Osavuosikatsaus

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus Yhteenveto Liikevaihto tuhatta euroa - kasvu 76,5 % Liikevaihdon kasvu kolmannella neljänneksellä 105,6 % Liikevoitto 569 tuhatta euroa - lasku 21,3 % Sähköinen liiketoiminta kasvoi 197,3 % Kansainvälistyminen oli menestyksellistä - BasWare e-flow PIP on nyt Pohjoismaiden johtava ostolaskujen käsittelyjärjestelmä Kaikki yhtiön liiketoiminta-alueet olivat kannattavia Henkilöstön määrä katsauskauden lopussa 82 - kasvu 49,0 % Katsauskauden aikana yhtiö perusti tytäryhtiöt Saksaan ja Isoon-Britanniaan sekä solmi jälleenmyyntisopimuksia Isossa-Britanniassa, Hollannissa ja Tanskassa. Sähköisen liiketoiminnan e-flow-tuoteperhe laajeni e-flow POP - hankintojen hallintajärjestelmällä ja MyEflow.com -verkkolaskujärjestelmällä. Vertailutietoina on käytetty vuoden 1999 vastaavan ajankohdan lukuja. Liikevaihto BasWare-konsernin (myöhemmin yhtiö) liikevaihto kasvoi katsauskaudella 76,5 prosenttia päätyen tuhanteen euroon. Liikevaihdon kasvu oli kokonaan orgaanista. Kolmannen neljänneksen liikevaihto oli tuhatta euroa, mikä vastaa prosentin kasvua edellisen vuoden vastaavaan neljännekseen verrattuna. Liikevaihdosta 66,4 prosenttia (58,1 %) muodostui omien tuotteiden myynnistä ja 33,6 prosenttia (41,9 %) tuotteisiin liittyvistä palveluista. Tuotteiden bruttomyynnistä 78,3 prosenttia (100 %) muodostui kotimaan yksikön myynnistä ja 21,7 prosenttia (0 %) ulkomaisten yksiköiden myynnistä. Ulkomaiden osuus liikevaihdosta oli 6,2 prosenttia (0 %). BasWare e-flow -liiketoiminta kasvoi 197,3 prosenttia mikä edustaa 48,0 prosenttia koko liikevaihdosta. Talousohjauksen liiketoiminta kasvoi suunnitelmien mukaisesti 31,7 prosenttia ja oli 42,8 prosenttia yhtiön liikevaihdosta. Tytäryhtiö NextWare Oy:n liiketoiminta kasvoi 14,6 prosenttia ja oli 9,2 prosenttia liikevaihdosta. Kansainvälistyminen eteni katsauskaudella hyvin ja BasWare e-flow - tuoteperheen liikevaihtoa kertyi suunnitellusti Hollannista, Ruotsista ja Norjasta.

