Osavuosikatsaus Q1 / 2014

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus Q1 / 2014 HELSINKI toimitusjohtaja Matti Korkiatupa, talousjohtaja Olli Pirhonen

2 Sanomalehden positio ja funktio mediapäivässä Päivän lehti -konsepti PAPERILEHTI Oma hetki offline, rauhoittuminen ( mieli), valmistautuminen (tieto). Rentoutuminen, viihde (vkl) min. Oma aika ja paikka päivärytmissä. Intensiteetti korkea. Painavaa asiaa aktiivisesti, omaksuen. Keskittyminen. Traditionaalinen rituaali, itsearvoinen. LEHDEN VERKKOPALVELU Tauko, irrottautuminen, uutispäivittyminen, viihde. Lyhyt ja nopea, toistuva. Intesiteetti keskinkertainen. Kevyttä. Satunnainen rutiini. LEHDEN MOBIILIPALVELU Ajankulu, viihde, päivityminen. Lyhyt ja nopea, usein lähinnä otsikot. Intesiteetti matala. Lähde: Sanomalehtien liitto, IRO Research&Consulting Satunnainen, tilannelähtöinen. 2

3 Painettujen lehtien suosio säilynyt vahvana Sanomalehtien lukeminen Luen painettuja sanomalehtiä 83 % Luen sanomalehtien nettisivuja 78 % Luen sanomalehtiä puhelimeni välityksellä 30 % Luen sanomalehtiä lukulaitteeni välityksellä 15 % Lähde: Yhteisöllistyvä Media 2013, 15/30 Research, Aikakausmedia, Itella, Sanomalehtien Liitto 3

4 Pieneltä näyttäviä lukuja, mutta kasvua jyrkässä kulmassa Pieneltä näyttäviä lukuja, mutta kasvua jyrkässä kulmassa Lähde: Levikintarkastus Oy / Lehdistötiedote

5 Sanomalehtien lukutapojen useus %, 12+, Kuinka usein luet tai selailet sanomalehtiä seuraavilla tavoilla? Lähde: TNS Gallup, KMT Kuluttaja

6 joka päivä I viikoittain Ilkka.fi joka päivä I viikoittain Pohjalainen.fi 6 Lähde: KMT 2013 Alueellinen

7 Lähde: KMT 2013 Alueellinen 7

8 Miten todennäköisesti lehti tulee teille jatkossakin? 8

9 Monikanavainen sanomalehti 2020 Valtakunnallinen Asiakkaat Paikallisesti valtakunnallinen Valtakunnallisesti paikallinen Henkilöstö Omistajat Paikallinen 9

10 Sanomalehtien positiointi Maksullinen Paperi Digi Mainosrahoitteinen 10

11 Toimintaympäristön muutos v ja sen vaikutukset» taloustilanne» oikeudellinen toimintaympäristö» digi- ja mobilisaatio» globaalit kilpailijat» markkinoiden pirstaloituminen» fyysisten jakeluiden hinnoittelu 11

12 Miten kehitys jatkuu v ja mitkä ovat vaikutukset?» asiakaskäyttäytymiseen» kilpailutilanteeseen» hinnoitteluun» volyymeihin» kustannuksiin» yhteistyöverkostoihin» alan rakenteisiin 12

13 Sanomalehdistö ja sen verkostot LEHTI Sisällöntuotanto STT, VSM, LM * Levikkimyynti Kampanjayhteistyö, puhelinmarkkinointi, digitaaliset myyntikumppanit * Ilmoitusmyynti KM, Paikallismedia, KaupunkiPlus, Levikintarkastus, Mepa, Oikotie, AP * Painaminen Paperinhankintarenkaat, paperintoimittajat, varapainot * Jakelut Sava 1982, Itella, Janton, Kustantajien yhtiöt * ITC Sovellustoimittajat, operaattorit * Talous Laskutus, rahoitus * Edunvalvonta SLL, VKL 13

