Katsaus polttoainemarkkinoihin Niko Ristikankare Tampere

Transkriptio

1 Katsaus polttoainemarkkinoihin Niko Ristikankare Tampere

2 160 BRENT / WTI BRENT / WTI 2008, fundamentit erilaisia. Brent on siirtynyt raaka-öljy markkinan päälaaduksi BRENT WTI

3 Brent $/bbl and /bbl Brent hintahistoria USD:n vahvistumisen vaikutus merkittävä, sillä kaikki tukkukauppa käydään US taaloissa Brent $ Brent

4 USD/barrel 65 BRENT / WTI Tällä hetkellä markkinat eivät usko nopeaan hinnan nousuun. Tarjontaa riittävästi ja kysynnän kasvu epävarmalla pohjalla ( Kiina ) USA:ssa kysyntä on korkealla tasolla. Markkina on erittäin volatiili tällä hetkellä. ( Päivittäiset hintaheilahtelut ovat suuria ) USA:n liuske öljyllä on merkittävä balansoiva vaikutus.

5 Apr2013 Jul2013 Oct2013 Jan2014 Apr2014 Jul2014 Oct2014 Jan2015 Apr2015 Jul2015 Oct2015 Jan2016 Apr2016 Jul2016 Oct2016 Jan2017 Apr2017 Jul2017 Oct2017 Jan2018 Apr2018 Jul2018 Oct2018 Jan2019 Apr2019 Jul2019 Oct2019 Jan2020 Apr2020 Jul2020 Oct2020 Jan2021 Apr2021 Jul2021 Oct2021 Jan2022 Apr2022 Jul2022 Oct2022 USD / bbl 120 Markkina struktuuri Brent futures curves Markkinan rakenne on muuttunut merkittävästi kysyntävetoisesta tarjontavetoiseen. Luo mahdollisuuksia hintasuojausten käytölle

6 $/t and /t /MWh Kaasuöljyn hintahistoria Keskitisleiden markkinoiden kysyntä on kasvanut uusien säädösten myötä. Tarjontaa on riittävästi tuonnin tarjoaman lisävolyymin johdosta GO /MWh GO /t Gasoil 10 ppm $/t

7 /MWh (LHV) Polttoaineiden vertailuhintoja Voimakkaasti laskenut viiteraakaöljyn hinta on vaikeuttanut uusien tuotteiden markkinoille tuloa. Raskas-öljyn markkina on olennaisesti pienentynyt EU:n alueella. Kaasun hinta on pysynyt selvästi öljyä vakaampana TTF (HHV) LNG GO 10ppm HFO 3,5%

8 /MWh (LHV) Öljytuotteiden futuurit Tuotemarkkinassa ei ole näkyvissä suuria heilahteluita. Kaasujen LNG / Nestekaasu voidaan nähdä kausittaista vaihtelua. 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 LNG GO 10 ppm 3.5% HFO Propaani

9 Venäjän houkutus HFO, St.Petersburg-Rotterdam Vientivero luo mahdollisuuden myydä polttoainetta merkittävällä alennuksella. Matala hinta vähentänyt aika ajoin kysyntää. Kaasuöljyissä hintaero maltillisempi St:petersburg Rotterdam Diff

10 Usd / ton LNG- ketju on verrattain kallis rakentaa. Kannattavuus paranee läpimenon kasvaessa. Hintojen lasku tekee investointi päätösten tekemisen haasteelliseksi GASOIL Share from total price approx 20 % / MWh Brent Gasoil 0.1 % CIF Quote Storage Capital Distribution Margin MGO LNG TTF FOB Qte Shipping Storage Capital Distribution Margin LNG

11 Tuotteiden hintaheilahtelut ovat säilyneet voimakkaina matalammasta hintatasosta huolimatta. Hinnoittelun kannalta tärkeää. Gasoil movement july Gasoil movement feb Highest: 931 $ Lowest : 878 $ Diff : 53 $ open low high settlement Highest: 597 $ Lowest : 556 $ Diff : 41 $ open low high settlement 10/09/

12 Environmental regulations in shipping Other rules Cargo residues BWMC PRF directive Noise/ Under water noise Sewage EU Recycling Hong Kong Convention Air emissions Polar Code Scrubbers PM ECA SO x ECA NO x EU SO x Global SO x Year Climate change SEEMP EEDI EEDI 10 % LNG EU MRV BC EEDI -20% Bio fuels GHG MBM EEDI -30 % 10/09/

13 ECA 0,1% fuel discount to Rotterdam MGO DMA SECA St Petersburg area: RMD80-70usd/mt (significant discount variation) 2. Helsinki: DMB & RMB30 +20usd/mt / - 20 usd/ ton 3. Tallinn: RMD80-10usd/mt 4. Stockholm: RMD80-20 usd / ton 5. Riga: RMD80-10 usd/mt 6. Skaw/Gothenburg: RMD80, RMB30 & RMA10-10usd/mt -> +10usd/mt depending on the grade 7. Hamburg: RMD80 & DMB -10 usd / ton +40usd/mt 8. ARA: RMD80 & DMB -40usd/mt -> -10usd/mt depending on the grade 9. Gibraltar: DMB +35usd/mt 9.

