohtaja Tammi-kesäkuu 2016 Taloudelliset tunnusluvut Kannattavuuden paraneminen jatkui Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

12 Myyntimäärien kasvu jatkui Pulp & Paper -segmentin orgaaninen kasvu +1% Municipal & Industrial -segmentin orgaaninen kasvu +2% Oil & Mining -segmentin liikevaihto laski 17% paikallisissa valuutoissa Kemiran liikevaihtosilta huhti-kesäkuu Q2 2 % Myyntihinnat Myyntimäärät -3 % Valuuttakurssivaikutus -2 % 2 % 588 Yritysostot Q Operatiivinen käyttökate ja operatiivisen käyttökateprosentin trendi 74,7 78,2 78, ,8 66,4 68, ,4 % 12,6 % 20 12,5 % 12,5 % 12,0 % 11,3 % 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

13 Kannattavuus parani koko tuloslaskelmassa (paitsi suhdeluvut) Q2 Q Δ% H1 H Δ% Liikevaihto 594,8 587, , ,5 +2 Operatiivinen käyttökate 74,7 78, ,1 151,7 +7 Operatiivinen käyttökate, % 12,6 13,4 12,3 13,0 Operatiivinen liikevoitto 44,8 46, ,9 87,5 +4 Operatiivinen liikevoitto, % 7,5 7,9 7,3 7,5 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa -10,5-11,7-11,8-13,4 Rahoituskulut, netto -9,3-0,3-16,8-6,3 Tuloverot -5,8-7,9-9,9-15,5 Kauden tulos (emoyhtiö) 17,6 25, ,6 49,5 +16 Osakekohtainen tulos, euroa 0,12 0, ,28 0, Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

14 Pulp & Paper paransi kannattavuutta 5. peräkkäisenä neljänneksenä APAC-alueella ja Etelä-Amerikassa kaksinumeroinen orgaaninen kasvu Operatiivisen käyttökatteen selvä parannus, 13,7 % vs. 11,8 % Synergioista tulevat säästöt kasvavat vähitellen Tehtaiden seisokeilla oli odotettua vähemmän vaikutusta kannattavuuteen Liikevaihto ja orgaaninen kasvu-% % +5 % +3 % +2 % +3 % +1 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Operatiivinen käyttökate ja operatiivisen käyttökateprosentin trendi 46,7 46,9 47,9 49, , , ,5 % 11,8 % 12,3 % 12,6 % 13,2 % 13,7 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

15 Oil & Mining markkinat pysyvät haastavina Öljyn- ja kaasunporauslähteiden lukumäärä kasvoi 11 %:lla (15.7.) pohjalukemista, mutta oli edelleen alle ensimmäisen vuosineljänneksen päätöstason Kaivostoiminnassa hyvää kasvua vuonna, mutta markkina haastavalla H1:llä Kanadan maastopalo vaikutti öljyhiekkaliiketoiminnan liikevaihtoon ja tuotetestauksiin toisella neljänneksellä, mutta liiketoiminta normalisoitumassa kolmannella neljänneksellä Liikevaihto ja orgaaninen kasvu-% -11 % -20 % -15 % -25 % -19 % -17 % Operatiivinen käyttökate ja operatiivisen käyttökateprosentin trendi 12 11,1 11, Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q ,8 % 12,7 % 7,4 6,5 8,2 % 3,6 8,6 % 4,5 4,7 % 6,2 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

16 Municipal & Industrial vahva operatiivisen käyttökatteen parannus Poikkeuksellisen vahva toinen vuosineljännes, operatiivinen käyttökateprosentti yli 16% Hyvä kehitys EMEA-alueella jatkui, Pohjois-Amerikan markkina haastava Pohjois-Amerikan toimitushäiriöistä johtuvat ongelmat korjattu toisella neljänneksellä Muuttuvissa kustannuksissa nousupainetta jatkossa Liikevaihto ja orgaaninen kasvu-% % +3 % +2 % +2 % +1 % +2 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Operatiivinen käyttökate ja operatiivisen käyttökateprosentin trendi 24,1 25, ,0 19, ,5 18,4 13,3 % 14,3 % 15,5 % 16,3 % 15 11,6 % 12,7 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

