Osavuosikatsaus Tammi syyskuu 2018

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus Tammi syyskuu 2018 Ari Lehtoranta, toimitusjohtaja Martti Ala-Härkönen, talousjohtaja

2 Sisältö Konsernin kehitys Q3/2018 Kassavirta ja rahoitus Markkinanäkymät Päivitys strategian etenemisestä Tulosohjeistus vuodelle 2018

3 Konsernin kehitys Q3/2018

4 Toimintaympäristö 1-9/2018 Palvelut Palveluiden kysyntä jatkui edelleen vahvana. Suuntaus kohti tiiviimpää yhteistyötä liiketoimintahyötyjen saavuttamiseksi pelkkien kustannussäästöjen sijasta Kansainväliset asiakkaat hakevat yhtenäisiä, maiden rajat ylittäviä toimintamalleja, erityisesti Pohjoismaissa. Kiinnostus kestävää kehitystä tukeviin palveluihin kasvussa, esimerkkinä energianhallinta Liikevaihdon jakauma* 1-9/2018 (1-9/2017) Projektit Projektien markkinat olivat edelleen positiiviset. Caverionin kannalta merkityksellisempi liike- ja toimistorakentamisen markkinasegmentti pysyi vakaana. Talotekniikan kokonaistoimitusten sekä julkisen ja yksityisen sektorin kumppanuusmallien asiakaskysyntä on ollut kasvussa. Parempaa energiatehokkuutta ja parempia sisäilmaolosuhteita koskevat vaatimukset sekä tiukentuva ympäristölainsäädäntö nostavat talotekniikan investointien kustannuksia. Palvelut-liiketoimintayksikkö 54 % (52 %) Projektit-liiketoimintayksikkö 46 % (48 %) * Muutos liikevaihdon raportoinnissa liiketoimintayksiköittäin 4

5 Yhteenveto Q3/2018: Tulokset vuoden 2020 strategian Kuntoon-vaiheesta näkyvillä, vahva parannus kassavirrassa Tilauskanta Tilauskanta oli 1 552,3 (1 460,4) milj. euroa syyskuun lopussa, kasvua 6,3 prosenttia Q3/2017 lopusta. Raportointimuutos Ruotsin pitkäaikaisissa palvelusopimuksissa, kasvua 62,5 milj. euroa Liikevaihto Liikevaihto 524,9 (545,6) milj. euroa, laskua 3,8 % (-1,7 % paikallisvaluutoissa) Palvelut -1,5 % ja Projektit -6,3 % (+0,9 % ja -4,6 % paikallisvaluutoissa). Heikentävä vaikutus myös Krantzin myynnistä. Käyttökate Käyttökate oli 14,3 (9,6) milj. euroa Q3:lla ja -7,5 (-6,5) milj. euroa 1-9/2018 (jälkimmäiseen kauteen vaikutusta 40,8 milj. euron kilpailuoikeudellisella sakolla). Oikaistu käyttökate oli 18,5 (18,8) milj. euroa Q3:lla ja 42,4 (31,1) milj. euroa 1-9/2018. Kassavirta ja velkaantuneisuus Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli -37,0 (-37,5) milj. euroa Q3:lla. Lukuun ottamatta Saksan 40,8 milj. euron sakkoa parannus 41,3 milj. euroa viime vuoteen verrattuna. Nettovelat/Käyttökate oli 1,1x (4,1x). Osakekohtainen tulos Osakekohtainen tulos oli 0,03 (0,00) euroa osakkeelta Q3:lla ja -0,27 (-0,22) euroa osakkeelta 1-9/2018. Saksan 40,8 milj. euron kilpailuoikeudellisella sakolla ja muilla kuluilla oli vaikutusta 1-9/

6 Tilauskannan kehitys Tilauskanta oli 1 552,3 (1 460,4) milj. euroa syyskuun lopussa, kasvua 6,3 prosenttia Q3/2017:n lopusta. Tilauskannan raportointia muutettiin kaudella Ruotsin pitkäaikaisten palvelusopimusten raportoinnin harmonisoinnin vuoksi, mikä nosti tilauskantaa 62,5 milj. eurolla. Vertailukelpoisin valuuttakurssein tilauskanta kasvoi 7,6 prosenttia. Tilauskanta kasvoi Palveluissa ja laski Projekteissa syyskuun 2017 lopusta. Tilauskanta milj. euroa Q1 Q2 Q3 Q Vertailuluvut ovat carve-out-lukuja osittaisjakautumisen voimaantulopäivää ( ) edeltäviltä kausilta. 6

