KESKUSKAUPPAKAMARIN LUOTEIS-VENÄJÄN BUSINESS-BAROMETRI 2009

KESKUSKAUPPAKAMARIN LUOTEIS-VENÄJÄN BUSINESS-BAROMETRI 9

Julkaistavissa..8 klo KESKUSKAUPPAKAMARIN LUOTEIS-VENÄJÄN BUSINESS-BAROMETRI 9 Lokakuu 8 KESKUSKAUPPAKAMARI Aleksanterinkatu, PL, 1 Helsinki Puh. (9) 42 6, faksi (9) 6 3 www.chamber.fi ISBN 978-952-56--3

SAATTEEKSI Keskuskauppakamarin Luoteis-Venäjän Business barometri tarjoaa suomalaista näkökulmaa täydentävää, muista lähteistä riippumatonta tietoa venäläisten yritysten todellisuudesta ja odotuksista Suomen lähialueilla ja Moskovassa. Keskuskauppakamarin Luoteis-Venäjän Business barometri on vuodesta 99 lähtien tehty samassa laajuudessa. Tämän vuoden barometriin vastasi 1167 venäläistä yritysjohtajaa. Haastattelut suoritti Keskuskauppakamarin toimeksiannosta Taloustutkimus Oy:n pietarilainen tytäryritys TOY-Opinion 1.8..8.8. Vastaajista 42 prosenttia oli kaupan alan yrityksiä ja 38 prosenttia teollisuusyrityksiä ja palvelualan yrityksiä. Haastatellut yritykset voivat edustaa useampia toimialoja. Tärkeimmät taustatiedot vastaajista on esitetty tämän raportin liitteenä. Yritysjohtajia pyydettiin vertaamaan kuluvan vuoden kehitystä edelliseen vuoteen ja arvioimaan tulevan vuoden näkymiä. Vastaajilta pyydettiin arviota seuraavista muuttujista: yrityksen liikevaihto, työvoiman määrä, investoinnit, yleiset suhdannenäkymät, yritysjohtajan oma talous ja Venäjän talous. Lisäksi vastaajia pyydettiin arvioimaan presidentti Putinin hallinnon toimia yritysten toimintaympäristön kannalta. Yritysjohtajilta kysyttiin myös, miten he odottavat presidentti Medvedevin hallinnon toimien vaikuttavan yritysten toimintaympäristöön seuraavien 12 kuukauden aikana. Lopuksi vastaajia pyydettiin arvioimaan Itämeren alueiden maiden merkityksen muutosta yrityksen liiketoiminnassa tulevien 12 kuukauden aikana. Kysely on kvalitatiivinen. Vastaajia pyydettiin arvioimaan, onko muuttujan kehitys parantunut, pysynyt samana vai heikentynyt. Tulokset on raportoitu saldolukuina. luvut on laskettu vähentämällä paranevaa kehitystä ennakoivien vastausten suhteellisesta osuudesta heikkenevää kehitystä ennakoivien suhteellinen osuus. Vastauksia ei ole painotettu. Kymmenennen Business barometrin viesti on selkeä. Yritysjohtajat uskovat Venäjän talouden tilan huononevan selvästi vuonna 9. Yleisten suhdannenäkymien arvioidaan heikkenevän hieman. Presidentti Putinin hallinnon toimien katsottiin heikentäneen selvästi ulkomaalaisten yritysten investointimahdollisuuksia Venäjällä viimeisten 12 kuukauden aikana. Selvälle enemmistölle vastaajista Itämeren mailla ei ole merkitystä yrityksen liiketoiminnassa tulevien 12 kuukauden aikana. Vastauksista heijastuva epävarmuus tulevan kehityksen suunnasta on pysynyt yleisesti edellisten vuosien kaltaisena. Presidentti Putinin hallinnon toimien vaikutusta ei osattu tai haluttu arvioida yhtä varmasti kuin aiemmin. Epävarmuutta mitattiin ei osaa sanoa vastauksien määrällä. Raportin on laatinut osastopäällikkö Anne Hatanpää Keskuskauppakamarista. Helsingissä,..8 KESKUSKAUPPAKAMARI Kari Jalas toimitusjohtaja

SISÄLTÖ 1 TULOKSET... 1 1.1 Yleiset suhdannenäkymät... 1 1.2 Liikevaihto... 2 1.3 Investoinnit... 3 1.4 Työvoiman määrä... 4 1.5 Oman talouden tila... 5 1.6 Venäjän talouden tila... 6 1.7 Presidentti Putinin hallinnon vaikutus yrityksen toimintaympäristöön viimeisten 12 kuukauden aikana... 7 1.8 Presidentti Medvedevin hallinnon vaikutus yrityksen toimintaan seuraavien12 kuukauden aikana... 8 1.9 Itämeren maiden merkityksen muutos yrityksen liiketoiminnassa seuraavien 12 kuukauden aikana... 9 1.9.1 Viron, Latvian, Liettuan, Puolan, Saksan, Tanskan ja Ruotsin merkityksen muutos yrityksen liiketoiminnassa seuraavien 12 kuukauden aikana... 9 1.9.2 Suomen merkityksen muutos yrityksen liiketoiminnassa seuraavien 12 kuukauden aikana... 9 2 YHTEENVETO... 3 LIITTEET... 11 Toimialakohtaiset kuviot... 11 Toteutuneet saldoluvut vuosina 98-8... 15 Odotusten saldoluvut vuosille 99-9... 16 Taustatietoja vastaajista...