2 Tuloskehitys BasWare-konsernin liikevoitto oli katsauskaudella 569 tuhatta euroa (723 tuhatta euroa), jossa on laskua 21,3 prosenttia. Kasvuvauhdista huolimatta yhtiön tulos on onnistuttu pitämään suunnitellun mukaisella hyvällä tasolla. Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli 12,4 prosenttia. Kolmannen neljänneksen liikevoitto kasvoi 4,1 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna ja oli 237 tuhatta euroa (228 tuhatta euroa). Yhtiö panosti edelleen voimakkaasti kasvuun ja siten kustannusrakenne on muuttunut edelliseen vuoteen verrattuna. Kiinteät kulut ovat kasvaneet 111,2 prosenttia. Kansainvälistymisstrategian mukaisesti vahvimmin panostettiin jakelukanavan rakentamiseen ja tuotekehitykseen. Tuotekehityksen henkilöstöä lisättiin myös kahden kokonaan uuden tuotteen vuoksi. Pörssilistautumisesta johtuvat kuukausittaiset kulut ovat nykytasolla 10 tuhatta euroa ja yhteensä 83 tuhatta euroa. Yhtiön voitto ennen satunnaisia eriä oli 712 tuhatta euroa (724 tuhatta euroa). Yhtiö kirjasi helmikuiseen listautumiseen liittyneet välittömät kulut 247 tuhatta euroa taseeseen oman pääoman ylikurssirahastoa vähentävästi. Listautumiseen liittyvät välilliset kulut 116 tuhatta euroa on kirjattu tulosvaikutteisesti satunnaisiin eriin. Yhtiön voitto katsauskaudella oli 400 tuhatta euroa (522 tuhatta euroa). Yhtiön tulos kehittyy myynnin kausivaihteluiden mukaisesti ja painottuu siten yleensä vasta tilivuoden loppujaksoille. Rahoitus ja investoinnit Yhtiön rahoitusasema on vahva. Taseen loppusumma oli tuhatta euroa (2.137 tuhatta euroa). Omavaraisuusaste oli 90,7 prosenttia (60,2 %) ja nettovelat suhteessa omaan pääomaan (gearing) 79,0 (-37,6). Yhtiön likvidit varat olivat tuhatta euroa (620 tuhatta euroa). Yhtiön käyttöomaisuusinvestoinnit olivat 352 tuhatta euroa ja ne jakautuivat normaaleihin kasvun vaatimiin lisä- ja korvausinvestointeihin. Tuotekehitys Yhtiö panostaa edelleen voimakkaasti tuotekehitykseen ja henkilöstön osaamiseen. Tuotekehityskulut olivat katsauskaudella tuhatta euroa (666 tuhatta euroa) ja ne vastasivat 27,2 prosenttia liikevaihdosta. Yhtiön laskentakäytännön mukaisesti kaikki tuotekehitykseen ja henkilöstön kehittämiseen liittyvät panostukset on kirjattu suoraan kuluksi. Tuotekehityksessä työskenteli 30 (21) henkilöä katsauskauden lopussa.

3 Henkilöstö Yhtiön henkilöstön kokonaismäärä oli katsauskauden lopussa 82, kasvua 49,0 prosenttia. Eniten uutta henkilöstöä on palkattu tuotekehitykseen, asiakaspalveluun ja kansainvälisiin toimintoihin. Yhtiön rekrytointitoiminta on ollut olosuhteisiin nähden onnistunutta ja henkilöstön vaihtuvuus oli normaalia. Yhtiöllä on voimassa koko henkilöstöä koskeva optio-ohjelma. Osakkeiden merkintäaika alkaa porrastetusti , , ja BasWare e-flow liiketoiminta Sähköistä liiketoimintaa tukevat e-flow tuoteperheen ohjelmistot menestyivät katsauskaudella erinomaisesti. Liiketoiminnan kasvu oli 197,3 prosenttia, josta 85,1 prosenttia tuli kotimaasta. Ulkomaiden netto-osuus nousi 330 tuhanteen euroon (0 tuhatta euroa). Katsauskauden lopussa e-flow-tuotteita myi ulkomailla kahdeksan jälleenmyyjää viidessä eri maassa. Tämän lisäksi myynti- ja markkinointitoimintaa käynnistettiin Saksassa ja Isossa-Britanniassa omien tytäryhtiöiden kautta. BasWare e-flow PIP ostolaskujen käsittelyjärjestelmällä on selvä kilpailullinen etumatka Pohjoismaissa. Suomessa kysyntä kasvaa kiivaasti jo kolmatta vuotta peräkkäin, kun taas Ruotsissa ja Norjassa markkinat ovat vasta siirtymässä nopeaan kasvuvaiheeseen. BasWaren markkinajohtajan asema luo edellykset liiketoiminnan huomattavan kasvun jatkumiseen. Tanskassa BasWare teki katsauskauden aikana jälleenmyyntisopimuksen WMdata A/s:n kanssa. WM-data jatkaa jälleenmyynnistä yritysjärjestelyistä johtuvista syistä luopuvan A-team A/s:n aloittamaa toimintaa. Liikkeelle lähtevä markkina ja vuoden alussa aloitetut markkinointitoimenpiteet luovat toiminnalle hyvän lähtökohdan ja tämän odotetaan johtavan ensimmäisiin kauppoihin tilikauden viimeisen neljänneksen aikana. Hollannin alkuvaiheessa olevat markkinat aukaistiin katsauskauden aikana solmimalla kaksi toimitussopimusta yhteistyössä BasWaren jälleenmyyjänä toimivan Swets-Farringtonin kanssa. Yhteistyö toisen jälleenmyyjän, Canon Nederland N.V:n kanssa on lähtenyt myönteisesti liikkeelle ja tulosta odotetaan saatavan jo lähitulevaisuudessa. BasWarella on Hollannissa paikallisten kumppaneiden tukemiseksi toimipiste, joka syyskuussa päätettiin muuttaa tytäryhtiöksi. Saksan toimintaa käynnistämään perustettiin oma tytäryhtiö BasWare GmbH, jonka toiminta käynnistyi elokuussa. Vastaavasti oma yhtiö, BasWare UK Ltd perustettiin syyskuussa Isoon-Britanniaan, jossa liiketoiminta käynnistyy lokakuussa alussa. Saksan ja Ison-Britannian tytäryhtiöiden tehtävänä on käynnistää suoramyyntitoiminta keskittyen erityisesti globaaleihin asiakkaisiin jälleenmyyjien keskittyessä kotimarkkinaorganisaatioihin.