7 Esimerkkejä viimeaikaisista sopimuksistamme (7-9/2018) Palvelut Asiakas: Liikennevirta Oy (Virta) Sopimus: Yhteistyösopimus sähköautojen latauspisteiden asennus- ja ylläpitopalveluista Suomessa Sijainti: Suomen kattavin latausverkosto, yhteistyön laajentamista Ruotsiin ja Norjaan suunnitellaan Arvo: Ei julkaistu Projektit Asiakas: Varsinais-Suomen sairaanhoitopiirin kuntayhtymä Sopimus: Lämmitys-, vesi- ja viemäri- sekä ilmanvaihto- ja ilmastointijärjestelmien asennus Turun yliopistollisen keskussairaalan uuteen T3-sairaalaan Sijainti: Turku Arvo: 14,7 milj. euroa Projektit Asiakas: Veidekke Sopimus: Lämmitys-, vesi- ja viemäri-, jäähdytys- ja sprinklerijärjestelmät kahteen uuteen ympäristöystävälliseen toimistorakennukseen (VIA) Sijainti: Oslo, Norja Arvo: Ei julkaistu 7

8 Liikevaihdon kehitys Konsernin liikevaihto, milj. euroa 574, ,3 2017: 2 275,8 545,6 592,3 526,8 564,8 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Liikevaihto divisioonittain, milj. euroa Norja Tanska Ruotsi Saksa Teollisuuden ratkaisut Vuoden 2017 vertailuluvut ovat IFRS 15 -lukuja. 1-9/2018: 1 616,5 (1 683,5) ,9 1-9/ / % -6 % -12 % -4 % -7 % +2 % +10 % -9 % Suomi Itävalta Itä-Eurooppa Q3/2018: Liikevaihto oli 524,9 (545,6) milj. euroa, laskua 3,8 % viime vuodesta (-1,7 % vertailukelpoisin kurssein). Palvelut -1,5 % ja Projektit -6,3 % (+0,9 % ja -4,6 % paikallisvaluutoissa). Liikevaihto kasvoi Itävallassa, Suomessa ja Norjassa, ja pysyi viime vuoden tasolla Teollisuuden ratkaisuissa, mutta laski muissa divisioonissa. 1-9/2018: Liikevaihto oli 1 616,5 (1 683,5) milj. euroa, laskua 4,0 % viime vuodesta (-1,9 % paikallisvaluutoissa). Palvelut +0,5 % ja Projektit -8,7 % (+2,9 % ja -7,1 % paikallisvaluutoissa). Heikentävä vaikutus myös Krantzin myynnistä 8

9 Oikaistu käyttökate 1-9/2018 parani 36,5 % edellisvuodesta Oikaistu käyttökate oli: 42,4 (31,1) milj. euroa 1-9/2018, kasvua 36,5 % edellisvuodesta, eli 2,6 (1,9) prosenttia liikevaihdosta. 18,5 (18,8) milj. euroa Q3/2018, laskua 1,4 % edellisvuodesta, eli 3,5 (3,4) prosenttia liikevaihdosta. Käyttökate oli: 14,3 (9,6) milj. euroa Q3/2018, kasvua 48,7 % -7,5 (-6,5) milj. euroa 1-9/2018, vaikutusta Saksan 40,8 milj. euron kilpailuoikeudellisella sakolla ja muilla kuluilla Molemmat liiketoimintayksiköt paransivat suhteellista kannattavuuttaan viime vuodesta, ja myös useimmissa divisioonissa kehitys oli myönteistä 1-9/2018 aikana. Oikaistu käyttökate, milj. e Oikaistu käyttökateprosentti, % 2017: 25,8 (1,1 %) 1-9/2018: 42,4 (2,6 %) 18,8 18,5 10,9 12,9 7,8 4,5 3,4 3,5 0,8 1,4-5,2 2,1 2,3-0,9 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Käyttökate, milj. e Käyttökateprosentti, % 2017: 3,8 (0,2 %) 1-9/2018: -7,5 (-0,5 %) 9, ,9 14,3-2,0-14,1 1,8 1,7 1,9-31,7 2,7-0,3-2,5-5,6 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Vertailuluvut ovat IFRS 15 lukuja vuonna