14 Kumppanuusstrategia SUURI VAKIOKUMPPANI STRATEGINEN KUMPPANI Yhteistyön merkitys PIENI Kehitä rajapintaa vakiomuotoiseksi, jotta voit tarvittaessa hyödyntää eri vaihtoehtoja. Tehosta samalla kumppanin käyttöä. Jos asiat eivät etene kyseisen kumppanin kanssa, voit helposti vaihtaa kumppania. PALVELU/RESURSSIN TARJOAJA Jatkuva kilpailuttaminen, hae selvät, helpot mittarit, joilla seurata tarjoajan toimintaa. Vältä työllistämästä itseäsi liikaa näiden hallinnalla. Kehitä yhteistyötä kummallekin osapuolelle soveltuvalla tavalla pyri aitoon partneriuteen. Valitse yksi tai muuttama toimittaja. Pyri kehittämään toimintaasi niin, että riippuvuus useasta kumppanista pienenee ja voit tulevaisuudessa kilpailuttaa toimittajaa / palvelua; siis siirrä kumppania joko alaspäin tai vasemmalle ERIKOISKUMPPANI Selvitä tarkkaan, mitä edellytät kumppanilta; target negotiation periaate, jossa päämies esittää tarkkaan tarpeensa, mutta on osaltaan valmis muuttamaan toimintaansa, jotta lopputulokseen päästään. Tavoitteena voisi olla irrotautuminen tilanteessa. PIENI SUURI Korvaamisen vaikeus 14

15 Lännen Media - Paras ote Suomesta» Maakuntien ja omien alueidensa ykkösmediat ja vahvimmat brändit» Valtava maantieteellinen kattavuus: toimittajia Nuorgamista Kemiöön» Puolet Suomen kymmenestä suurimmasta kaupunkialueesta» 700 toimittajan joukkovoima» Monipuolista alan erityisosaamista» Osaamista ja kokemusta toimituksellisesta yhteistyöstä Keskipohjanmaa 15

16 Millaisessa muodossa digilehteä halutaan lukea? Käyttäjätutkimusta Keski-Pohjanmaan Kirjapaino Aalto Yliopisto Metropolia Arena Partners, Metropolia, Aalto SCI ja ARTS, TUT 16

17 Tässä.fi 17

18 Monikanavainen tarjontamme mobiili- ja tabletmainonta lehti-ilmoittelu hybridituotteet Painotyöhotelli Crossmedia Viestintätoimisto Vuokraovi Etuovi Autotalli MyyJaOsta Uranus aineistotuotanto display/ bannerit Tässä.fi kupongit Palvelut.fi 18

19 Mediamarkkinoiden yleisnäkymät Mediamarkkinat 2014» Heikon talouskehityksen vaikutuksia on vaikea arvioida» Median kulutus on murroksessa» Mediaa kulutetaan yhä useammasta kanavasta ja yhä useammalla välineellä» Yritysasiakkaat ovat käyttöönottamassa uusia monikanavaisia mainos- ja viestintäpalveluja» Mediamainonnan arvioidaan säilyvän lähes v tasolla» Tabloid lehtien määrä kasvaa» Digitaalisten sisältöjen maksullisuus kehittyy 19

20 Mediamainontaan käytetyn euromäärän kehitys 20

21 Mediamainonnan muutos Mediamainonta yhteensä -4,8 Varsinaiset sanomalehdet Ilkka-Yhtymän lehdet -11,6-11,8 Kaupunki- ja noutolehdet -5,9 Aikakauslehdet -18,0 Televisio -3,8 Radiomainonta Ulkomainonta 12,0 15,7 Elokuvamainonta 7,4 Verkkomediamainonta 11,6 maaliskuu 2014, muutos-% kumulatiivinen muutos -% Maaliskuun verkkomainonnan tietoja on korjattu takautuvasti, koska teknisten ongelmien takia TNS Ad Intelligence on saanut yhdeltä verkkomedialta virheellisen raportin. Korjauksen jälkeen verkkomainonnan kasvu% maaliskuussa oli 20,6% (julkaistu 22,8%) ja kumulatiivinen 11,6% (julkaistu 12,5%). Maaliskuun kokonaismuutos% oli korjauksen jälkeen -2,7% (-2,5%) ja kumulatiivinen -4,8% (4,9%). Lähde: TNS Ad Intelligence 21

