Osavuosikatsaus Q2 / 2011

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus Q2 / 2011 HELSINKI toimitusjohtaja Matti Korkiatupa, talousjohtaja Paula Anttila

2 Tammi-kesäkuu 2011» Liikevaihto 25,3 Meur (23 Meur), kasvua 10,3 %» Kustannustoiminnan ulkoinen liikevaihto kasvoi 7,3 %, ilmoitustuotot +10,2% ja levikkituotot +1,5%» Painotoiminnan ulkoinen liikevaihto kasvoi 32,7%» Liikevoitto 9,1 Meur (6 Meur), kasvu 52,4%» Liikevoitto ilman Alma Media Oyj:tä ja muita osakkuusyhtiöitä 4,5 Meur (3,2 Meur), kasvua 44,1 %» Liikevoitto 36,1 % liikevaihdosta ja ilman Alma Media Oyj:tä ja muita osakkuusyhtiöitä 17,9 %(13,7 %)» Voitto ennen veroja 8,8 Meur (6,2 Meur), kasvua 42,9%» Tulos/ osake 0,31 euroa (0,21 euroa) Q2 /

3 Konsernin liikevaihto segmenteittäin Liikevaihto (1000 eur) 4-6/ /2010 Muutos 1-6/ /2010 Muutos 1-12/2010 Kustannustoiminta % % Painotoiminta % % Kohdistamattomat % % Segm. välinen liikevaihto % % Konserni yhteensä % % Liikevaihdon jakauma 4-6/ % 2 % 1 % 12 % Liikevaihdon jakauma 4-6 / % 40 % Levikkituotot 48 % Ilmoitustuotot Painotoiminta Muu myynti 47 % Levikkituotot Ilmoitustuotot Painotoiminta Muu myynti Q2 /

4 Konsernin liikevoitto segmenteittäin Liikevoitto (1000 eur) 4-6/ /2010 Muutos 1-6/ /2010 Muutos 1-12/2010 Kustannustoiminta % % Painotoiminta % % Osakkuusyhtiöt % % Kohdistamattomat % % -821 Konserni yhteensä % % Q2/

5 Konsernin liikevaihto ja voitto Q1/2010 Q2/ Liikevaihto Liikevoitto Liikevoitto ilman Alma Mediaa 0 I / 10 II / 10 III /10 IV/10 I / 11 II / 11 Q2/

6 Konsernin tuloslaskelma 1-6/2011 (1000 eur) 4-6/ /2010 Muutos 1-6/ /2010 Muutos 1-12/2010 Liikevaihto % % Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos % % -5 Liiketoiminnan muut tuotot % % 429 Materiaalit ja palvelut % % Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut % % Poistot % % Liiketoiminnan muut kulut % % Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista % % Liikevoitto % % Rahoitustuotot ja -kulut % % 192 Voitto ennen veroja % % Tuloverot % % Katsauskauden voitto % % Tulos/ osake, laimentamaton (EUR) *) 0,17 0,12 36 % 0,31 0,21 46 % 0,50 Osakkeiden keskimääräinen, osakeantioikaistu lukumäärä (tuhatta kpl), laimentamaton *) *) Tunnuslukua laimentavia tekijöitä ei ole. Konsernin laaja tuloslaskelma Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen % % 824 Katsauskauden laaja tulos yhteensä % % Q2 /

7 Konsernitase, varat (1000 eur) 6/2011 6/2010 Muutos 12/2010 Varat Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet % Liikearvo Sijoituskiinteistöt % 390 Aineelliset hyödykkeet % Osuudet osakkuusyhtiöissä % Myytävissä olevat sijoitukset % Pitkäaikaiset myynti- ja muut saamiset % Muut aineelliset hyödykkeet Pitkäaikaiset varat % Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus % 757 Myyntisaamiset ja muut saamiset % Tuloverosaaminen % 144 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat % Rahat ja pankkisaamiset % Lyhytaikaiset varat % Varat yhteensä % Q2 /

