KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) /, annettu ,

Transkriptio

1 EUROOPAN KOMISSIO Bryssel C(2016) 3206 final KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) /, annettu , Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 600/2014 täydentämisestä kauppaa edeltävien ja kaupan jälkeisten tietojen tarjoamista ja tietojen jaottelun tasoa koskevilla teknisillä sääntelystandardeilla (ETA:n kannalta merkityksellinen teksti) FI FI

2 PERUSTELUT 1. DELEGOIDUN SÄÄDÖKSEN TAUSTA Rahoitusmarkkina-asetuksessa (asetus (EU) N:o 600/2014, MiFIR) edellytetään, että kauppapaikkaa ylläpitävien markkinoiden ylläpitäjien ja sijoituspalveluyritysten on asetettava 3 ja 4 artiklan sekä 6 11 artiklan mukaisesti julkistettavat tiedot saataville siten, että avoimuusvaatimusten mukaiset kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset tiedot asetetaan saataville erillään toisistaan. Tässä yhteydessä MiFIR-asetuksen 12 artiklan 2 kohdassa siirretään komissiolle valta hyväksyä sen jälkeen, kun Euroopan arvopaperimarkkinaviranomainen (EAMV) on toimittanut komissiolle teknisten sääntelystandardien luonnokset, delegoitu asetus, jossa täsmennetään, miten avoimuusvaatimusten mukaiset kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset tiedot asetetaan saataville, mukaan lukien se, missä määrin saataville asetettavat tiedot on jaoteltava. Komissio päättää EAMV:n perustamisasetuksen (EU) N:o 1095/ artiklan 1 kohdan mukaisesti kolmen kuukauden kuluessa standardiluonnosten vastaanottamisesta, hyväksyykö se kyseiset luonnokset. Komissio voi myös mainituissa artikloissa säädettyä erityismenettelyä noudattaen hyväksyä standardiluonnokset vain osittain tai muutettuina, jos unionin etu sitä vaatii. 2. SÄÄDÖKSEN HYVÄKSYMISTÄ EDELTÄNEET KUULEMISET Asetuksen (EU) N:o 1095/ artiklan mukaisesti EAMV on järjestänyt julkisen kuulemisen teknisten sääntelystandardien luonnoksista. Kuulemisasiakirja julkaistiin EAMV:n verkkosivustolla 19. joulukuuta 2014, ja kuuleminen päättyi 2. maaliskuuta Lisäksi EAMV pyysi kannanottoja arvopaperimarkkina-alan osallisryhmältä, joka on perustettu EAMV-asetuksen 37 artiklan mukaisesti. Arvopaperimarkkinaalan osallisryhmä päätti pidättyä kannanotosta, koska standardit ovat luonteeltaan teknisiä. EAMV on asetuksen (EU) N:o 1095/ artiklan 1 kohdan kolmannen alakohdan mukaisesti toimittanut teknisten standardien luonnosten lisäksi laatimansa vaikutusten arvioinnin, joka sisältää analyysin kustannuksista ja hyödyistä, jotka liittyvät teknisten standardien luonnoksiin. Analyysi löytyy osoitteesta _draft_rts_and_its_on_mifid_ii_and_mifir.pdf 3. DELEGOIDUN SÄÄDÖKSEN OIKEUDELLINEN SISÄLTÖ Oikeudesta hyväksyä delegoitu asetus säädetään MiFIR-asetuksen 12 artiklan 2 kohdassa. Tämän säännöksen mukaan komissiolla on valta antaa delegoitu asetus, jolla täsmennetään, missä määrin kauppapaikkojen yleisön saataville asettamat tiedot on jaoteltava. Tämä vähentää markkinatiedoista markkinaosapuolille aiheutuvia kustannuksia, koska ne voivat hankkia tarkalleen vain ne kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset tiedot, joita ne tarvitsevat. Tätä varten tämän delegoidun asetuksen 1 artiklassa säädetään jaottelun tasojen erittely, joka on tarpeen, jotta voidaan ottaa huomioon omaisuuserien luokan luonne, osakkeiden ja valtionlainan liikkeeseenlaskumaa, instrumenttien kaupankäyntivaluutta ja suunnitellut päivittäiset huutokaupat. Lisäksi säädetään, että FI 2 FI

