OP-Eläkekassa HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VUODELTA OP-Eläkekassa

Transkriptio

1 2 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VUODELTA 2017 OP-Eläkekassa OP-Eläkekassa on perustettu ja vuosi 2017 oli sen 68 toimintavuosi. Eläkekassan toiminta muodostuu kahdesta eri osastosta: A-osastossa vakuutetaan kaikkien OP Ryhmän palveluksessa olevien työntekijöiden työntekijän eläkelain (TyEL) mukainen eläketurva ja B-osastossa vapaaehtoinen lisäeläketurva, joka oli Eläkekassan vastuulla ennen lakisääteisen työeläketurvan säätämistä OP ryhmän kaikkien työsuhteessa olevien henkilöiden lakisääteinen eläketurva on keskitetty OP-Eläkekassaan. Vuoden 2017 lopussa eläkekassan toimintapiiriin kuului: 264 (274) työnantajaa, eli osakasta (11 700) työntekijää, eli jäsentä Eläkekassan lukuja ei yhdistetä OP Ryhmän tilinpäätökseen. Vuoden 2017 keskeisiä tapahtumia Lakisääteisten työeläkkeiden eläkeuudistus astui voimaan Eläkeuudistuksen myötä vanhuuseläkeikärajat nousevat vaiheittain, eläkettä karttuu siirtymäajan jälkeen samalla tavalla eri ikäisille henkilöille ja uusina eläkelajeina otettiin käyttöön osittainen varhennettu vanhuuseläke ja työuraeläke. OP-Eläkekassalla on eläkeuudistuksen vuoksi sääntömuutos vireillä Finanssivalvonnassa. Vuoden 2017 alusta astui voimaan Vakavaraisuusuudistuksen kolmas vaihe. Uudistuksen keskeisenä tavoitteena oli ottaa huomioon kaikki olennaiset työeläkevakuuttamisen riskit entistä tarkemmin ja kattavammin. Uusi malli tunnistaa riskien lähteet ja mittaa niitä johdonmukaisesti. Lisäksi malli on sellainen, että sen avulla pystytään toimimaan joustavasti, vaikka sijoitustuotteet tulevaisuudessa edelleen muuttuvat. Käytännössä laskentaan on tarpeen tullen lisättävissä myös uusia riskejä. Suomen ja Euroopan unionin tietosuojalait ovat uudistumassa, kun EU:n yleistä tietosuoja-asetusta aletaan soveltaa alkaen kaikissa EU:n jäsenmaissa. Tietosuoja-asetuksen vuoksi OP-Eläkekassa aloitti vuonna 2017 erillisen projektin, jossa valmistaudutaan tietosuoja-asetuksen edellyttämiin muutoksiin. OP-Eläkekassa päätti ottaa käyttöön asiakirjojen sähköisen arkistointiin ja hallinnointiin tarkoitetun järjestelmän. Järjestelmä otetaan käyttöön vuonna 2018, mutta OP-Eläkekassa on ollut vuonna 2017 mukana projektissa, jossa uutta järjestelmää on mm. määritelty ja testattu yhdessä Eläkekassan palveluyhtiön kanssa. OP-Eläkekassa otti takaisin omiin tiloihinsa eläkearkistonsa ulkopuoliselta palveluntuottajalta. OP-Eläkekassan eläkehallintopäällikkö vaihtui ja Eläkekassaan palkattiin alkuvuodesta kaksi määräaikaista työntekijää auttamaan OP-Eläkekassan ja OP-Eläkesäätiön erilaisissa projekteissa. Vuoden 2017 yksi eläkeasiantuntija irtisanoutui OP-Eläkekassan palveluksesta.