1 TULOKSET 1.1 Yleiset suhdannenäkymät Vuonna 8 yleisten suhdannenäkymien tilannetta kuvaava saldoluku (+ ) laski seitsemän yksikköä vuodesta 7 (+ ). luku on sama kuin vuonna 4. Palvelualalla (+ ) ja teollisuudessa (+ ) suhtauduttiin kaupan alaa (+ ) optimistisemmin yleisiin suhdannenäkymiin. Kaupan alan (11 yksikköä), palvelualan ( yksikköä) ja teollisuuden ( yksikköä) saldoluku laski merkittävästi viimevuotisesta. Moskovassa (+ ) suhtauduttiin yleisiin suhdannenäkymiin muuta Luoteis-Venäjää (+ ) ja Pietaria (+ ) pessimistisemmin. luku putosi eniten muualla Luoteis-Venäjällä (13 yksikköä) verrattuna Moskovaan (viisi yksikköä) ja Pietariin (neljä yksikköä). Ulkomaankauppaa harjoittavat ja yli henkeä työllistävät venäläiset yritykset näkivät yleisen suhdannetilanteen muita myönteisempänä. Venäläisten yritysten odotukset vuodelle 9 ovat hieman varovaisempia kuin vuonna 8. Tilannetta kuvaava saldoluku laski kolme yksikköä edellisestä vuodesta. Teollisuuden (+ 48), kaupan alan (+ 47) ja palvelualan (+ 46) yritysten odotukset vuoden 9 yleisistä suhdannenäkymistä ovat samankaltaiset. luku laski selvästi eniten palvelualalla (yhdeksän yksikköä) verrattuna teollisuuteen ja kaupan alaan. Muualla Luoteis-Venäjällä (+ 53) yritykset suhtautuvat Moskovaa (+ 44) ja Pietaria (+ 43) selvästi optimistisemmin yleisiin suhdannenäkymiin vuonna 9. Muualla Luoteis-Venäjällä saldoluku on sama kuin vuosina 8 ja 4. Pietarissa saldoluku putosi seitsemän yksikköä ja Moskovassa neljä yksikköä viimevuotisesta. Ulkomaankauppaa harjoittavien ja yli henkilöä työllistävien venäläisten yritysten odotukset ovat muita optimistisempia. Korkeimmat odotukset ovat rakennus- ja rakennusaineteollisuudessa (+ 65). Kyselyn perusteella epävarmuus tulevasta suhdannekehityksestä on hieman lisääntynyt tänä vuonna ( %) verrattuna vuoteen 7 ( %). 1 6 - -16 - - Yleiset suhdannenäkymät 38 38 39 46 45 44 45-99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 6 - - - - 13 9 11 15 38 Yleiset suhdannenäkymät Moskova 42 42 47 48 44-99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 6-1 - - - 62 44 Pietari 56 52 47 45-99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 * Pietarin luvut pilottitutkimuksesta 98 6 - - - -1 46 Yleiset suhdannenäkymät 47 53 44 46 Yleiset suhdannenäkymät Muu Luoteis-Venäjä 39 49 43 49 42 43 53 53-99 1 2 3 4 5 6 7 8 9

1.2 Liikevaihto Vuonna 8 venäläisten yritysten liikevaihdon kasvu jatkui vuoden 7 kaltaisena. Liikevaihdon kasvu oli ripeämpää palvelualalla (+ 45) kuin kaupan alalla (+ ) ja teollisuudessa (+ 39) vuonna 8. Kaupan alalla ja palvelualalla kasvu jatkui. Teollisuudessa saldoluku putosi kuusi yksikköä vuodesta 7. Pietarissa vuoden 8 liikevaihdon kasvuodotukset (+ 51) miltei saavutettiin (+ 48). Yritysten liikevaihto kasvoi ripeämmin kuin vuonna 7. luku nousi seitsemän yksikköä edellisestä vuodesta. Muualla Luoteis-Venäjällä saldoluku putosi viisi yksikköä. Ulkomaankauppaa harjoittavien ja yli henkilöä työllistävien yritysten liikevaihdon kasvu oli muita yleisempää. Vuonna 9 vastaajat odottavat liikevaihdon kasvavan lähes vuoden 8 tasolla. luku laski kolme yksikköä viimevuotisesta. Palvelualan (+ 46) liikevaihdon kasvuodotukset vuodelle 9 ovat samankaltaiset kuin teollisuudessa (+ 49) ja kaupan alalla (+48). Palvelualan liikevaihdon kasvua kuvaava saldoluku laski yksikköä edellisestä vuodesta. Teollisuudessa ja kaupan alalla liikevaihdon kasvuodotukset ovat vuoden 8 kaltaiset. Moskovassa (+ ) kasvun odotetaan olevan huomattavasti muuta Luoteis-Venäjää (+ 53) ja Pietaria (+ ) maltillisempaa. Moskovan saldoluku putosi seitsemän yksikköä. Ulkomaankauppaa harjoittavissa ja yli henkilöä työllistävissä yrityksissä kasvun odotetaan olevan muita yleisempää. Rakennus- ja rakennusaineteollisuudessa (+ 64) odotetaan liikevaihdon kasvavan muita enemmän. Vastaajista prosenttia ei osannut tai halunnut arvioida vuoden liikevaihdon kasvua vuodelle 9. (Vuonna 7, %). 6 - - - -3 Toimipaikan liikevaihto 39 38 43 44 43 44 47-99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 6 - - - - 16 16 16 Toimipaikan liikevaihto Moskova - 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 6 4 - - - -6 43 47 59 42 38 49 53 Toimipaikan liikevaihto Pietari 46 48 36 51-99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 * Pietarin luvut pilottitutkimuksesta 98 6 54 - - - 54 46 48 39 45 45 Toimipaikan liikevaihto Muu Luoteis-Venäjä 48 48 48 53 53 47 47 42-99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 2

