Katsauskausi 1-4/2016

Transkriptio

1 Katsauskausi lyhyesti Sivu 1 / 20 Katsauskausi 1-4/2016 Katsauskausi 1-4/2016 Sähkön myynti ja kulutus kasvoivat. Valtakunnallinen kulutushuippu nähtiin Investointi Metsälän tuulivoimapuistoon lisää päästöttömän tuotannon osuutta Siirtohintoihin tulossa korotus vuoden toisella kolmanneksella Kyvera sulautuminen osaksi kaakkoissuomalaista verkonrakennusyhtiötä Elveraa alkoi

2 Toimintaympäristö Sivu 2 / 20 Suomelle laaditaan uusi energiaja ilmastostrategian tänä vuonna. Toimintaympäristö Suomen yleinen taloudellinen tilanne on edelleen vaikea. Vuonna 2015 Suomen bruttokansantuote kasvoi puoli prosenttia ja kuluvalle vuodelle odotetaan noin prosentin kasvua. Suomen talouskasvun ennustetaan jäävän selvästi EU-tason kehityksestä. Pitkään valmisteltu Energiaviraston verkkoliiketoiminnan valvontamalli tuli käyttöön vuoden alusta. Valvontamenetelmät määritettiin kahden valvontajakson pituiseksi (4 + 4 vuotta). Caruna Oy:n ilmoittamat merkittävät hinnankorotukset laukaisivat kuitenkin laajan julkisen ja poliittisen keskustelun sähköverkkoliiketoiminnasta ja sen säätelystä sekä valvonnasta. Työ- ja elinkeinoministeriö käynnisti lainmuutoshankkeen, joka tarkoituksena on määritellä vuosittainen korotuskatto sähkönsiirron

3 Toimintaympäristö Sivu 3 / 20 hinnoitteluun. Suomi allekirjoitti Pariisin ilmastosopimuksen huhtikuussa. Sopimus vaikuttaa suoraan EU:n tuleviin energialinjauksiin, jotka puolestaan heijastuvat Suomen kansalliseen strategiaan. Suomelle laaditaan uusi energiaja ilmastostrategian tänä vuonna. Siinä linjataan politiikkatoimia, joilla saavutetaan kansallisesti ja EU-tasolla asetetut energiaja ilmastotavoitteet. Strategissa pyritään löytämään ratkaisuja nykyisessä hallitusohjelmassakin esitetyille tavoitteille, joita ovat mm. uusiutuvan energian kasvattaminen, hiilen energiakäytöstä luopuminen ja tuontiöljyn käytön puolittaminen. Strategia annetaan selontekona eduskunnalle vuoden 2016 lopulla. Työn koordinoinnista vastaa TEM.

4 Tunnusluvut Sivu 4 / 20 Pääliiketoiminnat kehittyivät positiivisesti Tunnusluvut Konsernin liikevaihto katsauskaudella oli 36,9 (37,1) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli 6,3 (5,7) miljoonaa euroa eli 17,1 (15,3) prosenttia liikevaihdosta. Konsernin voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja oli 8,1 (5,4) miljoonaa euroa. Rahoitustuottoihin sisältyy Kyvera Oy:n konsernikäsittelyistä johtuva kertaluonteinen erä 2,1 miljoonaa euroa. Sähkön myynnin voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja oli 2,8 (2,6) miljoonaa euroa ja sähkön siirron 3,1 (3,2) miljoona euroa. Investoinnit olivat yhteensä 6,9 (3,2) miljoonaa euroa, josta verkostoinvestoinnit olivat 2,9 (2,8) miljoonaa euroa ja muut investoinnit 4,0 (0,3) miljoonaa euroa. Konsernin lainojen määrä oli 87,4 (64,5) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli ilman

5 Tunnusluvut Sivu 5 / 20 liittymismaksuja 34,2 (34,5) prosenttia ja liittymismaksujen kanssa 58,4 (60,8) prosenttia. Maksuvalmius (Quick ratio) oli 1,8 (1,2). Konsernin palveluksessa oli vuoden 2016 huhtikuun lopussa 69 (135) vakinaista ja 2 (7) määräaikaista henkilöä. Konsernin tunnusluvut 1 4/ / Liikevaihto M 36,9 37,1 93,9 Liikevoitto M 6,3 5,7 9,1 17,1 15,3 9,7 1,8 1,2 1,7 Omavaraisuusaste % (ilman liittymismaksuja) 34,2 34,5 33,4 Omavaraisuusaste % (liittymismaksut mukana) 58,6 60,8 58,2 Liikevoitto % Maksuvalmius (Quick ratio) Arvio loppuvuoden kehityksestä Konsernin liiketoimintojen tuloskehitykseen vaikuttavat säätilojen vaihtelut sekä tukkusähkön markkinahinnan kehitys. Verkkoliiketoimintaan tuo vakautta Energiaviraston uusi valvontamalli, jossa matalan korkotason vaikutukset sallittuun tuottoon on huomioitu aikaisempaa paremmin. Konsernin liiketoiminnan ja taloudellisen tuloksen ennakoidaan kehittyvän suunnitelmien mukaisesti.