2 3 Käsitellyt eläkehakemukset A-osasto Vanhuuseläke Osittainen vanhuuseläke 47 - Työkyvyttömyyseläke Kuntoutustuki Osatyökyvyttömyyseläke Osatyökyvyttömyys. kuntoutustukena Osa-aikaeläke Perhe-eläke Kuntoutus Kuntoutusraha Kuntoutuskorotus 6 9 Yhteensä Työkyvyttömyyseläkkeitä hylättiin 40 (26), kuntoutustukia 3 (4), osatyökyvyttömyyseläkkeitä 5 (4) ja kuntoutushakemuksia 6 (3) B-osasto Vanhuuseläke - - Työkyvyttömyyseläke - - Perhe-eläke 0 1 Hautausavustus 5 5 Yhteensä 5 6 Eläkkeensaajien määrä A-osasto Vanhuuseläke Varhennettu vanhuuseläke Osittainen vanhuuseläke 38 - Työkyvyttömyyseläke Osatyökyvyttömyyseläke Osa-aikaeläke Kuntoutusraha 7 8 Kuntoutustuki Osakuntoutustuki Perhe-eläke Yhteensä B-osasto Vanhuuseläke Työkyvyttömyyseläke - - Perhe-eläke Yhteensä Vuonna 2017 maksettujen eläkkeiden määrä A-osasto Vanhuuseläke Varhennettu vanhuuseläke Osittainen vanhuuseläke Työkyvyttömyyseläke Osatyökyvyttömyyseläke Osa-aikaeläke Kuntoutusraha Kuntoutustuki Osakuntoutustuki Perhe-eläke Yhteensä B-osasto Vanhuuseläke Työkyvyttömyyseläke - - Perhe-eläke Hautausavustus Yhteensä Maksussa olevia eläkkeitä tarkistetaan työeläkeindeksillä. Vuoden 2017 työeläkeindeksiluku on 2534 ja maksussa olleita eläkkeitä korotettiin 0,6 prosentilla.

3 4 Vakuutusmaksut Vastuuvelka Sijoitustoiminta Vakuutusmaksu perittiin 22,9 %:n (22,5) mukaan vuodelle 2017 arvioidusta TyEL-palkkasummasta. Vakuutusmaksua peritään vuosittain kahdessa erässä. Perintäpäivät ovat ja Yleinen TyEL-maksutaso vuonna 2017 oli 24,4 % (24,0). B-osasto ei perinyt lainkaan vakuutusmaksuja. Eläkekassan vakuutustekninen vastuuvelka A-osastossa oli 1 299,1 (1 259,7) miljoonaa euroa. Vakuutusmaksuvastuuta vastuuvelasta oli 568,8 (535,3) miljoonaa euroa. Korvausvastuuta oli 590,3 (597,9) miljoonaa euroa, josta rekisteröityä lisäeläkevastuuta oli 1,5 (0,7) miljoonaa euroa. Vastuuvelkaan sisältyy lisäksi lisävakuutusvastuuta 139,9 (126,5) miljoonaa euroa. Lisävakuutusvastuun määrä muodostaa osan eläkekassan vakavaraisuuspääomista. Eläkekassan B-osaston eläkevastuu on laskettu käyttäen 3,5 (3,5) prosentin perustekorkoa. Osaston vakuutusmaksuvastuun ja korvausvastuun yhteismäärä oli 0,37 (0,39) miljoonaa euroa. Osaston eläkevastuut kohdistuvat vakuutuskantaan, joka on syntynyt ennen vuoden 1962 TEL-lainsäädännön voimaantuloa. Vuosi 2017 oli sijoitusmarkkinoiden näkökulmasta jälleen erittäin vahva vuosi. Vuoden alkuun lähdettiin vahvalla kehityksellä, kunnes kevään kuluessa tahti hieman rauhoittui. Kesän aikana merkit talouskasvun vahvistumisesta entisestään siivitti myös sijoitusmarkkinat vahvaan loppuvuoteen. Parhaat tuotot nähtiin osakemarkkinoilta ja vaihtoehtoisista sijoitusluokista, mutta myös korkomarkkinoiden tuotot ylsivät positiiviseen lopputulemaan. Eläkekassan koko sijoitusomaisuuden käypä arvo vuoden lopussa oli 1 530,5 (1 452,6) miljoonaa euroa. Sijoitusomaisuuden kirjanpidollinen nettotuotto oli 78,0 (61,9) miljoonaa euroa. Koko sijoitusomaisuuden markkinaehtoinen tuotto oli 8,5 (5,2) %. Osakemarkkinoiden tuotot olivat jälleen kerran vahvat, mutta globaalin osakemarkkinan euromääräisiä tuottoja leikkasi kuitenkin dollarin merkittävä heikkeneminen. Eläkekassan noteerattujen osakesijoitusten tuotto oli 12,0 (5,8) %. Listattujen osakesijoitusten osuus sijoitusomaisuudesta vuoden lopussa oli 34,1 (29,6) %. Korkomarkkinoilla tuotot jäivät ennakko-odotusten mukaisesti mataliksi, mutta positiivisiksi. Korkosijoitusten osuus sijoitusomaisuudesta oli vuoden lopussa 33,4 (35,3) % ja niiden markkinaehtoinen tuotto oli 2,8 (4,4) %. Korkosijoitusten modifioitu duraatio oli vuoden lopussa 1,4 (2,2). Kiinteistösijoitusten markkina-arvo oli vuoden 2017 lopussa 250,7 (268,9) miljoonaa euroa. Sijoituksista suorien sijoitusten osuus on 101,6 (115,8) miljoonaa euroa. Epäsuorien kiinteistösijoitusten (ml. metsä ja infrastruktuurisijoitukset) markkina-arvo oli 149,1 (153,1) miljoonaa euroa. Kiinteistösijoitusten markkina-arvoilla laskettu osuus OP-Eläkekassan sijoitusomaisuudesta oli 16,4 (18,5) % mukaan lukien sijoitukset kiinteistörahastoihin. Kiinteistösijoitusten vuoden 2017 toteutunut tuotto oli 6,65 (6,65) %.

