TIIVISTELMÄ YLÖJÄRVEN VESI LIIKELAITOKSEN OSAKEYHTIÖITTÄMINEN

Transkriptio

1 TIIVISTELMÄ YLÖJÄRVEN VESI LIIKELAITOKSEN OSAKEYHTIÖITTÄMINEN Pöyry Finland Oy

2 SISÄLTÖ 1. Selvitystyön lähtökohta 2. Mitä vesilaitoksen yhtiöittämisellä tarkoitetaan? 3. Ylöjärven kaupungin rooli mahdollisen yhtiöittämisen jälkeen 4. Ylöjärven kaupungin tavoitteet yhtiöittämiselle 5. Taloudellinen tarkastelu 6. Vaihtoehtojen vertailu 7. Yhtiöittämisen aikataulu 8. Johtopäätökset 2

3 TYÖN LÄHTÖKOHTA Ylöjärven Vesi on toiminut liikelaitoksena vuodesta 2010 lähtien. Ylöjärven kaupungin asukasluvun ennustetaan lähivuosina kasvavan, mikä edellyttää vesihuoltoverkostojen laajentamista uusille alueille sekä raakaveden saannin turvaamista myös tuleville asukkaille. Vesihuoltoverkostot puolestaan edellyttävät mittavia saneerausinvestointeja vuotavuuden vähentämiseksi ja saneerausvelan kuromiseksi. Ylöjärven kaupungille siirtyi vuoden 2016 alkupuolella maksuvaikeuksiin ajautunut Vahantajoen vesihuolto-osuuskunta. Ylöjärven kaupunginvaltuusto päätti kokouksessaan , että Ylöjärvi lähtee mukaan seudulliseen jäteveden keskuspuhdistamoon. 3

4 MITÄ VESILAITOKSEN YHTIÖITTÄMISELLÄ TARKOITETAAN? Ylöjärven vesihuoltolaitoksen yhtiöittäminen toteutetaan liiketoimintakauppana, jossa Ylöjärven kaupunki myy vesihuoltoliiketoiminnan perustettavalle vesihuoltoyhtiölle käyvällä arvolla, joka perustuu vesihuoltolaitoksen tekniseen nykykäyttöarvoon. Kaupassa yhtiön omistukseen siirtyy koko vesiliiketoiminta ja sen kiinteä omaisuus. Perustettava yhtiö on kaupungin 100 % omistuksessa ja määräysvallassa. Kaupunki käyttää kauppahinnan yhtiön osakepääoman maksamiseen. Loppukauppahinta jää kaupungin ja yhtiön väliseksi lainaksi. VESIHUOLTOLAITOS YLÖJÄRVEN KAUPUNKI Omistus 100 % Omistus 100 % Liiketoiminnan ja omaisuuden siirtyminen käyvällä arvolla perustettavaan yhtiöön. * ) Varainsiirtovero kiinteistöistä 4,0 % ja osakkeista 1,6 % *) Vesihuoltoverkostot eivät ole varainsiirtoveron piirissä Kauppahinta (osakkeita, kauppahintalainasaatava) VESIHUOLTOYHTIÖ + Kaupungille merkittävä myyntivoitto josta sen ei tarvitse maksaa myyntivoittoveroa; + Yhtiön tuloverotus tarkastelujaksolla alhainen, koska arvonkorotus nostaa poistojen määrää. Ostaja maksaa varainsiirtoveron, joka on kuitenkin vähäinen Riski että tasearvojen nousu/ hankintamenot aiheuttaa tariffinkorotuspaineita; Osakeyhtiö on elinkeinotulostaan yleisesti verovelvollinen. 4