17 Muuttuvat kustannukset laskivat vuoden toisella neljänneksellä, mutta trendin odotetaan muuttuvan Kemiran muuttuvat kulut 1,3 mrd euroa Logistiikka Tuotantoon raaka-aineena käytetty sähkö ja energia 20 % 15 % 20 % 45 % Öljyn välitön ja välillinen käyttö raaka-aineena (sisältää mm. akryylinitriili, akryylihappo, alfaolefiinit, natriumkloriitti) Muut raaka-aineet ml. välitystuotteet (sisältää mm. lipeä, rasvahappo, alumiinihydraatti, suola- ja rikkihappo) Muuttuvat kustannukset vs. myyntihintatrendi Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Brent-öljy, USD Myyntihinnat* Muuttuvat kustannukset* * Rullaava 12 kk, muutos edelliseen vuoteen Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

18 Osa ydinvoimatuotantokapasiteetista myyty Kemira myi kesäkuussa 16 % omistamastaan tämän hetkisestä sähköntuotantokapasiteetistaan Kauppahinta oli 35 milj. euroa Myyntivoitto 5 milj. euroa, raportoidaan liikevoiton alapuolella rahoituserissä Vaikutti positiivisesti velkaantuneisuuteen sekä nettovelkaan Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

19 Huomattava parannus liiketoiminnan rahavirrassa vuoden toisella neljänneksellä Q2 Q H1 H FY Operatiivinen käyttökate Raportoitu käyttökate Nettokäyttöpääoman muutos Valuuttakurssivaikutus Rahoituskulut Maksetut verot Muut Liiketoiminnan rahavirta Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

20 2016 näkymät ennallaan liikevaihdon ja operatiivisen käyttökatteen odotetaan paranevan näkymät Liikevaihto 2,1 mrd. euroa 2,4 mrd. euroa Kasvaa Operatiivinen käyttäkate 253 milj. euroa 287 milj. euroa Kasvaa Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

21 Q Liitteet Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

22 Liikevaihdon jakauma milj. euroa Liikevaihdon jakauma Q milj. euroa Operatiivisen käyttökatteen jakauma 287 milj. euroa Operatiivisen käyttökatteen jakauma Q milj. euroa 25 % 26 % 29 % 32 % 15 % 60 % 12 % 62 % 12 % 59 % 6 % 62 % Pulp & Paper Oil & Mining Municipal & Industrial Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

23 Liikevaihdon jakauma ed. 12kk (Q3/ Q2/2016) Pulp & Paper Oil & Mining Municipal & Industrial Kemiallisesti ja mekaanisesti käsitelty sekä kierrätetty massa 40 % 1,5 mrd. euroa Pakkausmateriaalit, kartongit ja pehmopaperilaadut 40 % Muuhun teollisuuteen käytettävät prosessikemikaalit 35 % Mineraali- ja metalliliiketoimintaan käytettävät kemikaalit 315 milj. euroa 25 % 60 % 600 milj. euroa Kunnallinen vedenkäsittely 40 % 20 % Paperilaadut * CEOR, Chemical Enhanced Oil Recovery = kemiallisesti tehostettu öljyn talteenotto 40 % Öljy- & kaasusovellukset (liuskeöljy ja -kaasu, perinteinen öljynporaus, CEOR* sekä öljyhiekat) Teollinen vedenkäsittely Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

24 Liikevaihto- ja kulujakauma valuuttojen mukaan Valuuttakurssimuutoksilla oli -5 milj. euron vaikutus operatiiviseen käyttökatteeseen vuoden 2016 toisella neljänneksellä Ohjeistus: 10 %:n muutoksella tärkeimmissä ulkomaisissa valuutoissa odotetaan olevan vuositasolla noin 15 milj. euron vaikutus operatiiviseen käyttökatteeseen Kemiran liikevaihdon jakauma H Kemiran kulujakauma H USD 34 % USD 31 % EUR 44 % CAD 4 % BRL 3 % CNY 3 % Muut 12 % EUR 42 % SEK 8 % CAD 4 % CNY 4 % Muut 11 % Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

25 Avainluvut 2014 Δ% Q2 Q Δ% H1 H Δ% Liikevaihto 2 136, , ,8 587, , ,5 +2 Operatiivinen käyttökate 252,9 287, ,7 78, ,1 151,7 +8 Operatiivinen käyttökate 11,8 % 12,1 % - 12,6 % 13,4 % - 12,3 % 13,0 % - Operatiivinen liikevoitto 158,3 163, ,8 46, ,9 87,5 +4 Operatiivinen liikevoitto 7,4 % 6,9 % - 7,5 % 7,9 % - 7,3 % 7,5 % - Rahoituskulut, netto -30,7-30,8 - -9,3-0, ,8-6,3 - Osakekohtainen tulos 0,59 0, ,12 0, ,28 0, Liiketoimintojen rahavirta 74,2 247, ,7 57, ,1 83,2 +54 Investoinnit, pl. yritysostot 145,7 181, ,3 43,3-2 71,3 74,7 +5 Nettovelka Velkaantuneisuus 42 % 54 % - 62 % 61 % - 62 % 61 % - Henkilöstö kauden lopussa Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