4 5 Riskienhallinta Vaihtoehtoisiin sijoituksiin luetaan raaka-aine-, listaamattomat osake- ja hedge-rahasto sijoitukset, kiinteistövakuudelliset lainat sekä lainarahastot ja epälikvidit lainat. Kokonaisuutena vaihtoehtoisten sijoitusten osuus sijoitusomaisuudesta vuoden lopussa oli 16,1 (16,6) %. Listaamattomien osakkeiden osuus sijoitusomaisuudesta oli 6,1 (6,4) %, hedge-rahastojen 6,2 (6,8) % lainarahastojen 2,2 (2,2) % ja kiinteistövakuudellisten lainojen 1,6 (1,1) % Vaihtoehtoisista sijoituksista parhaiten tuottivat Hedge-rahastot, 10,6 %. Listaamattomien osakkeiden tuotto oli 10,4% ja lainarahastojen 6,8%. Kiinteistövakuudellisten lainojen tuotto oli 6,0%. Eläkekassan pyrkii säilyttämään vakuutusmaksutason tasaisena ja alittamaan työeläkejärjestelmän keskimääräisen maksutason. Mikäli sijoitusomaisuuden tuotto alittaisi useana vuonna työeläkejärjestelmän keskimääräisen sijoitustoiminnan tuoton Eläkekassa joutuisi nostamaan omaa vakuutusmaksutasoaan. Eläkekassan hallitus vastaa sijoitustoiminnasta ja hyväksyy riski- ja vakavaraisuusarvion (ORSA) sekä sen pohjalta laaditus varojen sijoittamista koskevan sijoitussuunnitelman. Sijoitussuunnitelmassa määritellään sijoitusomaisuudelle tuotto- ja riskitasot tavoitejakauma ja sen vaihteluvälit vertailuindeksit sekä sijoitustoimintaan kohdistuvat muut rajoitukset Eläkekassan vastuullinen matemaatikko laatii vuosittain ennusteen vastuuvelan ja eläkemenojen kehityksestä. Tämän pohjalta sijoitusomaisuuden allokaatiossa otetaan huomioon vastuuvelan luonteen asettamat vaatimukset sijoitustoiminnalle turvaavuuden tuottavuuden likviditeetin osalta sekä Eläkekassan riskinkantokyky Lisäksi OP Eläkekassa huolehtii lakisääteisen eläkevakuutuksen luonteen mukaisesti sijoitusten tarkoituksenmukaisesta hajauttamisesta. Sijoitustoiminnan tuottojen vuotuista vaihtelua vastaan tasoittavana elementtinä toimii toimintapääoma, johon sisältyy omana eränään myös lisävakuutusvastuu. Vuoden aikana eläkekassan toimintapääoman taso ylitti eläkejärjestelmän toimijoiden keskimääräisen toimintapääomatason. Sijoitussuunnitelman noudattamista valvotaan seuraamalla sijoitusomaisuuden toteutunutta allokaatiota ja sijoitustoimintaan kohdistuvia muita rajoituksia. Vakavaraisuustasosta, sijoitussuunnitelman ja muiden sääntöjen ja määräysten noudattamisesta raportoitiin säännöllisesti toimitusjohtajalle ja hallitukselle

