RAHOITUSTARKASTUKSEN KANTA ALMA MEDIA OYJ:N RAKENNEJÄRJESTELYN IFRS-KÄSITTELYSTÄ
|
|
- Helmi Juusonen
- 7 vuotta sitten
- Katselukertoja:
Transkriptio
1 1 (8) Alma Media Oyj Hallituksen puheenjohtaja Kari Stadigh RAHOITUSTARKASTUKSEN KANTA ALMA MEDIA OYJ:N RAKENNEJÄRJESTELYN IFRS-KÄSITTELYSTÄ 1 Rahoitustarkastuksen kanta 2 Tapahtumien kulku Rahoitustarkastuksen näkemyksen mukaan Alma Media Oyj:n (jatkossa Alma Media) rakennejärjestelyssä on kysymys liiketoiminnan myynnistä ja jäljelle jäävän yhtiön omistusrakenteen sopeuttamisesta vastaamaan muuttunutta tilannetta. Järjestelyn eri liiketoimien tosiasiallinen sisältö on ymmärrettävissä vain, kun liiketoimien sarjaa tarkastellaan kokonaisuutena. Rahoitustarkastuksen lähtökohtana on, että rakennejärjestelyn tilinpäätöskäsittelyn tulee vastata järjestelyn tosiasiallista sisältöä. Näin ollen Rahoitustarkastus katsoo, että Almanova Oyj (jatkossa Almanova) on perustettu rakennejärjestelyn toteuttamiseksi, eikä se siten voi IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen standardin kappaleen 22 perusteella olla kirjanpidollinen hankkijaosapuoli. Hankkijaosapuoleksi on näin nimettävä Alma Media. Edellä mainittu johtopäätös on johdonmukainen IFRS 3.21 esitetyn periaatteen kanssa, koska Alma Medialla on määräysvalta uudessa yhtiössä rakennejärjestelyn jälkeen. Lisäksi Alma Median määrittämiselle hankkijaosapuoleksi löytyy tukea IFRS 3.20 kappaleessa esitetyistä viitteistä. Vuoden 2005 aikana toteutettiin yritysrakenteen uudelleenjärjestely, jossa Alma Media luopui sen televisio- ja radioliiketoiminnasta vastaavasta Broadcasting-divisioonastaan Bonnier & Bonnier AB:n (jatkossa Bonnier) ja Proventus Industries AB:n (jatkossa Proventus) yhteisyritykselle ja jäljelle jääneen Alma Median pääomarakenne järjesteltiin uudelleen vastaamaan muuttuneita tarpeita. Alma Median tiettyjen osakkeenomistajien perustama yhtiö Almanova osti Bonnierin ja Proventuksen omistamat Alma Median osakkeet ja teki julkisen ostotarjouksen lopuista Alma Median osakkeista. Järjestelyn viimeisenä vaiheena Alma Media sulautettiin Almanovaan.
2 2 (8) 3 Rahoitustarkastuksen kannan perustelut 3.1 IFRS-standardien yleiset perusteet Yhtiöllä ja Rahoitustarkastuksella on ollut eriävä näkemys edellä mainitun rakennejärjestelyn tilinpäätöskäsittelystä IFRS-standardien perusteella. Yhtiön tulkinnan mukaan Almanovan ja Alma Median yhdistämistä on pidettävä sellaisena IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen standardin mukaisena hankintana, jossa Almanova on hankkijaosapuoli. Tällöin Almanova kirjaa taseeseensa hankkimansa Alma Median varat ja velat käypään arvoon sekä hankintamenon ylittävän osuuden liikearvoksi. Rahoitustarkastus puolestaan on nähnyt vahvoja perusteita sille, että rakennejärjestelyä tulee tarkastella kokonaisuutena, jossa yhtiö luopuu Broadcasting-divisioonasta ja samalla purkaa Bonnierille ja Proventukselle keskittynyttä omistusta. Koska Alma Medialla on määräysvalta yhdistymisessä syntyvän yhtiön toiminnasta, tulee Alma Media nimetä kirjanpidolliseksi hankkijaosapuoleksi eikä liikearvoa synny. Tällöin ei Alma Median varoja ja velkoja myöskään arvosteta käypään arvoon. Syys- ja lokakuun aikana Rahoitustarkastus selvitti asiaa Euroopan arvopaperimarkkinavalvojien komitean (CESR) tilinpäätösvalvontaa koskevassa työryhmässä (European Enforcers Coordination Sessions, EECS) saaden tukea näkemykselleen. Työryhmä edistää IFRS-standardien yhdenmukaista soveltamista. Marraskuussa Rahoitustarkastus pyysi Kirjanpitolautakunnan IFRS-jaostolta lausuntoa IFRS-standardien soveltamisesta kyseiseen järjestelyyn. Kirjanpitolain 8 luvun 2 3 momentin mukaisesti IFRS-jaosto voi antaa lausuntoja IFRS-standardien soveltamisesta Rahoitustarkastukselle sen valvontatehtävää varten. Jaoston lausunto toimitettiin Rahoitustarkastukselle IFRS-jaosto päätyi kantaansa äänestyksen tuloksena ja äänten jakautuessa tasan, oli puheenjohtajan ääni ratkaiseva. Jaoston kannan mukaan Almanova hankki rakennejärjestelyssä määräysvallan Alma Mediasta ja kyseessä on siten IFRS 3:n mukainen liiketoimintojen yhdistäminen, jossa Almanova on hankkijaosapuoli. Jaoston lausunto sisältää myös eriävän mielipiteen. Rahoitustarkastus on huomioinut sekä IFRS-jaoston lausunnon, että siihen liitetyn eriävän mielipiteen muodostaessaan omaa kantaansa järjestelyn tilinpäätöskäsittelystä. Tilinpäätöksen tarkoituksena on tuottaa yhteisön taloudellista asemaa, toiminnan tulosta ja taloudellisen aseman muutoksia koskevaa informaatiota, josta on hyötyä laajalle käyttäjäkunnalle taloudellisessa päätöksenteossa (Yleiset perusteet kappale 12). Yleisissä perusteissa luetellaan keskeisimmät tilinpäätöksen laadulliset ominaisuudet, jotka tekevät tilinpäätösinformaatiosta hyödyllistä käyttäjälle. Näitä ovat tilinpäätösinformaation ymmärrettävyys, merkityksellisyys, luotettavuus ja
3 3 (8) 3.2 Rakennejärjestelyn luonne vyys, merkityksellisyys, luotettavuus ja vertailukelpoisuus (kappale 24). Ollakseen luotettavaa informaation tulee esittää todenmukaisesti niitä liiketoimia ja muita tapahtumia, joita sen väitetään esittävän tai voidaan kohtuudella odottaa esittävän (kappale 33). Yleisten perusteiden kappaleen 35 mukaan on välttämätöntä, että tapahtumia käsitellään kirjanpidossa niiden tosiasiallisen sisällön ja taloudellisten realiteettien, ei yksinomaan niiden oikeudellisen muodon mukaisesti, niin että informaatio esittäisi todenmukaisesti niitä liiketoimia, joita sen väitetään esittävän. IASB on huomioinut yleisissä perusteissa mainitut laadulliset ominaisuudet standardeja laatiessaan. Käytännössä tämä ilmenee siten, että sisältöpainotteisuuden soveltamista koskevia säännöksiä on sisällytty useisiin eri standardeihin. 1 IFRS 3 standardin kappale 22 (hankkijaosapuolen nimeäminen tilanteessa, jossa perustetaan uusi yhteisö laskemaan liikkeeseen osakkeita liiketoimintojen yhdistämisen toteuttamiseksi) on yksi tällainen sisältöpainotteisuuden soveltamissäännös. Rahoitustarkastuksen näkemyksen mukaan liiketoimissa on kysymys kokonaisjärjestelystä, jonka tarkoituksena oli luopua yhtiön Broadcastingdivisioonasta ja purkaa Bonnierille ja Proventukselle keskittynyttä osakkeenomistusta. Näkemystä tukee muun muassa se, että liiketoimista sovittiin ja ne esitettiin osakkeenomistajille yhtenä kokonaisuutena ja se, että ne toteutuivat samanaikaisesti tai yhtäjaksoisesti. Lisäksi suunnitelman eri vaiheet olivat suurelta osin ehdollisia toisten vaiheiden toteutumiselle ja merkittävä osa liiketoimien rahoituksesta on sovittu toteutettavaksi yhtiöiden velkakirjojen kuittauksella. Almanovan aseman järjestelyssä ja yhtiön luonteen voidaan katsoa olevan myös osoituksia siitä, että sen liiketoimet ovat osa kokonaisjärjestelyä. Yhtiö on perustettu työkaluksi Alma Median rakennejärjestelyn tiettyjen vaiheiden toteutusta varten. Yhtiö ei ole harjoittanut liikevaihtoa tuottavaa toimintaa ja sen olemassa olo erillisenä yhtiönä on väliaikaista. Merkittävää on myös se, että Almanovan perustajaosakkaat eivät saaneet määräysvaltaa yhdistyneessä yhtiössä. Rahoitustarkastus katsookin, ettei järjestelyn eri liiketoimien tosiasiallista sisältöä voida ymmärtää muutoin kuin tarkastelemalla liiketoimien sarjaa ko- 1 Esimerkkejä tästä on seuraavissa standardeissa ja tulkinnoissa: IAS (riskien ja etujen siirtyminen vuokralleottajalle), SIC-27 (liiketoimen tosiasiallinen sisältö), SIC -12 (erityistä tarkoitusta varten perustetut yhtiöt), IAS (vaihtotapahtuman kaupallinen sisältö), IAS (liiketoimien tunnistaminen), IAS 11.9 (usean pitkäaikaishankkeen käsittely yhtenä kokonaisuutena), IAS (rahoitusinstrumentin luokittelu omaksi pääomaksi tai velaksi) ja IAS 39 (säännökset taseesta poiskirjaamisesta).