8 Konsernitase, oma pääoma ja velat (1000 eur) 6 / / 2010 Muutos 12 /2010 Oma pääoma Osakepääoma Käyvän arvon rahasto ja muut rahastot % Kertyneet voittovarat % Oma pääoma % Pitkäaikainen vieras pääoma Laskennallinen verovelka % Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma % Pitkäaikainen vieras pääoma % Lyhytaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma % Ostovelat ja muut velat % Tuloverovelka % 183 Lyhytaikainen vieras pääoma % Oma pääoma ja velat yhteensä % Q2 /

9 Konsernin tunnuslukuja Konsernin tunnusluvut 6/2011 6/ /2010 Tulos/osake (eur) 0,31 0,21 0,50 Oma pääoma/osake (eur) 3,89 3,77 4,09 Henkilöstö keskimäärin Investoinnit (1 000 eur) *) Korolliset velat (1 000 eur) Omavaraisuusaste, % 52,9 69,3 53,8 Tilikauden keskimääräinen, osakeantioikaistu osakkeiden lukumäärä Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä *) Sisältää investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin sekä myytävissä oleviin ja osakkuusyhtiöosakkeisiin. Tuloslaskelman veroina on huomioitu katsauskauden tulosta vastaava vero. Q2 /

10 Mediamainonta

11 Mediamainontaan käytetyn euromäärän kehitys Lähde: TNS Media Intelligence Q2 /

12 Mediamainontaan käytetyn euromäärän kehitys Diassa 11 TNS Media on ilmoittanut kesäkuun lukuna vain kesäkuun muutoksen, ei tammi-kesäkuun muutosta kuten tässä diassa, joka julkaistiin TNS Median toimesta Lähde: TNS Media Intelligence

13 Mediamainonnan kehitys -69,5 Ilkka-Yhtymän lehdet Varsinaiset sanomalehdet Kaupunki- ja noutolehdet -0,5 Aikakauslehdet Televisio Radiomainonta Ulkomainonta -1,5 Elokuvamainonta Verkkomediamainonta Mediamainonta yhteensä 9,0 3,8 6,2 4,9 10,2 13,3 8,1 14,2 6,8 16,3 10,0 13,1 12,8 6,2 Mediamainonnan euromäärän muutos kesäkuu 2011 ja tammi-kesäkuu ,6 23,4 30,4 tammi-kesäkuu, muutos % Kesäkuu, muutos % Toimialoittain (tammi-kesäkuu 2011)» Vähittäiskauppa: +5,3%» Elintarvikkeet: +20,5%» Ajoneuvot: +22%» Matkailu ja liikenne: +25,5%» Avoimet työpaikat: +42,5 % Lähde: TNS Media Intelligence Q2 /

14 Mediamarkkinoiden yleisnäkymät» Mediamainonta kokonaisuudessaan tullee kasvamaan maltillisesti BKT:n kasvun seurauksena» Asiakkaat reagoivat aikaisempaa nopeammin muutoksiin yleisessä taloudellisessa tilanteessa Mediamarkkinat 2011» Verkkomainonta kasvattaa edelleen osuuttaan» Lehtikohtaiset erot mediamyynnissä kasvavat» Levikit laskevat maltillisesti, mutta levikkitulojen ennustetaan säilyvän lähes vuoden 2010 tasolla» Sanomalehtimarkkinan arvioidaan kääntyneen pysyvään, maltilliseen kasvuun Q2 /

15 Maakunta- ja paikallislehtien vahvuudet» Maakunta ja paikallislehtien tilaajauskollisuus on korkea» Päivittäiset / viikoittaiset lukijapeitot ja mainonnan teho hyvä» Muutokset markkinatilanteessa tarjoavat aina uusia mahdollisuuksia» Monikanavaisuus tuo uusia lukija- ja ilmoittaja-asiakkailta» Nykyisen positiivisen kehityksen uskotaan jatkuvan, ellei uuden hallituksen alv-päätös muuta kehitystä Q2 /