1.3 Investoinnit Vuonna 8 investoinnit kasvoivat edelleen. Muutosta kuvaava saldoluku on pysynyt käytännössä samana kuin vuonna 7. Teollisuudessa (+ ) investoinnit kasvoivat hieman enemmän kuin kaupan alalla (+ ) ja palvelualalla (+). Teollisuuden saldoluku jatkoi lievää nousua toista vuotta ja oli samalla tasolla kuin vuonna 3. Palvelualan saldoluku laski neljä yksikköä ja oli samalla tasolla kuin vuonna 2. Muualla Luoteis-Venäjällä (+ ) investoinnit kasvoivat enemmän kuin Pietarissa (+ ) ja Moskovassa (+ ). Moskovassa saldoluku laski kolme yksikköä ja oli samalla tasolla kuin vuonna 5. Pietarissa saldoluku oli sama kuin vuonna 2. Muualla Luoteis-Venäjällä investoinnit kasvoivat edelleen vuoden 7 kaltaisina. Yli henkilöä työllistävissä ja ulkomaankauppaa harjoittavissa yrityksissä investointien kasvu oli muita yleisempää. Investoinnit kasvoivat muita enemmän rakennus- ja rakennusaineteollisuudessa (+ 43). Vuonna 9 investointien kasvun odotetaan pysyvän vuoden 8 odotusten kaltaisena. Muutosta kuvaava saldoluku on pysynyt käytännössä samana. Teollisuuden (+ ), kaupan alan (+ ) ja palvelualan odotusten (+ ) väliset erot investointien kasvuodotuksissa ovat pieniä. Odotusten saldoluku laski palvelualalla viisi yksikköä. Kaupan alalla ja teollisuudessa kasvuodotukset ovat samankaltaiset kuin vuoden 8 odotukset. Muu Luoteis-Venäjä (+ ) on selvästi optimistisempi kuin Pietari (+ ) ja Moskova (+ ) investointien kasvuodotuksissa. Luoteis-Venäjällä kasvuodotusten saldoluku on sama kuin vuonna 5 ja 8. 1 henkilöä työllistävät ja ulkomaankauppaa harjoittavat yritykset arvioivat investointien kasvavan muita enemmän. Vastaajista prosenttia ei osannut tai halunnut arvioida investointien kasvua vuodelle 9. (Vuonna 7, %). 6 15 - - - Toimipaikan investoinnit - 1 2 3 4 5 6 7 8 9 6 8 - - - 12 1 14 4 Moskova Toimipaikan investoinnit - 1 2 3 4 5 6 7 8 9 6 - - - 42 Toimipaikan investoinnit Pietari 36 38-1 2 3 4 5 6 7 8 9 6 - - - 39 36 36 Toimipaikan investoinnit Muu Luoteis-Venäjä - 1 2 3 4 5 6 7 8 9 3

1.4 Työvoiman määrä Vuonna 8 venäläisten yritysten työvoiman määrän kasvu oli vuosien 6 ja 7 kaltainen. Eniten työvoiman määrä kasvoi palvelualan yrityksissä (+ ) verrattuna kaupan alan (+15) ja teollisuuden (+14) yrityksiin. Kaupan alan saldoluku on sama kuin vuosina ja 4. Muualla Luoteis-Venäjällä (+ ) työvoiman määrä kasvoi enemmän kuin Pietarissa (+ ) ja Moskovassa (+ 12). Pietarissa saldoluku nousi seitsemän yksikköä. Yli henkilöä työllistävissä ja ulkomaankauppaa harjoittavissa yrityksissä työvoiman määrä kasvoi muita yleisemmin. Työvoiman määrä kasvoi eniten kuljetus- ja liikennealalla (+ ). Vuonna 9 venäläisissä yrityksissä odotetaan työvoiman määrän jatkavan kasvua edellisen vuoden kasvuodotusten mukaisesti. Tilannetta kuvaava odotusten saldoluku on sama kuin vuosina 5 ja 8. Teollisuudessa (+ ) ja palvelualalla (+ ) työvoiman määrän odotetaan kasvavan enemmän kuin kaupan alalla (+ ). Teollisuudessa saldoluku nousi kuusi yksikköä viime vuodesta. Venäläiset yritykset arvioivat työvoiman määrän kasvavan eniten Moskovassa (+ ). Pietarissa (+ ) ja muualla Luoteis-Venäjällä (+ ) työvoiman määrän odotetaan kasvavan hieman vähemmän kuin pääkaupungissa. Ulkomaankauppaa harjoittavat yritykset odottavat työvoiman määrän kasvavan vuonna 9 muita yleisemmin. Vastaajista 12 prosenttia ei osannut tai halunnut arvioida työvoiman kehitystä vuodelle 9 (Vuonna 7, 14 %). 6 - - - -16 14 Toimipaikan työvoiman määrä 9 9 13 14 11 15 15 16-99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 6 - - 4 15 14-1 1 Moskova Toimipaikan työvoiman määrä 15 15 7 9 12 - - - 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 5 6 - - - -9 Toimipaikan työvoiman määrä 39 Pietari 15 14 16 13 13-99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 * Pietarin luvut pilottitutkimuksesta 98 6 - - - 5 16 11 Toimipaikan työvoiman määrä Muu Luoteis-Venäjä - 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 4

