Irtaimen panttaus KK 10 luku

Transkriptio

1 Irtaimen panttaus KK 10 luku Irtain omaisuus: kaikki muu kuin kiinteä omaisuus (vrt. MK) Tyypillisimpiä panttikohteita: Asunto ja kiinteistöyhtiöiden osakkeet Arvo osuustilit (sähköinen arvopapereiden säilytystili) Pörssiosakkeet, joukkovelkakirjalainat, obligaatiot, indeksilainat Sijoitusrahasto osuudet Pankkitili Panttioikeuden perustaminen: 1. Kiinnitysten hakeminen: ajoneuvo, alus ja ilma alus tai olemassa olevien kiinnitysten hyödyntäminen 2. Panttaussitoumus 3. Panttikohteen luovutus velkojalle (traditio): osakekirja, haltijavelkakirja tai panttausilmoitus 3. Kirjaus: arvo osuustilit 4. Saamisoikeus

2 Irtaimen panttaus 1. Kiinnitysten hakeminen Viranomainen: Trafi Kiinnitystä voi hakea auton omistaja tai se, jolle sitoumus on täytettävä (AutokiinnitysL 3 ) 2. Panttaussitoumus Irtaimen panttaus kirjallisesti tai kahden todistajan läsnä ollessa (KK 10:1.1), ohjesisältöinen eli noudattamatta jättäminen ei johda panttauksen pätemättömyyteen Käytännön luottolaitostoiminnassa aina kirjallinen vakioehtoinen sopimus

3 Irtaimen panttaus 3. Julkivarmistus Asunto ja kiinteistöyhtiöiden osakkeet osakekirjan luovutus Arvo osuustilit kirjaus arvo osuustilille (L arvo osuustileistä 1991/827) Pankkitili tilin sulku ja kuittaamattomuustodistus Ajoneuvo/alus kirjaus (kiinnitysten vahvistaminen) ja haltijavelkakirjojen luovutus Osake ja haltijavelkakirjojen luovutuksen voi korvata panttausilmoitus ensivelkojalle (jälkipanttaus) 4. Saamisoikeus Panttioikeuden päättyminen Velka maksetaan loppuun Velan yleisissä ehdoissa pankin irtisanomisperusteet ja oikeudet realisoida velan vakuudet Panttikohteen realisointi Osake ja haltijavelkakirjat palautetaan omistajalle ja kirjausmerkinnät poistetaan

4 Oikeuskäytäntöä KKO 1988:13 Pankki oli jälkipanttaussitoumuksessa sitoutunut säilyttämään sille pantiksi annetun kiinteistöön kiinnitetyn velkakirjan myös jälkipantin saajan lukuun sekä luovuttamaan velkakirjan tai siitä kertyvät varat vain jälkipantin saajalle, sen jälkeen kun pankki oli saanut suorituksen omasta saatavastaan. Pankki haki kiinteistön pakkohuutokauppaa mutta ei ilmoittanut huutokaupasta jälkipantin saajalle eikä myöskään valvonut sen saatavaa huutokaupassa. Pankki velvoitettiin korvaamaan tästä laiminlyönnistä jälkipantin saajalle aiheutunut vahinko. KKO 2008:116 Tilinhoitajayhteisö ja sen asiamies eivät olleet arvo osuustileistä annetun lain nojalla ankarassa korvausvastuussa pantinsaajaa kohtaan vahingosta, joka tälle oli aiheutunut siitä, että arvo osuuden omistajan antama panttaussitoumus, jonka perusteella arvo osuuden panttaus oli kirjattu tilille, oli väärennyksen vuoksi tehoton pantinantajaa kohtaan.

5 Yrityskiinnitys YrKiinL 1984/634 Panttauksen kohde: elinkeinonharjoittajan omistama elinkeinotoimintaan kuuluva irtain omaisuus Käyttöomaisuus (koneet ja kalusto) Vaihto omaisuus Rahoitus omaisuus Mahdollistaa elinkeinonharjoittajan elinkeinotoimintaan kuuluvan irtaimen omaisuuden panttauksen hallintaa luovuttamatta Hakija: elinkeinonharjoittaja tai velkoja valtuutuksella Panttaus: Kiinnitysten hakeminen, panttaussitoumus ja panttivelkakirjan luovutus (ns. juokseva velkakirja kahden velkakirjan järjestelmä) Panttivelkakirjan luovutuksen voi korvata panttausilmoitus ensivelkojalle (jälkipantti) Viranomainen: Patentti ja rekisterihallitus yrityskiinnitysrekisteri