4 4 (8) konaisuutena, mikä tulisi ottaa huomioon järjestelyn tilinpäätöskäsittelyä valittaessa. 3.3 IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen standardin soveltaminen Alma Median rakennejärjestelyyn Alma Median rakennejärjestelyn seurauksena Alma Media ja Almanova yhdistyvät yhdeksi raportoivaksi yhteisöksi, joten liiketoimen voidaan katsoa olevan IFRS 3.4 mukainen liiketoimintojen yhdistäminen. Liiketoimintojen yhdistämisellä tarkoitetaan IFRS 3.4:n mukaan erillisten yhteisöjen tai liiketoimintojen saattamista yhteen yhdeksi raportoivaksi yhteisöksi. IFRS 3 kappaleen 17 mukaan kaikissa liiketoimintojen yhdistämisissä on nimettävä hankkijaosapuoli. Hankkijaosapuoli on yhdistyvistä yhteisöistä se, joka saa määräysvallan toisissa yhdistyvissä yhteisöissä tai liiketoiminnoissa. IFRS 3.19 mukaan määräysvallalla tarkoitetaan oikeutta määrätä yhteisön tai liiketoiminnan talouden ja toiminnan periaatteista hyödyn saamiseksi sen toiminnasta. Kaikissa tapauksissa hankkijaosapuolen nimeäminen ei kuitenkaan ole yksiselitteistä ja tällöin tulee tarkastella standardin kappaleisiin sisältyviä lisäsäännöksiä. Nämä säännökset käsittelevät muun muassa hankkijaosapuolen määrittämistä osakevaihtotilanteessa tai tilanteessa, jossa uusi yhteisö on perustettu liiketoimintojen yhdistämisen toteuttamiseksi. Lisäksi säännökset sisältävät muita esimerkinomaisia viitteitä hankkijaosapuolen määrittämiseksi. Rahoitustarkastus katsoo, että näitä hankkijaosapuolen nimeämistä käsitteleviä standardikohtia tulee tarkastella oikean tilinpäätöskäsittelyn valitsemiseksi Hankkijaosapuolen määrittäminen osakevaihtotilanteessa (IFRS 3.21) Kun liiketoimintojen yhdistäminen toteutetaan vaihtamalla oman pääoman ehtoisia osuuksia kuten Alma Median rakennejärjestelyssä, on IFRS 3.21 mukaan hankkijaosapuoli tavallisesti yhteisö, joka laskee liikkeeseen oman pääoman ehtoisia osuuksia, mikä viittaa tässä tapauksessa Almanovaan. Kaikki asiaankuuluvat seikat ja olosuhteet on kuitenkin otettava huomioon ratkaistaessa, millä yhdistyvistä yhteisöistä on tosiasiallisesti oikeus määrätä toisen yhteisön talouden ja toiminnan periaatteista hyödyn saamiseksi sen toiminnasta. Jos edellä mainittuja seikkoja ja olosuhteita tarkasteltaessa todetaan, että tytäryhtiöllä on oikeus määrätä emoyhtiön talouden ja toiminnan periaatteista hyödyn saamiseksi sen toiminnasta, on tytäryhtiö tällöin hankkijaosapuoli. Tällaista tilannetta kutsutaan käänteiseksi hankinnaksi. Yhdistyneessä kokonaisuudessa määräysvallan omaava osapuoli tulee aina nimetä hankkijaosapuoleksi. IFRS 3.BC61 viittaa tässä asiassa standardien yleisiin periaatteisiin. Kappale toteaa, että juridisen emoyhtiön käsitteleminen hankkijaosapuolena silloin, kun määräysvalta on juridisella tytäryhtiöllä,
5 5 (8) asettaisi muodon sisältöpainotteisuuden edelle ja tarjoaisi täten vähemmän hyödyllistä informaatiota kuin määräysvaltaperiaatteen käyttäminen hankkijaosapuolen määrittämisessä. Siksi johtopäätös on, että hankkijaosapuolen määrittämisessä ei sallita poikkeuksia määräysvaltaperiaatteesta. IFRS 3 standardin perusteluissa (IFRS 3.BC58) puolestaan todetaan, että perustava tekijä hankkijaosapuolen määrittämisessä on yhdistyvien yhteisöjen keskinäisen suhteen arvioiminen sen selvittämiseksi, kummalla on yhdistymisen seurauksena oikeus määrätä toisen osapuolen talouden ja toiminnan periaatteista hyödyn saamiseksi sen toiminnasta. Tämän sanotaan pätevän riippumatta siitä, missä muodossa hankintahinta on suoritettu. Käytännön ohjeena IFRS 3.21 toteaa, että tavallisesti hankkijaosapuoli on suurempi yhteisö, mutta liiketoimintojen yhdistämiseen liittyvät seikat ja olosuhteet voivat toisinaan viitata siihen, että pienempi yhteisö hankkii suuremman. Edelleen IFRS 3.BC59:ssä todetaan, että esimerkiksi pienen, listatun yhteisön ollessa oikeudellinen hankkijaosapuoli ja hankitun tytäryhteisön johdon tullessa johtamaan tätä yhdistynyttä yhteisöä, on tytäryhtiö aina katsottava kirjanpidolliseksi hankkijaosapuoleksi, koska sillä on oikeus määrätä yhdistyneen yhteisön talouden ja toiminnan periaatteista hyödyn saamiseksi sen toiminnasta. Tytäryhtiön asettaminen hankkijaosapuoleksi on johdonmukaista sen periaatteen kanssa, että hankkijaosapuoli määritetään määräysvallan perusteella. Kuten edellä todetaan, tulee kaikki asiaankuuluvat seikat ja olosuhteet ottaa huomioon ratkaistaessa, kummalla yhdistyvistä yhteisöistä on tosiasiallisesti oikeus määrätä toisen yhteisön talouden ja toiminnan periaatteista hyödyn saamiseksi sen toiminnasta. Tällä lauseella viitataan myös liiketoimintojen yhdistämisen toteutumisen jälkeiseen aikaan. Rahoitustarkastuksen näkemyksen mukaan Alma Median rakennejärjestelyn tosiasiallinen sisältö on ymmärrettävissä vain kun sitä tarkastellaan kokonaisuutena. Tällä perusteella Rahoitustarkastus katsoo, että Alma Medialla on oikeus määrätä yhdistymisen seurauksena syntyneen yhtiön toiminnasta ja Almanovalla oli määräysvalta Alma Mediasta vain väliaikaisesti. Sulautumisen jälkeen Almanovan perustajaosakkaiden osuus yhdistyneestä kokonaisuudesta on alle kolmannes äänimäärästä. Alma Median määräysvaltaa osoittaa se, että Alma Median hallitus nimettiin yhdistämisen jälkeisen yhtiön hallitukseksi lukuun ottamatta kahta jäsentä, jotka edustivat omistuksestaan luopuneita Bonnieria ja Proventusta Hankkijaosapuolen määrittäminen, kun uusi yhteisö perustetaan liiketoimintojen yhdistämisen toteuttamiseksi (IFRS 3.22) IFRS 3 kappale 22 sisältää säännöksen hankkijaosapuolen määrittämiseksi silloin, kun perustetaan uusi yhteisö laskemaan liikkeeseen oman pääoman ehtoisia instrumentteja liiketoimintojen yhdistämisen toteuttamiseksi. Täl-