16 Maakunta- ja paikallislehtien uhkia» Maksuttoman tiedon lisääntyminen kuluttajalle» Levikkien lievä lasku ja sen seurauksena mainoskontaktihintojen noususta aiheutuva kilpailukyvyn heikkeneminen» Median ostajien ketjuuntuminen lisää ostajien neuvotteluvoimaa» Haja-asutusalueen jakelukustannusten nousupaine» Uudet sähköiset kilpailijat ja koalitiot (TV, verkko ja mobiili)» Mahdollinen arvonlisäveropäätös Q2 /

17 Maakunta- ja paikallislehtien uhkana lehtitilausten verottaminen Sanomalehtien Liitto tyrmää lehtitilausten verottamisen ja pitää hallitusohjelman ehdotusta ryhtyä verottamaan lehtitilauksia viestintäpoliittisesti käsittämättömänä. Tilausmyynnin verottaminen 9 % arvonlisäverolla, sen lisäksi, että lehtien irtonumeromyyntiä jo tällä hetkellä verotetaan 23 % arvonlisäverolla, tarkoittaisi sanomalehtimyynnin kokonaisverotuksen nousemista n. 12 %. Se olisi Euroopan kolmanneksi korkein verokanta. Sanomalehtimyyntiä verotetaan kovemmin ainoastaan Slovakiassa ja Bulgariassa. Slovakiassa lehtien lukeminen on vain viidenneksen ja Bulgariassa alle kolmanneksen siitä, mitä se on sanomalehtimaana tunnetussa Suomessa. Lehtimyynnin verotuksen kiristäminen tulee vähentämään sanomalehtien tilaamista ja lukemista. Tiedonvälityksen resurssit tulevat vähenemään ja aiheuttamaan vaikeuksia erityisesti paikalliselle, mutta myös maakunnalliselle uutistuotannolle. Lehtitaloissa se tulee johtamaan myös työpaikkojen vähenemiseen. Kaiken tämän seurauksena paljon puhuttu kansalaisten eriarvoisuus sekä vieraantuminen yhteiskunnasta kasvavat. Q2 /

18 Maakuntalehdet - kasvu» Maakuntalehtien mahdollisuudet korreloivat voimakkaasti maakunnan yleisen taloudellisen hyvinvoinnin kanssa.» Maakuntalehtien levikit tulevat laskemaan, mutta sanomalehden merkityksessä ei tapahdu suuria muutoksia. Sanomalehti on edelleen johtava media ja sen kokonaistavoittavuus kasvaa.» Muuttoliike ja kauppojen ja palvelujen keskittyminen kasvukeskuksiin parantaa maakuntalehden kilpailukykyä. Maakuntalehtien monikanavaisuutta tukevat uudet sisällöt ja lehden uudet käyttö- ja kulutusmuodot.» Maakuntalehdet sähköistyvät, mutta todennäköisesti ajateltua hitaammin. Q2 /

19 Monikanavaisuus

20 Eri media = eri konteksti = eri sisältö? Aamukanto Verkkolehti Näköislehti 24 / 7 Tabletit Mobiili Q2 /

21 Sähköisten lukulaitteiden markkinapotentiaali»kuluttajista on käyttänyt / kokeillut itse 5%»Todennäköisesti käytössä kahden vuoden aikana 11%»Aikoo ostaa laitteen v aikana 4%»Paljonko laite saa maksaa ka. 89»Tilaisin todennäköisesti maksullisen sanomalehden 12%»Paljonko valmiita maksamaan sähköisestä sanomalehdestä n.52% Lähde: TNS Gallup Digital Q2 /