22 Mediamainonnan muutos Vähittäiskauppa Elintarvikkeet Moottoriajoneuvot Avoimet työpaikat Matkailu ja liikenne -3,8-5,8-2,3-12,3-15,6 maaliskuu 2014, muutos-% kumulatiivinen muutos -% Lähde: TNS Ad Intelligence 22

23 Sanomalehdistön ajankohtaisia haasteita» Sanomalehden asema yhteiskunnassa on epäselvä harjoitetun viestintäpolitiikan seurauksena (Yle-rahoitus, alv-muutos ja Itellan strategia)» Uhkana suomalaisen sisällöntuotannon rapautuminen» Digitaalisten sisältöjen maksullisuus / mainosrahoitteisuus» Formaattimuutosten ja jakelukustannusten hallinta» Erilaisista ansainta- ja maksumalleista johtuva vaikea mainosvälineiden vertailtavuus 23

24 Harjoitettu viestintäpolitiikka ei ole tasapuolista, vääristää kilpailua ja kuihduttaa kotimaista viestintäalaa» Digitalisoituminen on muuttanut kilpailun media-alalla globaaliksi, lainsäädäntö ja viestintäpolitiikka ovat jääneet jälkeen.» Isot kansainväliset toimijat kuten FB, Youtube, Google ovat osin luoneet uutta markkinaa ja osin vieneet osuutta kotimaisilta toimijoilta» Toimivat eri säännöillä kotimaisiin verrattuna - veroetu vääristää kilpailua» Uusi alv-lainsäädäntö voimaan EU:n alueella (koskee vain kuluttajille suunnattua toimintaa) 24

25 Harjoitettu viestintäpolitiikka ei ole tasapuolista, vääristää kilpailua ja kuihduttaa kotimaista viestintäalaa» Joidenkin hyödykkeiden kaupallisten toimintojen kieltäminen tai rajoittaminen, koskee ensisijaisesti suomalaisia toimijoita, ei kansainvälisiä. (mm. alkoholimainonta ja verotus)» Kotimaisen sanomalehdistön menestymisen kilpailussa kansainvälisten kanssa edellyttää: korkeaa journalistista laatua laajaa kuluttajien tavoitettavuutta ainutkertaisuutta muuttumiskykyä ja vahvaa kannattavuutta 25

26 Harjoitettu viestintäpolitiikka ei ole tasapuolista, vääristää kilpailua ja kuihduttaa kotimaista viestintäalaa» Toiminnan kehittämistä hidastaa ja hankaloittaa vääristynyt kilpailu.» Merkittävä osa viestintäalasta tuottaa verorahoin ilmaisia sisältöjä. Tämä vaikeuttaa ja hidastaa sisältöjen maksumallien kehittämistä mainosrahoitteisten uusien tuotteiden kehittämistä kaupallisten sisältöjen laadun kehittämistä paikallisten ja alueellisten sisältöjen kehittämistä» On uhka suomalaiselle kaupalliselle sisällöntuotannolle 26

27 Digitaalisten sisältöjen maksullisuus ja mainosrahoitteisuus» Tällä hetkellä digitaalinen tulovirta tulee pääsääntöisesti yrityksiltä ei kuluttajilta» Haasteena on sisältöjen ja palveluiden kilpailukykyinen hinnoittelu. (Laatu, ainutkertaisuus, sopivuus, tarpeellisuus kuluttajalle jne.)» Pelkästään mainosrahoitteisten uusien tuotteiden tulo markkinoille on vaikeaa, vaikka digitaalisuus on teoriassa laskenut markkinoille tulokynnystä. 27

28 Erilaisista ansainta- ja maksumalleista johtuva vaikea mainosvälineiden vertailtavuus» Tutkimus- ja vertailumenetelmät eri mainosvälineiden kesken seuraavat muutosta liian hitaasti. Tästä johtuen mediatoimistojen rooli mainosasiakkaan päätöksenteossa on korostunut.» Maakunnan päämedia on monikanavainen maakuntalehti myös jatkossa.» Erilaisista elinkeinorakenteista johtuen maakunnissa on toisistaan poikkeavia maakunnallisia ja alueellisia mainosvälineitä ja niiden yhdistelmiä.» Digitaalisuudesta johtuen alueellisten ja paikallisten mediatoimistojen määrä kasvaa jatkossa. 28

