Osavuosikatsaus Tammi maaliskuu 2019

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus Tammi maaliskuu 2019 Ari Lehtoranta, toimitusjohtaja Martti Ala-Härkönen, talousjohtaja

2 Sisältö Konsernin kehitys Kassavirta ja rahoitus Markkinanäkymät ja keskeisiä markkinatrendejä Tulosohjeistus vuodelle 2019

3 Konsernin kehitys

4 Toimintaympäristö 1-3/2019 Palvelut Palveluiden kysyntä jatkui edelleen vahvana. Suuntaus kohti tiiviimpää yhteistyötä liiketoimintahyötyjen saavuttamiseksi pelkkien kustannussäästöjen sijasta Kansainväliset asiakkaat hakevat yhtenäisiä, maiden rajat ylittäviä toimintamalleja, erityisesti Pohjoismaissa. Kiinnostus kestävää kehitystä tukeviin palveluihin kasvussa, esimerkkinä energianhallinta Projektit Projektien markkinat olivat edelleen positiiviset. Caverionin kannalta merkityksellisempi liike- ja toimistorakentamisen markkinasegmentti pysyi vahvana. Talotekniikan kokonaistoimitusten, elinkaarihankkeiden sekä erilaisten kumppanuusmallien, kuten allianssiprojektien, asiakaskysyntä on ollut kasvussa. Parempaa energiatehokkuutta ja parempia sisäilmaolosuhteita koskevat vaatimukset sekä tiukentuva ympäristölainsäädäntö nostavat talotekniikan investointien kustannuksia. Kasvukeskuksissa on ollut jonkin verran resurssipulaa projektinjohdosta ja asentajista. Saksassa alihankinnan kustannukset ovat myös nousseet. Liikevaihdon jakauma Q1/2019 (Q1/2018) 40,8 % 59,2 % Palvelut-liiketoimintayksikkö 59,2 % (55,6 %) Projektit-liiketoimintayksikkö 40,8 % (44,4 %) 4

5 Yhteenveto Q1/2019 Kannattavuuden parantuminen jatkuu, tärkeitä askeleita otettu kohti Kasvuun-vaihetta Tilauskanta Tilauskanta oli 1 579,7 (1 540,0) milj. euroa maaliskuun lopussa, 2,6 prosenttia kasvua viime vuodesta. Liikevaihto Liikevaihto 514,4 (526,8) milj. euroa, laskua 2,4 % (-1,2 % paikallisvaluutoissa) Kunnossa olevat divisioonat terveessä kasvussa Palvelut +3,9 % ja Projektit -10,2 % (+5,4 % ja -9,3 % paikallisvaluutoissa) Kannattavuus Oikaistu käyttökate kasvoi 27,1 (10,9) milj. euroon, kate-% 5,3 % (2,1 %). Käyttökate oli 22,6 (9,9) milj. euroa, kate-% 4,4 % (1,9 %). Vertailulukuja ei ole oikaistu IFRS 16:n mukaisiksi. Osakekohtainen tulos oli 0,01 (0,01) euroa osakkeelta. Kassavirta ja velkaantuneisuus Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 30,1 (19,8) milj. euroa. Nettovelat/Käyttökate oli 0,7x (1,8x). Muita tapahtumia Q1/2019 Maintpartnerin Suomen, Viron ja Puolan toimintojen hankinta allekirjoitettu. 75 miljoonan euron vakuudettoman joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlasku, hybridilainan osittainen lunastus. 5

6 Tilauskannan kehitys Tilauskanta oli 1 579,7 (1 540,0) milj. euroa maaliskuun lopussa, 2,6 prosenttia kasvua viime vuodesta. Vertailukelpoisin valuuttakurssein tilauskanta kasvoi 2,8 prosenttia. Tilauskanta milj. euroa Q1 Q2 Q3 Q Tilauskanta kasvoi suunnitellusti Palveluissa ja laski Projekteissa viime vuoteen verrattuna