10 Projektit-liiketoiminnan arvioidut riskit vuodelle 2018 Caverion onnistui vuosineljänneksellä edelleen sopimaan joitakin suurimpia vanhoja projektivaateita, joista yksi koski erästä suurta Teollisuuden ratkaisuiden projektia. Riskiasema vanhoissa projekteissa pieneni edelleen, kun kaksi kolmesta Suuresta projektista vuoden 2018 riskilistalta on sovittu. Vaikutukset jäljellä olevasta yhdestä päättyneestä Teollisuuden ratkaisuiden Suuresta projektista raportoidaan erikseen kohdassa Vertailtavuuteen vaikuttavat erät. Projektit-liiketoiminnan odotetaan parantavan merkittävästi tulostaan vuonna 2018, vaikka vanhemmissa projekteissa on edelleen joitakin projektien suoritusriskejä jäljellä vuodelle Tällä hetkellä noin 16 prosenttia Caverionin projektitilauskannan projekteista on aloitettu vuonna 2016 tai aikaisemmin. Kolmannen neljänneksen alkaessa tällaisia projekteja oli noin 20 prosenttia Caverionin tilauskannasta, ja Caverion arvioi tämän tason vähenevän hieman yli 10 prosenttiin vuoden loppuun mennessä. Vanhoissa erääntyneissä myyntisaamisissa oli myös hyvää kehitystä viime vuoteen verrattuna. 10

11 työntekijää syyskuun 2018 lopussa Henkilöstö divisioonittain 9/2018 Henkilöstömäärä kauden lopussa Työturvallisuus Syyskuun lopun tapaturmataajuus* laski 12 prosenttia edellisvuodesta ja oli 5,3 (6,0). Ruotsi 19 % Norja 16 % Suomi 16 % Saksa 15 % Teollisuuden ratkaisut 13 % Itä-Eurooppa 10 % Tanska 6% Itävalta 5 % Konsernipalvelut 1 % Q3/16 Q3/17 Q3/18 *Työturvallisuutta mitataan yhteisellä mittarilla (tapaturmaa miljoonaa työtuntia kohden). 11

12 Kassavirta ja rahoitus

13 Vahva parannus kassavirrassa Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli -32,1 (-75,6) milj. euroa 1-9/2018. Lukuun ottamatta Saksan 40,8 milj. euron sakkoa, operatiivinen kassavirta parani merkittävästi 84,3 milj. eurolla 1-9/2018 viime vuoteen verrattuna, parantuen kaikissa divisioonissa paitsi Tanskassa. Vapaa kassavirta parani -43,9 (-90,5) milj. euroon 1-9/2018. Käyttöomaisuusinvestoinnit olivat 8,3 (13,1) milj. euroa. IT-investoinnit: 5,9 (8,2) milj. e Muut investoinnit: 2,5 (5,0) milj. e Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja, milj. euroa -12,1 5,0-25,9-37,5 2,9 5,2-18,5-28,2-43,8 66,9 7,3 82,0 19,8 4,2 12,2-15,0-37,0 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Vapaa kassavirta, milj. euroa 2017: -8,7 1-9/2018: -32,1 (-75,6) Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 3,2-17,2 0,9-38,8 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/ Vapaa kassavirta = Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut verot Investointien rahavirta (netto, sisältäen yrityskaupat). 13

14 Käyttöpääoman kehitys Konsernin käyttöpääoma parani -3,2 (37,0) milj. euroon syyskuun lopussa. Käyttöpääoma, milj. e Suhteessa liikevaihtoon, % (viim. 12 kk) Saksan 40,8 milj. euron kilpailuoikeudellinen sakko maksettiin kolmannella vuosineljänneksellä, millä oli vaikutusta käyttöpääoman tasoon toiseen vuosineljännekseen verrattuna. Osatuloutussaamisten määrä laski 259,3 (296,1) milj. euroon ja myyntisaamisten määrä 268,0 (317,6) milj. euroon syyskuun lopussa. Vanhoissa erääntyneissä myyntisaamisissa oli myös hyvää kehitystä. -21,3-8,6 37,0-30,8-1 % -41,4-2 % -57,2-3 % -3,2 0 % 0.0% -0.5% -1.0% -1.5% -2.0% -2.5% -3.0% Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Vertailuluvut ovat IFRS 15 lukuja vuonna

15 Käyttöpääoman kehitys divisioonissa Positiivinen trendi viime vuoteen nähden lähes kaikissa divisioonissa Käyttöpääomaa vapautunut erityisesti Teollisuuden ratkaisuiden riskiprojekteista Käyttöpääoman kehitys divisioonissa, miljoonaa euroa 60 Q3/2017 Q3/ , , Norja Suomi Itävalta Ruotsi Tanska Itä-Eurooppa Teollisuuden ratkaisut Saksa Konserni 15