29 Lännen Media Oy 12 maakuntalehden strateginen yhteistyö-allianssi» Korkeatasoinen uutis- ja sisällöntuotantoyhtiö» Tuottaa sisältöjä ensisijaisesti omistajamedioilleen (vrt. STT avoin kaikille)» Kattaa lähes kokonaan läntisen ja pohjoisen Suomen» Maakuntalehdet siirtävät osan sisällöntuotannostaan Lännen Mediaan.» Tavoitteet: Korkea journalistinen laatu kaikkiin jakelukanaviin Synergiaedut ja sisällöntuotannon tehostaminen - kustannussäästöt Muu toimintaa tehostava yhteystyö 12 omistajalehden kesken» Yksittäiset maakuntalehdet keskittyvän enemmän oman alueensa uutisointiin sekä asiakastarpeiden ja brandin hallintaan. 29

30 Jakelujen haasteet 2014 Itellan uusi strategia perustuu laskeviin jakeluvolyymeihin, niiden tuomien kustannuspaineiden ja kiristyvän kilpailun hallitsemiseen. Heikosta kannattavuudesta johtuen Itella on esittänyt kustantajille palvelutasojen ja hintojen tarkistamista. Päivittäin varhaisjakeluissa jaetaan noin 1,5 miljoonaa sanomalehteä eli 70 % tilattavista sanomalehdistä. Itella Oyj:n markkinaosuus on yli 60 %. Loput sanomalehdistä jaetaan kustantajien jakeluyhtiöiden toimesta tai Itellan päiväjakeluissa. Kustantajat ovat laajentamassa omia jakeluitaan. ( mm. TS, Alma, Kaleva, HSS media, KPK) 30

31 Verkko- ja mobiililiiketoiminta» Maakuntalehtien digitaalisen levikin osuus kokonaislevikistä n. 2-5% on kasvussa.» Mainosrahoitteiset verkkopalvelut kasvavat tasaisesti, mutta ne eivät vielä korvaa siirtymää painetusta lehdestä.» Tärkeimpiä kehityskohteita 2014 ovat» Verkon ja mobiilipalvelujen tuotetarjonnan laajentaminen» Tablet- ja mobiililehtien kehittäminen» Digisisältöjen maksullisuus 31

32 Painoalan tilannekatsaus» Painoliiketoiminnassa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia» Painokapasiteetin kysyntä laskee nopeammin kuin ala ehtii vähentää kapasiteettia. Merkittäviä rakenteellisia muutoksia odotetaan tapahtuvan tulevaisuudessa» I-print Oy:n tuotantokoneisto on hyvässä ja tehokkaassa kunnossa. Merkittäviä investointitarpeita ei ole lähivuosina. Alan painokapasiteetin purkamisen uskotaan kasvattavan I-printin volyymeja 32

33 Osavuosikatsaus Q1 / 2014

34 Alan strategiset haasteet v » Hidas talouskasvu» Digitalisaation vaikutus toimintaympäristöön» ALV-päätöksen vaikutus volyymeihin» Alan tabloid-kehitys ja digisisältöjen maksullisuus» Postitoimilain ja muiden tekijöiden vaikutus jakeluihin 34

35 Ensimmäisen kvartaalin tulokset» Levikkituotot kasvoivat» Omavaraisuusaste säilyi hyvänä» Kulujen lasku» Liikevaihdon lasku ilmoitus- ja painotuottojen supistuessa» Liikevoiton lasku liikevaihdon laskun ja osakkuusyhtiöiden kannattavuuden heikentyessä 35