1.5 Oman talouden tila Vuonna 8 venäläisten yritysjohtajien oman talouden tila huononi hieman. Tilaa kuvaava saldoluku laski neljä yksikköä viime vuodesta. Palvelualalla (+ ) yritysjohtajien talouden tila kehittyi teollisuutta (+ ) ja kaupan alaa (+ ) myönteisemmin. luku putosi selvästi eniten kaupan alalla ( yksikköä) ja teollisuudessa (kuusi yksikköä). Kaupan alan ja teollisuuden saldoluku on sama kuin vuonna 4. Oman talouden tila parani muualla Luoteis- Venäjällä (+) Pietaria (+ ) ja Moskovaa (+ ) enemmän. Muualla Luoteis-Venäjällä tilaa kuvaava saldoluku oli sama kuin vuonna 4 ja 7 ja Pietarissa sama kuin vuonna 6. luku laski Moskovassa kuusi yksikköä ja Pietarissa viisi yksikköä. Yli henkilöä työllistävien ja vientiä harjoittavien yritysten johtajat katsoivat oman taloutensa tilan kohentuneen muita yleisemmin. Oman talouden tila parani eniten rakennus- ja rakennusaineteollisuudessa (+ 36). Vuonna 9 venäläiset yritysjohtajat odottavat oman taloutensa tilan huononevan hieman. Tilaa kuvaava saldoluku laski viisi yksikköä edellisestä vuodesta ja on sama kuin vuonna 5. Toimialojen väliset erot oman talouden tilan odotuksista ovat pieniä. luku on laskenut eniten teollisuudessa (seitsemän yksikköä) verrattuna palvelualaan (kuusi yksikköä) ja kaupan alaan (neljä yksikköä). Muualla Luoteis-Venäjällä (+ 39) arvioidaan oman talouden tilan kohentuvan hieman myönteisemmin kuin Moskovassa (+ ) ja Pietarissa (+ ). Odotusten saldoluku putosi Moskovassa seitsemän yksikköä ja Pietarissa kuusi yksikköä. Vientiä harjoittavien venäläisten yritysten johtajat odottavat oman taloutensa tilan kehittyvän muita yleisemmin vuonna 9. Vastaajista prosenttia ei osannut tai halunnut arvioida oman taloutensa tilan kehitystä vuonna 9. (Vuonna 7, %). 6 - - - - 7 12 Oman talouden tilanne 11 36-99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 - - - 6 - -8-1 Oman talouden tilanne 13 16 5 Moskova 42-99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 6 - - -6 16 6 48 38 38 - - - 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 * Pietarin luvut pilottitutkimuksesta 98 6 - - - - Oman talouden tilanne Pietari Oman talouden tilanne Muu Luoteis-Venäjä 36 36 38 39-99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 5

1.6 Venäjän talouden tila Venäjän talouden tila huononi selvästi vuonna 8 verrattuna vuoteen 7. Talouden tilaa kuvaava saldoluku laski yksikköä, mutta osoittaa yhä positiivista kehitystä (+ ). Heikoiten talous kehittyi palvelualalla ja teollisuudessa (+ 13) verrattuna kaupan alaan (+ ). luku putosi jyrkästi teollisuudessa ( yksikköä), palvelualalla ( yksikköä) ja kaupan alalla ( yksikköä). Muualla Luoteis-Venäjällä (+ ) Venäjän talous kehittyi selvästi Pietaria (+ 13) ja Moskovaa myönteisemmin (+ 11). Pietarissa saldoluku putosi yksikköä, Moskovassa yksikköä ja muualla Luoteis-Venäjällä yksikköä viimevuotisesta. Ulkomaankauppaa harjoittavat ja yli henkilöä työllistävät venäläiset yritykset arvioivat muita myönteisemmin Venäjän talouden tilan kehittymisen. Venäläiset yritykset odottavat Venäjän talouden tilan huononevan selvästi vuonna 9. luku putosi yksikköä viime vuodesta, mutta osoittaa yhä positiivista kehitystä (+ ). Kaupan alalla (+ ) odotukset Venäjän talouden tilan kehityksestä ovat myönteisemmät kuin teollisuudessa (+ ) ja palvelualalla (+ 16). luku putosi merkittävästi teollisuudessa ja palvelualalla ( yksikköä) ja kaupan alalla ( yksikköä). Pietarissa (+ 16) ja Moskovassa (+ ) yritysjohtajat uskovat Venäjän talouden tilan huononevan selvästi enemmän kuin muualla Luoteis-Venäjällä (+ ). Kehitystä kuvaava saldoluku putosi jyrkästi Pietarissa ja muualla Luoteis-Venäjällä ( yksikköä). Moskovassa saldoluku laski yksikköä. luku oli sama muualla Luoteis-Venäjällä vuonna 1. Ulkomaankauppaa harjoittavat ja yli henkilöä työllistävät yritykset arvioivat Venäjän talouden tilan kehittyvän myönteisesti muita yleisemmin. Vastaajista prosenttia ei osannut tai halunnut arvioida Venäjän talouden kehitystä vuonna 9. (Vuonna 7, %). 6 - - 15-1 Venäjän talouden tila 15 13 6 - - - 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 6 - - - - 7-1 9 12-5 2 4 Venäjän talouden tila Moskova 14 45-99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 6 - - - -6 38 39 - - - 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 * Pietarin luvut pilottitutkimuksesta 98 6 - - -6 Venäjän talouden tila Pietari 5 - - - 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Venäjän talouden tila Muu Luoteis-Venäjä 11 47 51 39 11 46 13 16 6