5 6 Henkilöstö Ulkoistetut palvelut Erkko Ryynänen, toimitusjohtaja Mika Kivinen, eläkehallintopäällikkö, toimitusjohtajan varamies Minna Julku, eläkeasiantuntija Minna Koistinen, eläkeasiantuntija Heli Lystilä, eläkeasiantuntija Erja Manninen, eläkeasiantuntija Pia Nurmi, eläkeasiantuntija Heini Salmu, eläkeasiantuntija Aija Telamo, eläkeasiantuntija Eija Virtanen, eläkeasiantuntija OP Osuuskunta tuottaa OP-Eläkekassan taloushallintoon ja riskienhallintaan liittyvät palvelut. Porasto Oy tuottaa OP-Eläkekassan keskeiset tietojärjestelmät sekä aktuaari- ja lääkäripalvelut. Eläkekassa omistaa Porasto osakkeista noin 12,8 %. Sijoitustoiminnan operatiivisesta hoitamisesta vastaa OP Varainhoidon Vakuutus- ja eläkeyhteisöt - osasto. Vastuullinen matemaatikko Asiantuntijalääkäri Tilintarkastajat Hallitus Kalervo Koistinen, SHV, Porasto Oy asti Lauri Ojala, SHV, Porasto Oy alkaen Otso Ervasti, LL, työterveyshuollon erikoislääkäri, vakuutus- ja liikennelääketieteen erityispätevyys- Mikko Nykänen, LL, työterveyshuollon erikoislääkäri, työterveyshuollon erikoislääkäri, vakuutuslääketieteen erityispätevyys. Osakkaiden valitsemana tilintarkastajana toimi tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab ja vastuullisena tilintarkastajana KHT Paula Pasanen ja varatilintarkastajana tilintarkastusyhteisö KPGM Oy Ab. Jäsenten valitsemana tilintarkastajana toimi KHT Juha-Pekka Mylén ja varatilintarkastajana KHT Janna Kivimäki. Varsinaiset jäsenet Outi Taivainen, puheenjohtaja, OP Osuuskunta Pasi Laaksonen, OP Osuuskunta asti Matti Nykänen, OP Osuuskunta alkaen Arja Minkkinen, OP Osuuskunta Marjo Närhi, Pohjois-Savon Osuuspankki Pekka Rintala, Etelä-Pohjanmaan Osuuspankki Jarmo Viitanen, varapuheenjohtaja, Länsi-Uudenmaan Osuuspankki Henkilökohtaiset varajäsenet em. järjestyksessä Tom Dahlström, OP-Osuuskunta Harri Luhtala, OP Osuuskunta Aija Heikkilä, OP-Palvelut Oy Sari Neuvonen, Suur-Savon Osuuspankki Outi Savola, Länsi-Uudenmaan Osuuspankki Olli Näsi, Satakunnan Osuuspankki