4 Jälleenmyyntiverkoston laajentamista valmistellaan Sveitsissä ja Itävallassa. Belgiassa jälleenmyyjähaku ei ole vielä tuottanut tulosta ja projektia on päätetty jatkaa vasta vuonna BasWare e-flow tuoteperheen uusien tuotteiden markkinoille tulo edistyi suunnitellusti. Hankintojen hallintajärjestelmä e-flow POP:n ensimmäiset toimitukset Suomessa lähtivät liikkeelle katsauskauden aikana. Tuotteen markkinointi aloitetaan Skandinaviassa loppuvuoden aikana. Sähköisen laskutuksen mahdollistavan MyEflow.com-palvelun pilotointivaihe käynnistyi viiden suuryrityksen voimin. BasWare käynnistää tuotantovaiheen marras-joulukuussa. Sonera Juxto aloittaa palvelun tarjoamisen alkuvuonna Palvelu on kaikille avoin ja mahdollistaa verkkolaskujen luonnin, välittämisen ja vastaanottamisen eri muodoissa sekä yrityksille että yksityisille. Liiketoiminta-alueen uusia asiakkaita olivat kolmannen vuosineljänneksen aikana mm. StoraEnso Timber (Suomi, Ruotsi, Itävalta, Tsekki), Länsivoima (Suomi), Suomen Pankki (Suomi), Stockmann (Suomi), Helvar Merca Group (Suomi), Stockholm Hamn (Ruotsi). Aikaisemmin tilikaudella sopimuksia on tehty mm. seuraavien organisaatioiden kanssa: Gjensidige Forsikring (Norja); Sveaskog ja Stockholm Vatten (Ruotsi), Helsingin kaupunki, VR-Konserni, Elcoteq Networks, Altia Group, Ensto, Pharmacia&Upjohn, Valtion Kiinteistölaitos ja Oulun kaupunki (Suomi). Talousohjauksen liiketoiminta Yhtiön talousohjauksen liiketoiminta kasvoi edelleen vakaasti, 31,7 prosenttia. Saavutettu markkinajohtajan asema on pystytty pitämään Suomessa jo vuosia. Budjetoinnin, ennustamisen ja raportoinnin sekä konsernilaskennan tuotteiden jatkuva asiakaspohjainen tuotekehitys ja selainpohjaiset käyttöliittymät tuovat tasaisesti uusia asiakkaita. Katsauskauden aikana yhtiö aloitti talousohjauksen liiketoiminnan kansainvälistämiseen johtavat valmistelut. Tuoteperheen kansainvälinen levitys tulee aluksi kattamaan Pohjoismaat. Liiketoiminta-alueen uusia asiakkaita kolmannen vuosineljänneksen aikana olivat mm. Tamfelt, Rautaruukki Steel ja Diacor Terveyspalvelut. Tilikauden kahden ensimmäisen neljänneksen aikana uusia asiakkaita olivat mm. Verohallitus, Huoneistokeskus, Helsingin Energia, Turun Puhelin, Fortum Energiatalo ja Novo Group. Tytäryhtiö NextWare Oy toi tilikauden alussa markkinoille NextHour-ohjelmiston työajan seurantaan ja raportointiin. Teknisesti moderni tuote on päässyt markkinoille hyvin ja sen kysyntänäkymät ovat hyvät. Tuotteella on tällä hetkellä noin kymmenen asiakasta, joista suurimmat ovat Osuuspankkikeskus ja Fortum.

