Osavuosikatsaus

Transkriptio

1 OSAVUOSIKATSAUS 1 Osavuosikatsaus YHTEENVETO Liikevaihto tuhatta euroa kasvu 29,5 % Q2 liikevaihto tuhatta euroa kasvu 26,2 % Liikevoitto -692 tuhatta euroa (669 tuhatta euroa) Q2 liikevoitto 317 tuhatta euroa (573 tuhatta euroa) Liikevoitto -5,8 % liikevaihdosta (7,2 %) Sähköinen liiketoiminta kasvoi 33,2 % (88,6 %) Kansainvälinen liiketoiminta kasvoi 71,8 % (164,7 %) Kansainvälisen liiketoiminnan osuus liikevaihdosta 38,9 % (29,4 %) Osakekohtainen tulos -0,07 euroa (0,05 euroa) Lähiajan näkymät liikevaihdon osalta aiemmin ilmoitettua alempana, mutta tuloksen kehittymisen osalta ennallaan: liikevaihdon kasvu noin 30 %, liikevoitto edellistä vuotta korkeammalla, loppuvuoden kustannustaso ei nouse alkuvuodesta KONSERNIN TUNNUSLUVUT Muutos Muutos Tuhatta euroa % % 2002 Liikevaihto ,2 % ,5 % Liikevoitto ,7 % ,3 % % liikevaihdosta 4,9 % 11,1 % -5,8 % 7,2 % 6,8 % Tulos ennen satunnaiseriä, varauksia ja veroja ,2 % ,4 % Tilikauden tulos ,9 % ,9 % 886 Oman pääoman tuotto, % 7,0 % 16,2 % -13,2 % 9,2 % 9,2 % Sijoitetun pääoman tuotto, % 13,4 % 24,4 % -13,5 % 15,1 % 15,2 % Likvidit varat ,4 % ,4 % Nettovelkaantumisaste, % -1,8 % -30,8 % -1,8 % -30,8 % -22,7 % Omavaraisuusaste, % 63,4 % 74,5 % 63,4 % 74,5 % 74,3 % Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen ,3 % ,9 % % liikevaihdosta 1,2 % 5,1 % 2,0 % 4,0 % 10,7 % Tutkimus- ja kehitysmenot ,5 % ,2 % % liikevaihdosta 16,8 % 17,3 % 18,5 % 17,8 % 16,7 % Tulos/osake, euro 0,02 0,04-58,9 % -0,07 0,05-243,9 % 0,10 Oma pääoma/osake, euro 1,04 1,11-6,3 % 1,04 1,11-6,3 % 1,16 Vertailutietoina on käytetty vuoden 2002 vastaavan ajankohdan lukuja.

2 OSAVUOSIKATSAUS 2 LIIKEVAIHTO BasWare-konsernin (myöhemmin yhtiö) liikevaihto kasvoi katsauskaudella 29,5 prosenttia (68,7 %) ja oli tuhatta euroa (9 249 tuhatta euroa). Huhti-kesäkuussa liikevaihto kasvoi 26,2 prosenttia (52,3 %) ja oli tuhatta euroa (5 187 tuhatta euroa). Liikevaihdon kasvu oli kokonaan orgaanista. Katsauskaudella liikevaihdosta 61,9 prosenttia (63,5 %) muodostui omien tuotteiden myynnistä ja 38,1 prosenttia (36,5 %) tuotteisiin liittyvistä palveluista. Huhti-kesäkuussa vastaavat luvut olivat 62,8 prosenttia (65,9 %) ja 37,2 prosenttia (34,1 %). Yhtiön liikevaihdon kansainvälinen osuus oli katsauskaudella 38,9 prosenttia (29,4 %). Huhtikesäkuussa liikevaihdon kansainvälinen osuus oli 38,4 prosenttia (32,2 %). Kansainvälinen liiketoiminta kasvoi 71,8 prosenttia (164,7 %). Yhtiön sähköinen liiketoiminta kasvoi katsauskaudella 33,2 prosenttia (88,6 %), mikä edustaa 81,0 prosenttia (78,7 %) koko liikevaihdosta. Huhti-kesäkuussa liiketoiminta kasvoi 31,1 prosenttia (70,4 %) ja oli 83,2 prosenttia (80,0 %) liikevaihdosta. Talousohjauksen liiketoiminta kasvoi katsauskaudella 15,9 prosenttia (21,5 %) ja oli 19,0 prosenttia (21,3 %) yhtiön liikevaihdosta. Huhti-kesäkuussa liiketoiminta kasvoi 6,4 prosenttia (6,8 %) ja oli 16,9 prosenttia (20,0 %) liikevaihdosta. TULOSKEHITYS Yhtiön liikevoitto oli katsauskaudella -692 tuhatta euroa (669 tuhatta euroa). Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli -5,8 prosenttia (7,2 %). Huhti-kesäkuussa liikevoitto oli 317 tuhatta euroa (573 tuhatta euroa). Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli toisella neljänneksellä 4,9 prosenttia (11,1 %). Yhtiön kiinteät kulut olivat tuhatta euroa ja ne kasvoivat edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 39,0 prosenttia (60,7 %). Edelliseen neljännekseen verrattuna kiinteät kulut kasvoivat -1,2 prosenttia (15,6 %). Yhtiön tulos ennen satunnaisia eriä ja veroja oli -755 tuhatta euroa (723 tuhatta euroa) ja tilikauden voitto -623 tuhatta euroa (433 tuhatta euroa). RAHOITUS JA INVESTOINNIT Taseen loppusumma oli tuhatta euroa ( tuhatta euroa). Omavaraisuusaste oli 63,4 prosenttia (74,5 %) ja nettovelat suhteessa omaan pääomaan (gearing) -1,8 prosenttia (- 30,8 %). Yhtiön likvidit varat olivat tuhatta euroa (3 201 tuhatta euroa). Kassavaroja katsauskaudella lisäsi sijoituslainan nosto. Yhtiön bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat katsauskaudella 236 tuhatta euroa (374 tuhatta euroa) ja ne jakautuivat normaaleihin kasvun vaatimiin lisä- ja korvausinvestointeihin.