6 6 (8) löin hankkijaosapuoleksi on nimettävä saatavissa olevan näytön perusteella yksi ennen yhdistämistä olemassa olleista yhdistyvistä yhteisöistä. IFRS 3.BC65 toteaa, että oikeudellisista, verotuksellisista tai muista syistä saatetaan perustaa yhteisöjä, joiden tarkoituksena on osakevaihdolla toteuttaa liiketoimintojen yhdistäminen. Tällaiset tekijät eivät kuitenkaan saa vaikuttaa hankkijaosapuolen määrittämiseen. Tällaisen uuden yhteisön käsitteleminen hankkijaosapuolena asettaisi muodon sisältöpainotteisuuden edelle ja vaarantaisi yhdistämisestä annettavan informaation käyttökelpoisuuden. Lisäksi IFRS 3.BC66 mukaan tilinpäätöksen käyttäjät saavat hyödyllisempää informaatiota liiketoimintojen yhdistämisestä, kun tämä informaatio kuvastaa transaktiota todenmukaisesti. Tästä syystä IFRS 3:n mukaan liiketoimintojen yhdistämistä tarkastellaan sellaisen yhteisön näkökulmasta, joka oli olemassa ennen yhdistämistä. Siksi uusi yhteisö, joka on perustettu toteuttamaan osakevaihdolla liiketoimintojen yhdistäminen, ei voi olla hankkijaosapuoli. Almanova on perustettu työkaluksi Alma Median rakennejärjestelyn tiettyjen vaiheiden toteutusta varten. Tätä tulkintaa tukevat useat seikat, kuten se, että yhtiö on itse asiassa perustettu vasta rakennejärjestelyä käsitelleen yhtiökokouksen jälkeen. Yhtiö ei myöskään ole harjoittanut liikevaihtoa tuottavaa toimintaa ja sen olemassa olo erillisenä yhtiönä on suunnitelman mukaan väliaikaista. Lisäksi on huomioitava, että Almanovan juokseva hallinto ja päivittäistoiminnot on ulkoistettu Alma Medialle, eikä sillä ole omaa henkilöstöä. Vaihto- ja ostotarjouksessa Almanova sai määräysvallan Alma Mediasta laskemalla liikkeeseen osakkeitaan ja osittaisella käteissuorituksella. Määräysvallan hankinta oli edellytys järjestelyn lopuksi tapahtuneelle yhtiöiden sulautumiselle, jonka yhteydessä Almanova laski liikkeeseen osakkeitaan sulautumisvastikkeena. Merkittävin osa Almanovan järjestelyssä antamasta vastikkeesta oli sen omia osakkeita. Yhtiön osakepääoma ennen transaktioita oli euroa ja neljän transaktion jälkeen se oli 44,8 miljoonaa euroa (yhtiön pro forma tase ), eli käytännössä katsoen kaikki yhtiön osakkeet on laskettu liikkeeseen rakennejärjestelyjen aikana. Vaihto- ja ostotarjouksessa suoritettu käteisvastike ei Rahoitustarkastuksen mielestä estä IFRS 3.22 soveltamista järjestelyyn. Rahoitustarkastuksen näkemyksen mukaan Alma Median rakennejärjestelyn tosiasiallinen sisältö on ymmärrettävissä vain kun sitä tarkastellaan kokonaisuutena. Tämän perusteella Rahoitustarkastus katsoo, että Almanova on perustettu työkaluksi laskemaan liikkeeseen osakkeita liiketoimintojen yhdistämisen toteuttamiseksi. Alma Median ja Almanovan oikeudellinen asema ennen sulautumisen toteuttamista oli ristiriidassa järjestelyn tosiasiallisen si-
7 7 (8) sällön kanssa, jolloin tilinpäätöskäsittelyssä tulee huomioida tämä ristiriita. Tämä on Rahoitustarkastuksen mielestä toteutettavissa soveltamalla IFRS 3.22 säännöstä, jolloin Almanova ei voi olla hankkijaosapuoli Muita hankkijaosapuolen määrittämiseen vaikuttavia seikkoja (IFRS 3.20) Hankkijaosapuolen määrittämisessä voidaan hakea tukea myös IFRS 3 kappaleessa 20 esitetyistä viitteistä. Kappaleen a) kohdassa todetaan, että jos yhden yhdistyvän yhteisön käypä arvo on merkittävästi suurempi kuin toisen yhdistyvän yhteisön, hankkijaosapuoli on todennäköisesti se yhteisö, jonka käypä arvo on suurempi. Tällä perusteella Alma Media olisi hankkijaosapuoli, koska sen käypä arvo on merkittävästi suurempi kuin Almanovan. Kohdan b) mukaan, jos liiketoimintojen yhdistäminen toteutetaan vaihtamalla äänivaltaisia kantaosakkeita käteisvaroihin tai muihin varoihin, hankkijaosapuoli on todennäköisesti se yhteisö, joka luovuttaa käteisvaroja tai muita varoja. Almanova osti Bonnierin ja Proventuksen omistamat Alma Median osakkeet, mutta järjestelyyn liittyvän rahoitussopimuksen mukaan kaupasta syntynyt velka oli sovittu kuitattavaksi sulautumisessa Alma Median vastaavalla saamisella Bonnierilta ja Proventukselta. Samalla mitätöityivät myös ostetut osakkeet ilman sulautumisvastiketta. Rahoitustarkastus katsookin, ettei Almanovalle syntynyt merkittävää riskiä osakekaupan rahoittamisesta. Järjestelyn loppuunsaattamiseksi Almanova sopi ulkopuolisen rahoittajan kanssa 310 miljoonan euron lainalimiittijärjestelystä, jonka vakuutena oli pääosin Almanovan omistukseen tulevat Alma Median osakkeet. Rahoituksella oli tarkoitus kattaa vaihto- ja ostotarjouksen rahavastike sekä sulautumisessa mahdollisesti tarvittava lunastusvastike. Pääosa Alma Median osakkeenomistajista oli jo ennalta sitoutunut tukemaan järjestelyä ja niiden osakkeenomistajien, jotka suhtautuivat sulautumiseen kielteisesti, oli mahdollista myydä osakkeensa pörssissä jo ennen sulautumista. Tämä oli omiaan vähentämään riskiä siitä, että suuri osa osakkeenomistajista vaatisi lunastusta sulautumistilanteessa. Rahoitustarkastuksen näkemyksen mukaan vaihto- ja ostotarjouksessa käteisellä hankittujen osakkeiden osuus liiketoimintojen yhdistämisessä ei ole ratkaiseva suhteessa osakkeiden kokonaishankintamenoon. Edellä mainituin perustein Rahoitustarkastus katsoo, ettei voida todeta IFRS 3.20 b) kohdassa olevan viitteen antavan selkeää osoitusta hankkijaosapuo- lesta. Kolmantena viitteenä (kohta c) kyseisessä kappaleessa mainitaan, että jos liiketoimintojen yhdistäminen johtaa siihen, että yhden yhdistyvän yhteisön
8 8 (8) 4 Edellytykset kannan antamiselle johto pystyy määräämään syntyvän yhteisökokonaisuuden johtoryhmän valinnasta, hankkijaosapuoli on todennäköisesti yhteisö, jonka johto pystyy määräämään siitä. Yhdistyneen yhtiön hallitus oli sama kuin Alma Median hallitus ennen järjestelyä lukuun ottamatta kahta hallituksen jäsentä, jotka edustivat omistuksestaan luopuneita Bonnieria ja Proventusta. Näin ollen viitteen c) mukaan Alma Median on hankkijaosapuoli. Rahoitustarkastuksen näkemyksen mukaan IFRS 3.20 esitetyistä kolmesta viitteestä kaksi tukee sitä näkemystä, että Alma Media on tarkasteltavassa tapauksessa hankkijaosapuoli. Rahoitustarkastus antaa kantansa rakennejärjestelyn kirjaamiseen IFRSstandardien mukaisesti osana Rahoitustarkastuksesta annetun lain (58/2003) 24 a mukaista tehtäväänsä IFRS-tilinpäätösten valvojana. Kanta on tarkoitettu ennakoimaan Rahoitustarkastuksen näkemystä rakennejärjestelyn asianmukaisesta tilinpäätöskäsittelystä Almanovasta ja Alma Mediasta muodostetun uuden Alma Median IFRS-konsernitilinpäätöksessä vuodelta Kannassaan Rahoitustarkastus on huomioinut järjestelyyn liittyvät erityispiirteet ja se on siten suoraan sovellettavissa ainoastaan nyt tarkasteltavana olleeseen rakennejärjestelyyn. RAHOITUSTARKASTUS Kaarlo Jännäri johtaja Riikka Lamberg tilinpäätösasiantuntija LIITTEET Kirjanpitolautakunnan IFRS-jaoston lausunto 2/2005 ja sen liitteenä oleva eriävä mielipide
Eriävä mielipide. Perustelut. IFRS:n yleisistä perusteista
Eriävä mielipide Me allekirjoittaneet Terhi Järvikare, Päivi Räty ja Tomi Seppälä olemme eri mieltä kirjanpitolautakunnan IFRS-jaoston Alma Median rakennejärjestelystä 20.12.2005 antaman lausunnon lopputuloksesta.