16 Tasapainoinen velkamaturiteettirakenne Velkamaturiteettirakenne , milj. euroa Rahan lähteet velkasalkussa Pankit 87 % Vakuutusyhtiöt 11 % Muut 2 % Korkotyyppi (suojausten jälkeen) Kiinteä korko 13 % Vaihtuva korko 87 % Velkasalkun arvo 68,9 (159,6) milj. e syyskuun 2018 lopussa Korolliset nettovelat 50,2 (141,3) milj. e Nettorahoituskulut -2,0 (-4,2) milj. e 1-9/2018 Keskikorko (suojausten jälkeen) 2,6 % (1,8 %) syyskuun lopussa 100 milj. e hybridilainan liikkeeseenlasku , käsitelty omana pääomana IFRS-tilinpäätöksessä. 16

17 Taloudellinen asema 104 1,5x Nettovelka (Milj. e) ,4x 2,3x ,7x 0,7x 85 Nettovelka/Käyttökate (rullaava 12kk) 102 0,9x 1,1x 30 0,3x 59 0,7x ,1x 2,8x 2,8x 165 3,7x 3,4x * Nettovelka/Käyttökate on laskettu ilman uudelleenjärjestelykuluja Q1-Q3/2016. ** Nettovelat/Käyttökate Q4/2016 Q3/18 on laskettu lainapankkien kanssa vahvistettujen laskentaperiaatteiden mukaisesti. 99 4,1x 141 2,9x 64 1,8x ,2x 50 1,1x Nettovelat nousivat 40 milj. euroa Q3:lla, nettovelat 50,2 milj. euroa Q3 lopussa. o Saksan kilpailuoikeudellinen sakko 40,8 milj. euroa maksettiin Q3/2018. Taloudellinen kovenantti (Nettovelka/Käyttökate): Nettovelka/Käyttökate Q3/2018: 1,1x lainapankkien kanssa vahvistettujen laskentaperiaatteiden mukaisesti. Kesäkuussa 2018 sovittiin lainapankkien kanssa, että Saksan kilpailuoikeudellinen sakko ja siihen liittyvät juridiset ja neuvonantokulut jätetään huomioimatta käyttökatetta laskettaessa. Nettovelan rakenne Milj. e Maksuvalmiusreservi: 138 milj. euroa syyskuun 2018 lopussa, milj. e Pitkäaikaiset lainat Lyhytaikaiset lainat Rahavarat Nettovelka Nostamattomat luottolimiitit Rahavarat 17

18 Vahvempi taseasema Omavaraisuusaste 30,9 % (Q3/2017: 24,8 %) Omavaraisuusaste, % Velkaantumisaste, % Velkaantumisaste 18,9 % (Q3/2017: 59,5 %) Caverion toteutti kesäkuussa 60 milj. euron suunnatun osakeannin. Perusteena oli vahvan taseaseman ja strategisen joustavuuden säilyttäminen kilpailuoikeudellisen sakon maksun jälkeen 16,9 % 16,7 % 25,8 % 24,8 % 25,8 % 27,7 % 28,2 % 30,9 % 88,8 % 106,4 % 41,7 % 59,5 % 27,2 % 19,4 % 3,9 % 18,9 % Vertailuluvut ovat IFRS 15 lukuja Q4/

19 Markkinanäkymät

20 Yleistaloudellinen ja rakentamisen luottamusindikaattori Kaikki Caverionin keskeiset markkina-alueet ovat selkeästi pitkänajan keskiarvojen yläpuolella YLEISTALOUDELLINEN LUOTTAMUS (1/2008 9/2018) RAKENTAMISEN LUOTTAMUS (1/2008 9/2018) Pitkän aikavälin keskiarvo Pitkän aikavälin keskiarvo Keskiarvokorjattuja lukuja Lähde: Euroopan komissio, lokakuu