3 OSAVUOSIKATSAUS 3 TUOTEKEHITYS Yhtiö panostaa edelleen vahvasti tuotekehitykseen ja henkilöstön osaamiseen. Tuotekehityskulut kasvoivat katsauskauden aikana 34,2 prosenttia (56,9 %) ja olivat tuhatta euroa (1 649 tuhatta euroa). Kulut vastasivat 18,5 prosenttia (17,8 %) liikevaihdosta. Huhtikesäkuussa tuotekehityskulut kasvoivat 22,5 prosenttia (61,5 %) ja olivat tuhatta euroa (898 tuhatta euroa). Kulut vastasivat toisella neljänneksellä 16,8 prosenttia (17,3 %) liikevaihdosta. Teknologian kehittämiskeskus Tekes päätti kesäkuussa rahoittaa yhtiön ebusiness platform projektia tuotekehitysavustuksella. Projektin tavoitteena on kehittää yhtiön sähköisen liiketoiminnan tuotteille uusi, Microsoftin.NET arkkitehtuuriin perustuva ohjelmistoalusta. Yhtiön laskentakäytännön mukaisesti kaikki tuotekehitykseen ja henkilöstön kehittämiseen liittyvät panostukset on kirjattu suoraan kuluksi. Tuotekehityksessä työskenteli 59 (51) henkilöä katsauskauden lopussa. HENKILÖSTÖ Yhtiön henkilöstön kokonaismäärä oli katsauskauden lopussa 262 (200). Henkilöstö kasvoi edelliseen vuoteen verrattuna 31,0 prosenttia ja edelliseen neljännekseen verrattuna 2,7 prosenttia. Henkilöstön kasvu on pääosin seurausta siitä, että edelleen työsuhteessa, mutta äitiyslomalla, opintovapaalla tms. olevat työntekijät on korvattu sijaisilla. Henkilöstön lähtövaihtuvuus oli katsauskaudella 6,5 prosenttia ja keski-ikä 32,8 vuotta. Yhtiöllä on henkilöstön kannustamiseksi voimassa bonusohjelma sekä kaksi optio-ohjelmaa. Osakkeiden merkintäajat optio-ohjelma Suomi I:ssä on porrastettu alkamaan , , ja Optio-ohjelma Suomi II:ssa merkintäajat on porrastettu alkamaan , ja LIIKETOIMINTA Kansainvälistyminen ja jakelukanava Toisen neljänneksen aikana yhtiön liikevaihdon kansainvälinen osuus oli 38,4 prosenttia (32,2 %) ja kansainvälinen liiketoiminta kasvoi 50,7 prosenttia (141,9 %). Kesäkuun lopussa yhtiöllä oli asiakkaita 16:ssa eri maassa. Yhtiöllä oli kesäkuun lopussa tytäryhtiöt Ruotsissa, Tanskassa, Saksassa, Hollannissa, Isossa- Britanniassa ja USA:ssa sekä toimisto Ranskassa. Toisen neljänneksen toiminta toteutui täysin suunnitelmien mukaisesti Suomessa ja Saksassa sekä jonkin verran suunniteltua heikommin Tanskassa ja Hollannissa. Ruotsissa ja Isossa-Britanniassa puolestaan suuri määrä kauppoja siirtyi ajallisesti eteenpäin, mikä heikensi tulosta. USA:n ja Ranskan toiminta on käynnistysvaiheessa markkinointitoimenpiteiden edetessä suunnitelmien mukaisesti. Jälleenmyyntitoiminta Norjassa onnistui kohtuullisesti. Australia ja Belgia eivät ole saavuttaneet asetettuja tavoitteita ja toimenpiteet kanavan vahvistamiseksi näissä maissa on aloitettu.