7 Esimerkkejä sopimuksistamme tammi-maaliskuussa 2019 Palvelut Asiakas: Gasum Sopimus: Huolto ja kunnossapito sekä valvontapalvelut Gasumin kaasutankkausasemilla Sijainti: Suomi ja Ruotsi, laajenee Norjaan myöhemmin vuoden 2019 aikana Arvo: Ei julkistettu Palvelut Asiakas: Borealis Polymers Oy Sopimus: Kunnossapidon kumppanuus Kilpilahden tuotantolaitoksilla, jatkoa aikaisemmille sopimukselle Sijainti: Porvoo Arvo: Ei julkistettu Projektit Asiakas: Veikmės Statyba Sopimus: Talotekniikan kokonaistoimitus, kattaen kaikki talotekniset järjestelmät uuteen rakennukseen Technopoliksen Ozaskampuksella Sijainti: Vilna, Liettua Arvo: 10 milj. euroa 7

8 Caverion ostaa Maintpartnerin Suomen, Viron ja Puolan toiminnot vahvistaakseen kasvuaan teollisuuden palveluissa* Maintpartnerin liiketoiminnat Palvelusopimukset Maintpartnerin toimipisteet Toimipisteet Projektit ja asiantuntijapalvelut Energia Digitaaliset ja tuottavuusratkaisut Avainluvut (1) (1) 2018 carve-out lukuja pois lukien Ruotsin toiminnat. Lähde: Maintpartner, Caverion Puola Liikevaihto ~137 milj.e Käyttökate 6,1 milj.e Maintpartnerin luvut ~1 500 Maintpartnerin henkilöstömäärä ~320 milj. euroa Teollisuuden ratkaisuiden yhdistetty liikevaihto ~3 100 Henkilöstömäärä yhteensä Kauppaan ei kuulu Ruotsin tytäryhtiö. *Kaupan toteutuminen edellyttää kilpailuviranomaisten hyväksyntää. Lisätietoja transaktion arvostuksesta julkistetaan kaupan toteutuksen yhteydessä. 8

9 Liikevaihdon kehitys Konsernin liikevaihto, milj. euroa 2018: 2 204, Liikevaihto oli 514,4 (526,8) milj. euroa, laskua 2,4 % viime vuodesta (-1,2 % vertailukelpoisin kurssein). 526,8 564,8 524,9 587,6 514,4 Palvelut +3,9 % ja Projektit -10,2 % (+5,4 % ja -9,3 % paikallisvaluutoissa) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Liikevaihto divisioonittain, milj. euroa 1-3/ / % -22 % -6 % -23 % 1 % 14 % 12 % 9 % Liikevaihto kasvoi Itävallassa, Suomessa, Norjassa, Teollisuuden ratkaisuissa ja Muissa maissa, mutta laski muissa divisioonissa. Kunnossa olevat divisioonamme Norja, Suomi ja Itävalta olivat kaksinumeroisessa kasvussa. Norja Tanska Ruotsi Saksa Teollisuuden ratkaisut Suomi Itävalta Muut maat 9

10 Kannattavuuden kehitys Q1/2019 Oikaistu käyttökate kasvoi 27,1 (10,9) milj. euroon ja oli 5,3 (2,1) prosenttia liikevaihdosta. Molemmat liiketoimintayksiköt paransivat kannattavuuttaan, mutta vanhoilla projekteilla oli silti edelleen negatiivista vaikutusta Projektit-liiketoiminnan tulokseen. Myönteinen välimiespäätös Teollisuuden ratkaisuiden viimeisessä riskiprojektissa Käyttökate oli 22,6 (9,9) milj. euroa eli 4,4 (1,9) prosenttia liikevaihdosta Edeltävien kausien vertailulukuja ei ole oikaistu IFRS 16:n mukaisiksi. Oikaistu käyttökate, milj. e Oikaistu käyttökateprosentti, % 2018: 53,4 (2,4 %) 18,5 10,9 12,9 11,0 2,1 2,3 3,5 1, ,1 5,3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Käyttökate, milj. e Käyttökateprosentti, % 2018: -8,8 (-0,4 %) ,6 14,3 9,9 4,4 1,9 2,7-0,2-5,6-1,3-31,7 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Vertailulukuja vuodelle 2018 ei ole oikaistu IFRS 16:n mukaisiksi. Oikaistu käyttökate = Käyttökate ilman vertailtavuuteen vaikuttavia eriä 10