Lisätiedot2.2. Hakijan esittämä tapahtumakuvaus ja kirjanpidollinen tulkinta siitä
KIRJANPITOLAUTAKUNTA LAUSUNTO 2/2005 IFRS-JAOSTO Annettu Helsingissä 20 päivänä joulukuuta 2005 1. Tausta Rahoitustarkastus on 14.11.2005 pyytänyt lausuntoa kansainvälisten tilinpäätösstandardien soveltamisesta
LisätiedotSisällys. Esipuhe... 5. Mikä on konserni... 17. Konsernin muodostuminen... 25
Sisällys 1 2 Esipuhe............................................ 5 Mikä on konserni................................... 17 1.1 Liiketoiminnan harjoittaminen yhtenä vs. useampana yrityksenä...............................
LisätiedotESITYKSEN PÄÄASIALLINEN SISÄLTÖ
Hallituksen esitys Eduskunnalle laiksi osakeyhtiölain 7 luvun 6 ja 8 :n muuttamisesta Esityksessä ehdotetaan muutettavaksi osakeyhtiölakia siten, että julkisen osakeyhtiön sallittaisiin nykyistä laajemmin
LisätiedotESITYKSEN PÄÄASIALLINEN SISÄLTÖ
HE 282/2004 vp Hallituksen esitys Eduskunnalle laiksi osakeyhtiölain 7 luvun 6 ja :n muuttamisesta Esityksessä ehdotetaan muutettavaksi osakeyhtiölakia siten, että julkisen osakeyhtiön sallittaisiin nykyistä
LisätiedotLIITE. IFRS-standardien vuosittaiset parannukset 2010 2012 1
FI LIITE IFRS-standardien vuosittaiset parannukset 2010 2012 1 1 Kopiointi sallittu Euroopan talousalueella. Kaikki oikeudet pidätetään Euroopan talousalueen ulkopuolella lukuun ottamatta oikeutta kopioida
LisätiedotY-tunnus 0196833-9 Kotipaikka Helsinki Osoite Tammasaarenlaituri 3, 00180 Helsinki
Epävirallinen käännös SULAUTUMISSUUNNITELMA 1. SULAUTUMISEEN OSALLISTUVAT YHTIÖT 2. SULAUTUMINEN Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö (jäljempänä Veritas Vahinkovakuutus ) Y-tunnus 0196833-9 Kotipaikka
LisätiedotSulautuva Yhtiö sulautuu selvitysmenettelyttä osakeyhtiölain 16 luvun mukaisesti alla mainituin ehdoin siten, että:
SULAUTUMISSUUNNITELMA Yhteisöpalvelut Oy, jäljempänä "Sulautuva Yhtiö", (Y-tunnus 2443672-2) ja Varainhoito Oyj, jäljempänä "Vastaanottava Yhtiö", (Y-tunnus 1918955-2) hallitukset ovat laatineet seuraavan
LisätiedotHenkilöstön asema ja järjestöjen palvelut
Henkilöstön asema ja järjestöjen palvelut Tuotannollistaloudellinen irtisanominen ja irtisanomisaika Helsingin Yliopisto Irtisanomisen oikeudellinen perusta Työnantajan noudattamista irtisanomisperusteista
LisätiedotSAITA OY:N OSAKASSOPIMUS. 1. Sopijaosapuolet. Tämän sopimuksen osapuolina ovat:
SAITA OY:N OSAKASSOPIMUS 1. Sopijaosapuolet Tämän sopimuksen osapuolina ovat: 1. Saimaan talous ja tieto Oy (y-tunnus 2245148-6) Laserkatu 8 F, 53130 Lappeenranta jäljempänä Saita Oy 2. Etelä-Karjalan
LisätiedotESITYKSEN PÄÄASIALLINEN SISÄLTÖ
Hallituksen esitys eduskunnalle laeiksi rajoitetusti verovelvollisen tulon verottamisesta annetun lain 3 :n, elinkeinotulon verottamisesta annetun lain 6 a :n ja tuloverolain 33 c :n muuttamisesta Esityksessä
LisätiedotLIITE. IFRS-standardien vuosittaiset parannukset
FI LIITE IFRS-standardien vuosittaiset parannukset 2011 2013 1 1 Kopiointi sallittu Euroopan talousalueella. Kaikki oikeudet pidätetään Euroopan talousalueen ulkopuolella lukuun ottamatta oikeutta kopioida
LisätiedotElinkeinoverolaki käytännössä. Matti Kukkonen Risto Walden
Elinkeinoverolaki käytännössä Matti Kukkonen Risto Walden Talentum Pro Helsinki 2015 3., uudistettu painos, 2015 Copyright 2015 Talentum Media Oy ja kirjoittajat Yhteistyössä Lakimiesliiton Kustannus Kansi:
LisätiedotINTERAVANTI OYJ PÖRSSITIEDOTE 10.6.2009 klo 10:40
INTERAVANTI OYJ PÖRSSITIEDOTE 10.6.2009 klo 10:40 PROPOSTA OY SULAUTUU INTERAVANTI OYJ:ÖÖN Sulautumisjärjestelyn kuvaus Proposta Oy:n (Y-tunnus 0683848-8)ja Interavanti Oyj:n hallitukset ovat allekirjoittaneet
LisätiedotHelsingin kaupunki, Jäteyhtiön perustajaosakkaana. Jäteyhtiön osakkeenomistajat ( Osakkeenomistaja tai yhdessä Osakkeenomistajat )
Liite 7.4 Osakassopimusluonnos OSAKASSOPIMUS 1 OSAPUOLET Tämän sopimuksen osapuolia ovat Jätkäsaaren jätteen putkikeräys Oy (y-tunnus 2346319-8, Jäteyhtiö ) Helsingin kaupunki, Jäteyhtiön perustajaosakkaana
LisätiedotPATENTTI- JA REKISTERIHALLITUS Kaupparekisteri
YHTIÖJÄRJESTYS: Asunto Oy Hamarin Puistotie 20 16.06.2016 09:39:47 1(5) PATENTTI- JA REKISTERIHALLITUS Kaupparekisteri Yhtiöjärjestys päivältä 16.06.2016 Toiminimi: Asunto Oy Hamarin Puistotie 20 Yritys-
LisätiedotValtio, VM ja HVK, jäljempänä yhdessä Osapuolet ja kukin erikseen Osapuoli.