3 tietoja voidaan yhdistellä ja että jaotteluiden yhdistelmiä on toimitettava pyydettäessä. FI 3 FI

4 KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) /, annettu , Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 600/2014 täydentämisestä kauppaa edeltävien ja kaupan jälkeisten tietojen tarjoamista ja tietojen jaottelun tasoa koskevilla teknisillä sääntelystandardeilla (ETA:n kannalta merkityksellinen teksti) EUROOPAN KOMISSIO, joka ottaa huomioon Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen, ottaa huomioon rahoitusvälineiden markkinoista sekä asetuksen (EU) N:o 648/2012 muuttamisesta 15 päivänä 2014 annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 600/ ja erityisesti sen 12 artiklan 2 kohdan kolmannen alakohdan, sekä katsoo seuraavaa: (1) Jotta voidaan alentaa markkinaosapuolille tietojen hankinnasta aiheutuvia kustannuksia, asetuksessa (EU) N:o 600/2014 säädetään, että avoimuusvaatimusten mukaiset kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset tiedot olisi asetettava yleisön saataville eriytetyssä muodossa. On tarpeen täsmentää sen jaottelun tasoa, jolla kauppapaikkojen olisi tarjottava tietoja. Muilta sidosryhmiltä tietojen kysynnästä saatu näyttö osoittaa, että kauppapaikkaa ylläpitävien markkinoiden ylläpitäjien ja sijoituspalveluyritysten olisi jaoteltava tiedot seuraavien jaotteluperusteiden mukaan: omaisuuserien luokka, liikkeeseenlaskumaa, rahoitusvälineen kaupankäyntivaluutta ja tulevatko tiedot säännöllisistä päivittäisistä huutokaupoista vai jatkuvasta kaupankäynnistä. (2) Sen varmistamiseksi, että kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset asianmukaisesti tarjotut tiedot vastaavat markkinaosapuolilta tulevaa kysyntää, kauppapaikkaa ylläpitävien markkinoiden ylläpitäjien ja sijoituspalveluyritysten olisi tarjottava jaotteluperusteet miten tahansa yhdistelyinä kohtuullisin kaupallisin ehdoin. (3) Eräiden rahoitusvälineiden, kuten johdannaisten, osalta ei ole aina mahdollista määrittää yksiselitteisesti tiettyä omaisuuseräluokkaa, johon kyseinen rahoitusväline kuuluu, koska omaisuuserien luokan määrittely riippuu siitä, mitä rahoitusinstrumenttien ominaisuuksia pidetään määräävinä. Vastaavasti ei aina ehkä ole mahdollista varmasti määrittää, mitkä muut perusteet tietyn tyyppinen tieto täyttää. Sen varmistamiseksi, että tietystä kauppapaikasta tietoja ostavat markkinaosapuolet saavat yhtenäisen tietopaketin, on tarpeen edellyttää, että kauppapaikkaa ylläpitävät markkinoiden ylläpitäjät ja sijoituspalveluyritykset määrittävät sellaisissa tapauksissa, joissa perusteita ei voida soveltaa yksiselitteisesti, mitkä jaotteluperusteet rahoitusinstrumenttien tai tietojen tyypin olisi täytettävä. (4) Johdonmukaisuuden vuoksi ja rahoitusmarkkinoiden sujuvan toiminnan varmistamiseksi on tarpeen, että tässä asetuksessa annettuja säännöksiä ja asetuksen (EU) N:o 2014/600 säännöksiä sovelletaan samasta päivämäärästä lähtien. 1 EUVL L 173, , s. 84. FI 4 FI

