TECHNOPOLIS OYJ 2009 katsaus
Technopolis-konserni Kannattava kasvuyritys Kiinteistöpalvelu-hybridi Liiketoimintaympäristöjä tietointensiivisille yrityksille ja yhteisöille Ydinosaamistamme on innovatiivisten toimintaympäristöjen kehittäminen ja johtaminen Skaalautuva ja kansainvälisesti siirrettävä konsepti
Technopolis-verkosto Noin 1 190 yritystä ja yhteisöä, jotka työllistävät noin 16 000 ihmistä 15 verkostona toimivaa tietointensiivistä toimintaympäristöä Käytössä ja rakenteilla 500 000 m 2 toimitiloja Korkealuokkaisia uusia toimitiloja 10 m 2 :stä 40 000 m 2 :iin
Kasvu jatkuu H1 2008 Technopolis aloittaa valmistelut taantuman varalle H2 08 H1 09 huomio käyttöasteiden & kannattavuuden suojelemiseen Hankkeita käynnistetty tulevaisuuden kasvun turvaamiseksi Technopolis 2009: korkeat käyttöasteet, kannattavuus paranee H2 2009 panostamme kasvuun: uusia projekteja aloitetaan 4/14 kansainvälisestä yritysostomahdollisuudesta valittu tarkemmin analysoitaviksi Johto arvioi 2014 kasvutavoitteet realistiseksi
Technopolis-konsepti KIINTEISTÖKANTA
Toimipaikat alueittain Q4 2009 11 % 5 % 4 % 34 % Oulu HMA Tampere 11 % Kuopio Jyväskylä Pietari 12 % Lappeenranta 23 % Technopoliksen hallinnoimien* valmiiden ja keskeneräisten kiinteistöjen käypä arvo 31.12.2009 MEUR 671 Tuottovaatimusten muutos Q4 2008 vs Q4 2009: 0,4 % Tuottovaatimusten muutos Q3 2009 vs Q4 2009: 0,05 % Kiinteistöjen käypien arvojen muutos: Meur -37,1 *sisältää leasing- ja jälleenvuokrauskohteet
Suurimmat asiakkaat Asiakas Aalto University ARK Therapeutics Ltd Aspocomp Oulu Ltd Digia Plc Fazer Amica Ltd Honeywell Ltd Inion Ltd Jyväskylä University Kemira Plc Kuopio University Asiakas Logica Suomi Ltd Metso Paper Ltd NetHawk Ltd Nokia Plc PKC Group Plc Pöyry Group SWECO Industry Ltd TeliaSonera Finland Plc Tieto Plc Technical Research Center of Finland -31.12.2009 suurimmalla kahdellakymmenellä asiakkaalla oli vuokrattuna noin 44 % kannasta. -Yhdenkään asiakkaan osuus liikevaihdosta ei ylitä 8,8 %.
Asiakkaiden toimialajakauma 13 % 18 % Elektroniikka 15 % 11 % Ohjelmistoala IT-palvelut Life Science Muu teollisuus 24 % 14 % Palvelut Julkinen sektori 5 %
Suurimmat investoinnit 2009 Kohde Status Kaupunki Vuosi m 2 MEUR Vuokrattu Kontinkangas 5. vaihe valmis Oulu 2009 4 350 7,2 94 % Hermia 15, 1. vaihe valmis Tampere 2009 11 790 14,5 100 % Ohjelmakaari 2. vaihe valmis Jyväskylä 2009 4 790 7,7 74 % Microkatu 5. vaihe valmis Kuopio 2009 857 2,3 100 % Yliopistonrinne 1. vaihe rakenteilla Tampere 2010 19 200 33,3 93 % Pulkovo 1. vaihe rakenteilla Pietari 2010 24 100 52,2 11 % Viestikatu 2. vaihe rakenteilla Kuopio 2010 13 400 9,6 74 % Yhteensä 78 487 126,8