1.7 Presidentti Putinin hallinnon vaikutus yrityksen toimintaympäristöön viimeisten 12 kuukauden aikana Vuonna 8 venäläiset yritysjohtajat arvioivat presidentti Putinin hallinnon toimien parantaneen oman yrityksensä toimintaedellytyksiä viimeisten 12 kuukauden aikana yhtä paljon kuin vuonna 7. luku nousi vain kaksi yksikköä ja on käytännössä samalla tasolla kuin viime vuonna. Sama saldoluku saatiin vuonna 2. Muualla Luoteis-Venäjällä (+ ) suhtauduttiin luottavaisemmin kuin Moskovassa (+ ) ja Pietarissa (+ ) presidentti Putinin hallinnon toimiin. presidentti Putinin toimien vaikutuksesta 6 13 - - 45 15 14 oman yrityksen toimintaedellytyksiin viimeisten 12 kuukauden aikana 45 52 - ulkomaalaisen yrityksen investointimahdollisuuksiin Venäjälle - 1 2 3 4 5 6 7 8 Venäläiset yritysjohtajat katsoivat presidentti Putinin hallinnon toimien heikentäneen selvästi ulkomaalaisten yritysten investointimahdollisuuksiin viimeisten 12 kuukauden aikana Venäjällä. luku laski selvästi ( yksikköä) viime vuodesta ja on sama kuin vuonna 1. Muualla Luoteis-Venäjällä ja Pietarissa (+ 42) suhtauduttiin huomattavasti luottavaisemmin kuin Moskovassa (+ ) presidentti Putinin hallinnon toimiin. Vastaajista prosenttia ei osannut tai halunnut arvioida presidentti Putinin hallinnon toimien vaikutusta ulkomaalaisten investoijien toimintaedellytyksiin. (Vuonna 7, %). V.V. Putin toimi Venäjän federaation presidenttinä vuosina 8. (.12.99 7.5. hän oli tointa hoitanut presidentti. Virkakaudet alkoivat 7.5. (vaalit.3.) ja 7.5.4 (vaalit 14.3.4)). 7

1.8 Presidentti Medvedevin hallinnon vaikutus yrityksen toimintaan seuraavien 12 kuukauden aikana Vuonna 8 venäläiset yritysjohtajat näkevät presidentti Medvedevin hallinnon toimien parantavan oman yrityksensä toimintaedellytyksiä seuraavien 12 kuukauden aikana. Kaikkien vastaajien saldoluvuksi saatiin myönteinen. Muualla Luoteis- Venäjällä (+ 38) suhtaudutaan luottavaisemmin kuin Moskovassa (+) ja Pietarissa (+ ) presidentti Medvedevin hallinnon tuleviin toimiin. Venäläiset yritysjohtajat katsovat presidentti Medvedevin hallinnon toimien parantavan ulkomaalaisten yritysten investointimahdollisuuksia Venäjällä seuraavien 12 kuukauden aikana. Kaikkien vastaajien saldoluvuksi saatiin myönteinen. Pietarissa (+ ) suhtaudutaan Moskovaa (+ ) ja muuta Luoteis-Venäjää (+ ) luottavaisemmin presidentti Medvedevin hallinnon tuleviin toimiin. Vastaajista prosenttia ei osannut tai halunnut arvioida presidentti Medvedevin hallinnon toimien vaikutusta ulkomaalaisten investoijien toimintaedellytyksiin Venäjällä seuraavien 12 kuukauden aikana. D. A. Medvedev valittiin 2.3.8 Venäjän federaation presidentiksi ja hän astui virkaansa 7.5.8. presidentti Medvedevin toimien vaikutuksista oman yrityksen toimintaan ja toimintaedellytyksiin seuraavien 12 kuukauden aikana n=kaikki vastaajat 5=P arantanut paljon 4=P arantanut jonkin verran 3=E i vaikutus ta Ei osaa sanoa/ ei vastausta (n=1167) Alue 6 36 2 1 Moskova (n=1) 5 3 Pietari (n=5) 7 38 Muu Luoteis-Venäjä (n=361) 7 2 2 Toimiala Teollisuus (n=4) 7 4 1 Kauppa (n=494) 5 36 2 1 Palvelu (n=445) 7 38 11 Tuonti- vai vientiyritys Tuontiyritykset (n=2) 7 4 1 Vientiyritykset (n=164) 8 Tuonti- tai vientiyritykset 8 4 1 (n=3) 8 6 7 9 % 2=H eikentänyt jonkin verran 1=H eikentänyt paljon presidentti Medvedevin toimien vaikutuksista ulkomaalaisten yritysten investointimahdollisuuksiin Venäjällä n=kaikki vastaajat 5=P arantanut paljon 4=P arantanut jonkin verran 3=E i vaikutus ta Ei osaa sanoa/ ei vastausta (n=1167) Alue 7 16 4 1 Moskova (n=1) 8 16 42 5 1 Pietari (n=5) 8 15 3 Muu Luoteis-Venäjä (n=361) 5 42 4 1 Toimiala Teollisuus (n=4) 8 3 1 Kauppa (n=494) 7 15 42 4 1 Palvelu (n=445) 6 15 4 Tuonti- vai vientiyritys Tuontiyritykset (n=2) 7 5 1 Vientiyritykset (n=164) 7 36 3 1 Tuonti- tai vientiyritykset 8 5 1 (n=3) 8 6 7 9 % 2=H eikentänyt jonkin verran 1=H eikentänyt paljon luku 38 luku 39 8