11 työntekijää maaliskuun 2019 lopussa Henkilöstökulut laskivat 3,3 prosenttia Q1/2019 Henkilöstö divisioonittain 3/2019 Henkilöstömäärä kauden lopussa Työturvallisuus Maaliskuun lopun tapaturmataajuus* oli 5,7 (5,4). Ruotsi 19 % Norja 17 % Suomi 17 % Saksa 15 % Teollisuuden ratkaisut 11 % Muut maat 8 % Tanska 6% Itävalta 6 % Konsernipalvelut 1 % Q1/17 Q1/18 Q1/19 *Työturvallisuutta mitataan yhteisellä mittarilla (tapaturmaa miljoonaa työtuntia kohden). 11

12 Caverionin Kunnossa kasvuun -strategia 2020 etenee suunnitelman mukaisesti 2017 H1/2019 H2/ KUNTOON KASVUUN Projektit: Suorituksen johtamisen toimenpiteiden toteutus jäljellä olevissa divisioonissa Palvelut: Suorituksen johtamisen toimenpiteiden viimeistely, nopeiden hyötyjen toteutus hinnoittelussa ja jatkuvan hinnoittelun hallinnan perusteiden luonti Hankinnat ja kiinteät kustannukset: hankintojen kategoriahallinta käynnissä ja suorituksen johtamisen ohjelmia jatketaan Tarpeen mukaan edelleen uudelleenjärjestelyitä divisioonissa ja konsernirakenteessa Kasvuun-vaiheen käynnistäminen H2/2019 aikana Kehitetään liiketoimintajakaumaa yhä enemmän Palveluita kohti Pitkän aikavälin tavoitteena 2/3 liikevaihdosta Palveluista Pääomamarkkinapäivä Helsingissä Caverion julkisti , että se on allekirjoittanut sopimuksen Maintpartnerin* Suomen, Puolan ja Viron toimintojen hankkimisesta. Yritysosto on Caverionin Kunnossa kasvuun strategian mukainen ja vahvistaa Caverionin Palvelut-liiketoimintaa. *Maintpartner on teollisuuden kunnossapitoon ja palveluntuotantoon keskittynyt yhtiö, joka toimii energia-, kemia-, metalli-, elintarvike- ja valmistavan teollisuuden aloilla. Kaupan kohteena olevan kokonaisuuden liikevaihto vuonna 2018 oli noin 137 milj. euroa ja käyttökate 6,1 milj. euroa, ja suurin osa liikevaihdosta tuli Suomen liiketoiminnoista. Liiketoiminnassa työskenteli noin henkilöä vuonna Credit Investor Presentation March 2019

13 Älyrakennukset ja älykaupungit tarjoavat kasvumahdollisuuksia Liikenneruuhkatunnistimet 2. Veden ja jäteveden monitorointi 3. Pysäköintisovellukset ja -kioskit 4. Siltojen rakenteiden seuranta Itseohjautuvat autot 6. Jätteenkäsittelytunnistimet 7. Valaistus 8. Palotunnistimet 9. Energianseuranta 10. Aurinkopaneelit 11. Älykäs logistiikka 12. Julkisten liikennevälineiden viestintä 13. Dronet 14. Valvontakamerat 15. Vartalokamerat 16. Puettavat ja muut älylaitteet Lähde: 21st Century Cities: Global Smart Cities Primer Bank of America Merrill Lynch

14 Caverionin laaja tarjonta ja sen digitaaliset ratkaisut tarjoavat merkittäviä asiakashyötyjä Markkinakoko ANALYTIIKKA & TEKOÄLY ETÄHALLINTA ÄLYKÄS TUOTANNON- OHJAUS CAVERIONIN PILVI (CLOUD) Viihtyisät ja turvalliset rakennukset Reaaliaikainen tilannekuva Kulujen optimointi Energiatehokkuus HUOLTOASENTAJA Saksa Ruotsi Tanska Ennakoiva & joustava palvelu KIINTEISTÖPÄÄLLIKKÖ Ulkoistettu FM-markkina ~ 80 mrd. e Norja Suomi RAKENNUKSEN HALLINTAJÄRJESTELMÄ & SENSORIT 14