1 (5) OSAKEVAIHTOSOPIMUS 1 Osapuolet 2 Tausta 1.1 Suomen valtio, valtiovarainministeriön edustamana, Snellmaninkatu 1 A, Helsinki, PL 28, 00023 Valtioneuvosto (Suomen valtio jäljempänä Valtio ja valtiovarainministeriö
LisätiedotYhteinen ehdotus NEUVOSTON ASETUS. rajoittavista toimenpiteistä Keski-Afrikan tasavallan tilanteen huomioon ottamiseksi
EUROOPAN KOMISSIO EUROOPAN UNIONIN ULKOASIOIDEN JA TURVALLISUUSPOLITIIKAN KORKEA EDUSTAJA Bryssel 13.1.2014 JOIN(2014) 1 final 2014/0004 (NLE) Yhteinen ehdotus NEUVOSTON ASETUS rajoittavista toimenpiteistä
LisätiedotKEMIJÄRVEN KAUPUNGIN VESI- JA VIEMÄRILAITOKSEN YHTIÖITTÄMISEN YHTEENVETO
KEMIJÄRVEN KAUPUNGIN VESI- JA VIEMÄRILAITOKSEN YHTIÖITTÄMISEN YHTEENVETO BDO Oy 20.11.2015 1 TOTEUTETTAVA JÄRJESTELY Kemijärven kaupunki on päättänyt selvittää vesihuoltotoiminnan ja kaukolämpötoiminnan
LisätiedotEUROOPAN YHTEISÖJEN KOMISSIO. Ehdotus: NEUVOSTON ASETUS. neljännesvuosittaista julkista velkaa koskevien tietojen laatimisesta ja toimittamisesta
EUROOPAN YHTEISÖJEN KOMISSIO Bryssel 9.12.2003 KOM(2003) 761 lopullinen 2003/0295 (CNS) Ehdotus: NEUVOSTON ASETUS neljännesvuosittaista julkista velkaa koskevien tietojen laatimisesta ja toimittamisesta
LisätiedotLaki. elinkeinotulon verottamisesta annetun lain muuttamisesta
EV 172/1995 vp- HE 177/1995 vp Eduskunnan vastaus hallituksen esitykseen yritysjätjestelyjä koskevien elinkeinotulon verottamisesta annetun lain ja eräiden muiden lakien säännösten muuttamisesta Eduskunnalle
LisätiedotSAMPO OYJ PÖRSSITIEDOTE KLO 10.50
PÖRSSITIEDOTE 11.2.2004 KLO 10.50 SAMMON HALLITUKSEN EHDOTUKSET YHTIÖKOKOUKSELLE Sampo Oyj:n hallitus on päättänyt tehdä 7.4.2004 järjestettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle seuraavat ehdotukset, joiden
LisätiedotPÄÄTÖS SISÄPIIRINTIEDON JULKISTAMISEN LYKKÄÄMISESTÄ
Yhtiön X SISÄPIIRIOHJE, LIITE 3 1 (5) PÄÄTÖS SISÄPIIRINTIEDON JULKISTAMISEN LYKKÄÄMISESTÄ FINANSSIVALVONNALLE TOIMITETTAVAT TIEDOT HUOM.: Finanssivalvonnalle toimitetaan alla olevat tiedot ainoastaan sellaisesta
LisätiedotKulttuuripalvelut, toimintamallien vertailu
Kulttuuripalvelut, toimintamallien vertailu Mitkä asiat on oleellisia? Sitovuus Päätöksenteko Strateginen ohjaus ja toiminnan ohjaus Henkilöstöpolitiikka Asiakasrajapinnat/reagointikyky asiakastarpeisiin
LisätiedotSisällys. Esipuhe... 19. Yhtiön perustaminen... 21. Liiketoiminnan hankinta... 58
Sisällys 1 Esipuhe........................................... 19 Yhtiön perustaminen............................... 21 1.1 Yleiset periaatteet..................................... 21 1.1.1 Toimintamuodon
LisätiedotASUNTO-OMAISUUS ASUNTO-OMAISUUDEN YHDISTÄMINEN
ASUNTO-OMAISUUS ASUNTO-OMAISUUDEN YHDISTÄMINEN Porvoon kaupunginvaltuusto on 12.12.2012 hyväksynyt asuntopoliittisen ohjelman vuosille 2012 2018. Ohjelmassa on linjattu kaupungin tavoitteet asuntoomaisuuden
LisätiedotIFRS-tilinpäätösvalvonnan eräitä havaintoja vuonna 2011
IFRS-tilinpäätösvalvonnan eräitä havaintoja vuonna 2011 Vuoden 2010 tilinpäätös Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 12/2011 Rahoitusinstrumentit (IFRS 7 ja IAS 39) Rahoitusinstrumenttien
LisätiedotAhlstromin pro forma -luvut Label and Processing - liiketoimintojen jakautumisen jälkeen
Ahlstrom Oyj PÖRSSITIEDOTTEEN LIITE 19.11.2012 Ahlstromin pro forma -luvut Label and Processing - liiketoimintojen jakautumisen jälkeen Ahlstrom on allekirjoittanut 29.8.2012 Munksjö AB:n pääomistaja EQT:n
LisätiedotLIITTEET Ehdotukseen Euroopan parlamentin ja neuvoston asetukseksi
EUROOPAN KOMISSIO Bryssel 30.11.2015 COM(2015) 583 final ANNEXES 1 to 4 LIITTEET Ehdotukseen Euroopan parlamentin ja neuvoston asetukseksi arvopapereiden yleisölle tarjoamisen tai kaupankäynnin kohteeksi
LisätiedotSisällys. Lukijalle... 13. Esipuhe 4. painokseen... 13
Lukijalle................................................... 13 Esipuhe 4. painokseen................................... 13 1. Kirjanpitolainsäädännön rakenne.......................... 15 1.1 EU:n tilinpäätössäädökset...................................
LisätiedotAsia T-237/00. Patrick Reynolds vastaan Euroopan parlamentti
Asia T-237/00 Patrick Reynolds vastaan Euroopan parlamentti Henkilöstö Tilapäinen siirto muihin tehtäviin yksikön edun mukaisesti Henkilöstösääntöjen 38 artikla Poliittinen ryhmä Siirron ennenaikainen
LisätiedotPATENTTI- JA REKISTERIHALLITUS Kaupparekisteri
YHTIÖJÄRJESTYS: Asunto Oy Espoon Mäntytie 9 19.11.2014 15:27:34 1(5) PATENTTI- JA REKISTERIHALLITUS Kaupparekisteri Yhtiöjärjestys päivältä 19.11.2014 Toiminimi: Asunto Oy Espoon Mäntytie 9 Yritys- ja
LisätiedotKysymyksiä ja vastauksia jakautumisesta
Kysymyksiä ja vastauksia jakautumisesta Mitkä ovat keskeisimmät perustelut osittaisjakautumiselle? Qt- ja Kotimaa-liiketoimintojen johtaminen ja kehittäminen sekä rahoitustarpeet eroavat toisistaan erilaisen
LisätiedotEHDOTUKSET ELEKTROBIT OYJ:N VARSINAISELLE YHTIÖKOKOUKSELLE 11.4.2013
EHDOTUKSET ELEKTROBIT OYJ:N VARSINAISELLE YHTIÖKOKOUKSELLE 11.4.2013 Copyright Elektrobit Corporation 1 (9) SISÄLLYSLUETTELO: 1 HALLITUKSEN EHDOTUS TASEEN OSOITTAMAN VOITON KÄYTTÄMISESTÄ JA OSINGONMAKSUSTA
Lisätiedotmonissa laskimissa luvun x käänteisluku saadaan näyttöön painamalla x - näppäintä.
.. Käänteisunktio.. Käänteisunktio Mikäli unktio : A B on bijektio, niin joukkojen A ja B alkioiden välillä vallitsee kääntäen yksikäsitteinen vastaavuus eli A vastaa täsmälleen yksi y B, joten myös se
LisätiedotEhdotus NEUVOSTON PÄÄTÖS
EUROOPAN KOMISSIO Bryssel 20.2.2012 COM(2012) 78 final 2012/0032 (NLE) Ehdotus NEUVOSTON PÄÄTÖS Euroopan talousyhteisön ja Syyrian arabitasavallan yhteistyösopimuksen soveltamisen osittaisesta keskeyttämisestä
Lisätiedot20.8.2001 DNro 3/51/2001
VALTION KIRJANPITOLAUTAKUNTA LAUSUNTO NRO 20/2001 20.8.2001 DNro 3/51/2001 Valtion kirjanpitolautakunnan lausunto hakemukseen, jossa puolustusministeriö on pyytänyt lausuntoa YK:n rauhanturvajoukoista
LisätiedotSULAUTUMISSUUNNITELMA SAKUPE OY:N JA KARJALAN TEKSTIILIPALVELU OY:N VÄLILLÄ
SULAUTUMISSUUNNITELMA SAKUPE OY:N JA KARJALAN TEKSTIILIPALVELU OY:N VÄLILLÄ 5.9.2017 2 SULAUTUMISSUUNNITELMA SAKUPE OY JA KARJALAN TEKSTIILIPALVELU OY Karjalan Tekstiilipalvelu Oy (Y-tunnus: 0167870-2),
LisätiedotSSK SUOMEN SÄÄSTÄJIEN PÖRSSITIEDOTE 31.8.2006 KLO 9:30 KIINTEISTÖT OYJ
SSK SUOMEN SÄÄSTÄJIEN PÖRSSITIEDOTE 31.8.2006 KLO 9:30 KIINTEISTÖT OYJ SUOMEN SÄÄSTÄJIEN KIINTEISTÖT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.6.2006 SSK-konsernin voitto katsauskaudella oli 209 TEUR (152 TEUR).