5 (5) Tämä asetus perustuu teknisten sääntelystandardien luonnoksiin, jotka Euroopan arvopaperimarkkinaviranomainen, jäljempänä EAMV, on toimittanut komissiolle. (6) EAMV on järjestänyt avoimia julkisia kuulemisia tämän asetuksen perustana olevista teknisten sääntelystandardien luonnoksista, analysoinut niihin mahdollisesti liittyviä kustannuksia ja hyötyjä sekä pyytänyt lausunnon Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 1095/ artiklalla perustetulta arvopaperimarkkina-alan osallisryhmältä, ON HYVÄKSYNYT TÄMÄN ASETUKSEN: 1 artikla Avoimuusvaatimusten mukaisten kauppaa edeltävien ja kaupan jälkeisten tietojen tarjoaminen 1. Kauppapaikkaa ylläpitävän markkinoiden ylläpitäjän tai sijoituspalveluyrityksen on pyynnöstä asetettava asetuksen (EU) N:o 600/ ja 4 artiklan sekä 6 11 artiklan mukaisesti julkistettavat tiedot saataville siten, että avoimuusvaatimusten mukaiset kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset tiedot on jaoteltu seuraavien perusteiden mukaisesti: (a) (b) (c) omaisuuserien luokan luonne: i) osakkeet; ii) iii) iv) asetuksen (EU) N:o 600/ artiklassa tarkoitetut talletustodistukset, pörssilistatut rahastot, todistukset ja muut samankaltaiset rahoitusvälineet; joukkovelkakirjalainat ja strukturoidut rahoitustuotteet; päästöoikeudet; v) johdannaiset; osakkeiden ja valtionlainan liikkeeseenlaskumaa; valuutta, jolla rahoitusvälineellä käydään kauppaa; (d) onko kyse säännöllisistä päivittäisistä huutokaupoista vai jatkuvasta kaupankäynnistä. 2. Edellä 1 kohdan a alakohdan v alakohdassa tarkoitetut johdannaiset on jaoteltava seuraavien perusteiden mukaisesti: (a) (b) (c) (d) (e) (f) osakejohdannaiset; korkojohdannaiset; luottojohdannaiset; valuuttajohdannaiset; hyödyke- ja päästöoikeusjohdannaiset; muut johdannaiset. 2 Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) N:o 1095/2010, annettu 24 päivänä marraskuuta 2010, Euroopan valvontaviranomaisen (Euroopan arvopaperimarkkinaviranomainen) perustamisesta sekä päätöksen N:o 716/2009/EY muuttamisesta ja komission päätöksen 2009/77/EY kumoamisesta (EUVL L 331, , s. 84). FI 5 FI

6 3. Kauppapaikkaa ylläpitävän markkinoiden ylläpitäjän tai sijoituspalveluyrityksen on määritettävä, mitkä perusteet rahoitusvälineiden tai tietojen tyypin on täytettävä, jos 1 tai 2 kohdassa tarkoitettuja jaotteluperusteita ei voida soveltaa yksiselitteisesti. 4. Kauppapaikkaa ylläpitävän markkinoiden ylläpitäjän tai sijoituspalveluyrityksen on pyynnöstä sovellettava 1 ja 2 kohdassa tarkoitettuja jaotteluperusteita minä tahansa yhdistelmänä. 5. Sen lisäksi, että kauppapaikkaa ylläpitävä markkinoiden ylläpitäjä tai sijoituspalveluyritys tarjoaa tietoja 1 ja 2 kohdan mukaisesti, markkinoiden ylläpitäjä tai sijoituspalveluyritys voi tarjota tietoja yhdisteltyinä. 2 artikla Voimaantulo ja soveltaminen Tämä asetus tulee voimaan kahdentenakymmenentenä päivänä sen jälkeen, kun se on julkaistu Euroopan unionin virallisessa lehdessä. Tätä asetusta sovelletaan asetuksen (EU) N:o 600/ artiklan toisessa kohdassa tarkoitetusta päivästä. Tämä asetus on kaikilta osiltaan velvoittava, ja sitä sovelletaan sellaisenaan kaikissa jäsenvaltioissa. Tehty Brysselissä Komission puolesta Puheenjohtaja Jean-Claude JUNCKER FI 6 FI