22 Verkko- ja mobiililiiketoiminta Panostamme verkko- ja mobiililiiketoimintaan vastataksemme asiakkaittemme nykyisiin ja tuleviin tarpeisiin» Kustannusyhtiö I-Mediassa sijaiseva Verkko- ja Mobiililiiketoiminnan yksikkö palvelee kaikkia I-Mediat Oy:n brändejä tuottaen verkkopalveluja, joiden visiona on luoda kuluttajille, yrityksille ja muille alueen toimijoille kohtaamispaikka verkossa. Missiona on olla maakunnan etusivu. Tämän mission täyttämiseen ja vision toteutumiseen pyritään vahvalla omalle tekemisellä sekä strategisten kumppanuuksien kanssa toimimalla Kumppanuus ja yhteistyö on voimaa» Ilkka-Yhtymä on mukana kahdeksan lehden omistamassa Arena Partners yhtiössä, joka toimii sähköisen liiketoiminnan yhteistyöfoorumina. Arena Partnersin tytäryhtiö Arena Interactive on mobiilisovellusten edelläkävijä.» Arena Partnersin kautta Ilkka-Yhtymä on mukana luokiteltuihin ilmoituksiin keskittyneessä Alma Mediapartners-yhtiössä, jonka kautta Ilkka-Yhtymän brändeihin kuuluvat myös autotalli.com, etuovi.com, vuokraovi.com ja Mikko.fi» Strategiset kumppanit niin tekniikoissa, sisällöntuonnossa kuin liiketoiminnassakin ovat keskeisiä menetystekijöitä Ilkka-Yhtymän verkko- ja mobiililiiketoiminnalle. Q2 /

23 Ansainta X /kk + y /kk + y + z /kk Monikanavainen sanomalehti Lehden tilaus Näköislehti/digipaketti Peitto/kohdistus Sähkeet Mobiilitilaus/tilaustuote Interaktivisuus Dynaaminen sähköinen lehti Molempia kanavia voi käyttää millä tahansa päätelaitteella! Segmentointi UGC Asiakkuus Ansainta Kävijät Näytöt/Klikkaus Kohdistus/liidi Dynaaminen interaktiivinen verkkopalvelu Segmentointi Q

24 Verkkopalvelu-uudistus konsernissa» Ilkka.fi ja Pohjalainen.fi uudistuivat toukokuussa» Paikallislehdet ja kaupunkilehdet syksyllä» Uusi verkkojulkaisujärjestelmä toimii verkko- ja mobiililiiketoiminnan strategian vahvistajana» Missio: I-Median verkkopalvelut ovat maakunnan etusivu» Visio: I-Median verkko- ja mobiilipalvelut mahdollistavat kuluttajan, yritysten ja julkishallinnon toimijoiden kohtaamisen verkossa Q2 /

25 Verkkopalvelu-uudistus konsernissa» Mitä ja miten» Vahvalla kumppanoitumisella sisällöntuotannon sekä muiden toimintojen osalta» Luomalla interaktiivinen paikka alueen kuluttajien ja toimijoiden viestintään» Luomalla kiinnostava media paikallisille ja valtakunnallisille mainostajille» Olemalla alueen verkko- ja mobiililiiketoiminnan ykkönen, myös konsultatiivisessa roolissa» Mitä tavoitellaan» Lisää kävijöitä, lisää sisältöä, lisää interaktiivisuutta» Lisää liiketoimintaa Q2 /

26 Q1 /

27 Kustannus- ja painotoiminta

28 Kustannustoiminta konsernissa Kustannustoiminnan liikevaihdon kasvu johtuu ilmoitusvolyymien elpymisestä, johon vaikutti mm. vaalimainonta Liikevaihto (1000 eur) Liikevoitto (1000 eur) / / / / / /2010 Levikkituotot Ilmoitustuotot (1000 eur) Kustannustoiminnan osuus liikevaihdosta Osuus konsernin henkilöstöstä Levikki- ja ilmoitustuottojen osuus liikevaihdosta 37 % 85 % 72 % 48 % Levikkituotot Ilmoitustuotot Q2 /