LisätiedotLOIMI-HÄMEEN JÄTEHUOLTO OY:N JA SATAKIERTO OY:N YHDISTYMINEN
LOIMI-HÄMEEN JÄTEHUOLTO OY:N JA SATAKIERTO OY:N YHDISTYMINEN 20.4.2015 L Ä H T Ö T I L A N N E Loimi-Hämeen Jätehuolto Oy ( LHJ ) ja Satakierto Oy ( Satakierto ) ovat aloittaneet keskustelut mahdollisesta
LisätiedotPuheenjohtajana taloyhtiössä rooli ja vastuut
Puheenjohtajana taloyhtiössä rooli ja vastuut Taloyhtiö 2016 -tapahtuma 6.4.2016 Simo Vihemäki lakimies, OTM, luvan saanut oikeudenkäyntiavustaja Kiinteistöliitto Uusimaa 2 Hallituksen puheenjohtaja (AOYL
LisätiedotTilinpäätösinformaatioon vaikuttavia tapahtumia ja tulevia IFRS-muutoksia. Listayhtiötilaisuudet 2008 Virpi Haaramo, Riitta Pelkonen, Tiina Visakorpi
Tilinpäätösinformaatioon vaikuttavia tapahtumia ja tulevia IFRS-muutoksia Listayhtiötilaisuudet 2008 Virpi Haaramo, Riitta Pelkonen, Tiina Visakorpi RAHOITUSTARKASTUS FINANSINSPEKTIONEN FINANCIAL SUPERVISION
LisätiedotLuonnollisten lukujen laskutoimitusten määrittely Peanon aksioomien pohjalta
Simo K. Kivelä, 15.4.2003 Luonnollisten lukujen laskutoimitusten määrittely Peanon aksioomien pohjalta Aksioomat Luonnolliset luvut voidaan määritellä Peanon aksioomien avulla. Tarkastelun kohteena on
LisätiedotOy Höntsy Ab TASEKIRJA 1.7.2014-30.6.2015. Pirkankatu 53 A 4 33230 Tampere Kotipaikka: Tampere Y-tunnus: 2352244-2
Oy Höntsy Ab Pirkankatu 53 A 4 33230 Tampere Kotipaikka: Tampere Y-tunnus: 2352244-2 TASEKIRJA 1.7.2014-30.6.2015 Tämä tasekirja on säilytettävä 30.6.2025 asti Tilinpäätöksen toteutti: Homeros Oy 1 TILINPÄÄTÖS
LisätiedotRAUTARUUKKI OYJ YHTIÖKOKOUS 2005
23.03.2005 RAUTARUUKKI OYJ YHTIÖKOKOUS 2005 Rautaruukki Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti 23.3.2005 vuoden 2004 tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallintoneuvostolle, hallitukselle ja toimitusjohtajalle.
LisätiedotTUKIMATERIAALI: Arvosanan kahdeksan alle jäävä osaaminen
TERVEYSTIETO Terveystiedon päättöarvioinnin kriteerit arvosanalle 8 ja niitä täydentävä tukimateriaali Opetuksen tavoite Terveyttä tukeva kasvu ja kehitys T1 ohjata oppilasta ymmärtämään terveyden laaja-alaisuutta,
LisätiedotTOIMEKSIANTAJA TILITOIMISTO 1 (6)
TOIMEKSIANTAJA TILITOIMISTO 1 (6) MUISTILISTA OSTAJALLE TAI VASTAANOTTAJALLE TOIMII SUUNTAA ANTAVANA OHJEISTUKSENA. MUISTA KESKUSTELLA OMASTA TILANTEESTASI AINA ASIANTUNTIJAN KANSSA. YRITYSKAUPPA JA YRITYSJÄRJESTELY
LisätiedotHallituksen ehdotus yhtiökokoukselle: PHP Holding Oy:n omistamien DNA Oyj:n osakkeiden myynti Telenor Mobile Holding AS:lle
PHP Holding Oy Tausta-aineistoa Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle: PHP Holding Oy:n omistamien DNA Oyj:n osakkeiden myynti Telenor Mobile Holding AS:lle 5. Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle yhtiön
LisätiedotVenäjän uudistunut henkilötietolainsäädäntö
Venäjän uudistunut henkilötietolainsäädäntö Jan Långstedt, asianajaja Lahti 21.4.2015 Merkittävimmät muutokset - Venäjän kansalaisten henkilötiedot tallennettava Venäjällä sijaitseville palvelimille -
LisätiedotStandardi RA1.1. Nimi ja nro 2
Standardi RA1.1 Sisäisten liiketoimien ilmoittaminen Määräykset ja ohjeet Nimi ja nro 2 Pääjakso 2 2 (11) SISÄLLYSLUETTELO 1 Soveltaminen 3 2 Tavoitteet 4 3 Normiperusta 5 4 Raportointi Rahoitustarkastukselle
LisätiedotAluksi. 2.1. Kahden muuttujan lineaarinen epäyhtälö
Aluksi Matemaattisena käsitteenä lineaarinen optimointi sisältää juuri sen saman asian kuin mikä sen nimestä tulee mieleen. Lineaarisen optimoinnin avulla haetaan ihannearvoa eli optimia, joka on määritelty
LisätiedotTietoa osakeoptioista
Tietoa osakeoptioista Tämä esite sisältää tietoa osakeoptioista ja niiden käytöstä. Mukana on myös esimerkkejä sijoitusstrategioista. Osakeoptioilla voi käydä kauppaa säännellyillä markkinoilla, mutta
LisätiedotKONE OYJ:N OPTIO-OIKEUKSIEN 2015 EHDOT
1 KONE OYJ:N OPTIO-OIKEUKSIEN 2015 EHDOT KONE Oyj:n hallitus on yhtiökokoukselta 1.3.2010 saamansa valtuutuksen perusteella päättänyt 18.12.2014 optio-oikeuksien antamisesta KONE Oyj:n (yhtiö) ja sen tytäryhtiöiden
LisätiedotOTK, ON täydennystentti 24.4.2007
1 OIKEUSTIETEELLINEN TIEDEKUNTA Julkisoikeuden laitos FINANSSIOIKEUS Aineopinnot OTK, ON täydennystentti 24.4.2007 Vastaukset kysymyksiin 1, 2, 3a ja 3b eri arkeille. Kysymykseen 4 vastataan erilliselle
LisätiedotSuomen Tilintarkastajat ry luonnos kommentoitavaksi 2.5.2016
Tämä tilintarkastuskertomusmalli on laadittu uudistetun ISA 700:n liitteessä olevan esimerkin 1 ja hallituksen esityksen (HE 70/2016) tilintarkastuslain muuttamisesta pohjalta. Tässä mallissa toimintakertomus
LisätiedotJohdanto... 15. Yleiset säännökset... 19
Sisällys 1 2 Johdanto......................................... 15 Yleiset säännökset.................................. 19 KPL 1:1 Kirjanpitovelvollisuus................................ 19 Ensimmäinen momentti................................
Lisätiedot13. PRO FORMA-TALOUDELLISET TIEDOT. Tilintarkastamattomien pro forma -tietojen kokoamisessa noudatetut periaatteet
13. PRO FORMA-TALOUDELLISET TIEDOT Tilintarkastamattomien pro forma -tietojen kokoamisessa noudatetut periaatteet Seuraavat tilintarkastamattomat pro forma -tiedot ( pro forma, pro forma -tiedot ) on esitetty
LisätiedotD044554/01 LIITE. Sijoitusyhteisöt: konsernitilinpäätökseen yhdistelemistä koskevan poikkeuksen soveltaminen
FI D044554/01 LIITE Sijoitusyhteisöt: konsernitilinpäätökseen yhdistelemistä koskevan poikkeuksen soveltaminen (Muutokset IFRS 10:een, IFRS 12:een ja IAS 28:aan) Muutokset IFRS 10:een Konsernitilinpäätös
LisätiedotESITYKSEN PÄÄASIALLINEN SISÄLTÖ
HE 98/2000 vp Hallituksen esitys Eduskunnalle laeiksi Euroopan yhteisön yleisen tutkintojen tunnustamisjärjestelmän voimaanpanosta annetun lain sekä ulkomailla suoritettujen korkeakouluopintojen tuottamasta
LisätiedotSuomi tukee saavutettua sopua, joka vastaa Suomen keskeisiä kantoja (U 18/2015 vp).