6 Yrityskiinnitys Yrityskiinnityksen suhde muihin vakuusmuotoihin (YrKiinL 1:4) Ei koske sellaista omaisuutta, johon voidaan vahvistaa kiinnitys muun lain mukaan Koskee kuitenkin autokiinnitysl:ssa 1972/810 tarkoitettua kiinnityskelpoista omaisuutta. Jos kiinnitys vahvistettu ennen yrityskiinnityksen vahvistamista, yrityskiinnitys koskee autokiinnityslain mukaan kiinnitetystä omaisuudesta saatavaa kauppahintaa siltä osin kuin se ei mene autokiinnityksen perusteena olevan velan maksuun Ei estä panttioikeuden perustamista arvopapereihin, arvo osuuksiin ja saataviin Ei tuota velkojalle yhtä vahvaa oikeudellista suojaa kuin tavanomainen panttioikeus Pantinhaltijan mahdollisuus kontrolloida vakuutta rajallinen Käytännössä käytetään tyypillisesti rahoituksen lisävakuutena Heikko vakuusarvo

7 Ajoneuvokiinnitys AutokiinnitysL 1972/810 Rekisteröitävät ajoneuvot (1 ) Kuorma autot Raskaan kaluston perävaunut Linja autot Traktorit Moottorityökoneet Moottorikäyttöiset laitteet Panttaus: Ks. Irtaimen panttaus Julkivarmistus: kirjaus (kiinnitysten vahvistaminen) ja panttivelkakirjan luovutus (ns. kahden velkakirjan järjestelmä), panttivelkakirjan luovutuksen voi korvata panttausilmoitus ensivelkojalle (jälkipanttaus) (VKL 10, 22 ) Viranomainen: Liikenteen turvallisuusvirasto Trafi Kiinnitystä ei vahvisteta kohteeseen, jos vahvistettu tai haettu yrityskiinnitys

8 Omistuksenpidätys OsamKL 1966/91, KSL 1978/38 Kohdevakuudellinen rahoitus Osamaksukauppa (OsamKL 1 ): Kauppasopimukseen sisältyvä ehto, jonka mukaan omistusoikeus kohteeseen siirtyy kun kauppahinta on kokonaisuudessaan maksettu Ostaja saa heti hallintaansa osamaksusopimuksessa mainitun irtaimen esineen Ostaja jää velkaa myyjälle/rahoittajalle osan kauppahinnasta Omistuksenpidätysehto: myyty esine jää maksamattoman kauppahinnan vakuudeksi siten, että myyjä pidättää tavallisesti omistusoikeuden esineeseen siihen asti, kunnes koko kauppahinta on maksettu Tarkoituksena on, että ostajasta tulee esineen omistaja sen jälkeen, kun loppukauppahinta on osamaksusopimuksen mukaisesti maksettu Kohteet tyypillisesti irtainta omaisuutta; ajoneuvot, koneet ja laitteet Yksilöitävissä oleva kohde (pääsääntö) Omistuksenpidätysehto rahoitettava kohde vakuudeksi ; kirjallinen sopimus ja kohteen luovutus

9 Omistuksenpidätys Käytännön luottolaitostoiminnassa: osamaksu tai investointirahoitus Ostajan tulee käyttää kohdetta sen käyttötarkoituksenmukaisella tavalla Kielletty käyttö, joka omiaan alentamaan esineen arvoa Ostajalla hallintaoikeus: Ei oikeutta määrätä esineestä omistajan tavoin eli esim. ei luovuttaa edelleen tai pantata Em. kieltojen vastainen menettely peruste myyjälle purkaa sopimus Omistuksenpidätys sitoo lähtökohtaisesti myös sivullistahoja, mutta sivullinen voi saada vilpittömän mielen suojaa Velkojan suoja sivullisiin nähden voi olla heikompi julkisuuden puuttumisen vuoksi, koska kohde on ostajan hallinnassa. Jos kyseessä rekisteröitävä kohde on tilanne toinen. Purkaminen tilitysmenettelyn kautta

10 Omistuksenpidätys kiinteistöt Omistuksenpidätykselle tarvetta kun koko kauppahintaa ei makseta myyjälle kaupantekohetkellä Kiinteistön kaupan purkaminen ostajan maksulaiminlyönnin perusteella edellyttää, että kauppakirjassa kauppahinnan maksaminen on kiinteistön omistusoikeuden siirtymisen ehtona (MK 2:28.1) Suojaa myyjää sekä ostajaan että sivullisiin nähden