29 Kustannustoiminta 2011» Kansainvälisen talouden lisääntyneen epävarmuuden vuoksi vuoden 2011 mediamainontaa ja levikkivolyymeja on haasteellista arvioida. Mediamainonnan arvioidaan edelleen kasvavan loppuvuonna Suomessa. Kuluttajien varovaisuudesta ja mediakilpailusta johtuen sanomalehtien levikkitulojen ennakoidaan pysyvän edellisvuoden tasolla.» Ilkka-Yhtymä -konsernin kustannustoiminnan liikevaihdon arvioidaan jonkin verran kasvavan. Q2 /

30 Graafisen teollisuuden liikevaihdon ja kannattavuuden kehitys Painaminen ja siihen liittyvien palvelujen liikevaihdon kehitys e (Meur). Vuoden 2010 liikevaihto on arvio (Lähde: tilastokeskus (arvio GT) Kannattavuuden kehitys v Lähde: Tilastokeskus /Graafinen teollisuus Q2 /

31 Sanomalehtien painaminen» Suomen painomarkkinoilla on ylikapasiteettia ja painojen käyttöaste on alhainen.» Laskenut vienti on vapauttanut kapasiteettia ja tuonti on kasvanut viime vuosina.» Asiakkaiden aamuun ajoittuva lukuaika ohjaa sanomalehtipainojen toimintaa ja tarvittavaa kapasiteettia.» Korvausinvestoinnit yleensä lisäävät painokapasiteettia.» Levikit ovat lievässä laskussa, mutta sivumäärät ovat palautuneet.» Painojen kokonaisvolyymit ovat lievässä laskussa.» Lyhyellä aikavälillä lehtipainojen tilanne ei tule muuttumaan olennaisesti. Q2 /

32 Painotuotteen hiilijalanjälki» Metsäteollisuuden tutkimuslaitos KCL on tutkinut painotuotteen hiilijalanjälkeä osana laajempaa painoviestinnän kestävän kehityksen hanketta. Ensimmäisen vaiheen tulokset koskevat sanomalehden ja aikakauslehden kasvihuonekaasupäästöjä eli hiilijalanjälkeä, joka kattaa painotuotteen koko elinkaaren aina metsästä paperinvalmistukseen ja painamiseen, tuotteen jakeluun kotitalouksille ja tuotteen hävitykseen ja kierrätykseen. Laskelmissa on mukana myös merkittävimpien raakaaineiden valmistus, mutta ei esimerkiksi toimitusprosessia eikä tuotantolaitosten ja - laitteistojen rakentamista. Lähde:KCL ja SLL Q2/

33 Painotuote on ympäristöystävällinen viestintäväline» Sanomalehti vapauttaa 20% vähemmän hiiltä kuin uutisten katseleminen internetissä puolen tunnin ajan. (lähde: Kungliga Tekniska högskolan KTH)» Sanomalehti on siitä harvinainen kulutustavara, että se voidaan kierrättää täysin. Suomessa kierrätysaste on n. 75%.» Kotiin kannettu sanomalehden vuosikerta vapauttaa hiiltä noin 120 kg. Tämä kestää hyvin vertailun muiden kodin askareiden kanssa. Suunnilleen sama määrä hiiltä vapautuu muun muassa silloin, kun tavallisella perheautolla ajetaan noin 600 km. (Lähde: Paper and the Environment, ATS Consulting, elokuu 2007 ja VTT, Painotuotteen hiilijalanjälki tapaustarkastelujen pohjalta, 2009 )» Ilkka-Yhtymän maakunta- ja paikallislehtien jakelut ovat olleet 100% hiilineutraaleja ensimmäisinä maailmassa alkaen. (Itella Oyj, tiedote ) Q2 /