6 7 Edustajisto Työnantajien edustajat Mervi Väisänen, OP Osuuskunnan hallintoneuvosto, puheenjohtaja Leif Enberg, OP Osuuskunnan hallintoneuvosto Veera Eskelin, Etelä-Suomen OP-liitto, alkaen Anne Harju, Lapin OP-Liitto Timo Kangaspusu, Pirkanmaan OP-liitto Pauli Kröger, Pohjois-Savon OP-liitto Jussi Kuvaja, Satakunnan OP-liitto Tiia Leinonen, Varsinais-Suomen OP-liitto Teuvo Perätalo, Kainuun OP-liitto Matti Punkari, Etelä-Suomen OP-liitto, asti Riitta Rahkola, Keski-Pohjanmaan OP-liitto Arja Tiensuu, Suur-Savon OP-liitto Tarja Viljakainen, Kaakkois-Suomen OP-liitto Työntekijöiden edustajat Paula Vedenoja, Pohjois-Pohjanmaan OP-liitto, varapuheenjohtaja Juha Bäck, Pirkanmaan OP-liitto Markku Hagelin, Etelä-Suomen OP-liitto Henna Hälvä, Keski-Pohjanmaan OP-liitto Irma Kaisla, Varsinais-Suomen OP-liitto Jussi Kulmala, OP Osuuskunta Inkeri Kuloharju, Satakunnan OP-liitto Mikko Lahdenperä, OP Varainhoito Oy Eija Loimula, Suur-Savon OP-liitto Harri Nieminen, OP-Palvelut Oy asti Seija Kemppi, OP-Palvelut Oy alkaen Tiina Sudensalmi, Kaakkois-Suomen OP-liitto Annamari Österberg, Keski-Suomen OP-liitto Edustajiston tarkastusvaliokunta Hallinnon kokoukset Osakkaiden edustajat Teuvo Perätalo, puheenjohtaja Leif Enberg Jäsenten edustajat Tiina Sudensalmi, varapuheenjohtaja Inkeri Kuloharju Läsnäolo- ja puheoikeudella Mervi Väisänen, edustajiston puheenjohtaja Paula Vedenoja, edustajiston varapuheenjohtaja Edustajisto kokoontui kaksi kertaa. Varsinaiset kokoukset pidettiin ja Helsingissä. Huhtikuussa pidetyssä kokouksessa edustajisto käsitteli vuoden 2016 tilinpäätöksen ja myönsi tili- ja vastuuvapauden. Joulukuussa pidetyssä kokouksessa edustajisto käsitteli sijoitustoiminnan suuntaviivat vuodelle 2018, valitsi hallituksen jäsenet ja päätti kokouspalkkioista. Edustajiston tarkastusvaliokunta kokoontui ja Hallituksen kokouksia pidettiin vuoden aikana 10 kertaa.

7 8 Hoitokulut ja henkilöstö Eläkekassan eläkeyksikön henkilöstö hoitaa sekä OP-Eläkekassan että OP-Eläkesäätiön eläkehallinnon ja kulut jaetaan niiden kesken lähtökohtaisesti eläkkeensaajien ja vakuutettujen lukumäärien suhteessa. Eläkekassa noudattaa OP Osuuskunnan palkitsemis- ja kannustejärjestelmiä. Eläkekassan hoitokulut olivat 1,8 (1,8) miljoonaa euroa ja sijoitustoiminnan hoitokulut 3,8 (1,3) miljoonaa euroa. Taloudellinen tulos ja vakavaraisuus Tulevaisuuden näkymät Eläkekassan kirjanpidolliseksi tulokseksi muodostui lisävakuutusvastuun 13,6 miljoonan euron kartuttamisen jälkeen (31,7 miljoonan euron purkamisen) 0,0 (0,0) miljoonaa euroa. B-osaston tulos oli -30,1 tuhatta euroa (+148 euroa). Vakavaraisuuspääoman määrä vuoden lopussa oli 404,5 (387,4) miljoonaa euroa. Vakavaraisuuspääomaan sisältyi arvostuseroja 217,2 (192,1) miljoonaa euroa ja omaa pääomaa sekä lisävakuutusvastuuta yhteensä 164,4 (151,0) miljoonaa euroa. Vakavaraisuuspääomassa huomioitava tasoitusvastuun määrä oli 0,0 (21,5) miljoonaa euroa. Lisämaksuvelvollisuuteen perustuva erä oli 4 % vakuutettujen palkkasummasta eli 22,9 (22,8) miljoonaa euroa. Sen vaikutus vakavaraisuusasteeseen oli 2,0 % (2,0). Eläkekassan vakavaraisuusraja oli 199,1 (179,3) miljoonaa euroa, vakavaraisuusaste oli 134,9 % (134,8 %) ja vakavaraisuusasema 2,0 (2,2). OP Ryhmä on ilmoittanut toimintansa tehostamistarpeesta. Kun pankki- ja vakuutusalan töitä automatisoidaan OP Ryhmän henkilöstömäärä ja OP Eläkekassan vakuutettujen määrä tulee todennäköisesti supistumaan tulevaisuudessa. Vaikka vakuutettujen määrä kääntyy laskuun, kiinnostus eläkkeelle jääntimahdollisuuksien selvittämiseen tulee todennäköisesti kasvamaan. Eläkekassan tavoitteena on pitää vakuutusmaksutaso tasaisena ja alle yleisen TyEL-tason hyvän sijoitustoiminnan tuloksen sekä alhaisten toimintakulujen avulla. Matalan korkotason seurauksena korkosijoitusten tuotto-odotukset ovat jatkossa hyvin alhaiset. Eläkekassan sijoitussalkkua on edelleen tarkoitus kehittää niin, että suorien ja epäsuorien kiinteistösijoitusten sekä vaihtoehtoisten sijoitusten osuutta salkusta tullaan hallitusti kasvattamaan. Eläkekassan edustajiston toimikausi päättyy vuoden 2018 lopussa, minkä vuoksi Eläkekassa järjestää edustajiston vaalit vuonna Eläkekassan kehittää yhdessä palvelutoimistonsa kanssa uusia sähköisiä palveluita ja vuoden 2018 aikana on tavoite avata eläkkeensaajille tunnistautumiseen perustuva internetpalvelu omien tietojen tarkistamista varten.

