HAAPAVEDEN ENERGIA JA VESI. LGR-Consulting Oy Jouko Luukkonen

Transkriptio

1 HAAPAVEDEN ENERGIA JA VESI LGR-Consulting Oy Jouko Luukkonen

2 HAAPAVEDEN ENERGIA OY Kaupunki omistaa 100 % Energia ostetaan Vapolta, sopimus on voimassa 12/2025 saakka Kaukolämmön hinta edullinen Kykenee maksamaan vuosittain osinkoa Arvio tulevasta kehityksestä: Liikevaihto kasvaa (lämmön myynti kasvaa tai hintoja korotetaan) enintään 1 %/v Ei odotettavissa suurta myynnin kasvua Kulut kasvavat vuosittain 1 % Kassassa noin 1,5 milj. (kerätään tulevaan laitosinvestointiin), kertyy v mennessä n. 3 milj. (osinko /v), jos hintoja ei lasketa Pysyvästi hyvin tuottava yhtiö Kulutusmaksu /MWh Haapavesi 44,64 Ero Haapaveteen Nivala 69,44 55,6 % Kannus 57,78 29,4 % Ylivieska 62,51 40,0 % Oulainen 66,96 50,0 % Kärsämäki 72,01 61,3 % Oulu 47,08 5,5 % Koko maan ka. 72,39 62,2 %

3 Energian myynti (vuonna 2016) ,80 MWh kaupungin osuus 6.409,57 MWh (24,1 %), josta sote-kiinteistöjen osuus 1.804,14 MWh (28,1 % kaupungin osuudesta, 6,8 % koko myynnistä) Haapa-asuntojen osuus 2.988,01 MWh (11,2 %) Kaukolämpöalan yleisen käytännön mukaisesti Energia Oy:n lämmöntoimitussopimuksissa energian hinta on kaikille asiakkaille sama, perusmaksu vaihtelee kiinteistön tehontarpeen mukaan.

4 VESI- JA VIEMÄRILAITOS Kaupungin taseessa, mutta ei virallinen liikelaitos Tehnyt noin 0-tulosta ilman korkoa sijoitetulle pääomalle, valtuuston päättämän 5 % koron jälkeen tappiota noin /v Arvio tulevasta kehityksestä: Laskutettavan jäteveden määrä pysyy ennallaan Myytävän veden määrä pysyy ennallaan, Valiolle myytävä vaihtelee Kulut kasvavat vuosittain 1 % Isoja investointeja tulossa, pääomaa sitoutuu Hintoja korotettava lähivuosina vuosittain 4 %/v, jotta saavuttaa 0-tuloksen (ilman korkoa sijoitetulle pääomalle) Hintoja korotettava kertaluonteisesti 20 %, jotta pystyy maksamaan 5 % tuoton sijoitetulle pääomalle Nykytaksoilla tappiollinen, hintojen korotuksilla saatavissa tuottamaan

5 Liikevaihdon jakautuminen Jätevesi (ei Valioa) n. 32 % Vesi (ilman Valioa) n. 41 % Vesi Valiolle n. 27 %

6 MAKSUJEN VERTAILU Vesimaksu Jätevesimaksu Yhteensä Ero Sis alv. /m3 /m3 /m3 Haapaveteen Haapavesi 1,30 2,69 3,99 Oulainen 1,10 1,57 2,67-33,1 % Nivala 0,98 2,67 3,65-8,5 % Ylivieska 1,19 3,35 4,54 13,8 % Oulu 1,52 1,98 3,50-12,3 %

7 VUOTUISET TULOUTUKSET NYKYRAKENTEELLA Energia Oy:n osinko (normaali taso) Vesi- ja viemärilaitoksen liikevoitto Sitoutuneen po korko 2 % Yhteensä Huom! Laskettu 2 % korolla (arvio kaupungin lainojen keskikorosta) Valtuuston päättämä sisäinen korko olisi 5 %

8 HENKILÖSTÖ Haapaveden Energia Oy 0,5 toimitusjohtaja, eläkkeelle 3/2017 Vesi- ja viemärilaitos Vesihuoltopäällikkö, työnjohtaja ja 2,5 asentajaa 2,5 eläköityy lähivuosina Hyvät mahdollisuudet järjestellä johto ja henkilöstö uudelleen Johdon tiivistämisellä saavutettavissa kustannussäästöä (arvio /v)