36 Kolme ensimmäistä kuukautta 2014» Liikevaihto 10,1 Meur (11,0 Meur), laskua 7,7%» Levikkituotot kasvoivat hieman ja kokonaiskustannukset laskivat» Kustannustoiminnan ulkoinen liikevaihto laski 5,5 %.» Ilmoitustuotot laskivat 11,8 %. Levikkituotot kasvoivat 0,7 %.» Painotoiminnan ulkoinen liikevaihto laski 20,7 %.» Liikevoitto 1,2 Meur (2,3 Meur)» Liikevoitto ilman Alma Media Oyj:tä ja muita osakkuusyhtiöitä 0,7 Meur (0,9 Meur)» Liikevoitto 11,8 % liikevaihdosta ja ilman Alma Media Oyj:tä ja muita osakkuusyhtiöitä 6,6 %(7,8 %)» Kustannustoiminnan liikevoitto laski 0,3 Meur ja painotoiminnan liikevoitto pysyi edellisen vuoden tasolla.» Voitto ennen veroja 0,7 Meur (2,1 Meur)» Tulos/ osake 0,03 euroa (0,08 euroa)» Omavaraisuusaste 44,1 % säilyi hyvällä tasolla 36

37 Konsernin liikevaihto segmenteittäin Liikevaihto (1000 eur) 1-3/ /2013 Muutos 1-12/2013 Kustannustoiminta % Painotoiminta % Kohdistamattomat % Segm. välinen liikevaihto % Konserni yhteensä % Liikevaihdon jakauma 1-3/ % Liikevaihdon jakauma 1-3/ % 47 % 44 % 40 % 42 % Levikkituotot Ilmoitustuotot Painotoiminta Levikkituotot Ilmoitustuotot Painotoiminta 37

38 Konsernin liikevoitto/- tappio segmenteittäin Liikevoitto/ -tappio (1000 eur) 1-3/ /2013 Muutos 1-12/2013 Kustannustoiminta % Painotoiminta % Osakkuusyhtiöt % Kohdistamattomat % -422 Konserni yhteensä %

39 Konsernin tuloslaskelma 1-3/2014 (1000 eur) 1-3/ /2013 Muutos 1-12/2013 Liikevaihto % Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos % 6 Liiketoiminnan muut tuotot % 392 Materiaalit ja palvelut % Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut % Poistot % Liiketoiminnan muut kulut % Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista *) % Liikevoitto/ -tappio % Rahoitustuotot ja -kulut % -347 Voitto/ tappio ennen veroja % Tuloverot % Katsauskauden voitto/ tappio % Osakekohtainen tulos, laimentamaton (EUR) **) 0,03 0,08-65 % -0,71 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä (tuhatta kpl), laimentamaton **) *) 1-12/2013: Sisältää Alma Media -osakkuusyhtiösijoitukseen tehdyn kertaluonteisen alaskirjauksen, 27 Meur (Q3/2013). **) Tunnuslukua laimentavia tekijöitä ei ole. Konsernin laaja tuloslaskelma (1000 eur) 1-3/ /2013 Muutos 1-12/2013 Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen % -328 Katsauskauden laaja tulos yhteensä %

40 Konsernitase, varat (1000 eur) 3/2014 3/2013 Muutos 12/2013 Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet % 789 Liikearvo Sijoituskiinteistöt % 182 Aineelliset hyödykkeet % Osuudet osakkuusyhtiöissä % Myytävissä olevat sijoitukset % Pitkäaikaiset myynti- ja muut saamiset 567 Muut aineelliset hyödykkeet Pitkäaikaiset varat % Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus % 483 Myyntisaamiset ja muut saamiset % Tuloverosaaminen % 96 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat % Rahat ja pankkisaamiset % Lyhytaikaiset varat % Varat yhteensä %

41 Konsernitase, oma pääoma ja velat Oma pääoma 3/2014 3/2013 Muutos 12/2013 Osakepääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto ja muut rahastot % Kertyneet voittovarat % Oma pääoma % Pitkäaikainen vieras pääoma Laskennallinen verovelka % 216 Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma % Pitkäaikainen koroton vieras pääoma % 88 Pitkäaikainen vieras pääoma % Lyhytaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma % Ostovelat ja muut velat % Tuloverovelka % 260 Lyhytaikainen vieras pääoma % Oma pääoma ja velat yhteensä %