5 Katsauskauden muut tapahtumat Tytäryhtiö NextWare Oy:n liiketoiminnot siirrettiin emoyhtiöön elokuussa, koska NextWare oli suuntautunut toiminnassaan yhä enemmän valmisohjelmistoihin. Siirrolla tavoitellaan tehokkuushyötyjä, jotka saavutetaan myynnin ja tuotekehityksen yhdistämisellä. Yhtiö otti käyttöönsä alkaen uuden organisaatiomallin, joka tukee paremmin nopeasti etenevää kansainvälistymistä. Samalla yhtiön johtoa vahvistettiin uudella tuotekehitysjohtajalla sekä Ison-Britannian ja Irlannin toiminnoista vastaavalla johtajalla. Yhtiön palveluliiketoiminnan toimintamallia uudistettiin elokuussa. Se tähtää kysyntäpotentiaalin täysimääräiseen hyödyntämiseen sekä uusien, globaalin jakeluverkon käyttöön tulevien palveluiden kehittämiseen. Uuden toimintamallin uskotaan vaikuttavan positiivisesti palvelutuottojen kehittymiseen kuluvan tilikauden viimeisestä vuosineljänneksestä lähtien. Kolmannen vuosineljänneksen aikana aloitettiin valmistelut USA:n liiketoimintojen käynnistämiseksi suuntaamalla myyntipanostuksia BasWaren asiakkaisiin, joilla on toimintaa Yhdysvalloissa. Toiminta alueella aloitetaan vuoden 2001 ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa osakkeenomistajaa. Osakepääoma on euroa ja osakkeiden lukumäärä kpl. Osakkeen arvo oli 8,90 euroa, mikä on 56,1 prosenttia korkeampi kuin yleisöannin merkintähinta 5,70 euroa ja 27,1 prosenttia korkeampi kuin instituutioannin merkintähinta 7 euroa. Yhtiö on katsauskauden aikana ryhtynyt noudattamaan voimaan tullutta Helsingin Pörssin hallituksen hyväksymää sisäpiiriohjetta. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Yhtiön hallitus on päättänyt organisoida ohjelmistojen ASPliiketoiminnan perustettavan MyEflow.com-liiketoimintayksikön alaisuuteen marraskuusta alkaen. Yksikön perustamisen tavoitteena on MyEflow.comverkkolaskupalvelun kaupallistaminen sekä e-flow tuotteiden tarjonta ASPpalveluina. BasWare on sopinut ruotsalaisen jälleenmyyjänsä Enterprise Service Holding AB:n kanssa tämän e-flow liiketoiminnan ostosta. Liiketoiminta ja sen työntekijät siirtyvät perustettavan tytäryhtiön, BasWare AB:n palvelukseen marraskuun alussa. Hankittavan yksikön liikevaihto tämän vuoden ensimmäisten yhdeksän kuukauden aikana oli noin SEK 5 miljoonaa. Ruotsissa kysyntä sähköisen liiketoiminnan tuotteita kohtaan on erittäin suurta ja markkina-alue on BasWarelle strategisesti tärkeä. Tytäryhtiön perustaminen nähtiin välttämättömäksi kasvavan kysynnän tyydyttämiseksi.