1.9 Itämeren maiden merkityksen muutos yrityksen liiketoiminnassa seuraavien 12 kuukauden aikana Venäläisiltä yritysjohtajilta kysyttiin, miten he arvioivat Itämeren maiden merkityksen muuttuvan oman yrityksensä liiketoiminnassa seuraavien 12 kuukauden aikana. Aluksi kysyttiin Viron, Latvian, Liettuan, Puolan, Saksan, Tanskan ja Ruotsin merkityksen muutosta ja lopuksi Suomen merkityksen muutosta. 1.9.1 Viron, Latvian, Liettuan, Puolan, Saksan, Tanskan ja Ruotsin merkityksen muutos yrityksen liiketoiminnassa seuraavien 12 kuukauden aikana Selvä enemmistö (71 prosenttia) vastanneista venäläisistä yritysjohtajista arvioi, ettei Itämeren mailla, Virolla, Latvialla, Liettualla, Puolalla, Saksalla, Tanskalla ja Ruotsilla, ole merkitystä yrityksen liiketoiminnalle seuraavien 12 kuukauden aikana. Kaikista vastaajista laskettu saldoluku kahdeksan kuvastaa varovaisen myönteistä käsitystä Itämeren maiden merkityksen kasvuun. 1.9.2 Suomen merkityksen muutos yrityksen liiketoiminnassa seuraavien 12 kuukauden aikana Miten Viron, Latvian, Liettuan, Puolan, Saksan, Tanskan ja Ruotsin merkitys muuttuu yrityksen liiketoiminnassa seuraavien 12 kuukauden aikana n=kaikki vastaajat 5=K as vaa paljon 4=K as vaa jonkin verran 3=P ys yy ennallaan Ei osaa sanoa/ ei vastausta E i m erkitys tä (n=1167) 3 7 13 4 71 11 Alue Moskova (n=1) 2 7 12 4 74 1 Pietari (n=5) 5 7 6 59 2 Muu Luoteis-Venäjä (n=361) 1 8 9 2 78 1 Toimiala Teollisuus (n=4) 3 8 13 3 7 11 Kauppa (n=494) 3 8 13 4 69 11 Palvelu (n=445) 2 6 13 5 72 1 Tuonti- vai vientiyritys Tuonti (n=2) 6 14 4 53 Vienti (n=164) 7 5 49 1 Tuonti / Vienti (n=3) 5 14 4 53 6 7 8 9 % 2=V ähenee jonkin verran 1=V ähenee paljon Miten Suomen merkitys muuttuu yrityksen liiketoiminnassa seuraavien 12 kuukauden aikana n=kaikki vastaajat 5=K as vaa paljon 4=K as vaa jonkin verran 3=P ys yy ennallaan Ei osaa sanoa/ ei vastausta E i m erkitys tä (n=1167) 3 7 12 3 75 1 Alue Moskova (n=1) 1 3 2 82 Pietari (n=5) 3 8 4 62 11 Muu Luoteis-Venäjä (n=361) 4 11 7 2 76 1 Toimiala Teollisuus (n=4) 3 6 14 2 74 11 Kauppa (n=494) 2 7 12 3 74 Palvelu (n=445) 3 7 12 3 73 11 Tuonti- vai vientiyritys Tuontiyritykset (n=2) 3 16 15 2 65 Vientiyritykset (n=164) 7 14 2 59 1 Tuonti- tai vientiyritykset 5 13 64 1 (n=3) 6 7 8 9 % 2=V ähenee jonkin verran 1=V ähenee paljon luku 8 8 9 8 9 7 luku 8 4 9 14 8 7 9 8 Selvä enemmistö (75 prosenttia) vastanneista venäläisistä yritysjohtajista katsoi, ettei Suomella ole merkitystä yrityksen liiketoiminnalle seuraavien 12 kuukauden aikana. Kaikista vastaajista laskettu saldoluku kahdeksan kuvastaa varovaisen myönteistä käsitystä Suomen merkityksen kasvuun. 9