11 Rahoitusleasing Pitkäaikainen vuokrasopimus Kohteet tyypillisesti irtainta omaisuutta; ajoneuvot, koneet ja laitteet Kolmikantainen rahoitusjärjestely: myyjä, ostaja (vuokralleottaja) ja rahoitusyhtiö (vuokralleantaja) Myyjä vastaa vuokrakohteen ominaisuuksista ja toimituksesta Vahingonvaara ja kohteen kunnossapitovelvollisuus ostajalla Rahoitettava kohde vakuudeksi : kirjallinen vuokrasopimus ja kohteen luovutus Pitkälti verrattavissa omistuksenpidätysehdolla tehtyyn rahoitukseen Oleellisena erona ettei rahoitusleasingissa ole ensisijaisesti pyrkimys kohteen omistamiseen Peitelty osamaksukauppa, jos katsotaan, että rahoitusleasingsopimuksen tarkoituksena on siirtää omistusoikeus vuokralleottajalle

12 Oikeuskäytäntöä KKO 1973 II 87 Vuokrausluottoyhtiön ja A:n välillä oli solmittu kaivinkoneen vuokrausta koskeva ns. leasingsopimus. Samanaikaisesti oli koneen takaisinostoehdoin yhtiölle myyneen B:n ja A:n välillä tehty esisopimus koneen myymisestä vuokrakauden päätyttyä A:lle. Kun mainittuja sopimuksia oli arvosteltava yhtenä kokonaisuutena ja tarkoitus oli ollut, että A oli tuleva kaivinkoneen omistajaksi, oli OsamaksuL 1 :n 2 mom:n nojalla sovellettava sanottua lakia. Yhtiön asiamiehenä toimineen pankin sivukonttorin esimiehen tietoisuuden sopimuksen tarkoituksesta katsottiin, ottaen huomioon hänen keskeinen asemansa sopimusneuvotteluissa, tulleen yhtiön tietoon. KKO 2015:26 A Oy oli tehnyt rahoitusyhtiö B Oyj:n kanssa vuokrasopimuksen puhelinjärjestelmän hankkimisesta rahoitusleasingjärjestelyllä. Puhelinjärjestelmän oli A Oy:lle toimittanut tilaussopimuksen perusteella C Oy. B Oyj vaati vuokrasopimuksen purkamisoikeutensa perusteella A Oy:n velvoittamista maksamaan erääntyneen vuokraerän ja vahingonkorvausta. A Oy puolestaan katsoi, että sillä oli oikeus purkaa vuokrasopimus vuokrakohteen virheen perusteella ja vaati B Oyj:n velvoittamista palauttamaan maksetut vuokrat. Kysymys vuokrasopimuksen osapuolten oikeudesta purkaa sopimus vuokrasopimuksen yleisten sopimusehtojen perusteella.

13 Factoring Saatavavakuudellinen rahoitus Saatavien rahoittaminen Ei olemassa erityissääntelyä sovelletaan irtainta varallisuutta koskevaa sääntelyä (VKL, KK, KL) Saatavat toimivat luoton vakuutena yleisvakuus Kolmikantainen rahoitusjärjestely: myyjä, ostaja (asiakas) ja rahoitusyhtiö (rahoittaja) Myyjä kantaa riskin ostajan maksukyvyttömyydestä sopimusehtojen perusteella (VKL 9.2) Rahoittaja rajaa rahoitettavaksi hyväksyttäviä saatavia riskiperusteisesti Ns. toimituksen jälkeinen saatava l. saatava on ansaittu Panttioikeuden synty: 1. Panttaustahdonilmaisu (rahoitussopimuksessa) 2. Saatavan siirto (l. julkivarmistus) 3. Siirtoilmoitus (laskukohtainen)

14 Factoring Rahoittaja siirronsaajalla ei ole parempaa oikeutta saamisvelalliseen nähden kuin siirtäjällä oli (VKL 27 ) Ostajan maksusuoja (VKL 29 ) tiesikö ostaja tai olisiko pitänyt tietää saatavan panttauksesta Myyjä ja ostaja eivät voi keskinäisin sopimuksin heikentää pantinsaajan asemaa ilman sen suostumusta, jos ostajan ei voida katsoa olevan vilpittömässä mielessä Myös jälkipanttaus mahdollinen Suhde yrityskiinnitykseen: YrKiinL 4.3 : Yrityskiinnityksen kohteena olevaa omaisuutta ei saa antaa pantiksi muulla tavoin kuin tämän lain säännöksiä noudattaen eikä sellainen panttaus sido kiinnityksenhaltijaa. Sanottu ei kuitenkaan koske arvopapereita, arvo osuuksia eikä saatavia. Saatavan panttaus sitoo, jos saamisesta tehty siirtoilmoitus (VKL 31.1 mukaisesti) saamisvelalliselle (ostajalle)