15 Kassavirta ja rahoitus

16 Kassavirran kehitys Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 30,1 (19,8) milj. euroa ensimmäisellä neljänneksellä. Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja, milj. euroa 2018: 21,6 53,7 19,8 3, ,1 Vapaa kassavirta parani 27,0 (12,2) milj. euroon ensimmäisellä neljänneksellä. Käyttöomaisuusinvestoinnit olivat 4,4 (4,2) milj. euroa ensimmäisellä neljänneksellä. IT-investoinnit: 2,5 (3,4) milj. e Muut investoinnit: 2,0 (0,8) milj. e 40,8* -15,0-37,0 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 *Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oikaistuna 40.8 milj. euron Saksan sakolla. Vapaa kassavirta, milj. euroa Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 9,2 4,2 3,2 4,4 12,2 0,9 46,8 27,0-17,2-38,8 Vapaa kassavirta = Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut verot Investointien rahavirta (netto, sisältäen yrityskaupat). Vertailulukuja vuodelle 2018 ei ole oikaistu IFRS 16:n mukaisiksi. Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 16

17 Käyttöpääoman kehitys Konsernin käyttöpääoma parani -60,4 (-41,4) milj. euroon maaliskuun lopussa. Käyttöpääoma, milj. e Suhteessa liikevaihtoon, % (viim. 12 kk) Myynti- ja osatuloutussaamisten määrä kasvoi 519,7 (510,3) milj. euroon, kun taas muut lyhytaikaiset saamiset laskivat 30,0 (47,8) milj. euroon. Vanhoissa erääntyneissä myyntisaamisissa oli myös hyvää kehitystä. -41,4-57,2-3,2 0 % -54,6-60,4 0.0% -0.5% -1.0% -1.5% Velkapuolella muut lyhytaikaiset velat kasvoivat 251,4 (241,4) milj. euroon ja saadut ennakot 188,1 (168,9) milj. euroon. -2 % -3 % -2 % -3 % -2.0% -2.5% Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19-3.0% 17

18 Käyttöpääoman kehitys divisioonissa Konsernitasolla käyttöpääoma jatkoi laskutrendiään, mutta Saksan divisioona oli edelleen korkealla tasolla. Käyttöpääoma parani edelleen Norjan, Suomen ja Teollisuuden ratkaisuiden divisioonissa. Käyttöpääoman kehitys divisioonissa Miljoonaa euroa 60 Q1/2018 Q1/ ,4-60, Norja Suomi Itävalta Ruotsi Tanska Itä-Eurooppa Teollisuuden ratkaisut Saksa Konserni 18

19 Caverion laski liikkeeseen 75 milj. euron vakuudettoman joukkovelkakirjalainan ja toteutti hybridilainan osittaisen takaisinoston Allokaatio Maantieteellinen jakauma 9% 5% 2% 84% Allokaatio Sijoittajaluokka 33% Suomi Ruotsi Tanska Norja 6% 5% Varainhoitaja Lopullinen tarjouskirja yli 250 milj. e Noin 80 sijoittajaa 56% Vakuutus & Eläke Pankit & Yksityispankit Muut Pääehdot Koko / valuutta Luottoluokitus Etuoikeusjärjestys 75 milj. euroa Ei luottoluokitusta Maturiteetti Lyhennysohjelma Korko 3.25% Kovenantit Listaus Pääjärjestäjät Etuoikeutettu vakuudeton Kertalyhenteinen Vakuuden asettamiskielto (kaikki velat), Määräysvallan muutos, Jakautuminen, Kauppahintojen kohdentaminen, Ristiineräännyttäminen Nasdaq Helsinki Nordea ja SEB Transaktion tarkoituksena oli hallita velkaportfoliota ennakoivasti, pidentää lainojen maturiteettia ja vähentää rahoituksen kustannusta. Varojen käyttö: hybridilainan osittainen lunastus (hybridilainan 34 milj. euron takaisinostotarjous), yleiset liiketoimintatarpeet ja strategian mukaiset investoinnit (ml. yritysostot) Uudet Velkakirjalainat saivat hyvän vastaanoton markkinoilla monenlaisilta erilaisilta sijoittajilta. Merkitsijöinä oli hybridin takaisinostotarjoukseen osallistuneita sijoittajia ja lisäksi uusia sijoittajia. 19