Valtiovarainministeriö PERUSMUISTIO VM201600205 BO Kukkonen Panu 25.04.2016 Asia Toimintalinjan määrittely neuvoston omien varojen työryhmässä saavutettuun kompromissiehdotukseen neuvoston asetuksen n:o
LisätiedotKysymyksiä ja vastauksia jakautumisesta
Kysymyksiä ja vastauksia jakautumisesta Mitkä ovat keskeisimmät perustelut osittaisjakautumiselle? Qt- ja Kotimaa-liiketoimintojen johtaminen ja kehittäminen sekä rahoitustarpeet eroavat toisistaan erilaisen
LisätiedotAPPORTTIOMAISUUDEN LUOVUTUSKIRJA
APPORTTIOMAISUUDEN LUOVUTUSKIRJA ROVANIEMEN KOULUTUSKUNTAYHTYMÄN JA [SANTASPORT PALVELUT] OY:N VÄLILLÄ [pp.kk.2014] Luottamuksellinen 2 1 TAUSTA... 3 2 APPORTTIOMAISUUDEN LUOVUTUSHETKI... 3 3 APPORTTIOMAISUUS...
LisätiedotPäivitetty markkina-analyysi Pohjois-Savo Rautalampi -hankealueen tukikelpoisuudesta
Analyysi Dnro: 11.4.2016 1276/940/2014 Päivitetty markkina-analyysi Pohjois-Savo Rautalampi -hankealueen tukikelpoisuudesta 1 Hankealueen tukikelpoisuus Markkina-analyysi koskee Pohjois-Savon maakunnan
LisätiedotOptio-oikeuksia annetaan yhteensä enintään 400.000 kappaletta, ja ne oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 400.000 yhtiön osaketta (osake).
AFFECTO OYJ:N OPTIO-OIKEUDET 2013 1 OPTIO-OIKEUKSIEN EHDOT 1.1 Optio-oikeuksien määrä Optio-oikeuksia annetaan yhteensä enintään 400.000 kappaletta, ja ne oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 400.000
LisätiedotOsakeyhtiön varojen käyttö
Raimo Immonen Seppo Villa Osakeyhtiön varojen käyttö Talentum Helsinki 2015 Copyright 2015 Talentum Media Oy ja tekijät Yhteistyössä Lakimiesliiton Kustannus ISBN 978-952-14-2337-6 ISBN 978-952-14-2338-3
Lisätiedot23.10.2007 LAUSUNTO KUNTAJAON MUUTOKSEN KIRJANPIDOLLISESTA KÄSITTELYSTÄ
Kirjanpitolautakunnan kuntajaosto LAUSUNTO 81 23.10.2007 LAUSUNTO KUNTAJAON MUUTOKSEN KIRJANPIDOLLISESTA KÄSITTELYSTÄ 1 Lausuntopyyntö ja lausunnon sisältö 2 Lausunnon perustelut 2.1 Säännökset Neljä kuntaa
LisätiedotUPM-Kymmene Oyj HALLITUKSEN EHDOTUS HALLITUKSEN VALTUUTTAMINEN PÄÄTTÄMÄÄN OSAKEANNISTA JA OSAKKEISIIN OIKEUTTAVIEN ERITYISTEN OIKEUKSIEN ANTAMISESTA (Esityslistan kohta 15) Hallitus ehdottaa UPM-Kymmene
LisätiedotTilintarkastusyhteisön valvontatiedot 1 (4)
Tilintarkastusyhteisön valvontatiedot 1 (4) Palauta ilmoitus 31.8.2016 mennessä Tiedot tilintarkastajarekisteriin ja tilintarkastajien valvontaa varten päivitetään tällä lomakkeella annettujen tietojen
LisätiedotTausta-aineistoa: Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle: Finda Oy:n tytäryhtiön omistamien DNA Oyj:n osakkeiden myynti Telenor Mobile Holding AS:lle
Tausta-aineistoa: Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle: Finda Oy:n tytäryhtiön omistamien DNA Oyj:n osakkeiden myynti Telenor Mobile Holding AS:lle 15. Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle Yhtiön tytäryhtiön
LisätiedotPRO FORMA -MUOTOISET TALOUDELLISET TIEDOT. Tilintarkastamattomien pro forma -tietojen kokoamisessa noudatetut periaatteet
PRO FORMA -MUOTOISET TALOUDELLISET TIEDOT Tilintarkastamattomien pro forma -tietojen kokoamisessa noudatetut periaatteet Seuraavat tilintarkastamattomat pro forma -taloudelliset tiedot ( pro forma -tiedot,
LisätiedotPATENTTI- JA REKISTERIHALLITUS Kaupparekisteri
YHTIÖJÄRJESTYS: Lahden Golf Oy 20.03.2014 13:30:09 1(5) PATENTTI- JA REKISTERIHALLITUS Kaupparekisteri Yhtiöjärjestys päivältä 20.03.2014 Toiminimi: Lahden Golf Oy Yritys- ja yhteisötunnus: 1110184-3 Voimassaoloaika,
LisätiedotEspoon kaupunki Pöytäkirja 115. Valtuusto 29.09.2014 Sivu 1 / 1
Valtuusto 29.09.2014 Sivu 1 / 1 3706/10.03.01/2014 Kaupunginhallitus 247 15.9.2014 115 Matinkylä - Kivenlahti metron rakennustöiden osoittaminen Länsimetro Oy:n tai perustettavan yhtiön tehtäväksi Valmistelijat
LisätiedotOLVI OYJ PÖRSSITIEDOTE klo ( 2 )
OLVI OYJ PÖRSSITIEDOTE 14.4.2000 klo 9.00 1 ( 2 ) OLVI OYJ:N VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET Olvi Oyj jakaa 0,90 euroa osinkoa vuodelta 1999. Nykyiset hallituksen jäsenet valittiin uudelleen hallitukseen.
LisätiedotSULAUTUMISSUUNNITELMA. 1 Sulautuminen. 2 Tiedot sulautumiseen osallistuvista osuuspankeista. 3 Selvitys sulautumisen syistä
1 (5) SULAUTUMISSUUNNITELMA Pyhälaakson Osuuspankin ja Suomenselän Osuuspankin välillä 1 Sulautuminen Pyhälaakson Osuuspankki (jäljempänä Sulautuva Osuuspankki) sulautuu Suomenselän Osuuspankkiin (jäljempänä
LisätiedotJohdatus diskreettiin matematiikkaan Harjoitus 7, 28.10.2015
Johdatus diskreettiin matematiikkaan Harjoitus 7, 28.10.2015 1. Onko olemassa yhtenäistä verkkoa, jossa (a) jokaisen kärjen aste on 6, (b) jokaisen kärjen aste on 5, ja paperille piirrettynä sivut eivät
LisätiedotEspoon kaupunki Pöytäkirja 8
25.01.2016 Sivu 1 / 1 158/2016 02.05.05 8 Medi-It Oy:n osakkeiden ostaminen (Kh-asia) Valmistelijat / lisätiedot: Katariina Kaukonen, puh. 040 527 0294 Jukka Pitkänen, puh. 09 816 84808 Pihla Hynynen,
LisätiedotMitä paineita markkinakriisi on aiheuttanut tilinpäätösraportoinnille ja mitä pörssiyhtiöiden tulisi kertoa tulevaisuudesta?
Mitä paineita markkinakriisi on aiheuttanut tilinpäätösraportoinnille ja mitä pörssiyhtiöiden tulisi kertoa tulevaisuudesta? Sijoitus-Invest 11. 12.11.2009 Tiina Visakorpi ja Minna Toiviainen Markkinakriisin
Lisätiedotwww.pwc.com Kaukolämpöliiketoiminnan yhtiöittäminen ja alv Siikajoen kunta
www.pwc.com Kaukolämpöliiketoiminnan yhtiöittäminen ja alv Siikajoen kunta Taustatilanne Siikajoen kunta on harjoittanut lämpölaitosliiketoimintaa omana toimintanaan - Kunnan omistamalla lämpölaitoksella
LisätiedotKOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) /, annettu 2.6.2016,
EUROOPAN KOMISSIO Bryssel 2.6.2016 C(2016) 3206 final KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) /, annettu 2.6.2016, Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 600/2014 täydentämisestä kauppaa edeltävien
LisätiedotValtuuskunnille toimitetaan oheisena asiakirja D052439/02 LIITE.
Euroopan unionin neuvosto Bryssel, 20. syyskuuta 2017 (OR. en) 12297/17 ADD 1 DRS 55 ECOFIN 727 EF 196 SAATE Lähettäjä: Euroopan komissio Saapunut: 14. syyskuuta 2017 Vastaanottaja: Neuvoston pääsihteeristö
LisätiedotHE 211/2006 vp. Esityksessä ehdotetaan arvonlisäverolain veroedustajaa koskevaa säännöstä muutettavaksi Euroopan yhteisön oikeuden mukaiseksi.