15 Factoring Saatavien osto/kauppa Rahoittaja ostaa saatavan Luottoriski pääsääntöisesti rahoittajalla

16 Muita panttikohteita Immateriaalioikeudet: Patenttioikeus Tekijänoikeus Tavaramerkkioikeus Mallioikeus Aluskiinnityslaki 211/1927 Laki kiinnityksestä ilma aluksiin 211/1928

17 Myynninrahoitus Myyjäyrityksen ja rahoitusyhtiön välinen rahoitussopimus, (puitesopimus, limiittisopimus) jossa rahoitusyhtiö sitoutuu rahoittamaan myyjäyrityksen osamaksusopimuksia tiettyyn rahamäärään saakka Kolmikantainen rahoitusjärjestely Rahoittaja hyväksyy sille siirretyt sopimukset rahoitettavaksi Rahoittaja saa osamaksusopimukseen perustuvat oikeudet vakuudeksi myyjälle antamastaan luotosta Omistuksenpidätysehto Osamaksusopimus, osamaksusopimuksen/saatavan siirto rahoittajalle (panttaus) ja siirtoilmoitus (denuntiaatio) ostajalle Luottoriski myyjällä, mutta rahoittajalla oikeus OsamKL:n mukaiseen tilitysmenettelyyn

18 Harjoitus Yritys X Oy on yhden osakkaan omistama kuljetusliiketoimintaa harjoittava yritys. Yhtiö on hankkimassa uutta kuljetuskalustoa ja nyt on uusi kuorma auto löytynyt paikalliselta myyjäliikkeeltä. Kauppahinnaksi on sovittu e. Yrittäjä kääntyy puoleesi ja kysyy eri rahoitusvaihtoehtoja. Yrityksellä on myös kiinteää omaisuutta (kiinteistöjä), jotka osin ovat jo muiden rahoitusten vakuutena. Toki niistä siitä huolimatta jonkin verran vakuusarvoa olisi saatavissa myös tähän hankkeeseen. Yrityksen tulevaisuus näyttää nyt valoisalta. Se on juuri solminut yhden merkittävän uuden kuljetussopimuksen. Kovassa kilpailutilanteessa yrittäjä joutui tulemaan vastaan sopimuksen maksuehdoissa ja tämän johdosta voi olla, että yritys tulee tarvitsemaan myös jonkin verran käyttöpääomarahoitusta myöhemmin. Olet yrityksen asiakasvastaava pankissa. Mieti ratkaisuvaihtoehtoa vakuusmielessä sekä pankin että asiakkaan näkökulmasta. Mitä vaihtoehtoa hänelle ensisijaisesti ehdottaisit ja miksi?

19 MUITA VAKUUSTYYPPEJÄ

20 Takaus TakL 1999/361 Henkilövakuus Sitoumus (takaussitoumus), jolla sitoumuksen antaja (takaaja) ottaa vastatakseen velkojalle toisen henkilön (velallisen) velvoitteesta (päävelasta) Velan vakuutena on takaajan varallisuus kokonaan eikä vain yksilöity osa hänen omaisuudestaan Takaajalla on oikeus saada velalliselta takauksen perusteella velkojalle suorittamansa päävelan määrä (regressioikeus) (TakL 28 ) Takaajalla on sama oikeus kuin velkojalla saada takautumissaatavalleen suoritus velallisen antamasta päävelan vakuudesta (TakL 30 ) Pankilla laaja tiedonantovelvollisuus takaajalle

21 Takaus Omavelkainen takaus: Takaaja vastaa päävelasta kuten omasta velastaan. Pankki voi vaatia takaajalta suoritusta heti, kun päävelka on joko kokonaan tai osittain erääntynyt Toissijainen takaus: Takaaja vastaa päävelasta vain, jollei suoritusta saada velalliselta Täytetakaus/täytepantti: Takaaja vastaa pankille siitä osasta päävelkaa, jota ei saada perittyä ensisijaisessa vastuussa olevan pantin arvosta. Yhteisvastuullinen takaus: Saman päävelan takaajia useampi. Kukin takaaja vastaa pankille koko päävelasta, jollei vastuunjaosta ole kirjallisesti muuta sovittu. Jos takauksen rahamäärä on rajoitettu, kukin takaaja vastaa velan maksamisesta takaamaansa määrään saakka Yleistakaus: Takaaja vastaa pankille kaikista takaussitoumuksessa mainitun velallisen pankilta saamista nykyisistä ja tulevista pääveloista. Yleistakauksessa

22 Takaus Erityistakaus: Takaaja vastaa pankille vain takaussitoumuksessa yksilöidystä yhdestä tai useammasta päävelasta Vastatakaus: Takaajalle annettava takaus sen velan maksamisen vakuudeksi, joka takaajalle syntyy päävelalliselta, kun takaaja joutuu takauksen perusteella suorittamaan päävelan velkojalle. Ts. vastatakaus annetaan pankille sen jälkeen, kun pankki on ensin antanut pankkitakauksen jostain velallisen sitoumuksesta.