Pipeline Kohde Status Kaupunki Arvioitu aloitus m 2 MEUR, arvio Vuokrattu Silmäkeskus valmistelu Tampere 2010 5 350 14,2 100 % Potilashotelli valmistelu Tampere 2010 6 400 14,9 100 % Potilashotelli, toimisto-osa valmistelu Tampere 2010 4 400 3,3 0 % Yliopistonrinne 2. vaihe valmistelu Tampere - 15 100 27,7 - Ruoholahti 2. vaihe valmistelu Helsinki - 16 900 29,7 - Viestikatu 3. vaihe valmistelu Kuopio - 8 700 5,7 - Total 56 850 95,5
Kontinkangas 5, Oulu Valmistui 6/2009 Investointi MEUR 7,2 Yhteensä 4 350 m 2 Vuokrausaste 94 %
Hermia 15, Tampere Valmistunut 8/2009 Investointi MEUR 14,5 Yhteensä 11 790 m 2 Vuokrausaste 100 %
Ohjelmakaari 2. vaihe, Jyväskylä Valmistunut 6/2009 Investointi MEUR 7,7 Yhteensä 4 790 m 2 Vuokrausaste 74 %
Microkatu 5. vaihe, Kuopio Valmistunut 12/2009 Investointi MEUR 2,3 Yhteensä 857 m 2 Vuokrausaste 100 %
Yliopistonrinne 1. vaihe, Tampere Käynnistys 6/2008 Kustannusarvio MEUR 33,3 Yhteensä 19 200 m 2 Vuokrausaste 92,6 % Arvioitu valmistuminen 4/2010 2. vaiheen markkinointi käynnissä
Pulkovo 1. vaihe, Pietari Käynnistyi 8/2008 Kustannusarvio MEUR 52,2 Yhteensä 24 100 m 2 Keskittyy IT- & ohjelmistoyrityksiin Vuokrausaste 11 % Arvioitu valmistuminen kesällä 2010
Viestikatu 2. vaihe, Kuopio Käynnistyi 1/2010 Kustannusarvio MEUR 9,6 Yhteensä 13 400 m 2 Vuokrausaste 74 % Arvioitu valmistuminen 9/2010
Silmäkeskus, Tampere Käynnistyy 3/2010 Kustannusarvio MEUR 14,2 Yhteensä 5 350 m 2 Vuokrausaste 100 % 20 vuoden vuokrasopimuksella Arvioitu valmistuminen 10/2011
Potilashotelli, Tampere Käynnistyy keväällä 2010 Kustannusarvio MEUR 14,9 Yhteensä 6 400 m 2 Vuokrausaste 100 % - Norlandia Care Oy Arvioitu valmistuminen 2011 loppuun mennessä
Potilashotelli, toimisto-osa Käynnistyy keväällä 2010 Kustannusarvio MEUR 3,3 Yhteensä 4 400 m2 Arvioitu valmistuminen 2011 loppuun mennessä
Eur/Osake 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 AVAINLUKUJA 2009 1,00 20.1.2009 20.4.2009 20.7.2009 20.10.2009 20.1.2010 Technopolis Citycon Sponda Klövern
Tuloslukuja Liikevaihto, MEUR Käyttökate, MEUR & Käyttökate % 78 76 74 72 70 2008 2009 43 41 39 37 35 2008 2009 53 % 52 % 52 % 51 % 51 % 50 % Operatiivinen tulos, MEUR Liikevoitto yhteensä, MEUR 25 20 15 10 2008 2009 40 20 0-20 -40 2008 2009 Liikevoitto ilman käyvän arvon muutosta Sijoituskiinteistöjen arvonmuutos
Vuokrausaste Taloudellinen vuokrausaste, % 96 % 95 % 94 % 93 % Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09
Q4 vuokrasopimuskannan rakenne 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Alle 3kk 3-6kk 6-9kk Yli 9kk Q4/2008 Q4/2009 Katsauskauden lopun vuokrasopimuskannasta seuraavan 12 kuukauden aikana irtisanottavissa ja uudelleen neuvoteltavissa olevat toistaiseksi voimassa olevat sopimukset kattavat noin 46 % (57 % Q4 2008) koko kiinteistökannan jyvitetyistä neliömääristä. Kauden lopussa vuokrasopimusten keskimääräinen voimassaoloaika oli 21 (24) kuukautta.