2 YHTEENVETO Venäläisten yritysjohtajien odotukset yleisten suhdannenäkymien kehityksestä vuonna 9 ovat hieman varovaisempia kuin vuonna 8. Muualla Luoteis-Venäjällä yritykset suhtautuvat Moskovaa ja Pietaria selvästi optimistisemmin yleisiin suhdannenäkymiin vuonna 9. Vastaajat odottavat liikevaihdon kasvun jatkuvan lähes vuoden 8 kaltaisena. luku laski kolme yksikköä viimevuotisesta. Moskovassa liikevaihdon kasvun odotetaan olevan huomattavasti muuta Luoteis-Venäjää ja Pietaria maltillisempaa. Vuonna 9 investointien kasvun odotetaan pysyvän vuoden 8 odotusten kaltaisena. Toimialojen väliset erot ovat pieniä. Muu Luoteis-Venäjä on selvästi optimistisempi kuin Pietari ja Moskova investointien kasvuodotuksissa. Venäläisissä yrityksissä odotetaan työvoiman määrän jatkavan kasvua edellisen vuoden kasvuodotusten mukaisesti. Teollisuudessa ja palvelualalla työvoiman määrän arvioidaan kasvavan enemmän kuin kaupan alalla. Moskovassa ja Pietarissa arvioidaan työvoiman määrän kasvavan muuta Luoteis-Venäjää enemmän. Vuonna 9 venäläiset yritysjohtajat odottavat oman taloutensa tilan huononevan hieman. Tilaa kuvaava saldoluku laski viisi yksikköä edellisestä vuodesta. Muualla Luoteis-Venäjällä arvioidaan oman talouden tilan kohentuvan hieman myönteisemmin kuin Moskovassa ja Pietarissa. Vastaajat odottavat Venäjän talouden tilan huononevan selvästi vuonna 9. luku putosi yksikköä viime vuodesta, mutta osoittaa yhä positiivista kehitystä (+ ). Kaupan alalla odotukset ovat myönteisemmät kuin teollisuuden ja palvelualan. Pietarissa ja Moskovassa yritysjohtajat uskovat Venäjän talouden tilan huononevan selvästi enemmän kuin muualla Luoteis-Venäjällä. Vuonna 8 yleiset suhdannenäkymät heikkenivät hieman. Tilannetta kuvaava saldoluku laski seitsemän yksikköä. Venäläisten yritysten liikevaihdon, investointien ja työvoiman määrän kasvu oli vuoden 7 kaltainen. Venäjän talouden tila huononi selvästi ja yritysjohtajien oman talouden tila hieman vuonna 8. Vuonna 8 venäläiset yritysjohtajat arvioivat presidentti Putinin hallinnon toimien parantaneen oman yrityksensä toimintaedellytyksiä yhtä paljon kuin vuonna 7. Venäläiset yritysjohtajat katsoivat presidentti Putinin hallinnon toimien heikentäneen selvästi ulkomaalaisten yritysten investointimahdollisuuksiin Venäjällä. luku laski selvästi viime vuodesta ja on sama kuin vuonna 1. Vuonna 8 venäläiset yritysjohtajat näkevät presidentti Medvedevin hallinnon toimien parantavan oman yrityksensä toimintaedellytyksiä (saldoluku myönteinen ) ja ulkomaalaisten yritysten investointimahdollisuuksia Venäjällä (saldoluku myönteinen ) seuraavien 12 kuukauden aikana. Selvälle enemmistölle vastaajien edustamista yrityksistä Itämeren mailla, Virolla, Latvialla, Liettualla, Puolalla, Saksalla, Tanskalla ja Ruotsilla, ei ole merkitystä yrityksen liiketoiminassa seuraavien 12 kuukauden aikana. Kaikista vastaajista laskettu saldoluku kuvastaa varovaisen myönteistä käsitystä merkityksen kasvuun. Myös Suomen merkityksen venäläisten yritysten liiketoiminnassa odotetaan hieman kasvavan.

6 - -16 - - 3 LIITTEET Toimialakohtaiset kuviot Yleiset suhdannenäkymät 38 38 39 46 45 44 45-99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 6 - - - 6 - - - 1-16 36 43 39 38 13 36 42 Teollisuus Palvelu 47 Yleiset suhdannenäkymät Yleiset suhdannenäkymät 48 46 47 47 39-99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 55 47 51 48 42 43-99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 6 - - - - Kauppa Yleiset suhdannenäkymät 48 42 45 49 47-99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 46 11 6 - - - -3 Toimipaikan liikevaihto 39 38 43 44 43 44 47-99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 6 - - - 14 36 43 43 36 Teollisuus Toimipaikan liikevaihto 45 47 45 45 44 39 49-99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 6 - - - -6 38 46 Toimipaikan liikevaihto Kauppa 43 43 43 42 48 48-99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 6 - - - 2 36 39 45 45 Toimipaikan liikevaihto Palvelu - 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 42 45 56 45 46

6 15 - - - Toimipaikan investoinnit - 1 2 3 4 5 6 7 8 9 6 - - - 15 Teollisuus Toimipaikan investoinnit - 1 2 3 4 5 6 7 8 9 6 15 - - - Kauppa Toimipaikan investoinnit - 1 2 3 4 5 6 7 8 9 6 - - - 11 16 Palvelu Toimipaikan investoinnit - 1 2 3 4 5 6 7 8 9 36 6 - - - -16 14 Toimipaikan työvoiman määrä 9 9 13 14 11 15 15 16-99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 6 - - - -3 9 5 Teollisuus 13 Toimipaikan työvoiman määrä 4 13 16 14-99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 6 - - - - 15 12 15 14 Toimipaikan työvoiman määrä Kauppa 15-99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 6 - - - -11 15 8 16 9 16 13 Toimipaikan työvoiman määrä Palvelu - 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 12

6 - - - - 7 12 Oman talouden tilanne 11 36-99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 - - - 6-13 16 Oman talouden tilanne 9 Teollisuus - 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 6 - - 5 13 12 Kauppa Oman talouden tilanne 38 38 42 39 - - - 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 6 - - - - 1 11 13 Palvelu Oman talouden tilanne 36 44 36 39 38-99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 6 - - 15-1 Venäjän talouden tila 15 13 6 - - - 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 6 - - - - 1 6 Venäjän talouden tila Teollisuus 12-1 14 45 46 39 13-99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 6 - - - - 12 1-99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 6 - - 7-5 Venäjän talouden tila Kauppa 16 5 - - -39 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 16 12 Venäjän talouden tila Palvelu 49 44 36 39 13 16 13

6 - - - % - 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Liikevaihto (arvio) Ei osaa sanoa -vastaukset Yleiset suhdannenäkymät (arvio) 6 14 - - - % Ei osaa sanoa -vastaukset 11 12 15 12 16 14 12-1 2 3 4 5 6 7 8 9 Investoinnit (arvio) Työvoiman määrä (arvio) 6 - - - % Ei osaa sanoa -vastaukset 16-1 2 3 4 5 6 7 8 9 Venäjän talous (arvio) Oma talous (arvio) 14