42 Konsernin tunnuslukuja 3/2014 3/ /2013 Tulos/osake (eur) 0,03 0,08-0,71 Oma pääoma/osake (eur) 2,29 3,22 2,26 Henkilöstö keskimäärin Investoinnit (1 000 eur) *) Korolliset velat (1 000 eur) Omavaraisuusaste, % 44,1 50,7 44,2 Tilikauden keskimääräinen osakkeiden lukumäärä Osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä *) Sisältää investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin sekä myytävissä oleviin ja osakkuusyhtiöosakkeisiin. Tuloslaskelman veroina on huomioitu katsauskauden tulosta vastaava vero. 42

43 Ilkka-Yhtymä Oyj:n saama kassavirta Alma Media Oyj:stä , ,0 12, , ,0 6, , ,0 0, kassavirta, Meur Osakemäärä 43

44 Suurimmat osakkeenomistajat osakepääoman mukaan omistajaluettelossa (kaikki osakkeet) I-sarja II-sarja Osakkeita yhteensä Osuus osakkeista, % Pohjois-Karjalan Kirjapaino Oyj ,18 2 Keskisuomalainen Oyj ,99 3 Keski-Pohjanmaan Kirjapaino Oyj ,13 4 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,36 5 Mandatum Life ,06 6 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo Etelä-Pohjanmaan Lehtiseura Ry ,88 8 Lako Helena K E ,38 9 TS-Yhtymä Oy ,09 10 Mäkelä Kai ,03 11 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Tapiola ,98 12 E-PN Osuuskauppa ,76 13 Rinta-Jouppi Jarmo Aulis ,76 14 Keskinen Martti ,71 15 Mutka Heikki ,7 16 Aukia Kari Jaakko Juhani ,68 17 Oy Herttaässä Ab ,63 18 SV-Turkis Oy ,6 19 Aukia Timo Jaakko Antero ,6 20 Aukia Jaakko Sakari ,58 20 suurinta yhteensä ,11 Suurimmat omistajat eivät sisällä hallintarekisteröityjä 44

45 Osakkeen hintakehitys Ilkka-Yhtymä I ja II Ilkka-Yhtymä I Ilkka-Yhtymä II 45

46 Ilkka-Yhtymä aloittaa sopeuttamistoimenpiteet kannattavuuden parantamiseksi Pörssitedote Ilmoitus- ja painotyömarkkinoiden kehitys on edelleen heikentynyt koko Suomessa alkuvuonna Nykyisessä taloudellisessa tilanteessa niiden ennustettavuuteen liittyy huomattavia epävarmuustekijöitä. Ilkka- Yhtymä-konsernin liikevoitto oli edellisvuotta heikompi vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä ja konsernin koko vuoden oman toiminnan liikevoiton arvioidaan laskevan viime vuodesta. Edellä mainituista syistä johtuen Ilkka-Yhtymässä aloitetaan sopeuttamistoimet kannattavuuden turvaamiseksi. Näillä toimenpiteillä haetaan noin 0,6 miljoonan euron kustannussäästöjä vuonna Osana sopeuttamistoimenpiteitä aloitetaan koko henkilöstöä koskevat yhteistoimintalain mukaiset neuvottelut. Neuvottelut saattavat johtaa henkilöstön lomautuksiin ja/tai alle 10 henkilön osa-aikaistamisiin tai irtisanomisiin. 46

47 Näkymät vuodelle 2014 Nykyisessä taloudellisessa tilanteessa media-alan liikevaihdon ja erityisesti mediamainonnan ennustettavuuteen liittyy huomattavia epävarmuustekijöitä. Mediamainonnan arvioidaan säilyvän Suomessa lähes edellisen vuoden tasolla ja kuluttajien varovaisuudesta sekä mediakilpailusta johtuen sanomalehtien levikkitulojen ennakoidaan laskevan. Painotoiminnan volyymit ovat Suomessa supistuneet ja kehityksen ennakoidaan jatkuvan vuonna Ilkka-Yhtymä-konsernin liikevaihdon arvioidaan laskevan vuoden 2013 tasosta. Konsernin oman toiminnan liikevoiton, johon ei sisälly osuutta Alma Median ja muiden osakkuusyhtiöiden tuloksista, arvioidaan laskevan vuoden 2013 tasosta. Osakkuusyhtiö Alma Media Oyj:llä (omistusosuus 29,79 %) on merkittävä vaikutus konsernin liikevoittoon ja tulokseen.

48 Kiitos!