Näkymät 2010 Talous elpyy, mutta 2010 markkinatilanne epävarma Yhtiö jatkaa toimenpiteitä, joiden tavoitteena on suojella kannattavuutta 2010 Konsernin liikevaihdon kasvuennuste 0-2 %, käyttökate vuoden 2009 tasolla Osinkoehdotus 0,15 /osake, 43 % osakekohtaisesta tuloksesta* * Ilman sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutosta
Technopolis 2014 Missio On olla johtava toimintaympäristöjen ja lisäarvopalvelujen tuottaja asiakkaillemme Visio 2014 Kansainvälinen tietointensiivisten toimintaympäristöjen verkosto Kansainvälinen kasvu Toimintaympäristöjä 2-3 uudessa maassa Euroopassa
Strategiset taloudelliset tavoitteet 10 % keskimääräinen vuosittainen liikevaihdon kasvu Kansainvälisen myynnin osuus liikevaihdosta 25 % vuonna 2014 Käyttökate yli 50 % liikevaihdosta vuodessa Omavaraisuusaste 35 % Osinkojen maksu 40-50 % (ilman käyvän arvon muutoksia)
Liitteet: Täydentävä materiaali
Osakkeenomistajat Suurimmat suomalaiset osakkeenomistajat % osakepääomasta osakemäärä Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 9,37 5 374 740 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 6,52 3 737 725 Oulun kaupunki 5,34 3 062 925 Tampereen kaupunki 3,41 1 956 649 Jyrki Hallikainen ja Kickoff Oy 2,27 1 300 000 OP-Henkivakuutus Oy 2,13 1 222 884 OP-Eläkekassa 1,54 885 938 OP-Eläkesäätiö 1,32 757 380 Suomen kulttuurirahasto 1,24 712 693 Odin Finland 1,21 693 093 Yhteensä 34,35 19 704 027 Hallintarekisteröidyt (Kansainväliset osakkeenomistajat) 40,33 23 129 471 Kaupunkien omistus yhteensä 11,63 6 671 839 OP-Pohjola ryhmän omistus yhteensä 5,40 3 095 303
Taselukuja Taseen loppusumma, MEUR Sijoituskiinteistöjen käypä arvo, MEUR 740 720 600 700 680 580 660 640 2008 2009 560 2008 2009 Korollisten velkojen keskikorko Omavaraisuusaste -% 5,0 % 4,0 % 45 3,0 % 40 2,0 % 1,0 % 0,0 % 2008 2009 35 30 2008 2009
Omavaraisuusaste 45,0 % 40,0 % 35,0 % 30,0 % Q4/06 Q4/07 Q4/08 Q4/09
Lainojen jakautuminen 10 % 90 % Pankkilaina Rahoitusleasing Konsernin korollisten lainojen määrä 31.12.2009 MEUR 389
Kovenantit ja pankkitakaukset 13 % 9 % 63 % 16 % Lainat, joissa pankkitakaus sisältäen kovenantteja Lainat, joissa pankkitakaus ilman kovenantteja Lainat, joissa kovenantteja Lainat, joissa ei pankkitakausta eikä kovenantteja Korollisten lainojen määrä 31.12.2009 oli MEUR 389 Lainat, joissa kovenantteja MEUR 85,3
Omavaraisuusaste ja kovenantit 12 % 1 % 35 % 28 % 23 % Omavaraisuusaste alle 38% Omavaraisuusaste alle 35% Omavaraisuusaste alle 33% Omavaraisuusaste alle 30% Omavaraisuusaste alle 28% Lainat, joissa kovenantteja MEUR 85,3
Koronmaksukyky ja luototusaste Koronmaksukyky Luototusaste 4 60,0 % 3 2 56,0 % 1 2 008 2 009 52,0 % 2 008 2 009
Nettovuokratuotto Nettovuokratuotto, % 8,0 % 7,8 % 7,6 % 7,4 % 7,2 % 7,0 % Q4/07 Q4/08 Q4/09 Nettovuokratuotto: Sijoituskiinteistöjen vuokratuotot-suorat kulut/sijoituskiinteistöjen käypä arvo