34 Painotoiminta konsernissa Painotoiminnan volyymit ovat Suomessa supistuneet pysyvästi, mutta alan kasvunäkymät ovat varovaisen positiiviset. Painotoiminnan liikevaihdon nousuun vaikuttivat uudet asiakkaat, volyymien elpyminen ja painomateriaaleista johtuvat hinnan korotukset. Liikevoiton paranemiseen vaikuttivat volyymien kasvu, alkuvuoden maltillinen kulukehitys sekä Vaasan painoyksikön lopettamiskustannukset Q1/ Liikevaihto (1000 eur) Liikevoitto (1000 eur) Painotoiminnan osuus liikevaihdosta 14 % 448 Osuus konsernin henkilöstöstä 21 % 1-6/ / / /2010 Q2 /

35 Painotoiminta 2011» Vuoden 2011 painovolyymeja on haasteellista arvioida» Painotoiminnan volyymit ovat Suomessa supistuneet pysyvästi, mutta alan kasvunäkymät ovat varovaisen positiiviset.» Ilkka-Yhtymä konsernin painotoiminnan liikevaihdon arvioidaan jonkin verran kasvavan Q2 /

36 Suurimmat osakkeenomistajat osakepääoman mukaan omistajaluettelossa (kaikki osakkeet) I-sarja II-sarja Osakkeita Osuus yhteensä osakk. 1 Pohjois-Karjalan Kirjapaino Oyj ,02 % 2 Keskisuomalainen Oyj ,99 % 3 Keski-Pohjanmaan Kirjapaino Oyj ,13 % 4 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,36 % 5 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ,01 % 6 Etelä-Pohjanmaan Lehtiseura Ry ,88 % 7 Keskinäinen vakuutusyhtiö Eläke-Fennia ,56 % 8 Oy Herttaässä Ab ,28 % 9 Lako Helena ,20 % 10 TS-Yhtymä Oy ,09 % 11 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Tapiola ,98 % 12 Aukia Jaakko ,93 % 13 Mutka Heikki ,80 % 14 E-P:n Osuuskauppa ,76 % 15 Rinta-Jouppi Jarmo ,76 % 16 Keskinen Martti ,74 % 17 Järvi-Laturi Heikki ,65 % 18 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola ,63 % 19 Aukia Kari ,61 % 20 Rinta-JouppiAri ,55 % Yhteensä 20 suurinta osakkeenomistajaa ,94 % Muut ,06 % Kaikki yhteensä ,00 % Q2 /

37 Näkymät 2011 Kansainvälisen talouden lisääntyneen epävarmuuden vuoksi vuoden 2011 mediamainontaa sekä levikki- ja painovolyymeja on haasteellista arvioida. Mediamainonnan arvioidaan edelleen kasvavan loppuvuonna Suomessa. Kuluttajien varovaisuudesta ja mediakilpailusta johtuen sanomalehtien levikkitulojen ennakoidaan pysyvän edellisvuoden tasolla. Painotoiminnan volyymit ovat Suomessa supistuneet pysyvästi, mutta alan kasvunäkymät ovat varovaisen positiiviset. Ilkka-Yhtymä-konsernin kustannus- ja painotoiminnan liikevaihdon arvioidaan jonkin verran kasvavan. Konsernin oman toiminnan liikevoiton ja suhteellisen liikevoiton, johon ei sisälly osuutta Alma Median ja muiden osakkuusyhtiöiden tuloksista, arvioidaan kasvavan selvästi vuoden 2010 tasosta huolimatta loppuvuoden nousevasta kustannuskehityksestä. Koko vuoden tulokseen vaikuttavat lisäksi nouseva korkokehitys, koronvaihtosopimuksien markkinaarvon muutokset sekä mahdollinen arvopaperikauppa ja osakesijoitusten kurssikehitys. Osakkuusyhtiö Alma Media Oyj:llä (29,79 %) on merkittävä vaikutus konsernin liikevoittoon ja tulokseen. Nykyisessä taloudellisessa tilanteessa sekä liikevaihdon että liikevoiton ennustettavuuteen liittyy edelleen huomattavia epävarmuustekijöitä. Q2 /

38 Kiitos!