9 ENERGIA OY:N TULEVAISUUS Arvo kaupungin taseessa Markkina-arvo milj. Vapaa kassavirta Kasvu 1 % 1 % 1 % 1 % 1 % Diskonttokorko 3,00 % 3,50 % 4,00 % 4,50 % 5,00 % Nykyarvo En suosittele myyntiä, koska ostaja pystyy ulosmittaamaan kauppahinnan muutamassa vuodessa korottamalla hintoja Vaihtoehtoja: Arvonkorotus Myynti toiselle kaupungin yhtiölle

10 ARVONKOROTUS Kirjanpitolautakunnan kuntajaosto Voidaan tehdä, jos arvonkorotuskohteen todennäköinen luovutushinta on tilinpäätöspäivänä pysyvästi alkuperäistä hankintamenoa olennaisesti suurempi Perustuttava ulkopuolisen asiantuntijan arvioon Kirjataan taseen Vastaavaa-puolella arvonkorotuskohteen arvon lisäykseksi ao. pysyvien vastaavien ryhmään. Taseen Vastattavaa-puolella arvonkorotus on merkittävä omaan pääomaan sisältyvään arvonkorotusrahastoon Ei tulosvaikutusta Jos arvonkorotus osoittautuu aiheettomaksi, se on peruutettava ja arvonkorotusrahastoa alennettava Arvonkorotuksella muodostetun rahaston pääomaa ei voida käyttää alijäämän kattamiseen Korottaa omaa pääomaa ja vaikuttaa omavaraisuusasteeseen, mutta ei kriisikuntakriteereihin

11 ENERGIA NAAPUREIDEN MAKSUILLA Haapavesi Nivala Oulainen Ylivieska Oulu Maksujen nousu nykytasoon 0 % 56 % 50 % 40 % 5 % Voitto ennen veroja Yhtiön arvo (3,5 % diskonttokorolla, 1 % kasvulla) Laskettu naapurikaupunkien nykyisellä kaukolämmön kulutusmaksulla

12 VESI- JA VIEMÄRILAITOKSEN ARVOSTUS Käyttöomaisuuden arvostus Maa-alueet Avilla LKV:n arvio Rakennukset laitteineen Avilla LKV:n arvio Vesijohtoverkot Tasearvo Viemäriverkot Tasearvo Käyttöomaisuuden arvo yhteensä Liiketoiminnan arvo Vapaa kassavirta Kasvu 1 % 1 % 1 % 1 % 1 % Diskonttokorko 3,00 % 3,50 % 4,00 % 4,50 % 5,00 % Nykyarvo

13 VAIHTOEHTO 1 Myydään vesi- ja viemärilaitoksen liiketoiminta Haapaveden Energia Oy:lle Liiketoimintakaupan arvo Tasearvo Kaupungin myyntivoitto Kaupan toteutus Liiketoimintakaupan arvo Pitkäaikaisena lainana Osakepääomaan apporttina

14 OMISTAJAN TULOUTUKSET/ VE 1 NYKYTILANNE Energia Oy:n osinko (normaali taso) Vesi- ja viemärilaitoksen liikevoitto Sitoutuneen po korko 2 % Yhteensä UUSI TILANNE Pitkäaikaisen lainan korko 5 % Vieraan pääoman takausprovisio 2 % Yhteensä EROTUS

15 VAIKUTUKSET MAKSUIHIN/ VE 1 Voidaan toteuttaa maltillisella maksupolitiikalla Kaukolämpömaksut + 1 %/v Vesi- ja viemärimaksut alkuvuosina + 4 %, jatkossa pienemmillä korotuksilla Huom! Kaupungin omana toimintana jopa korkeammat (n. 20 %) korotukset Maksuihin voi vaikuttaa muut tekijät, mm. Inflaatio- ja palkkakehitys Polttoaineiden hinnat Valion kehitys Muut vaikutukset Säästöjä yhdistämällä Energian sekä vesi- ja viemärilaitoksen johtotehtävät

16 VAIHTOEHTO 2 Perustetaan uusi yhtiö (kaupunki omistaa 100 %) Myydään sille vesi- ja viemärilaitoksen liiketoiminta Myydään sille Haapaveden Energia Oy VESI- JA VIEMÄRILAITOKSEN YHTIÖITTÄMINEN Liiketoimintakaupan arvo Käyttöomaisuus apporttina Kaupungin myyntivoitto ENERGIA OY:N MYYNTI Liiketoimintakaupan arvo Osakkeiden tasearvo Kaupungin myyntivoitto YHTEENSÄ Liiketoimintakaupan arvo Kaupungin myyntivoitto

