OP-Eläkesäätiö on perustettu vuonna 1955 ja vuosi 2017 oli sen 63 toimintavuosi. Vuoden 2017 lopussa Eläkesäätiön toimintapiiriin kuului:

Transkriptio

1 2 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VUODELTA 2017 OP- Eläkesäätiö OP-Eläkesäätiö on perustettu vuonna 1955 ja vuosi 2017 oli sen 63 toimintavuosi. OP-Eläkesäätiö hoitaa OP Ryhmään kuuluvien työnantajien henkilöstölleen järjestämää lisäeläketurvaa. Eläkesäätiö on suljettu uusilta työntekijöiltä Vuoden 2017 lopussa Eläkesäätiön toimintapiiriin kuului: 242 (258) työnantajaa 1822 (2127) työntekijää Eläkesäätiö noudattaa kirjanpidossaan tasaavaa kirjanpitojärjestelmää. Eläkesäätiön lukuja ei yhdistetä OP Ryhmän tilinpäätökseen. Vuoden 2017 keskeisiä tapahtumia Lakisääteisten työeläkkeiden eläkeuudistus astui voimaan Eläkeuudistuksen myötä vanhuuseläkeikärajat nousevat vaiheittain, eläkettä karttuu siirtymäajan jälkeen samalla tavalla eri ikäisille henkilöille ja uusina eläkelajeina otettiin käyttöön osittainen varhennettu vanhuuseläke ja työuraeläke. OP-Eläkesäätiöllä on eläkeuudistuksen vuoksi sääntömuutos vireillä Finanssivalvonnassa lisäeläketurvan sääntöjen mukauttamisesta eläkeuudistukseen. Sääntömuutos käsiteltiin vuoden 2017 aikana uudelleen, koska työtuomioistuin antoi työehtosopimuksen tulkinnasta ratkaisun, jonka sisältö ei kaikilta osin vastannut Eläkesäätiön vuonna 2016 tekemää sääntömuutosta. Kiista työehtosopimuksesta oli rahoitusalan työnantajien ja työntekijöiden välinen, eikä OP-Eläkesäätiö ollut siinä osapuolena. OP- Eläkesäätiöön työtuomioistuimen ratkaisu vaikutti, koska OP Ryhmän työnantajat toteuttavat työehtosopimuksen mukaista eläkelupausta pääasiallisesti OP-Eläkesäätiön kautta. OP-Eläkesäätiö muistutti vuonna 2017 yhteensä vapaakirjan saanutta henkilöä heidän saavuttamastaan vanhuuseläkeoikeudesta ja 493 vapaakirjan saanutta heidän tulevasta vanhuuseläkeoikeudestaan. Tiedotteiden lähettämisen vuoksi Eläkesäätiö teki vuonna 2017 yhteensä 849 ylimääräistä arviolaskelmaa ja antoi yhteensä 468 ylimääräistä eläkepäätöstä takautuvasti haetuista lisäeläkkeistä. Takautuvia lisäeläkkeitä maksettiin ylimääräisen muistutuskirjeen vuoksi yhteensä ,71 euroa. Suomen ja Euroopan unionin tietosuojalait ovat uudistumassa, kun EU:n yleistä tietosuoja-asetusta aletaan soveltaa alkaen kaikissa EU:n jäsenmaissa. Tietosuoja-asetuksen vuoksi OP-Eläkesäätiö aloitti vuonna 2017 erillisen projektin, jossa valmistaudutaan tietosuoja-asetuksen edellyttämiin muutoksiin. OP-Eläkesäätiö päätti ottaa käyttöön asiakirjojen sähköisen arkistointiin ja hallinnointiin tarkoitetun järjestelmän. Järjestelmä otetaan käyttöön vuonna 2018, mutta OP-Eläkesäätiö on ollut vuonna 2017 mukana projektissa, jossa uutta järjestelmää on mm. määritelty ja testattu yhdessä Eläkesäätiön palveluyhtiön kanssa. OP-Eläkesäätiö otti takaisin omiin tiloihinsa eläkearkistonsa ulkopuoliselta palveluntuottajalta. OP-Eläkesäätiön eläkehallintopäällikkö vaihtui ja Eläkesäätiöön palkattiin alkuvuodesta kaksi määräaikaista työntekijää auttamaan OP-Eläkekassan ja OP-Eläkesäätiön erilaisissa projekteissa. Vuoden 2017 yksi eläkeasiantuntija irtisanoutui OP-Eläkesäätiön palveluksesta.