6 Yhtiö allekirjoitti lokakuussa vuokrasopimuksen, jonka perusteella BasWare Oyj:n pääkonttori siirtyy syyskuussa 2001 Espoon Leppävaaraan. Loppuvuoden 2000 näkymät BasWaren liiketoiminnan vahvan orgaanisen kasvun uskotaan jatkuvan. Kasvunäkymät ovat hyvin positiiviset yhtiön pääliiketoiminnan muodostavan e- Flow n osalta koko Euroopassa. Skandinavian ja Hollannin osalta tilanne edistyy suunnitellun mukaisesti ja uusien jälleenmyyjien osalta odotusarvo Hollannissa, Tanskassa ja Isossa-Britanniassa on loppuvuotta ajatellen korkea. Saksassa ja Isossa-Britanniassa käynnistyneet tytäryhtiöt pääsevät aloittamaan markkinoinnin tämän vuoden lopussa, joten niiden vaikutus yhtiön liikevaihtoon jää vielä tänä vuonna vähäiseksi. Ruotsin tytäryhtiö konsolidoidaan tilikauden kahden viimeisen kuukauden osalta ja sen vaikutuksen arvioidaan olevan neutraali tilikauden tulokseen. Omat tytäryhtiöt nostavat nopean kansainvälistymisen ohella merkittävästi yhtiön kansainvälisen liiketoiminnan osuutta. Yhtiön viimeisen vuosineljänneksen odotetaan olevan liikevaihdoltaan ja kannattavuudeltaan parempi kuin vuoden muut neljännekset ja sen odotetaan nostavan tilivuoden tuloksen edellisen vuoden tasolle. Kannattavuuden suhteellinen taso laskee kuitenkin edellisestä vuodesta voimakkaiden lähitulevaisuuteen kohdistuvien jakelukanava- ja tuotekehityspanostusten myötä. Yhtiön uudet, katsauskauden aikana kehitysvaiheessa olleet tuotteet päästään kaupallistamaan täysimääräisesti ensi tilikauden alkupuolella ja tämän uskotaan vaikuttavan positiivisesti ensi vuoden kannattavuuteen. Laajennusten vaikutus alkaa näkyä liiketoiminnassa jo loppuvuodesta, mutta erityisesti seuraavan tilikauden toisesta neljänneksestä lähtien, jolloin kansainvälinen jakelu on saatu täyteen vauhtiin. Kasvustrategiansa mukaisesti BasWare neuvottelee jatkuvasti yritysostoista, jotka liittyvät yhtiön tuotteiden jakelukanavan tai tuotetarjonnan vahvistamiseen. Yhtiöllä on käynnissä neuvotteluja myös globaaleista yhteistyökuvioista kansainvälisen aseman vahvistamiseksi. Vantaalla BasWare Oyj:n hallitus Ilkka Sihvo, puheenjohtaja Kirsi Eräkangas Antti Pöllänen Sakari Perttunen Jukka Sonninen Hannu Vaajoensuu, toimitusjohtaja

7 BasWare Oyj Konsernin tuloslaskelma tuhatta euroa % % % Liikevaihto , , ,0 Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Liikevoitto , , ,3 Rahoitustuotot ja -kulut Voitto ennen satunnaisia eriä , , ,7 Satunnaiset erät Voitto ennen veroja , , ,7 Välittömät verot Tilikauden voitto 400 8, , ,3

8 BasWare Oyj Konsernitase tuhatta euroa % % % Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Sijoitukset , , ,2 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus Pitkäaikaiset saamiset Lyhytaikaiset saamiset Rahoitusarvopaperit Rahat ja pankkisaamiset , , ,8 Vastaavaa yhteensä , , ,0 Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Edellisten tilikausien voitto Tilikauden voitto , , ,5 Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma , , ,5 Vastattavaa yhteensä , , ,0

9 BasWare Oyj Konsernin tunnusluvut Oman pääoman tuotto, % 11,12 % 50,81 % 69,93 % Sijoitetun pääoman tuotto, % 15,95 % 65,53 % 92,01 % Nettovelkaantumisaste (Net Gearing) -79,04 % -37,63 % -63,42 % Omavaraisuusaste, % 90,72 % 60,24 % 66,46 % Konsernin osakekohtaiset tunnusluvut Osakekohtaiset tunnusluvut Tulos/osake, euro 0,06 0,07 0,16 Oma pääoma/osake, euro 1,16 0,18 0,27