8 9 TULOSLASKELMA Vakuutustekninen laskelma Viite Vakuutusmaksutulo Lakisääteisten eläkkeiden vakuutusmaksut , ,34 Sijoitustoiminnan tuotot , ,58 Korvauskulut Lakisääteisten eläkkeiden maksetut korvaukset Lakisääteisten eläkkeiden korvausvastuun muutos Kannansiirron osuus , , , ,00 0, ,00 Muiden eläkkeiden maksetut korvaukset , ,61 Muiden eläkkeiden korvausvastuun muutos , , , ,63 Vakuutusmaksuvastuun muutos Lakisääteiset eläkkeet , ,32 Kannansiirron osuus 0, ,00 Muut eläkkeet 105, ,79 142, ,32 Hoitokulut 4,5, , ,26 Sijoitustoiminnan kulut , ,48 Vakuutustekninen tulos , ,87 Muu kuin vakuutustekninen laskelma Muut tuotot 121,00 150,00 Ylijäämä (alijäämä) varsinaisesta toiminnasta , ,87 Tuloverot Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot , ,87 Tilikauden ylijäämä (alijäämä) 0,00 0,00

9 10 TASE VASTAAVAA Viite Aineettomat hyödykkeet Muut pitkävaikutteiset menot , ,00 Sijoitukset Kiinteistösijoitukset Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet 9, , ,18 Lainasaamiset omilta kiinteistöyrityksiltä , , , ,18 Sijoitukset osakkaana oleviin työnantajayrityksiin Rahoitusmarkkinavälineet osakkaana olevalta työnantajayritykseltä , , , ,89 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 9, , ,47 Rahoitusmarkkinavälineet , , , , , ,81 Saamiset 12 Arvopaperikauppasaamiset , ,24 Annetut vakuudet johdannaisista 0, ,00 Muut saamiset , , , ,87 Muu omaisuus Aineelliset hyödykkeet 8 Muut aineelliset hyödykkeet 3 780, ,00 Rahat ja pankkisaamiset , , , ,21 Siirtosaamiset , , , ,45

10 11 VASTATTAVAA Oma pääoma 15 Vararahasto , ,36 Muut rahastot 2 747, ,45 Edellisten tilikausien ylijäämä , ,31 Tilikauden ylijäämä 0, ,12 0, ,12 Vakuutustekninen vastuuvelka 17 Lakisääteiset eläkkeet Vakuutusmaksuvastuu , ,00 Korvausvastuu , ,00 Lisävakuutusvastuu , , , ,56 Muut eläkkeet Vakuutusmaksuvastuu 3 605, ,00 Korvausvastuu , , , , , ,56 Pakolliset varaukset Muut pakolliset varaukset ,00 0,00 Velat 18 Tilittämättömät verot , ,00 Muut velat , , , ,21 Siirtovelat , , , ,45