2 3 Käsitellyt eläkehakemukset Vanhuuseläke Työkyvyttömyyseläke Kuntoutustuki Osatyökyvyttömyyseläke Osatyökyvyttömyys. kuntoutustukena Perhe-eläke Hautausavustukset Sairausavustukset Yhteensä Eläkkeensaajien määrä Vanhuuseläke Varhennettu vanhuuseläke Työkyvyttömyyseläke Osatyökyvyttömyyseläke Kuntoutustuki 8 3 Osakuntoutustuki 6 5 Perhe-eläke Yhteensä Vuonna 2017 maksettujen eläkkeiden määrä Vanhuuseläke Varhennettu vanhuuseläke Työkyvyttömyyseläke Osatyökyvyttömyyseläke Kuntoutustuki Osakuntoutustuki Perhe-eläke Hautausavustukset Sairausavustukset Yhteensä Maksussa olevia eläkkeitä tarkistetaan työeläkeindeksillä. Vuoden 2017 työeläkeindeksiluku on 2534 ja maksussa olleita eläkkeitä korotettiin 0,6 prosentilla.

3 4 Kannatusmaksu Eläkevastuu Sijoitustoiminta Riskienhallinta Eläkesäätiö ei perinyt kertomusvuonna varsinaista kannatusmaksua, kuten ei 13 edellisenä vuotenakaan. Työnantajat ovat maksaneet vastuunkattamismaksuina yhteensä 1,9 (0,5) miljoonaa euroa. Maksut ovat aiheutuneet lisäeläkkeelle siirtymisestä alennetussa eläkeiässä. Eläkesäätiön eläkevastuu oli 401,9 (414,5) miljoonaa euroa. Vastaisten eläkkeiden eläkevastuu oli 123,7 (138,2) miljoonaa euroa. Alkaneiden eläkkeiden eläkevastuu oli 211,0 (202,6) miljoonaa euroa. Eläkevastuuseen sisältyy lisäksi indeksikorotusvastuuta 34,7 (34,7) miljoonaa euroa ja muuta vastuuta 32,6 (39,0) miljoonaa euroa. Vuosi 2017 oli sijoitusmarkkinoiden näkökulmasta jälleen erittäin vahva vuosi. Vuoden alkuun lähdettiin vahvalla kehityksellä, kunnes kevään kuluessa tahti hieman rauhoittui. Kesän aikana merkit talouskasvun vahvistumisesta entisestään siivitti myös sijoitusmarkkinat vahvaan loppuvuoteen. Parhaat tuotot nähtiin osakemarkkinoilta ja vaihtoehtoisista sijoitusluokista, mutta myös korkomarkkinoiden tuotot ylsivät positiiviseen lopputulemaan. Eläkesäätiön koko sijoitusomaisuuden käypä arvo vuoden lopussa oli 520 (515) miljoonaa euroa. Sijoitusomaisuuden kirjanpidollinen nettotuotto oli 41,8 (14,7) miljoonaa euroa. Koko sijoitusomaisuuden markkinaehtoinen tuotto oli 8,2 (5,1) %. Osakemarkkinoilla vuosi oli hyvä. Eläkesäätiön noteerattujen osakesijoitusten tuotto oli 13,0 % (5,5 %). Listattujen osakesijoitusten osuus sijoitusomaisuudesta vuoden lopussa oli 24,4 % (23,7 %). Korkosijoitusten tuotto oli odotusten mukainen. Korkosijoitusten osuus sijoitusomaisuudesta oli vuoden lopussa 46,6 % (40,2 %) ja niiden markkinaehtoinen tuotto oli 2,2 % (3,6 %). Kiinteistösijoitusten markkina-arvo oli vuoden 2017 lopussa 90,4 (83,6) miljoonaa euroa. Sijoituksista suorien sijoitusten osuus on 25,8 (33,8) miljoonaa euroa. Epäsuorien kiinteistösijoitusten markkinaarvo oli 30,7 (49,8) miljoonaa euroa. Kiinteistösijoitusten markkina-arvoilla laskettu osuus eläkesäätiön sijoitusomaisuudesta oli 17,4 % (19,9 %) mukaan lukien sijoitukset kiinteistörahastoihin. Kiinteistösijoitusten vuoden 2017 toteutunut tuotto oli 14,6 % (8,25 %). Sijoitusten tuottoon vaikutti eniten asuntosijoitusten arvonnousu. Vaihtoehtoisiin sijoituksiin luetaan raaka-aine-, listaamattomat osake- ja hedge-rahasto sijoitukset, kiinteistövakuudelliset lainat sekä lainarahastot ja epälikvidit lainat. Kokonaisuutena vaihtoehtoisten sijoitusten osuus sijoitusomaisuudesta oli vuoden 2017 lopussa 11,6 % (16,2 %). Eläkesäätiön toiminnan tavoitteena on hoitaa lakisääteistä eläketurvaa täydentävän eläketurvan vakuuttaminen siten, ettei kannatusmaksua tarvitse periä. Toiminnan merkittävin riski liittyy siihen, että