HE 211/2006 vp Hallituksen esitys Eduskunnalle laiksi arvonlisäverolain :n muuttamisesta ESITYKSEN PÄÄASIALLINEN SISÄLTÖ Esityksessä ehdotetaan arvonlisäverolain veroedustajaa koskevaa säännöstä muutettavaksi
LisätiedotMatematiikan tukikurssi
Matematiikan tukikurssi Kurssikerta 10 1 Sarjakehitelmiä Palautetaan mieliin, että potenssisarja on sarja joka on muotoa a n (x x 0 ) n = a 0 + a 1 (x x 0 ) + a 2 (x x 0 ) 2 + a 3 (x x 0 ) 3 +. n=0 Kyseinen
LisätiedotKriittisen polun hallinta CRIPMAN (CRItical Path MANagement) Pekka Maijala & Jaakko Paasi
Kriittisen polun hallinta CRIPMAN (CRItical Path MANagement) Pekka Maijala & Jaakko Paasi CRIPMAN CRIPMAN on tuotteen arvoverkoston tai sen osan toiminnan optimoinnin ja kehittämisen menetelmä. Kriittisen
LisätiedotObligaatiotermiinit ja obligaatioita koskevat futuurit ja optiot
Obligaatiotermiinit ja obligaatioita koskevat futuurit ja optiot Tämä esite sisältää tietoa obligaatiotermiineistä, obligaatioita koskevista futuureista ja optioista sekä niiden käytöstä. Mukana on myös
LisätiedotVAASAN YLIOPISTO Kauppatieteellinen tiedekunta Laskentatoimi ja rahoitus. TILINPÄÄTÖSANALYYSI LASK1006 3 op Tentti 20.2.2014
VAASAN YLIOPISTO Kauppatieteellinen tiedekunta Laskentatoimi ja rahoitus TILINPÄÄTÖSANALYYSI LASK1006 3 op Tentti 20.2.2014 Opettaja: Maria Kankaanpää Nimi ja opintorekisterin numero: / Vuosikurssi: Pääaine
LisätiedotSalon kaupunki, Y-tunnus: 0139533-1 (jäljempänä myös Vähemmistöosakas) Arkea Oy, Y-tunnus 2443151-8 (jäljempänä myös Yhtiö)
1 (5) OSAKASSOPIMUS 1. Osapuolet Turun kaupunki, Y-tunnus: 0204819-8 Varsinais-Suomen sairaanhoitopiiri, Y-tunnus: 0828255-9 (jäljempänä myös Vähemmistöosakas) Varsinais-Suomen erityishuoltopiirin kuntayhtymä,
LisätiedotMuutoksenhakuohje. Muutoksenhakukiellot. Oikaisuvaatimus. Valitusosoitus
Muutoksenhakuohje Muutoksenhakukiellot Päätöksistä ei saa tehdä oikaisuvaatimusta eikä kunnallisvalitusta, jos päätös koskee kuntalain 91 :n mukaan valmistelua tai täytäntöönpanoa työ- tai virkaehtosopimuksen
LisätiedotYmpäristövallankäytön oikeutus
Ympäristövallankäytön oikeutus Tieteen päivät 11.1.2007 Simo Kyllönen Valtiotieteellinen tiedekunta Ympäristövallankäytön oikeutusperustan muutos Perinteinen : Nykyinen : Yksityiset Yksilölliset arvostukset
LisätiedotSUOMEN HELASTO OYJ:N SIIRTYMINEN IFRS-RAPORTOINTIIN
1(9) Pörssitiedote 14.3.2006 klo 9.00 SUOMEN HELASTO OYJ:N SIIRTYMINEN IFRS-RAPORTOINTIIN Suomen Helasto -konserni julkaisee ensimmäisen EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen, kansainvälisten tilinpäätösstandardien
LisätiedotEV 250/2006 vp HE 247/2006 vp. Jos kuitenkin on ilmeistä, että kokonaisjakautumisessa
EDUSKUNNAN VASTAUS 250/2006 vp Hallituksen esitys eräitä yritysjärjestelyjä koskeviksi muutoksiksi verolainsäädäntöön Asia Hallitus on antanut eduskunnalle esityksensä eräitä yritysjärjestelyjä koskeviksi
LisätiedotLeijona Catering Oy Palkitsemistiedot vuodelta 2012 30.5.2013 1
Leijona Catering Oy Palkitsemistiedot vuodelta 2012 30.5.2013 1 Yleistä Vuosi 2012 oli Leijona Catering Oy:n perustamisvuosi. Puolustusvoimien kumppanina yrityksemme juuret ulottuvat kuitenkin syvälle
LisätiedotValtuuskunnille toimitetaan oheisena asiakirja D051482/01 LIITE.
Euroopan unionin neuvosto Bryssel, 11. heinäkuuta 2017 (OR. en) 11144/17 ADD 1 DRS 48 ECOFIN 635 EF 159 SAATE Lähettäjä: Euroopan komissio Saapunut: 6. heinäkuuta 2017 Vastaanottaja: Kom:n asiak. nro:
LisätiedotEhdotus NEUVOSTON PÄÄTÖS
EUROOPAN KOMISSIO Bryssel 25.4.2013 COM(2013) 239 final 2013/0127 (NLE) Ehdotus NEUVOSTON PÄÄTÖS maasta toiseen ulottuvien vesistöjen ja kansainvälisten järvien suojelusta ja käytöstä tehdyn yleissopimuksen
LisätiedotKansainvälinen tilinpäätösstandardi International Financial Reporting Standard IFRS 2
Kansainvälinen tilinpäätösstandardi International Financial Reporting Standard IFRS 2 Osakeperusteiset maksut TAVOITE 1 Tämän IFRS-standardin tarkoituksena on määrätä yhteisön taloudellisesta raportoinnista
LisätiedotOsuuskunnan sulautuminen ja. Vesihuoltolaitosten yhdistyminen VT Anne Kontkanen Pellervo-Seura ry
Osuuskunnan sulautuminen ja osuuskunnan purkaminen Vesihuoltolaitosten yhdistyminen VT Anne Kontkanen Pellervo-Seura ry Osuuskunnan sulautuminen Osuuskunta voi sulautua toiseen osuuskuntaan siten, että
LisätiedotPATENTTI- JA REKISTERIHALLITUS Kaupparekisteri
YHTIÖJÄRJESTYS: Asunto Oy Hollituvantie 2 - Bostads Ab Hållsvedsvägen 2 07.07.2016 15:52:02 1(5) PATENTTI- JA REKISTERIHALLITUS Kaupparekisteri Yhtiöjärjestys päivältä 07.07.2016 Toiminimi: Asunto Oy Hollituvantie
LisätiedotHUOM! Sinisellä taustavärillä on merkitty tarjoajan täytettäväksi tarkoitetut sarakkeet/kohdat/solut.
1 (12) TARJOUS- JA HINNOITTELULOMAKE 2012 Viestintä- ja markkinointisuunnitelman tekeminen ja toteuttaminen Tarjoaja tekee tarjouksen täyttämällä ja allekirjoittamalla tämän tarjous- ja hinnoittelulomakkeen.
LisätiedotAsukastoimikuntien lausuntojen yhteenveto käyttöarvon mukaisesta vuokrien tasauksesta
Asukastoimikuntien lausuntojen yhteenveto käyttöarvon mukaisesta vuokrien tasauksesta VAV Asunnot Oy uudistaa ARA-kiinteistöjensä vuokranmääritystä. Uudessa mallissa pääomakulujen lisäksi tasattaisiin
LisätiedotTALENTUM OYJ PÖRSSITIEDOTE 25.4.2005 KELLO 16.30 TALENTUM-KONSERNIN IFRS-STANDARDIEN MUKAINEN TALOUDELLINEN INFORMAATIO VUODELTA 2004
TALENTUM OYJ PÖRSSITIEDOTE 25.4.2005 KELLO 16.30 TALENTUM-KONSERNIN IFRS-STANDARDIEN MUKAINEN TALOUDELLINEN INFORMAATIO VUODELTA 2004 Talentum-konserni on 1.1.2005 siirtynyt taloudellisessa raportoinnissaan
LisätiedotESITYKSEN PÄÄASIALLINEN SISÄLTÖ PERUSTELUT
Hallituksen esitys Eduskunnalle laiksi elinkeinotulon verottamisesta annetun lain muuttamisesta ja 19 :n väliaikaisesta muuttamisesta Esityksessä ehdotetaan muutettavaksi elinkeinotulon verottamisesta
Lisätiedot