6 Liiketoiminta Sivu 6 / 20 Sähkön myynti ja kulutus kasvoivat Kymenlaakson Sähkö konserni Kymenlaakson Sähkö -konsernin muodostavat energialiiketoimintaa harjoittava Kymenlaakson Sähkö Oy emoyhtiönä ja tytäryhtiönä verkkoliiketoimintaa harjoittava Kymenlaakson Sähköverkko Oy. Konsernilla on osuuksia Kymppivoimayhtiöistä, Orimattilan Lämpö Oy:stä sekä syksyllä 2016 toimintansa aloittavasta Elvera Oy:stä. Lisäksi Kymenlaakson Sähköverkolla on osaomistus Kaakon Alueverkko Oy:stä.

7 Liiketoiminta Kymenlaakson Sähkö Oy on 12 kunnan omistuksessa. Omistajakunnat ja -kaupungit ovat Askola, Hamina, Hollola, Kotka, Kouvola, Lapinjärvi, Loviisa, Luumäki, Myrskylä, Orimattila, Pukkila ja Virolahti. Sivu 7 / 20

8 Energia Sivu 8 / 20 Lisää panostuksia tuulivoimaan Energialiiketoiminta Vuoden ensimmäisellä kolmanneksella spot-hinnan keskiarvo oli Suomessa 29,6 /MWh (31,6 /MWh). Laskua edellisvuoteen verrattuna oli 6,3 %. Alhainen hinta johtuu tuotannon ylitarjonnasta pohjoismaisilla sähkömarkkinoilla. Ylitarjonnan taustalla on etenkin tuetun sähköntuotannon voimakas kasvu ja sähkön kysynnän ennusteita hitaampi kehitys. Tammikuun keskilämpötila oli lähes kymmenen astetta edellisvuotta kylmempi. Tämä näkyi selvästi sähkön kulutuksessa, kun lämmitystarve kasvoi pakkasten myötä yli 40 prosenttia edellisvuodesta. Valtakunnallisella tasolla sähkönkulutus nousi ensimmäisen kerran yli megawattiin tammikuun seitsemäntenä. Muuten sää oli tarkastelujaksolla keskimääräistä leudompaa.

9 Energia Sivu 9 / 20 Tukkusähkön lyhyen ja pitkän välin markkinahintanoteeraukset laskivat voimakkaasti heti vuoden alussa ja pohjakosketus saavutettiin helmikuun puolivälissä. Markkinat toipuivat kuitenkin vuodenvaihteen tasoille tarkastelujakson loppuun mennessä. Nousuun vaikuttivat mm. pohjoismaisen vesitilanteen heikkeneminen, ennustettua vahvempi spot-sähkön hinta, mahdolliset ydinvoimalaitosten sulkemisten aikaistamiset Ruotsissa ja öljyn hinnannousun nostava vaikutus muihin polttoaineisiin. Katsauskauden lopussa tukkusähkön hintanoteeraus Suomen hinta-alueella oli loppuvuodelle noin 30 /MWh. Suomen hinta-alueen noteeraus oli keskimäärin noin 8 /MWh korkeampi kuin pohjoismainen systeemihintanoteeraus. Tammikuussa tehdyn päätöksen myötä Kymenlaakson Sähkö investoi Kristiinankaupungin Metsälän tuulivoimapuistoon 5,4 miljoonaa euroa. 34 voimalan puisto valmistuu vuoden 2017 loppuun mennessä. Kymenlaakson Sähkön omistusosuus tuulipuistosta on noin 10 prosenttia. Hankinnan myötä tuulivoimalla tuotetun sähköenergian määrä nousee Kymenlaakson Sähkössä 60 GWh:n vuositasolle. Kymenlaakson Sähkö Oy:n sähkönmyynti oli katsauskaudella 490 (466) GWh. Sähkönmyynnin kasvu johtui pääosin erittäin kylmästä tammikuusta. Sähkönmyynnistä 209 (181) GWh tuotettiin omilla voimaosuuksilla.