21 Palveluiden markkinakysyntä ja näkymät suotuisat Kiinteistöpalvelumarkkinan kasvunäkymät 3,8 3,7 3,7 3,7 3,8 4, Eurooppa Saksa Kiinteistöpalveluiden markkinavolyymin kehitys 2018, 2019, , vuosittainen kasvu p.a. (%); kaikkien yhtiöiden ennusteet; keskiarvoja. Caverionin näkymät Palveluissa Taustalla olevan kysynnän odotetaan jatkuvan vahvana Rakennuksissa olevan teknologian lisääntyessä uusien palveluiden ja digitaalisten ratkaisuiden tarpeen odotetaan lisääntyvän. Mahdollisuuksia ylläpidon sekä huollon ja kunnossapidon ulkoistuksissa Suuntaus kohti tiiviimpää yhteistyötä liiketoimintahyötyjen saavuttamiseksi pelkkien kustannussäästöjen sijasta Kansainväliset asiakkaat hakevat yhtenäisiä, maiden rajat ylittäviä toimintamalleja, erityisesti Pohjoismaissa. Kiinnostus kestävää kehitystä tukeviin palveluihin kasvussa, esimerkkinä energianhallinta Lähde: Lünendonk Study 2018: Facility service companies in Germany. 21

22 Saksan kiinteistöpalvelumarkkinat >EUR 80 mrd ja konsolidoituminen jatkuu Merkittävä mahdollisuus Caverionille Saksan B-to-B -palvelumarkkina 2017 Top-10 yhtiöiden markkinaosuus Saksan kiinteistöpalvelumarkkinoilla Kiinteistöpalvelut 42 % Saksan markkinakoko yhteensä ~ 200 mrd. e IThenkilöstöpalvelut 5 % Väliaikainen työ 16 % Tarkastus, vero, neuvonanto 7 % ITkonsultointi ja -palvelut 25 % Insinööripalvelut 5 % Kiinteistöpalvelumarkkina on suurin palvelusektori Saksan B-to-B -palvelumarkkinalla ja vastaa 42 % koko markkinasta (eli > 80 mrd. euroa). Teolliset kiinteistöpalvelut vastasivat noin 36 % kiinteistöpalvelumarkkinoista (vastaava jakauma myös muilla pohjois-eurooppalaisilla markkinoilla) Top-10:n markkinaosuus Saksan kiinteistöpalvelumarkkinoilla on kasvanut 11,6 %:sta v ,9 %:iin v ja työntekijämäärä on kasvanut ( > ). 1818% % 1717% % 1616% % 1515% % 1414% % 1313% % 1212% % 111% % 1010% % 11,9% 11,6% 11,5% 2009/ / / ,8% 14,9% 14,4% 2012/ / / ,9% 16,3% 2015/ /2017 Lähde: Lünendonk Study 2018: Facility service companies in Germany. 22

23 Päivitys strategian etenemisestä

24 Kunnossa kasvuun Parantuneet taloudelliset tulokset ja selvät tavoitteet Digitalisaatio mullistaa toimialaamme Olemme hyvässä asemassa asiakkaidemme digitaalisen tulevaisuuden luomisessa. Jatkamme valikoivaa lähestymistapaamme Projekteissa, kun taas kasvua haetaan Palveluista. KUNTOON pääsyn jälkeen Caverionin tavoitteena on Palveluiden KASVUN vauhdittaminen edelleen markkinakasvua nopeammin. Kassakonversio* > 100 % Kannattavuus (Käyttökate-%) > 6 % Velkaantuneisuus: (Nettovelat/Käyttökate) < 2,5x Kasvu Palveluiden kasvu > markkinat Palveluiden osuus liikevaihdosta > 2/3 (pitkän aikavälin tavoite, ulottuu 2020 jälkeen) Konsernin liikevaihdon kasvutavoite määritellään vuoden 2019 lopussa. *) *Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja / Käyttökate 24

25 Tilannekatsaus Palvelut-liiketoiminnan Kuntoon-vaiheen strategiaan TAVOITE 2020: KUNTOON-VAIHEEN JÄLKEEN PALVELUIDEN KASVUN VAUHDITTAMINEN EDELLEEN JA MARKKINOIDEN KASVUN YLITTÄMINEN TOIMENPITEET STRATEGIAN TOTEUTTAMISEKSI: Organisatorisen tehokkuuden parantaminen Palveluiden suorituksen johtamisen toteuttaminen Kannattavuuden kehittäminen tuottavuutta, hinnoittelua ja hankintaa tehostamalla Kannattavaan kasvuun valmistautuminen EDISTYMISEN TILANNE Q3/2018 MENNESSÄ: Käynnissä Käynnissä Käynnissä Käynnissä Prosessikriittisten toimintojen keskittäminen edistyy Organisaatiotasojen ja valvonnan optimointi käynnissä Keskitetyt master data -tiimit perustettu Systemaattinen johtaminen jalkautettu Positiivista kehitystä suoritusmittareissa (KPI) Keskittyminen huonosti suoriutuviin yksiköihin Toteutusvaiheessa: parempi järjestelmätuki tuottavuuden tehostamiseksi Kattavat hinnoitteluanalyysit tehty ja toimenpiteet edistyvät Alustavia merkkejä uuden, aiempaa asiakaskeskeisemmän kiinteistöjohtamisen kehittämisen positiivisista tuloksista Aktiviteetin lisääminen korkean teknologian järjestelmissä ja digitaalisissa ratkaisuissa KUNTOON-VAIHE PÄÄTÖKSEEN ~ H1/2019 LOPPUUN MENNESSÄ, SEN JÄLKEEN JATKUVAA KEHITTÄMISTÄ 25