4 5 toteutunut sijoitusomaisuuden tuotto jäisi alle vähimmäistuottotavoitteen. Riskin toteutuessa useampana vuotena peräkkäin tämä johtaisi kannatusmaksujen perintään. Eliniän systemaattisesta pitenemisestä aiheutuva riski eläkevastuun riittävyydelle on myös merkittävä. Eläkesäätiön hallitus vastaa sijoitustoiminnasta ja hyväksyy riski- ja vakavaraisuusarvion (ORSA) sekä sen pohjalta laaditun varojen sijoittamista koskevan sijoitussuunnitelman. Sijoitussuunnitelmassa määritellään sijoitusomaisuudelle tuotto- ja riskitasot sekä tavoitejakauma, sen vaihteluvälit, vertailuindeksit sekä sijoitustoimintaan kohdistuvat muut rajoitukset (mm. sijoitussalkun Value at Risk 95 % luottamustasolla ja 1 kk pitoajalla). Eläkelaitoksen vastuullinen aktuaari laatii vuosittain ennusteen eläkevastuun ja eläkemenojen kehityksestä. Tämän pohjalta sijoitusomaisuuden allokaatiossa otetaan huomioon eläkevastuun luonteen asettamat vaatimukset sijoitustoiminnalle turvaavuuden, tuottavuuden ja likviditeetin osalta sekä eläkesäätiön riskinkantokyky. Lisäksi huolehditaan sijoitusten tarkoituksenmukaisesta hajauttamisesta. Sijoitustoiminnan tuottojen vuotuista vaihtelua vastaan tasoittavana elementtinä toimii eläkesäätiössä oleva ylikate ja indeksikorotusvastuu. Eläkevastuun riittävyydestä aiheutuvaa riskiä hallitaan turvaavilla ja laitoksen erityispiirteet huomioon ottavilla laskuperusteilla. Sijoitussuunnitelman noudattamista valvotaan seuraamalla sijoitusomaisuuden toteutunutta allokaatiota ja sijoitustoimintaan kohdistuvia muita rajoituksia. Vakavaraisuustasosta, sijoitussuunnitelman ja muiden sääntöjen ja määräysten noudattamisesta raportoitiin säännöllisesti toimitusjohtajalle ja hallitukselle. Henkilöstö Ulkoistetut palvelut OP-Eläkesäätiön toiminnasta vastaa OP-Eläkekassan henkilöstö: Erkko Ryynänen, toimitusjohtaja Mika Kivinen, eläkehallintopäällikkö, toimitusjohtajan varamies Minna Julku, eläkeasiantuntija Minna Koistinen, eläkeasiantuntija Heli Lystilä, eläkeasiantuntija Erja Manninen, eläkeasiantuntija Pia Nurmi, eläkeasiantuntija Heini Salmu, eläkeasiantuntija Aija Telamo, eläkeasiantuntija Eija Virtanen, eläkeasiantuntija OP Osuuskunta tuottaa OP-Eläkesäätiön taloushallintoon ja riskienhallintaan liittyvät palvelut. Porasto Oy tuottaa OP-Eläkesäätiön keskeiset tietojärjestelmät sekä aktuaari- ja lääkäripalvelut. OP-Eläkekassa omistaa Porasto osakkeista noin 12,8 %. Sijoitustoiminnan operatiivisesta hoitamisesta vastaa OP Varainhoidon Vakuutus- ja eläkeyhteisöt - osasto. Vastuullinen matemaatikko Asiantuntijalääkäri Kalervo Koistinen, SHV, Porasto Oy asti Lauri Ojala, SHV, Porasto Oy alkaen Otso Ervasti, LL, työterveyshuollon erikoislääkäri, vakuutus- ja liikennelääketieteen erityispätevyys- Mikko Nykänen, LL, työterveyshuollon erikoislääkäri, työterveyshuollon erikoislääkäri, vakuutuslääketieteen erityispätevyys