23 Kovenantit Sopimusvakuus, vakuuksia muistuttava sitoumus Yritysrahoituksessa luottosopimuksen erityisehto, jossa rahoittaja ja yritys sopivat siitä, että yritys sitoutuu ylläpitämään tietyt taloudelliset tai toiminnalliset edellytykset koko luottosuhteen ajan Rahoittajalle keino kontrolloida velallisen toimintaa ja turvata tiedonsaantia Rahoittajalle riskienhallinnan väline varmistaa yrityksen maksu ja luotonhoitokyky Eivät anna rahoittajalle perintää turvaavia vakuuksia eikä ulkopuolinen ole sitoutunut velkavastuuseen (takaus) Kovenantit voidaan jakaa: Tilinpäätös ja tunnuslukupohjaisiin finanssikovenantteihin Positiivisia kovenantteja velallinen on luvannut tehdä jotain Toiminallisiin kovenantteihin Negatiivisiin kovenantteihin velallinen on luvannut olla tekemättä jotain

24 Kovenantit Finanssikovenantteja: Omavaraisuusaste Velat suhteessa käyttökatteeseen Nettovelat suhteessa käyttökatteeseen Suhteellinen velkaantuneisuus Käyttökate % Toiminnalisia kovenantteja: Vakuuden asettamiskielto (negative pledge) Omistuksen pysyvyys Lisävelkaantumisen estäminen Korko, valuutta tai hyödykesuojaus Rahoittajien tasapuolisuus (pari passu) Ristiineräännyttäminen (cross default) Osingonmaksun rajoittaminen

25 Kovenantit Finanssikovenantteja: Omavaraisuusaste Velat suhteessa käyttökatteeseen Nettovelat suhteessa käyttökatteeseen Suhteellinen velkaantuneisuus Käyttökate % Toiminnalisia kovenantteja: Vakuuden asettamiskielto (negative pledge) Omistuksen pysyvyys Lisävelkaantumisen estäminen Korko, valuutta tai hyödykesuojaus Rahoittajien tasapuolisuus (pari passu) Ristiineräännyttäminen (cross default) Osingonmaksun rajoittaminen

26 Kovenantit Säännöllinen seuranta Esimerkiksi finassikovenantit min. kerran vuodessa tilinpäätösinformaatiosta Kovenantin rikkoutuessa pankki voi: Vaatia tilanteen korjaamista Vaatia luoton välitöntä takaisinmaksua Korottaa hinnoittelua Vaatia lisävakuutta Laatia uuden rahoitussopimuksen Hyväksyy rikkoutumisen (waiver) Perii palkkion (waiver fee) Olla huomioimatta

27 VAKUUSRISKIT

28 Vakuudet rahoittajan riskit Vakuusarvo? Ennen luottosuhdetta Luottosuhteen aikana Vakuuskohteella/tyypillä merkitystä Ennen luottosuhdetta Ei yhtä, yksiselitteistä toimintatapaa Kohteen kauppahinta Rakennuskustannukset Asiantuntijan kirjallinen tai suullinen arvio Rahoittajan näkemys ja kokemus Luottosuhteen aikana Yleisen talouden laskusuhdanteen vaikutus Velallisen toimenpiteet

29 Vakuudet rahoittajan riskit Luottosopimusten ehdot (tavanomaisesti vakioehdoissa) Huolellisuusvelvollisuus Tiedonantovelvollisuus Lisävakuus Luoton irtisanominen Vakuutukset

30 Vakuudet rahoittajan riskit Vakuuden arvon olennainen heikkeneminen oikeus luoton irtisanomiseen MK 17:7 o o o Tulipalon, luonnontapahtuman, kiinteistön omistajan toimenpiteiden tai muun näihin verrattavan syyn vuoksi Kanne nostettava 1 kk:n kuluessa tiedon saannista Olennaisuuden objetiivisuus? KK 10:2 o o Saatava erääntynyt, pantin omistajalle ilmoitettu 1 kk:n odotusaika myymiseen eikä saatavaa ole tuona aikana suoritettu Voidaan kuitenkin myydä heti jos em. noudattamisesta oletuksena pantin arvon alenemisesta johtuva olennaista vahinkoa