26 Tilannekatsaus Projektit-liiketoiminnan Kuntoon-vaiheen strategiaan TAVOITE 2020: KANNATTAVA PROJEKTILIIKETOIMINTA, JOKA TUOTTAA VAHVAA KASSAVIRTAA JA TUKEE PALVELUIDEN KASVUA TOIMENPITEET STRATEGIAN TOTEUTTAMISEKSI: Valitaan projektit kategorisointimallin ja tarjousten valikoinnin kautta Projektien suorituksen johtamisen toteutus Kehitetään projektiosaamista ja toteutetaan strategista resurssisuunnittelua Kehitetään aktiivista projektisalkun ja liiketoimintajakauman hallintaa EDISTYMISEN TILANNE Q3/2018 MENNESSÄ: Toteutettu Käynnissä Käynnissä Käynnissä Projektien kategorisointimalli toteutettu Tarjousten hyväksymisprosessia ja -käytäntöjä parannettu Liikevaihto -8.7 % viime vuodesta (1-9/2018) valikoivuuden seurauksena Kannattavuus parantunut edellisvuodesta Kateparannuksia useissa vuodesta 2017 lähtien aloitetuissa ja päätetyissä projekteissa Kattavia projektiyksikön johtajakoulutuksia pidetty kaikissa divisioonissa Projektijohdon koulutusohjelma käynnissä kaikissa divisioonissa (9 yhteistä moduulia) Suurten projektien osuus (> 5 meur) on laskussa Projektiyksiköiden määrää vähennetty kolmanneksella (113 71), edelleen käynnissä KUNTOON-VAIHE PÄÄTÖKSEEN ~ H1/2019 LOPPUUN MENNESSÄ, SEN JÄLKEEN JATKUVAA KEHITTÄMISTÄ 26

27 Tehokkaiden kannustinjärjestelmien kehittäminen huippusuorituksen toteutuksen tukemiseksi CAVERIONIN LINJAORGANISAATIO Ylin johto Divisioona/ liiketoimintayksikön johto Aluepäällikkö Projektien / Palveluiden yksikön päällikkö KANNUSTINJÄRJESTELMÄT JA MUUTOKSET 2020-STRATEGIAN JULKISTUKSEN JÄLKEEN Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä : (osakkeen kurssinousu + osinko) Suoritusperusteinen osakepalkkio-ohjelma : noin 100 avaintyöntekijää (osakekohtainen tulos ja operatiivinen kassavirta) Konsernin vuosittainen tulospalkkio (käyttökate ja kassavirta) Tulospalkkio perustuen divisioonan ja oman alueen taloudelliseen tulokseen Tulospalkkio perustuen alueen ja oman yksikön taloudelliseen tulokseen YLIMMÄN JOHDON OSAKKEENOMISTUS Syyskuun 2018 lopussa Caverionin johtoryhmän ja hallituksen jäsenten hallussa oli yhteensä 16 prosenttia yhtiön kaikkien osakkeiden lukumäärästä. Tavoitteena on lisätä johdon osakeomistusta johdon ja omistajien tavoitteiden yhteneväisyyden edistämiseksi. Projekti-/Palvelupäällikkö Projektien ja Palveluiden palkitsemisjärjestelmät Teknikko / Kohdepäällikkö Paikalliset palkitsemisjärjestelmät, soveltuvin osin Kertapalkkiot 27