10 Verkko Sivu 10 / 20 Toimitusvarmuus erittäin hyvällä tasolla Verkkoliiketoiminta Sähköä käytettiin yhtiön vastuualueella 563 (518) GWh, mikä oli 8,7 % enemmän kuin vuonna 2015 vastaavaan aikaan. Uusia liittymissopimuksia tehtiin 66 (54) kappaletta, joka oli viidesosan enemmän kuin edellisvuonna samaan aikaan. Jakeluhäiriöitä oli katsauskaudella viime vuotta vähemmän. Helmikuussa runsas tykkylumi aiheutti häiriöitä jakelualueella. Jakeluhäiriöitä oli asiakkailla keskimäärin 0,69 (1,08) kappaletta ja keskeytysaika oli 0,87 (1,73) tuntia. Investoinnit toimitusvarmuuteen jatkuvat tänä vuonna noin 20 kohteessa eri puolilla

11 Verkko Sivu 11 / 20 jakelualuetta. Kuluvan vuoden investointikohteista suurin osa sijaitsee Kymenlaakson alueella. Osa töistä on jo katsauskaudella aloitettu ja loppujen suunnittelu on käynnissä. Merkittävin yksittäinen investointikohde on Pukkilan sähköasema ja sitä syöttävä 110 kv johto, joiden rakentaminen käynnistyi tammikuussa. Lapinjärven sähköaseman 110 kv johdon puuston poisto saatiin valmiiksi alkukevään aikana ja Miehikkälän sähköasemahankkeen ja 110 kv johdon lupaprosessit ovat loppusuoralla. Kymenlaakson Sähköverkko Oy:n sähkön siirtohinnat ja liittymismaksut pidettiin ennallaan alkuvuonna. Siirtohintoja tullaan korottamaan keskimäärin 9,8 % (veroton hinta) heinäkuun alusta alkaen.

12 Verkonrakennus Sivu 12 / 20 Verkonrakennusyhtiöiden sulautuminen Elveraksi alkoi Verkonrakennusliiketoiminta Kolmen kaakkoissuomalaisen verkonrakennusyhtiön sulautuminen Elveraksi käynnistyi katsauskauden lopulla. Verkonrakennusyhtiöt muodostivat väliaikaisen hallinnollisen Suur-Savon Sähkötyö -konsernin, jonka tytäryhtiönä Lappeenrannan Verkonrakennus Oy ja Kyvera Oy toimivat syksyn sulautumiseen ja nimen vaihtumiseen saakka. Päätös kaakkoissuomalaisen verkonrakennusyhtiön perustamisesta tehtiin vuoden 2015 lopulla. Syksyllä toimintansa aloittavan yhtiön omistajiksi tulevat aiemmat emoyhtiöt. Omistusosuudet jakautuvat siten, että Suur-Savon Sähkö omistaa uudesta yhtiöstä 49,5 %, Lappeenrannan Energia 30 % ja Kymenlaakson Sähkö 20,5 %.

13 Verkonrakennus Sivu 13 / 20

14 Taulukot Sivu 14 / 20 Konsernituloslaskelma Konsernitase Konsernin tunnusluvut Liiketoimintojen tunnusluvut

15 Konsernituloslaskelma Sivu 15 / 20 Konsernituloslaskelma tuhatta euroa Valmistus omaan käyttöön Liiketoiminnan muut tuotot Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Liikevaihto Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden Materiaalit ja palvelut Liikevoitto Rahoitustuotot ja -kulut Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja Tuloverot Laskennalliset verot Tilikauden voitto

16 Konsernitase Sivu 16 / 20 Konsernitase tuhatta euroa Pitkäaikaiset lainat Liittymismaksut Lyhytaikainen vieras pääoma VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Sijoitukset Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus Laskennallinen verosaaminen Rahoitusomaisuus Yhteensä VASTATTAVAA Oma pääoma Osakepääoma Muu oma pääoma Vieras pääoma Laskennallinen verovelka Yhteensä

17 Konsernin tunnusluvut Sivu 17 / 20 Konsernin tunnusluvut 1 4/ / Liikevaihto M 36,9 37,1 93,9 Liikevoitto M 6,3 5,7 9,1 17,1 15,3 9,7 1,8 1,2 1,7 Omavaraisuusaste % (ilman liittymismaksuja) 34,2 34,5 33,4 Omavaraisuusaste % (liittymismaksut mukana) 58,6 60,8 58,2 Liikevoitto % Maksuvalmius (Quick ratio)

18 Liiketoimintojen tunnusluvut Sivu 18 / 20 Liiketoimintojen tunnusluvut 1 4/ / Liikevaihto M 23,3 23,7 57,6 Liikevoitto M 3,0 2,6 1,2 13,1 11,0 2,0 Liikevaihto M 14,8 14,6 39,4 Liikevoitto M 3,3 3,4 9,8 22,2 23,1 25,0 Liikevaihto M - 3,2 11,0 Liikevoitto (-tappio) M - 0,1 0,6 Liikevoitto (-tappio) % - 3,8 5,0 Energia Liikevoitto % Verkko (Kymenlaakson Sähköverkko Oy) Liikevoitto % Verkonrakennus (Kyvera Oy)