5 6 Hallitus Varsinaiset jäsenet Outi Taivainen, OP Osuuskunta Pasi Laaksonen, OP Osuuskunta asti Matti Nykänen, OP Osuuskunta alkaen Arja Minkkinen, OP Osuuskunta Marjo Närhi, Pohjois-Savon Osuuspankki Eeva Niskavaara, Valkeakosken Osuuspankin hallituksen puheenjohtaja asti Ilmo Aronen, Euran Osuuspankin hallituksen puheenjohtaja alkaen Pekka Rintala, Etelä-Pohjanmaan Osuuspankki Jarmo Viitanen, varapuheenjohtaja, Länsi-Uudenmaan Osuuspankki Henkilökohtaiset varajäsenet em. järjestyksessä Tom Dahlström, OP Osuuskunta Harri Luhtala, OP Osuuskunta Aija Heikkilä, OP-Palvelut Oy Sari Neuvonen, Suur-Savon Osuuspankki Harri Nummela, OP Osuuskunta Outi Savola, Länsi-Uudenmaan Osuuspankki Olli Näsi, Satakunnan Osuuspankki Hallintoneuvosto Työnantajien valitsemat jäsenet Varsinaiset jäsenet Mervi Väisänen, OP Osuuskunnan hallintoneuvosto, puheenjohtaja Arto Appelgren, Kainuun OP-liitto Eero Hettula, Sydkustens AB-förbund Tuomo Jokinen, Varsinais-Suomen OP-liitto Tuomo Kärnä, Keski-Suomen OP-liitto, alkaen Pirjo Laaksonen, Österbottens AB-förbund Arto Puurunen, Keski-Suomen OP-liitto, asti Elvi Sinkko, Kaakkois-Suomen OP-liitto Varajäsenet Leif Enberg, OP Osuuskunnan hallintoneuvosto Raili Hyvönen, Pohjois-Karjalan OP-liitto Katja Kuosa-Kaartti, Etelä-Suomen OP-liitto Työntekijöiden valitsemat jäsenet Varsinaiset jäsenet Markku Hagelin, Etelä- Suomen OP-liitto, varapuheenjohtaja Raija Kangasvieri, Keski-Pohjanmaan OP-liitto Eija Loimula, Suur-Savon OP-liitto Tarja Moisander, OP Yrityspankki Oyj Marja Syrjäsalo, Varsinais-Suomen OP-liitto Varajäsenet Inkeri Kuloharju, Satakunnan OP-liitto Paula Vedenoja, Pohjois-Pohjanmaan OP-liitto Hallintoneuvoston tarkastusvaliokunta Työnantajien valitsemat jäsenet Tuomo Jokinen, puheenjohtaja Pirjo Laaksonen