4 OSAVUOSIKATSAUS 4 Yhtiöllä oli kokonaispalvelua tarjoavia jälleenmyyjiä kesäkuun lopussa yhteensä seitsemän kappaletta kuudessa eri maassa. Jälleenmyyntiverkostoa laajennettiin toisen neljänneksen aikana Ranskassa, kun yhtiö allekirjoitti kumppanuussopimuksen Xerox The Document Company SAS:n kanssa. Lisäksi yhtiöllä on eri maissa myynti- ja markkinointi-, implementointisekä teknologiakumppaneita. Sähköinen liiketoiminta Yhtiön sähköinen liiketoiminta kasvoi toisen neljänneksen aikana 31,1 prosenttia (70,4 %). Huhti-kesäkuussa liiketoiminnasta 53,8 prosenttia (59,8 %) tuli kotimaasta ja 46,2 prosenttia (40,2 %) ulkomailta. Kotimaan liiketoiminta kasvoi toisella neljänneksellä 18,0 prosenttia (42,2 %) ja ulkomaiden 50,7 prosenttia (141,9 %). Yhtiö jatkoi toisella neljänneksellä keskittymistä tuoteperheajattelun syventämiseen. Tavoitteena on erillisten BasWare-tuotteiden laajempi integrointi toisiinsa ja verkkolaskupalvelun tuominen tiiviimmin osaksi yhtiön sähköisen liiketoiminnan kokonaisuutta. Ostolaskujen käsittelyjärjestelmän (BasWare Invoice Processing) kysyntä on edelleen selkeää, mutta jatkossa painopiste siirtyy koko tuoteperheen integroimiseen asiakkaan ostamisen arvoketjuun. Hankintoihin liittyvien laskujen täsmäytykset nähdään yhä useammin merkittävänä lisäarvona. Huhti-kesäkuussa solmittiin 30 uutta sopimusta kuudessa eri maassa mm. HK Ruokatalo Oyj:n, Otis B.V:n, Lindex AB:n ja WM-Data Danmark A/S:n kanssa. Yhtiön sähköisen hankintajärjestelmän (BasWare Purchase Management) kehitystyö jatkui ja ohjelmiston uusi, laajemman kansainvälistymisen mahdollistava versio valmistui toisen neljänneksen lopussa. Tuote lanseerataan täysimääräisesti vuoden loppuun mennessä. Lisäksi tuotteeseen liittyvää palveluvalikoimaa tullaan laajentamaan normaalin implementointikonsultoinnin lisäksi kattamaan hankintojen hallinnan liikkeenjohdollisen konsultoinnin. Uusia sopimuksia solmittiin toisen neljänneksen aikana kolme kappaletta. Sähköisen laskutuksen mahdollistavan verkkolaskupalvelun (BasWare Business Transactions) liiketoimintakonseptia on kehitetty edelleen ja palvelu on nyt laajentumassa myös hankintadokumenttien välitykseen. Verkkolaskupalvelulle valmistellaan uutta hinnastoa, joka kannustaa asiakkaita lisäämään laskutusvolyymiä ja toisaalta aikaistaa BasWaren kassavirtaa. Uusia asiakkuussopimuksia solmittiin toisen neljänneksen aikana kuusi kappaletta mm. Oy Viking Line Ab:n ja Rautakirja Oy:n kanssa. Talousohjauksen liiketoiminta Budjetoinnin, ennustamisen ja raportoinnin (BasWare Business Planning) sekä konsernilaskennan (BasWare Group Consolidation) tuotteet sisältävä talousohjauksen liiketoiminta kasvoi toisen neljänneksen aikana 6,4 prosenttia (6,8 %). Uusia sopimuksia solmittiin huhti-kesäkuussa 12 kappaletta mm. Kyro Oyj:n ja Elisa Oyj:n kanssa. Tuotemyynnin kasvu oli pitkälti seurausta uuden IAS-konserniohjauksen liiketoimintamallin onnistuneesta markkinalanseerauksesta.