5 YLÖJÄRVEN KAUPUNGIN ROOLI MAHDOLLISEN VESIHUOLTOLAITOKSEN YHTIÖITTÄMISEN JÄLKEEN Kaupunki omistaa perustettavan vesihuoltoyhtiön osakkeet. Kaupungilla on kokonaisvastuu vesihuollon järjestämisestä Ylöjärvellä (Vesihuoltolaki). Kaupunki päättää vesihuoltolaitoksen toiminta-alueen (Vesihuoltolaki). Kaupunginhallitus linjaa, ohjaa ja valvoo yhtiön toimintaa (omistajaohjaus) siten, että se vastaa kaupungin sille asettamia tavoitteita. Lisäksi kaupunki käyttää omistajana yhtiökokouksen päätösvaltaa, mm: Merkittävät toiminnalliset ja rakenteelliset muutokset. Yhtiöjärjestyksen ja osakepääoman muutokset. Hallituksen jäsenten valinta ja erottaminen. Tilinpäätöksen vahvistaminen ja vastuuvapauden myöntäminen hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Omistaja voi edellyttää yhtiöltä konserniohjeiden noudattamista ja omistajan ennakkonäkemysten tiedustelua ennen kaupungin tai yhtiön kannalta merkittäviä päätöksiä. Kaupungilla on oikeus yhtiön jakokelpoisiin varoihin. 5

6 YLÖJÄRVEN KAUPUNGIN TAVOITTEET YHTIÖITTÄMISELLE Ylöjärven kaupungin tavoitteet yhtiöittämisen suhteen 1) : Vesihuollon kokonaistalouden parempi hallinta (mm. läpinäkyvyys). Päätöksenteon ja liikkeenjohdon joustavuus. Nopeampi reagointimahdollisuus muutostarpeisiin. Ammattitaitoisen henkilöstön saatavuuden turvaaminen. Yhteistoiminnan tulee osakeyhtiömuodossakin olla tiivistä tekniikka- ja ympäristöosaston kanssa, jotta toimiva ja taloudellinen yhdyskuntarakenteen suunnittelu ja toteutus voidaan varmistaa. Lisäksi yhtiöittämisselvityksen tekemistä tukee kaupunkistrategian kirjaus kaupungin organisaatiota ja palveluiden tuottamistapoja uudistetaan rohkeasti vastaamaan muuttuvia tarpeita ja tilanteita. 1) Kaupunginhallituksen pöytäkirja , pykälä

7 TALOUDELLINEN TARKASTELU Vesihuoltolaitokselle rakennettiin työssä talousmalli, johon rakennettiin ehdotus laitoksen taloussuunnitelmaksi vuoteen 2026 saakka. Malli laadittiin sekä liikelaitokselle että osakeyhtiölle. Mallinnuksissa huomioitiin Vahantajoen osuuskunnan siirtyminen Ylöjärven Vedelle v. 2016: Liikelaitoksen ja osakeyhtiön talousmallit rakennettiin samoin periaattein. Osakeyhtiömalliin lisättiin liiketoimintakauppa. Tämä tapahtui korottamalla vesihuoltolaitoksen käyttöomaisuuden tasearvo käypään arvoon ja suunnittelemalla kaupan edellyttämä rahoitus. Mallinnuksessa yhtiömuotoiselle laitokselle laadittu maksukorotussuunnitelma asetettiin myös liikelaitoksen rahoitussuunnitelman pohjaksi; loppu rahoitustarve katettiin lainarahalla. Lisäksi liikelaitoksen poistosuunnitelma laitettiin yhteneväksi osakeyhtiön poistosuunnitelman kanssa vuodesta 2017 lähtien. Tämä helpottaa liikelaitos- ja yhtiömallin välistä vertailua. Osuuskunnan osalta maksukorotussuunnitelma asetettiin samaksi kuin muissa tarkasteluissa mutta aloitustaksat olivat korkeammat kaupungin ja osuuskunnan välisen sopimuksen mukaisesti. 7

8 TALOUDELLINEN TARKASTELU TULOKSET 1: Liikelaitos (sis. osuuskunnan) 2: Osakeyhtiö (sis. osuuskunnan) Liikevaihto v ,60 milj. 9,60 milj. Kassavarat v Omavaraisuusaste v ja % % Oman pääoman määrä v ,9 milj. 14,7 milj. Korollisen velan määrä v ,3 milj. 29,0 milj. Investointitaso (nykyrahassa) keskimäärin v Käyttömaksujen ja perusmaksujen korotukset yhteensä v Ylöjärven kaupungin saama kirjanpidollinen voitto Ylöjärven kaupungin saama vuotuinen tuloutus 3,5 milj. /v 3,5 milj. /v 22 % 22 % 0 Noin 20 milj. Korvaus peruspääomasta noin /v. Lainojen lyhennykset noin /v. Perustamislainojen korot noin /v. Lainojen lyhennykset noin /v. COPYRIGHT PÖYRY 8