26 Investoinnit kasvuun Investoinnit ilman yritysostoja noin 200 milj. euroa vuonna 2016 Investoinnit ilman yritysostoja* Q1 Q2 Q3 Q4 * Pl. AkzoNobelin paperikemikaaliliiketoimintojen yritysosto vuoden toisella neljänneksellä, Soto Industries vuoden kolmannella neljänneksellä ja Polymer Services vuoden viimeisellä neljänneksellä (paitsi suhdeluvut) Investoinnit ilman yritysostoja H1 H FY Pulp & Paper Oil & Mining Municipal & Industrial Sidottu pääoma* Operatiivinen sidotun pääoman tuotto* 11,0 % 9,8 % 9,8 % Velkaantuneisuus 62 % 61 % 54 % * 12 kuukauden liukuva keskiarvo Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

27 Pulp & Paper Avainluvut 2014 Δ% Q2 Q Δ% H1 H Δ% Liikevaihto 1 170, , ,3 361, ,9 723,5 +9 Operatiivinen käyttökate 137,2 171, ,3 49, ,4 97,2 +26 Operatiivinen käyttökate 11,7 % 12,1 % - 11,8 % 13,7 % % 13,4 % - Operatiivinen liikevoitto 85,8 96, ,2 28, ,9 57,1 +30 Operatiivinen liikevoitto 7,3 % 6,8 % - 6,6 % 8,0 % - 6,6% 7,9 % - Investoinnit 83,0 240, ,6 25, ,3 40,6-75 Rahavirta investointien jälkeen -10,1-63, ,7 59, ,1 58,6 - Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

28 Oil & Mining Avainluvut 2014 Δ% Q2 Q Δ% H1 H Δ% Liikevaihto 382,2 350,1-8 89,7 72, ,6 148,2-19 Operatiivinen käyttökate 48,4 33, ,4 4, ,5 11,0-51 Operatiivinen käyttökate 12,7 % 9,6 % - 12,7 % 6,2 % - 12,3 % 7,4 % - Operatiivinen liikevoitto 29,9 11,1-63 6,0-1,1-11,8-0,3 - Operatiivinen liikevoitto 7,8 % 3,2 % - 6,7 % -1,5 % - 6,4 % -0,2 % - Investoinnit 26,3 30, ,4 7,4 0 12,0 13,1 +9 Rahavirta investointien jälkeen 20,6 10,7-48 7,7-7,2-12,8-13,4 - Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

29 Municipal & Industrial Key financials EUR million 2014 Δ% Q2 Q Δ% H1 H Δ% Liikevaihto 564,7 605, ,8 154, ,3 298,8 0 Operatiivinen käyttökate 68,1 82, ,0 25, ,2 43,5 +6 Operatiivinen käyttökate 12,1 % 13,7 % - 14,3 % 16,3 % - 13,8 % 14,6 % - Operatiivinen liikevoitto 43,3 55, ,6 18, ,2 30,7 +9 Operatiivinen liikevoitto 7,7 % 9,1 % - 10,1 % 12,2 % - 9,5 % 10,3 % - Investoinnit 35,2 34,2-3 6,3 10, ,0 19,2 +75 Rahavirta investointien jälkeen 34,3 38, ,0 12, ,2 20,0 +23 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

30 Lisätietoa taloudellisista tunnusluvuista Kemira esittää IFRS-raportoinnissa tiettyjä taloudellisia tunnuslukuja (vaihtoehtoiset tunnusluvut), jotka eivät ole IFRS-standardien mukaan määriteltyjä tunnuslukuja. Kemira uskoo näiden johdon seuraamien vaihtoehtoisten tunnuslukujen, kuten operatiivinen käyttökate ja operatiivinen liikevoitto, antavan hyödyllistä ja vertailukelpoista tietoa Kemiran operatiivisesta liiketoiminnan kehityksestä. Kemiran esittämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei pidä tarkastella erillään vastaavista IFRS-tunnusluvuista ja niitä tulee lukea yhdessä lähinnä vastaavien IFRS-tunnuslukujen kanssa. Tunnuslukujen laskentakaavat ovat luettavissa tässä raportissa ja osoitteessa > Sijoittajat > Taloustieto. Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

31