20 Konsernin lainojen maturiteettia pidennettiin merkittävästi Q1/2019 aikana Toteutetut rahoitustransaktiot luovat hyvän pohjan Caverionin liiketoiminnan edelleen kehittämiseen Tunnuslukuihin vaikutusta IFRS 16 standardin käyttöönotolla ja 34 milj. euron hybridilainan takaisinmaksulla Omavaraisuusaste, % Velkaantuneisuus, % 27,7 % 28,2 % 30,9 % 30,2 % 21,3 % Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019* * Ilman IFRS 16 vaikutusta olisi ollut 24,6 % 19,4 % 3,9 % Nettovelka vuokrasopimusvelat huomioiden 162,7 milj. euroa ,9 % 2,7 % 75,1 % Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019* Nettovelka ilman IFRS 16 vuokrasopimusvelkoja 27,1 (47,2) milj. euroa Korolliset velat yhteensä 263,9 milj. euroa, josta uudet vuokrasopimusvelat (IFRS 16) 135,6 milj. euroa ja muut korolliset velat 128,4 (84,4) milj. euroa Vuokrasopimusvelat: 85,2 milj. e kiinteistöjen vuokrasopimuksista, 49,0 milj. e autojen vuokrasopimuksista ja 1,4 milj. e muista vuokrasopimuksista Rahavarat 101,3 (37,2) milj. euroa. 34 milj. euron hybridilainan takaisinosto toteutettiin maaliskuussa 2019 Takaisinostohinta oli 101,2 % * Ilman IFRS 16 vaikutusta olisi ollut 12,5 % Debt Velkamaturiteettirakenne maturity structure, , EUR million milj. euroa Luottolimiittisopimus (nostamaton) Leasingvelat Nostetut lainat > Pankkilainat uudelleenrahoitettiin 2/ milj. euron laina erääntyy helmikuussa Uusi 100 milj. euron vakuudeton luottolimiittisopimus erääntyy helmikuussa Luottolimiittiä ei ole käytetty. Molemmat sisältävät lisäksi yhden vuoden pidennysmahdollisuuden. 75 milj. euron vakuudeton joukkovelkakirjalaina laskettiin liikkeeseen maaliskuussa 2019 Nelivuotinen velkakirjalaina, joka erääntyy Vuoden 2018 vertailulukuja ei ole oikaistu IFRS 16 mukaisesti.

21 Alhainen velkaantuneisuus ja vahva likviditeetti mahdollistavat tasaisen siirtymisen Kasvuun-vaiheeseen 59 0,7x Nettovelka (ilman vuokrasopimusvelkoja) (milj.e) Nettovelka (ilman vuokrasopimusvelkoja)/käyttökate (rullaava 12kk) 165 3,7x 131 2,1x ,8x 2,8x 3,4x 99 4,1x 141 2,9x ,8x 10 0,2x 50 1,1x ,2x 0,7x Taloudellinen kovenantti Nettovelka/Käyttökate: Nettovelka/Käyttökate Q1/2019: 0,7x lainapankkien kanssa vahvistettujen laskentaperiaatteiden mukaisesti. Taloudellinen kovenantti ei saa ylittää tasoa 3,5x. Vahvistetut laskentaperiaatteet eivät sisällä IFRS 16 -standardin vaikutuksia ja ne sisältävät tiettyjä muita oikaisuja, kuten Saksan kilpailuoikeudellisen sakon ja siihen liittyvien juridisten ja neuvonantokulujen huomioimatta jättäminen. * Nettovelka/Käyttökate on laskettu ilman uudelleenjärjestelykuluja Q1-Q3/2016. ** Nettovelat/Käyttökate Q4/2016 Q1/19 on laskettu lainapankkien kanssa vahvistettujen laskentaperiaatteiden mukaisesti. Nettovelan rakenne ilman vuokrasopimusvelkoja Milj. e Pitkäaikaiset lainat Lyhytaikaiset lainat Rahavarat Nettovelka Vahva rahoitusasema Rahavarat 101,3 (37,2) milj. euroa. Lisäksi Caverionilla oli nostamattomia luottolimiittisopimuksia 100,0 milj. euroa ja nostamattomia tililimiittisopimuksia 19,0 milj. euroa. Nettorahoituskulut -1,2 (-0,8) milj. e Q1/2019 Sisältää -1,3 milj. e korkokuluja vuokrasopimusveloista ja 0,8 milj. e kurssivoiton sisäisestä euromääräisestä lainasta Venäjällä Keskikorko suojausten jälkeen (ilman IFRS 16 vuokrasopimusvelkoja) 2,9 % (2,7 %) 21