17 OMISTAJAN TULOUTUKSET/ VE 2 NYKYTILANNE Energia Oy:n osinko Vesi- ja viemärilaitoksen liikevoitto Sitoutuneen po korko 2 % Yhteensä UUSI TILANNE Pitkäaikaisen lainan korko 5 % Vieraan pääoman takausprovisio 2 % Yhteensä EROTUS

18 VAIKUTUKSET MAKSUIHIN/ VE 2 Edellyttää alkuvuosina n. 45 % maksukorotusta, sen jälkeen normaalit korotukset Kaukolämmön hinnat silti alle naapurikuntien hintojen, esim. n. 5 % alempi kuin Oulaisissa Omana toimintana vesi- ja viemärilaitos edellyttäisi n. 20 % kertakorotusta Maksuihin voi vaikuttaa muut tekijät, mm. Inflaatio- ja palkkakehitys Polttoaineiden hinnat Valion kehitys Muut vaikutukset Säästöjä yhdistämällä Energian sekä vesi- ja viemärilaitoksen johtotehtävät

19 KUNTAJAOSTON LAUSUNTO 109 Järjestely ei vaikuta kunnan omistusosuuksiin Kuntakonsernin varoissa ja veloissa ei tosiasiallista muutosta Realisointiperiaate ei toteudu 75 % KUNTA 100 % Saatavat osakkeet kirjataan vaihdettavien osakkeiden hankintamenosta, jos ei ole sovittu muusta vastikkeesta Voidaan tehdä arvonkorotus YHTIÖ A 25% YHTIÖ B Sulautetaan yhtiöön A (osakevaihto)

20 VAIHTOEHTO 3 Perustetaan Haapaveden Vesi Oy omaksi osakeyhtiöksi (kaupunki 100 %) ja myydään sille vesi- ja viemärilaitoksen liiketoiminta Yhteinen johto Energia Oy:n kanssa Jättää mahdollisuuden toteuttaa VE2 myöhemmin Liiketoimintakauppa: Liiketoimintakaupan arvo Tasearvo Kaupungin myyntivoitto Yhtiöitys: Pitkäaikaisena lainana Osakepääomaan apporttina Osakepääomaan rahana

21 OMISTAJAN TULOUTUKSET/ VE 3 NYKYTILANNE Energia Oy:n osinko Vesi- ja viemärilaitoksen liikevoitto Sitoutuneen po korko 2 % Yhteensä UUSI TILANNE Energia Oy, osinko Vesi Oy, omistajalainan korko 5 % Vesi Oy, vpo takausprovisio 2 % Yhteensä EROTUS

22 VAIKUTUKSET MAKSUIHIN/ VE 3 Edellyttää alussa n. 25 % maksukorotusta, sen jälkeen normaalit korotukset Omana toimintana vesi- ja viemärilaitos edellyttäisi n. 20 % kertakorotusta Maksuihin voi vaikuttaa muut tekijät, mm. Inflaatio- ja palkkakehitys Polttoaineiden hinnat Valion kehitys Muut vaikutukset Säästöjä yhdistämällä Energia Oy:n ja Vesi Oy:n johtotehtävät

23 YHTEENVETO VAIHTOEHDOISTA TULOUTUKSET 2017 MYYNTIVOITTO Nykytilanne (HE osinko ) VE 1 (Vesi myydään Energia Oy:lle) VE 2 (Vesi Oy, jolle Energia myydään) VE 3 (Vesi Oy ja Energia Oy) Huom! Nykytilannetta parantaa mahdollinen maksujen korotus myös omana toimintana.

24 MUUTA Varainsiirtoveron vaikutus Maa-alueista ja rakennuksista todennäköisesti maksettava Rakennuksiin liittyvät koneet ja laitteet? Verkostosta ei varainsiirtoveroa Arvio varainsiirtoverosta (laskettu 4 % Avilla LKV:n kiinteistöarviosta, sis- em. rakennuksiin liittyvät koneet ja laitteet) Tilintarkastaja todennut kaikki vaihtoehdot mahdollisiksi