9 VAIHTOEHTOJEN VERTAILU (1/3) EDUT JA MAHDOLLISUUDET LIIKELAITOS Ei maksa tuloksestaan veroa. Ei voi mennä konkurssiin. Rahoituksen joustavuus. Lainoitus järjestetään kunnan kautta. Ketterä organisaatio mahdollistaen yhteistyön kunnan tekniikka- ja ympäristöosaston kanssa. Kaupungin mahdollisuudet vaikuttaa vesihuoltolaitoksen operatiiviseen toimintaan suuremmat. (Voi olla myös haitta vesihuoltotoiminnan kannalta). OSAKEYHTIÖ Houkuttelevampi työnantaja. Yhtiöittäminen selkiyttää kaupunkikonsernin ohjausjärjestelmää. Yhtiöittäminen korostaa vesihuoltolaitoksen toiminnan ohjaamista liiketaloudellisin perustein. Päätöksenteko on nopeaa, sillä päätökset ovat täytäntöön pantavissa välittömästi. Mahdollisuus korottaa käyttöomaisuuden arvoa vastaamaan sen todellista arvoa liiketoiminta-kaupan yhteydessä. Kaupungille liiketoimintakaupasta myyntivoitto. Malli sopii hyvin kuntien väliseen yhteistyöhön. Yhtiön hallitus voi tuoda aitoa lisäarvoa johdolle. COPYRIGHT PÖYRY 9

10 VAIHTOEHTOJEN VERTAILU (2/3) HAITAT JA RISKIT LIIKELAITOS Päätöksenteon hitaus. Valitusoikeus. Se, että liikelaitos ei voi mennä konkurssiin, heikentää motivaatiota perusteelliseen taloussuunnitteluun. Yhtiöittämiseen verrattuna kaupungilta jää liiketoimintakaupan mahdollistama myyntivoitto saamatta. Toimintamallina hyvä mutta johtaa väärin käytettynä epäselviin vastuusuhteisiin. Kaupungin ja vesihuoltoliikelaitoksen tavoitteiden mahdollinen ristiriitaisuus, mikäli yhteistyöhön ja sopimiseen ei muodosteta selkeitä menettelytapoja. OSAKEYHTIÖ Kaupungin mahdollisuudet vaikuttaa vesihuoltolaitoksen operatiiviseen toimintaan vähenevät. Yhtiön taloudenpito edellyttää huolellista verosuunnittelua, jotta osa yhtiön voitoista ei mene ulos veroina. Yhtiön on maksettava kaupan yhteydessä varainsiirtoveroa kiinteistöistä ja arvopapereista (vähäinen merkitys). Kaupungin ja vesihuoltoyhtiön tavoitteiden mahdollinen ristiriitaisuus, mikäli yhteistyöhön ja sopimiseen ei muodosteta selkeitä menettelytapoja. Mikäli jollain aikavälillä yhtiön omistajatuloutus muuttuu osingonjaoksi, yhtiölle muodostuu verotettavaa tulosta. COPYRIGHT PÖYRY 10