22 Markkinanäkymät ja keskeisiä markkinatrendejä

23 Markkinaodotukset tukevat kasvua Luottamusindikaattorit tärkeimmissä Caverion-maissa yhä pääosin pitkäaikaisten keskiarvojen yläpuolella YLEISTALOUDELLINEN LUOTTAMUSINDIKAATTORI ( /2019) RAKENTAMISEN LUOTTAMUSINDIKAATTORI ( /2019) KIINTEISTÖPALVELUIDEN MARKKINAN KASVUNÄKYMÄT EUROOPASSA ,7 % 3,7 % 3,8 % E 2019E E Suomi Ruotsi Saksa Tanska Itävalta Suomi Ruotsi Saksa Tanska Itävalta Kaikkien yhtiöiden ennusteet; keskiarvoja. Vallitsevat markkinaodotukset ovat positiivisia kaikilla tärkeimmillä markkina-alueilla ja palveluiden kysynnän ennustetaan jatkuvan vahvana Lähteet: Euroopan komissio, huhtikuu 2019; Lünendonk Study Q3 2018: Facility service companies in Germany. 23

24 Tulosohjeistus vuodelle 2019

25 Taloudelliset tavoitteet 2020-strategiassa 1. Digitalisaatio mullistaa toimialaamme Olemme hyvässä asemassa asiakkaidemme digitaalisen tulevaisuuden luomisessa. Kassakonversio* Kannattavuus (Oikaistu käyttökate-%) > 100 % > 8 % Jatkamme valikoivaa lähestymistapaamme Projekteissa, kun taas kasvua haetaan Palveluista. KUNTOON päästyämme Must-Win painopisteiden kautta tavoitteenamme on Palveluiden KASVUN vauhdittaminen edelleen markkinakasvua nopeammin. Velkaantuneisuus (Nettovelat / Käyttökate**) < 2,5x Q1/2019: 0,7x Q1/2019: 5,3 % Kasvu Palveluiden kasvu > markkinat Palveluiden osuus liikevaihdosta > 2/3 (pitkän aikavälin tavoite yli 2020) Q1/2019: Palveluiden kasvu 5,4 % paikallisvaluutoissa, Palveluiden osuus 59,2 % * Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja / Käyttökate ** Lainapankkien kanssa vahvistettujen laskentaperiaatteiden mukaisesti. Vahvistetuissa laskentaperiaatteissa ei huomioida IFRS 16 -standardin vaikutuksia ja ne sisältävät tiettyjä oikaisuja. Jos IFRS 16 -standardin aiheuttamia muutoksia noudatettaisiin laskennassa, tavoitetasoa muutettaisiin vastaavasti.

26 Tulosohjeistus vuodelle 2019 ennallaan Liikevaihto Oikaistu käyttökate Caverion arvioi, että konsernin Palvelut-liiketoiminnan liikevaihto ja sen suhteellinen osuus konsernin koko liikevaihdosta kasvavat vuonna 2019, kun taas Projektit-liiketoiminnan liikevaihto laskee. Caverion arvioi, että konsernin oikaistu käyttökate vuonna 2019 on yli 120 milj. euroa. Tulosohjeistuksessa on huomioitu IFRS 16:n käyttöönotto vuonna 2019, mikä nostaa konsernin käyttökateprosenttia arviolta noin 2 prosenttiyksikköä vuositasolla. Oikaistu käyttökate = Käyttökate ilman vertailtavuuteen vaikuttavia eriä Osinko Osingonjakopolitiikka: Osingonjako vähintään 50 prosenttia tilikauden tuloksesta verojen jälkeen, kuitenkin huomioiden kannattavuuden ja velkaantuneisuuden tason. Osinkoa maksettiin yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti 0,05 euroa osakkeelta. Maksupäivä oli