14 8. SECA Typical specifications: 1. St Petersburg area, RMD80: - 50degC 9-16cst - Density Pour Point degC 2. Helsinki, DMB: - 40degC 7,5cst - Density Pour Point +3degC 3. Tallinn, RMD80: - 50degC 15.5cst - Density Pour Point +27degC 4. Riga, RMD80: - Same as Tallinn 5. Skaw/Gothenburg: RMD80, RMB30 & RMA degC 6-15cst - Density Pour Point degC 6. Hamburg: RMD80 & DMB - 50degC 6-15cst - Density Pour Point degC 7. ARA: RMD80 & DMB - 50degC 6-50cst - Density Pour Point degC 8. Gibraltar: DMB - 40degC 8cst - Density Pour Point degC

15 INFRA Barge Truck Ex-pipe Sweden Finland Stockholm Göteborg

16 ECA Kokemuksia ja Havaintoja SECA/ ECA Tämän seurauksena laivayhtiöt ovat siirtyneet käyttämään joko merikaasuöljyä (MGO) tai vähärikkistä polttoöljyä (ULSFO) pääkoneiden voimanlähteenä. Vähärikkisten polttoöljytuotteiden saatavuus ja laatu ovat pikkuhiljaa parantuneet tämän vuoden kuluessa. Kaikki Itämeren suuret satamat tarjoavat tähän kategoriaan sopivia tuotteita. Pietarissa 6-7 toimittajalla on oma vähärikkinen tuotteensa myynnissä. Göteborgissa 4 toimittajaa tarjoaa vastaavia tuotteita. Muissa satamissa on yleisesti 1-2 myyjää, joilla vähärikkistä laivapolttoöljyä on saatavilla, esim. Helsinki, Tallinna, Riika, Hampuri, Tukholma (vain sopimuksella), Rostock ja Tanskan satamat. ARA-alueella useilla toimittajilla on isojen öljy-yhtiöiden (Shell, BP, ExxonMobil) valmistamia tuotteita myynnissä. Myös Espanjassa, Gibraltarilla yksi bunkkerinmyyjä tarjoaa omaa vähärikkistä tuotettaan.

17 Vähärikkiset laivapolttoöljyt (ULSFO) ovat hyvin vaihtelevia ominaisuuksiltaan ja laadultaan. Useissa tapauksissa nämä uudet polttoöljyt eivät ole keskenään sekoituskelpoisia, joten tuotteiden ottaminen omiin tankkeihinsa on suositeltavaa. Joissakin tapauksissa nämä eivät sekoitu myöskään hyvin MGO:n kanssa. ULSFO-tuotteiden laatu onkin suurin ongelma tällä hetkellä, mutta ominaisuudet ovat menossa parempaan suuntaan. Sekoittumisen lisäksi esim. tuotteiden kylmäominaisuudet ovat yleensä heikot ja vaativat lämmitystä aivan kuten raskaat polttoöljyt. Myös syttymisominaisuuksien ja liiallisten sedimenttien kanssa on ollut vaikeusia.

18 ULSFO tuotteet myydään yleisesti RMD80 (ISO 8217:2010) spesifikaation alla, joka sallii suuret vaihtelut ominaisuuksissa, vaikkakin nimellisesti kaikki tuotteet ovat laatuluokituksen mukaisia. Nämä ULSFO:t tarvitsevat myös separointia, kuten raskaat polttoöljyt. Laivayhtiöt ovat asteittain lisänneet ULSFOtuotteiden käyttöä johtuen halvemmasta hintatasosta MGO:hon nähden. Useat varustamot polttavat kuitenkin edelleen pelkästään MGO:ta lähinnä raskaampien jakeiden saatavuudesta johtuen. Lisäksi ULSFO-polttoöljyjen lämpöarvo on aina hieman matalampi kuin MGO:n ja saattaa vaihdella laaduittain merkittävästi.

19 Laivayhtiöt ovat pääasiassa noudattaneet asetettua rikkirajoitusta hyvin, mutta muutamia ylityksiä on valvonnassa havaittu. Esimerkiksi Norjan viranomaiset ovat määränneet kolmet sakot tähän mennessä väärän polttoaineen käytöstä. Viranomaiset ovat raportoineet selkeästi enemmän laivojen sähköja konekatkoksia tänä vuonna verrattuna v

20