11 VAIHTOEHTOJEN VERTAILU (3/3) HENKILÖSTÖN ASEMA Ylöjärven Vesi liikelaitoksen henkilökunta siirtyy osakeyhtiön palvelukseen ns. vanhoina työntekijöinä, ts., työntekijöiden työsuhteesta johtuvat oikeudet ja velvollisuudet pysyvät entisellään. Liikelaitoksen kuukausipalkkaisia työntekijöitä koskee Kunnallinen teknisen henkilöstön virka- ja työehtosopimus (TS) ja tuntipalkkaisia työntekijöitä Kunnallinen tuntipalkkaisen henkilöstön työehtosopimus (TTES). Suomen Kuntaliitto ja Kunnallinen työmarkkinalaitos suosittavat, että perustaessaan tytäryhtiöitä kunnat päättäisivät samalla liittyä Avaintyönantajat ry:n jäseneksi. Erot TS:n ja AVAINTES:n työehtosopimusten välillä ovat pieniä ja yleensä siirtyminen Avaintes:iin tapahtuu vaivatta. AVAINTES työehtosopimusta ei sovelleta niihin jäsenyhteisön palveluksessa oleviin tuntipalkkaisiin työntekijöihin, joihin sovelletaan kuntien tuntipalkkaisia työntekijöitä koskevaa työehtosopimusta (TTES). Työehtosopimusta vaihdettaessa palkkaa ei pääsääntöisesti voida laskea etenkään, jos siitä on sovittu työsopimuksella, joka on yleinen käytäntö. Eläkeasiat hoidettaisiin myös osakeyhtiössä KEVA:ssa. COPYRIGHT PÖYRY 11

12 YHTIÖITTÄMISEN AIKATAULU 2016 Esiselvitys päätöksenteon tueksi * Kh:n kokous ja esitys kv:lle * Kv:n kokous ja päätös * Yhtiöittämishankkeen täytäntöönpanon valmistelu * * * * Verottajan ennakkotietohakemus * Touko Kesä Heinä Elo Syys Loka Marras Joulu Yhtiön perustaminen * * * Tj:n ja hallituksen valinta * * * Liiketoimintakauppa * Yhtiön osakepääoman maksu ja rekisteröinti * * * Luovutushetki * Toiminta yhtiönä alkaa * 2017 Tammi 12

13 JOHTOPÄÄTÖKSET (1/2) Ylöjärven kaupungin asukasluvun kasvu tulevina vuosina edellyttää Ylöjärven Vedeltä uusia investointeja ja varautumista veden riittävyyteen. Vesihuoltoverkostojen kunnon ylläpito ja vuotavuuden vähentäminen puolestaan edellyttävät saneerausinvestointeja. Tällä hetkellä vesihuoltoverkostoissa on saneerausvelkaa. Vahantajoen osuuskunnan ajautuminen taloudellisiin vaikeuksiin ja siirtyminen sitä kautta kaupungille aiheuttaa omat haasteensa vesihuoltolaitoksen talouteen. Yhtiöittäminen korostaa vesihuoltolaitoksen toiminnan ohjaamista liiketaloudellisin perustein. Tämä edesauttaa pitkän aikavälin taloussuunnittelua. Käyttöomaisuuden arvo nousee liiketoimintakaupassa vastaamaan sen todellista arvoa nostaen laitoksen poistotason vastaamaan investointitasoa. Tämä lisää laitoksen talouden läpinäkyvyyttä ja helpottaa sen taloussuunnittelua. COPYRIGHT PÖYRY 13

14 JOHTOPÄÄTÖKSET (2/2) Yhtiö velkaantuu järjestelyssä jonkin verran, mutta säilyttää kuitenkin riittävän vakavaraisuuden tason. Yhtiö joutuu maksamaan tuloksestaan veroa mutta sen määrä saadaan hyvällä taloussuunnittelulla lähelle nollaa. Järjestelyn yhteydessä maksettavan varainsiirtoveron määrä on merkityksetön. Osakeyhtiössä päätöksenteko on liikelaitosta nopeampaa, sillä päätökset ovat täytäntöön pantavissa välittömästi. Kaupungin näkökulmasta yhtiöittäminen selkiyttää kaupunkikonsernin ohjausjärjestelmää ja tuo sille noin 20 milj. kirjanpidollisen myyntivoiton (ei kuitenkaan rahavaroja). Vuotuisen tuloutuksen määrä on lähtökohtaisesti sama kuin liikelaitosmallissa ja sitä voidaan tulevaisuudessa säätää. Liikelaitosmuodossa yhteistyö kaupungin muun teknisen sektorin kanssa on puolestaan jouhevampaa. Liikelaitos ei joudu maksamaan tuloksestaan veroa ja sen rahoitus järjestyy joustavasti kaupungin kautta. COPYRIGHT PÖYRY 14

15 Kiitos! 15