28 Tulokset tähän mennessä Digitalisaatio mullistaa toimialaamme Olemme hyvässä asemassa asiakkaidemme digitaalisen tulevaisuuden luomisessa. Jatkamme valikoivaa lähestymistapaamme Projekteissa, kun taas kasvua haetaan Palveluista. KUNTOON pääsyn jälkeen Caverionin tavoitteena on Palveluiden KASVUN vauhdittaminen edelleen markkinakasvua nopeammin. Kassakonversio* 84,3 milj. euroa parannusta operatiivisessa kassavirrassa 1-9/2018** viime vuoteen verrattuna Kannattavuus (Käyttökate-%) Oikaistu käyttökate parani 36,5 % 1-9/2018. Oikaistu käyttökate-% parantunut 2,6 (1,9) prosenttiin 1-9/2018. Velkaantuneisuus: (Nettovelat/Käyttökate) Parantunut tasolle 1,1x (4,1x) 9/2018 Kasvu Palvelut-liiketoiminnan liikevaihdon kasvu 2,9 % paikallisvaluutoissa 1-9/2018 Palveluiden osuus nousussa, 1-9/2018 > 54 % liikevaihdosta Caverionin KUNNOSSA olevat divisioonat jo kasvu-uralla * Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja / Käyttökate ** Lukuun ottamatta Saksan 40,8 milj. euron sakkoa 28

29 Kunnossa kasvuun -strategia 2020 etenee suunnitelman mukaisesti Kuntoon-vaihe H1/2019 asti Strategiaprosessi keskittyy kannattavaan kasvuun Kasvuvaihe H2/2019 alkaen 2017 H1/2019 H2/ KUNTOON Projektit: Suorituksen johtamisen toimenpiteiden toteutus jäljellä olevissa divisioonissa Palvelut: Suorituksen johtamisen toimenpiteiden viimeistely, nopeiden hyötyjen toteutus hinnoittelussa ja jatkuvan hinnoittelun hallinnan perusteiden luonti Hankinnat ja kiinteät kustannukset: hankintojen kategoriahallinta käynnissä ja suorituksen johtamisen ohjelmia jatketaan Tarpeen mukaan edelleen uudelleenjärjestelyitä divisioonissa ja konsernirakenteessa KASVUUN Kasvuun-vaiheen käynnistäminen H2/2019 aikana Kehitetään liiketoimintajakaumaa yhä enemmän Palveluita kohti Varaa päivä: Pääomamarkkinapäivä Helsingissä (yksityiskohtaisempaa tietoa ohjelmasta julkistetaan myöhemmin) Kasvutavoitteet annetaan vuoden 2019 lopulla 29

30 Tulosohjeistus vuodelle 2018

31 Tulosohjeistus vuodelle 2018 ennallaan Liikevaihto Oikaistu käyttökate Caverion arvioi, että konsernin liikevaihto laskee edellisvuoteen verrattuna vuonna 2018 (2017: 2 275,8 milj. euroa). Caverion arvioi, että konsernin oikaistu käyttökate yli kaksinkertaistuu vuonna 2018 (2017: 25,8 milj. euroa). Oikaistu käyttökate = Käyttökate ilman vertailtavuuteen vaikuttavia eriä Osinko Osingonjakopolitiikka: Osingonjako vähintään 50 prosenttia tilikauden tuloksesta verojen jälkeen, kuitenkin huomioiden kannattavuuden ja velkaantuneisuuden tason. Varsinainen yhtiökokous päätti, että osinkoa ei jaeta vuodelta

32 Kunnossa kasvuun Teknologian lisääntyminen Energiatehokkuus Digitalisaatio Kaupungistuminen Caverionin tavoitteena on olla yksi toimialansa johtavista palveluyrityksistä ja projektitoiminnan huippuosaaja. Toimintamme kattaa rakennusten, teollisuuden ja infrastruktuurin koko elinkaaren. Olemme edelläkävijä teknologiassa ja haluamme tarjota erinomaisen asiakaskokemuksen. Päästyämme kuntoon kasvamme markkinoita nopeammin. MISSIO Älykkäät ratkaisut ja tyytyväiset asiakkaat PAINOPISTEET (MUST-WINS) VISIO Ykkösvalinta digitalisoituvissa ympäristöissä Erinomainen asiakaskokemus Parhaat ratkaisut Huippusuoritus kaikilla tasoilla Voittajajoukkue ARVOT Edelläkävijyys Yhteistyö Vastuullisuus Erinomainen toiminta PERUSKIVI (MUST-HAVES) Turvallisuus Laatu Kestävä kehitys 32