Taulukko 1. Toteutuneet saldoluvut* vuosina 98-8 Muuttuja KAIKKI Teollisuus Kauppa Palvelut Moskova Pietari Muu Luoteisvuosi Venäjä Liikevaihto 98 - - - - - - - 99-3 14-6 2 - -6 43 54 1 16 42 46 2 16 39 3 39 45 4 5 6 47 7 45 45 47 8 39 45 36 48 42 Työvoima 98 - - - - - - - 99-16 -3 - -11 - -9 5 14 15 8 4 1 9 9 9-1 15 2 9 5 1 14 3 13 13 12 16 7 16 4 14 15 13 9 5 11 4 14 13 11 6 15 13 15 13 7 15 16 15 8 16 14 15 12 Investoinnit** 98 - - - - - - - 99 - - - - - - - 11 8 1 15 15 15 16 1 2 14 3 4 5 6 7 8 Yleiset 98 - - - - - -52 - suhdanne- 99-16 1 - -16 - - -1 näkymät 13 46 1 9 2 13 11 3 36 4 5 15 6 39 39 7 42 8 Oma talous 98 - - - - - -57-99 - - - - - - - 7 13 5 1-8 6 1 12 16 13 11-1 2 11 9 12 13 5 3 4 5 6 7 8 Venäjän talous 98 - - - - - -87-99 - - - -39 - - - 15 12 7-1 1 9 2 15 6-5 3 39 4 13 12 16 16 2 5 6-1 5 12 4 5 11 6 7 45 46 49 44 47 51 8 13 13 11 13 Lähteet: Keskuskauppakamarin Pietarin barometri 99 ja Luoteis-Venäjän business-barometrit - 9. *luku saadaan vähentämällä paranevaa kehitystä ennakoivien vastaajien osuudesta heikompaa kehitystä ennakoivien vastaajien osuus. luvun positiivisuus merkitsee kasvua. Kun saldoluku on positiivinen ja nousee edelliseen mittauskertaan verrattuna, se merkitsee, että muuttuja (esim. liikevaihto) kasvaa ja kasvu on nopeutumassa edelliseen vuoteen verrattuna. Kun saldoluku positiivinen ja laskee, kasvu jatkuu, mutta on hidastumassa edelliseen vuoteen verrattuna. Mikäli saldoluku on negatiivinen, se tarkoittaa kasvun olevan miinusmerkkistä. Kun saldoluku on, muuttuja pysyy keskimäärin ennallaan edelliseen vuoteen verrattuna. ** Investointeja tiedusteltiin ensimmäisen kerran vasta lokakuussa. 15

Taulukko 2. Odotusten saldoluvut vuosille 99-9 Muuttuja Odotukset KAIKKI Teollisuus Kauppa Palvelut Moskova Pietari Muu vuodelle L-Venäjä Liikevaihto 99 - - - - - 4-36 16 1 39 43 38 47 54 2 43 46 36 59 3 38 36 39 4 43 45 43 45 49 48 5 44 47 43 45 38 53 45 6 43 45 43 42 48 7 44 44 42 46 48 8 48 56 48 51 53 9 47 49 48 46 53 Työvoima 99 - - - - - 5-15 16 1 16 15 2 14 39 3 4 5 6 7 8 9 Investoinnit* 99 - - - - - - - - - - - - - - 1 12 39 2 4 42 3 36 4 36 36 5 6 38 7 8 36 9 Yleiset 99 - - - - - 1 - suhdanne- 36 näkymät 1 38 43 47 2 38 39 62 44 3 39 38 42 44 46 4 46 47 48 48 56 53 5 45 46 38 52 49 6 44 42 42 47 42 47 43 7 45 43 45 47 42 45 49 8 51 49 55 48 53 9 47 48 47 46 44 43 53 Oma talous 99 - - - - - -6-16 1 13 2 16 48 3 4 38 5 36 36 36 6 38 38 7 39 38 8 42 39 44 42 38 9 36 38 39 Venäjän 99 - - - - - - - talous -1 1 1-5 7-6 -6 1 2 12 38 3 4 5 6 14 14 7 36 8 39 39 46 9 16 16 Lähteet: Keskuskauppakamarin Pietarin barometri 99 ja Luoteis-Venäjän business-barometrit - 9. *Investointeja tiedusteltiin ensimmäisen kerran lokakuussa 16

Taustatietoja vastaajista Luoteis-Venäjän Business barometri 9, vastaajarakenne Vastaajat 1167 Teollisuus 4 Konepajateollisuus 15 Metalliteollisuus 14 Elintarviketeollisuus 58 Kemianteollisuus Tekstiiliteollisuus 16 Rakennus-/rakennusaineteollisuus 81 Tietotekninen ala 39 Energia Lääketeollisuus/-tiede 15 Joukkoviestintä/kustannus 49 Muu teollisuus 1 Kauppa 494 Palvelu 445 Pankki, rahoitus, vakuutus Kuljetus ja liikenne 56 Koulutus 36 Muut palvelut 5 Yritykset voivat edustaa useampia toimialoja. Yrityskoko Alue 1 henkilöä 3 11 henkilöä 5 51 henkilöä 16 1 2 henkilöä 77 1 henkilöä 38 1 + henkilöä Ei vastausta - Moskova 1 Pietari 5 Novgorod 53 Petrozavodsk (Petroskoi) 53 Arkhangelsk (Arkangeli) Murmansk Viipuri 52 Pskov (Pihkova) Syktyvkar 53

Keskuskauppakamari Aleksanterinkatu, PL 1 Helsinki puh. (9) 42 6 faksi (9) 6 3 keskuskauppakamari@chamber.fi