6 7 Hallinnon kokoukset Hoitokulut Taloudellinen tulos Tulevaisuuden näkymät Työntekijöiden valitsemat jäsenet Eija Loimula, varapuheenjohtaja Raija Kangasvieri Läsnäolo- ja puheoikeudella Mervi Väisänen, hallintoneuvoston puheenjohtaja Markku Hagelin, hallintoneuvoston varapuheenjohtaja Hallintoneuvosto kokoontui kolme kertaa. Kokoukset pidettiin , ja Helsingissä. Huhtikuussa pidetyssä kokouksessa hallintoneuvosto käsitteli vuoden 2016 tilinpäätöksen ja myönsi tili- ja vastuuvapauden. Lokakuun ylimääräisessä kokouksessa käsiteltiin Eläkesäätiön sääntömuutos ja joulukuussa pidetyssä kokouksessa hallintoneuvosto käsitteli sijoitustoiminnan suuntaviivat vuodelle 2017, valitsi hallituksen jäsenet ja päätti kokouspalkkioista. Hallintoneuvoston tarkastusvaliokunta kokoontui ja Hallituksen kokouksia pidettiin vuoden aikana 9 kertaa. Eläkesäätiön hoitokulut olivat 0,8 (0,8) miljoonaa euroa ja sijoitustoiminnan hoitokulut olivat 1,2 (0,5) miljoonaa euroa. OP-Eläkekassan eläkeyksikön henkilöstö hoitaa sekä OP-Eläkekassan että OP-Eläkesäätiön eläkehallinnon ja kulut jaetaan niiden kesken lähtökohtaisesti eläkkeensaajien ja vakuutettujen lukumäärien suhteessa. Eläkesäätiön kirjanpidolliseksi tulokseksi muodostui 21,1 (-27,3) miljoonaa euroa. OP-Eläkesäätiön ei ole tarkoitus periä kannatusmaksuja ja sen toiminta rahoitetaan sijoitustoiminnan tuotoilla. Matalan korkotason seurauksena korkosijoitusten tuotto-odotukset ovat jatkossa hyvin alhaiset. Eläkesäätiön sijoitussalkkua on edelleen tarkoitus kehittää niin, että suorien ja epäsuorien kiinteistösijoitusten osuutta salkusta tullaan hallitusti kasvattamaan. OP-Eläkesäätiön toimintapiiri on suljettu uusien OP Ryhmään palkattavien henkilöiden osalta ja sen toimintapiiriin kuuluvien henkilöiden määrä supistuu vähitellen eläkkeelle jäämisen ja työsuhteiden päättymisen myötä. Vaikka työeläkeuudistuksessa lakisääteinen vanhuuseläkeikä nousee vähitellen, Eläkesäätiössä säilyy alemmat vanhuuseläkeiät. Myös Eläkesäätiön muistutuskirjeen myötä vuonna 2017 tavallista useampi vapaakirjan saanut henkilö haki lisäeläkettä ja toimintapiiri tältä osin pieneni. OP Ryhmä on ilmoittanut toimintansa tehostamistarpeesta. Kun pankki- ja vakuutusalan töitä automatisoidaan OP Ryhmän henkilöstömäärä ja OP Eläkesäätiön vakuutettujen määrä tulee todennäköisesti supistumaan tulevaisuudessa. Eläkesäätiön hallintoneuvoston toimikausi päättyy vuoden 2018 lopussa, minkä vuoksi Eläkesäätiö järjestää hallintoneuvoston vaalit vuonna Eläkesäätiö kehittää yhdessä palvelutoimistonsa kanssa uusia sähköisiä palveluita ja vuoden 2018 aikana on tavoite avata eläkkeensaajille tunnistautumiseen perustuva internetpalvelu omien tietojen tarkistamista varten.

7 8 TULOSLASKELMA Vakuutustekninen laskelma Viite Maksutulo Muiden eläkkeiden kannatusmaksut , ,00 Sijoitustoiminnan tuotot , ,48 Korvauskulut Muiden eläkkeiden maksetut korvaukset Eläkkeet , ,14 Muiden eläkkeiden eläkevastuun muutos Vastuun muutos , ,00 Muu vastuun muutos , , , ,85 Hoitokulut 3, 4, , ,53 Sijoitustoiminnan kulut , ,28 Vakuutustekninen tulos , ,18 Muu kuin vakuutustekninen laskelma Muut kulut , ,20 Voitto varsinaisesta toiminnasta , ,38 Tuloverot Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot , ,37 Tilikauden ylijäämä (alijäämä) , ,01

8 9 TASE VASTAAVAA Viite Aineettomat hyödykkeet Muut pitkävaikutteiset menot , ,00 Sijoitukset Kiinteistösijoitukset 9 Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet , ,07 Lainasaamiset omilta kiinteistöyrityksiltä , , , ,07 Sijoitukset osakkaina oleviin työnantajayrityksiin Rahoitusmarkkinavälineet työnantajayrityksiltä , ,35 Velkakirjasaamiset työnantajayrityksiltä 11 0, ,77 Muut sijoitukset työnantajayrityksiin , , , ,28 Muut sijoitukset 8, 10 Osakkeet ja osuudet , ,68 Rahoitusmarkkinavälineet , , , , , ,39 Saamiset Arvopaperikauppasaamiset , ,00 Muut saamiset , , , ,86 Muu omaisuus Aineelliset hyödykkeet Muut aineelliset hyödykkeet , , , ,99 Rahat ja pankkisaamiset , , , ,75 Siirtosaamiset , ,19 Vastaavaa yhteensä , ,19

9 10 VASTATTAVAA Oma pääoma 14 Edellisten tilikausien ylijäämä , ,31 Tilikauden ylijäämä (alijäämä) , , , ,30 Eläkevastuu Muut alkaneet eläkkeet , ,00 Muut vastaiset eläkkeet , ,00 Muu eläkevastuu , ,71 Muiden eläkkeiden indeksikorotusvastuu , , , ,51 Velat Muut velat , ,61 Siirtovelat , ,77 Vastattavaa yhteensä , ,19