33 Lisäkalvoja

34 Avainlukuja Milj. e Q3/18 Q3/17 Muutos 1-9/18 1-9/17 Muutos 1-12/17 Tilauskanta 1 552, ,4 6,3 % 1 552, ,4 6,3 % 1 491,0 Liikevaihto 524,9 545,6-3,8 % 1 616, ,5-4,0 % 2 275,8 Oikaistu käyttökate 18,5 18,8-1,4 % 42,4 31,1 36,5 % 25,8 Oikaistu käyttökateprosentti, % 3,5 3,4 2,6 1,9 1,1 Käyttökate 14,3 9,6 48,7 % -7,5-6,5-15,4 % 3,8 Käyttökateprosentti, % 2,7 1,8-0,5-0,4 0,2 Liikevoitto 8,1 2,2 271,3 % -27,2-29,1 6,4 % -26,6 Liikevoittoprosentti, % 1,5 0,4-1,7-1,7-1,2 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, e 0,03 0,00-0,27-0,22-23,4 % -0,24 Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja -37,0-37,5 1,4 % -32,1-75,6 57,5 % -8,7 Käyttöpääoma -3,2 37,0-30,8 Korollinen nettovelka 50,2 141,3-64,5 % 64,0 Nettovelat/Käyttökate 1,1 4,1 2,9 Velkaantumisaste, % 18,9 59,5 27,2 Omavaraisuusaste, % 30,9 24,8 25,8 Henkilöstö kauden lopussa ,6 %

35 Uudet digitaaliset palvelut lisäävät arvoa asiakkaille Älykkäät palvelukonseptit: IoTFlex teollisuusasiakkaille ServiFlex+ rakennuksille Asiakasinfoportaali Etähallintapalvelut Analytiikka Sensorit Asiakasinfoportaali Etähallintakeskus Rakennusautomaatiojärjestelmä Kentän mobiilityökalut Kehitys: Caverionin älykkäät ratkaisut Digitalisoitu palveluntuottamisprosessi Analytiikka Uudet liiketoimintamallit 35

36 Älykkäät palvelukonseptit IoTFlex ja ServiFlex+ IoTFlex: Älykäs palvelukonsepti teollisuudelle ServiFlex+ Älykäs palvelukonsepti rakennuksille Moderniin anturitekniikkaan perustuva analytiikka mahdollistaa tuotantolinjan kriittisten koneiden häiriöiden havaitsemisen jo ensimerkeistä Testattu ja kehitetty yhdessä muutamien teollisuusasiakkaiden kanssa Soveltuu useille teollisuussegmenteille Hallitsemattomat häiriöt vähenevät minimiin, mikä säästää merkittävästi kustannuksia Uudistettu, digitalisoitu palvelu ennakoivaan kunnossapitoon Taustalla kokemus yli kiinteistöstä Soveltuu monenlaisille kiinteistöille ServiFlex+ -palvelun avulla asiakkaat voivat: Optimoida ja ennakoida ylläpitokustannuksia Valita yhden tai useamman teknisen järjestelmän Seurata kiinteistön toimintaa ympäri vuorokauden asiakasportaalista Pienentää energiankulutusta jopa 20 prosenttia 36

37 Suoraan rekisteröidyt osakkeenomistajat Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeet, kpl % Muutos 6/2018 osakkeista jälkeen, kpl Muutos 6/2018 jälkeen, % 1 Herlin Antti , ,33 2 Structor S.A. (Ehrnroothin perhe) ,64 0 0,00 3 Solero Luxco Sarl ,04 0 0,00 4 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,00 0 0,00 5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen , ,69 6 Mandatum-yhtiöt , ,23 7 Fondita-rahastot , ,77 8 Caverion Oyj ,35 0 0,00 9 Nordea-rahastot , ,16 10 Aktia-rahastot ,53 0 0,00 11 Säästöpankki-rahastot , ,35 12 Valtion Eläkerahasto ,33 0 0,00 13 Evli-rahastot , ,70 14 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo ,76 0 0,00 15 Brotherus Ilkka ,75 0 0,00 16 Odin-rahastot ,61 0 0,00 17 Stiftelsen Brita Maria Renlunds minne ,59 0 0,00 18 Ari Lehtoranta* ,55 0 0,00 19 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva ,35 0 0,00 20 OP-rahastot , ,63 20 suurinta yhteensä ,78 Kaikki osakkeet *) sis. Voluntas Investment Oy:n omistukset sekä suorat omistukset. Sektorijakauma (9/2018) omistajaa Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat 33,3 % (30.6.: 30,6%)* Kotitaloudet 16,8 % (17,3 %) Julkisyhteisöt 12,6 % (13,7 %) Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 10,9 % (11,5 %) Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 4,1 % (4,2 %) Yritykset ja asuntoyhteisöt 22,3 % (22,7 %) 37