5 OSAVUOSIKATSAUS 5 Uuden rahavirtamallin kehittäminen ja pilotoiminen osana IAS-liiketoimintaa jatkui toisella neljänneksellä. Rahavirtalaskelman merkitys pörssiyhtiöiden tilinpäätöksissä on korostunut ja yhtiön rahavirtamalli on herättänyt asiakaskunnassa suurta mielenkiintoa. Käytännön toteutukseen ja systemaattiseen tiedonkeruuseen pohjautuvalle valmisratkaisulle on selkeää kysyntää. OMA PÄÄOMA Yhtiön osakepääoma oli ,00 euroa ja osakkeiden lukumäärä kpl. Yhtiön hallituksen antivaltuudet ovat voimassa saakka. Osakepääomaa voidaan valtuutuksen perusteella korottaa enintään ,60 eurolla ja kappaleella uusia osakkeita. Hallituksella ei ole valtuutusta hankkia yhtiön omia osakkeita. BASWAREN OSAKE Yhtiöllä oli ensimmäisen neljänneksen lopussa (29 019) osakkeenomistajaa. Katsauskaudella osakkeen ylin kurssi oli 4,90 euroa, alin 3,63 euroa ja päätöskurssi oli 4,00 euroa. Katsauskauden keskikurssi oli 4,40 euroa (5,40 euroa). Osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana 205 tuhatta kappaletta (402 tuhatta kappaletta), mikä vastaa 2,4 prosenttia (4,7 %) keskimääräisestä osakemäärästä. Osakekannan markkina-arvo katsauskauden lopun kurssilla oli tuhatta euroa. Yhtiö ilmoitti aiemmin tavoitteekseen siirtyä Helsingin pörssin NM-listalta päälistalle kuluvan vuoden aikana. Vallitsevien heikkojen rahoitusmarkkinaolosuhteiden sekä Helsingin ja Tukholman pörssien yhdistymisen mahdollisesti aiheuttamien muutosten vuoksi listautuminen ei kuitenkaan todennäköisesti toteudu tänä vuonna. Yhtiö noudattaa voimaan tullutta Helsingin Pörssin hallituksen hyväksymää sisäpiiriohjetta. LÄHIAJAN NÄKYMÄT Vuoden 2002 elokuussa julkistetun strategian mukaisesti yhtiön pitkän aikavälin tavoitteena on ylläpitää 40 prosentin kasvuvauhtia ja saavuttaa liiketulostaso, joka vastaa 15 prosenttia liikevaihdosta. Yleinen taloudellinen tilanne jatkuu edelleen epävarmana maailmanlaajuisesti eikä selviä merkkejä positiivisesta käännöksestä ja investointihalukkuuden lisääntymisestä ohjelmistoalalla ole vielä näkyvissä. Yhtiön tarjoamat ohjelmistot tuottavat asiakkaille huomattavia kustannussäästöjä ja siten investointihalukkuus näihin ohjelmistoihin on säilynyt tyydyttävänä myös vallinneessa heikossa