27 Lisäkalvoja

28 Avainlukuja Milj. e Q1/19 (IFRS 16) Q1/18 (ei IFRS 16) Muutos 1-12/18 (ei IFRS 16) Tilauskanta 1 579, ,0 2,6 % 1 494,3 Liikevaihto 514,4 526,8-2,4 % 2 204,1 Oikaistu käyttökate 27,1 10,9 147,5 % 53,4 Oikaistu käyttökateprosentti, % 5,3 2,1 2,4 Käyttökate 22,6 9,9 127,9 % -8,8 Käyttökateprosentti, % 4,4 1,9-0,4 Liikevoitto 5,3 3,4 54,2 % -35,9 Liikevoittoprosentti, % 1,0 0,7-1,6 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, e 0,01 0,01 33,3 % -0,40 Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 30,1 19,8 51,8 % 21,6 Käyttöpääoma -60,4-41,4-45,8 % -54,6 Korollinen nettovelka 162,7 47,2 244,6 % 6,9 Nettovelat/Käyttökate 0,7 1,8 0,2 Velkaantumisaste, % 75,1 19,4 2,7 Omavaraisuusaste, % 21,3 27,7 30,2 Henkilöstö kauden lopussa ,6 % Vertailulukuja vuodelle 2018 ei ole oikaistu IFRS 16:n mukaisiksi. 28

29 Kunnossa kasvuun Teknologian lisääntyminen Energiatehokkuus Digitalisaatio Kaupungistuminen Caverionin tavoitteena on olla yksi toimialansa johtavista palveluyrityksistä ja projektitoiminnan huippuosaaja. Toimintamme kattaa rakennusten, teollisuuden ja infrastruktuurin koko elinkaaren. Olemme edelläkävijä teknologiassa ja haluamme tarjota erinomaisen asiakaskokemuksen. Päästyämme kuntoon kasvamme markkinoita nopeammin. MISSIO Älykkäät ratkaisut ja tyytyväiset asiakkaat PAINOPISTEET (MUST-WINS) VISIO Ykkösvalinta digitalisoituvissa ympäristöissä Erinomainen asiakaskokemus Parhaat ratkaisut Huippusuoritus kaikilla tasoilla Voittajajoukkue ARVOT Edelläkävijyys Yhteistyö Vastuullisuus Erinomainen toiminta PERUSKIVI (MUST-HAVES) Turvallisuus Laatu Kestävä kehitys 29

30 Suoraan rekisteröidyt osakkeenomistajat Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeet, kpl % osakkeista Muutos 12/2018 jälkeen, kpl Muutos 12/2018 jälkeen, % 1 Herlin Antti ,76 0 0,00 2 Structor S.A. (Ehrnroothin perhe) ,64 0 0,00 3 Solero Luxco Sarl* ,04 n.a. n.a. 4 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma , ,33 5 Mandatum-yhtiöt , ,26 6 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,89 0 0,00 7 Caverion Oyj , ,72 8 Nordea-rahastot , ,01 9 Aktia-rahastot ,53 0 0,00 10 Fondita-rahastot , ,79 11 Valtion Eläkerahasto ,33 0 0,00 12 Säästöpankki-rahastot , ,67 13 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo , ,02 14 Brotherus Ilkka ,75 0 0,00 15 Evli-rahastot , ,41 16 Odin-rahastot ,60 0 0,00 17 Stiftelsen Brita Maria Renlunds minne ,59 0 0,00 18 Voluntas Investment Oy** , ,99 19 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva , ,41 20 OP funds , ,30 20 suurinta yhteensä ,01 Kaikki osakkeet Sektorijakauma (3/2019) omistajaa Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat 33,8 % (31.12.: 33,2 %)* Kotitaloudet 16,8 % (16,9 %) Julkisyhteisöt 12,9 % (12,4 %) Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 10,6 % (11,3 %) Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 3,8 % (4,0 %) Yritykset ja asuntoyhteisöt 22,0 % (22,3 %) *) Solero Luxco S.A.R.L:n (Triton) omistus oli hallintarekisteröity 12/2018-1/2019 välisenä aikana. Heidän viimeisin suoraan rekisteröity omistuksensa oli osaketta tai 8,04 % kaikista osakkeista (muuttumaton). **) sis. Voluntas Investment Oy:n omistukset sekä suorat omistukset. Tiedot perustuvat Euroclear Finland Oy:n 300 suurimman osakkeenomistajan luetteloon