6 OSAVUOSIKATSAUS 6 taloudellisessa suhdanteessa. Kuluvan vuoden aikana on kuitenkin ollut havaittavissa myyntisyklin ja päätöksenteon pitenemistä kaikilla yhtiön markkina-alueilla. Liikevaihdon aiemmin arvioitua hitaampaan kehitykseen on osaltaan vaikuttanut myös viivästys yhtiön sähköisen hankintajärjestelmän uuden version tuotekehityksessä. Yhtiön ohjelmistojen kilpailukyky on edelleen todettu hyväksi. Yhtiö jatkaa kasvuaan sekä kansainvälisesti että kotimaassa. Kansainvälinen kasvu perustuu tytäryhtiöiden oman myynnin vahvistamiseen, epäsuoran jakelukanavan kehittämiseen ja uusiin avattaviin markkinoihin sekä tuotteisiin. Kotimaassa kasvu jatkuu aikaisempaa matalampana, mutta saa lisätukea IAS-tilinpäätöksen käyttöönoton ja sähköisen hankinnan uusien tuotteiden seurauksena. Yhtiön kokonaiskustannukset pysyvät loppuvuonna alkuvuoden tasolla. Yhtiö on ottanut käyttöön tiukennetun kustannuskontrollin ja sopeuttanut samalla investointiohjelmaa. Hitaahkon alkuvuoden aiheuttaman epävarmuuden vuoksi yhtiön rekrytointi keskittyy jatkossa lähinnä korvausrekrytointeihin. Kannattavuuden varmistamiseksi on käynnistetty hallinnon, myynnin, konsultoinnin ja tuotekehityksen tehostamisohjelmat. Toiminta fokusoidaan kaikilla osa-alueilla toistaiseksi välittömästi liikevaihtoa tuottaviin toimiin. Painopisteiden säilyminen varmistetaan henkilötasolle ulottuvalla tavoiteasetannalla ja tulospalkkioilla. Sisäistä kehitystoimintaa rajoitetaan loppuvuoden aikana priorisoimalla kaikki hankkeet erikseen. Tuotekehityksessä keskitytään tuottavuuden nostoon ja varmistetaan erityisesti välittömästi liikevaihtoa tuottavien tuotteiden valmistuminen sovitulla aikataululla. Vuonna 2003 yhtiö uskoo liiketoiminnan kasvun olevan noin 30 prosenttia. Liikevoiton arvioidaan olevan edellistä vuotta korkeammalla tasolla. Espoossa BasWare Oyj:n hallitus Sihvo Ilkka, puheenjohtaja Eräkangas Kirsi Ignatius Kim Pöllänen Antti Perttunen Sakari Sonninen Jukka Vaajoensuu Hannu, toimitusjohtaja

7 OSAVUOSIKATSAUS 7 BasWare Oyj Konsernin tuloslaskelma tuhatta euroa % % % Liikevaihto , , ,0 Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Liikevoitto , , ,8 Rahoitustuotot ja -kulut Voitto ennen veroja , , ,4 Välittömät verot Tilikauden voitto , , ,4

8 OSAVUOSIKATSAUS 8 BasWare Oyj Konsernitase tuhatta euroa % % % Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet Liikearvo Aineelliset hyödykkeet Sijoitukset Osuudet osakkuusyhtiöissä Vaihtuvat vastaavat , , ,7 Vaihto-omaisuus Lyhytaikaiset saamiset Rahoitusarvopaperit Rahat ja pankkisaamiset , , ,3 Vastaavaa yhteensä , , ,0 Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Edellisten tilikausien voitto (tappio) Tilikauden voitto (tappio) , , ,3 Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma , , ,7 Vastattavaa yhteensä , , ,0

9 OSAVUOSIKATSAUS 9 BasWare Oyj Konsernin rahavirtalaskelma 06/ / /2002 Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden voitto/tappio Oikaisut tilikauden tulokseen Käyttöpääoman muutos Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut korot liiketoiminnasta Saadut korot liiketoiminnasta Muut rahoituserät liiketoiminnasta Maksetut verot liiketoiminnasta Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta Pitkäaikaisten lainojen nostot Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut Maksetut osingot Rahoituksen rahavirta Rahavirtalaskelman mukainen rahavarojen muutos Rahavarat tilikauden alussa Rahavarojen kurssierot Rahavarat tilikauden lopussa Rahavarojen muutos

10 OSAVUOSIKATSAUS 10 BasWare Oyj Konsernin tunnusluvut Tuhatta euroa Liikevaihto Liikevaihdon kasvu, % 29,5 % 68,7 % 63,4 % Liikevoitto % liikevaihdosta -5,8 % 7,2 % 6,8 % Tulos ennen satunnaiseriä, varauksia ja veroja % liikevaihdosta -6,3 % 7,8 % 7,4 % Oman pääoman tuotto, % -13,2 % 9,2 % 9,2 % Sijoitetun pääoman tuotto, % -13,5 % 15,1 % 15,2 % Likvidit varat Nettovelkaantumisaste (Gearing) -1,8 % -30,8 % -22,7 % Omavaraisuusaste, % 63,4 % 74,5 % 74,3 % Taseen loppusumma Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen % liikevaihdosta 2,0 % 4,0 % 10,7 % Tutkimus- ja kehitysmenot % liikevaihdosta 18,5 % 17,8 % 16,7 % Henkilöstö keskim. tilikauden aikana Henkilöstö kauden lopussa Henkilöstön kasvu, % 31,0 % 47,1 % 45,2 % Konsernin osakekohtaiset tunnusluvut Tulos/osake, euro -0,07 0,05 0,10 Oma pääoma/osake, euro 1,04 1,11 1,16