Varsinainen yhtiökokous 13.3.2014 Heikki Lehtonen toimitusjohtaja 13.3.2014 Componenta
Vuosi 2013 lukuina 13.3.2014 2
Avainluvut, muutos 2012 -> 2013 TILAUSKANTA nousi 83 -> 87 Me LIIKEVAIHTO laski 545 -> 511 Me LIIKEVOITTO ilman kertaluonteisia eriä parani 10 -> 18 Me TULOS rahoituserien jälkeen, ilman kertaluont. eriä parani -17,6 -> -6,2 Me OSAKEKOHTAINEN TULOS ilman kertaluonteisia eriä parani -0,92 -> -0,55 e SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO ilman kertaluonteisia eriä parani 4,0 -> 5,9 % 13.3.2014 3
Liikevoitto parani selvästi edellisvuodesta 800 60 Me 700 600 500 681 48 452 576 30 545 511 50 40 30 Me 400 300 300 14 10 18 20 10 200 0 100 0-15 -10-20 Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 13.3.2014 4
Liiketoiminnan kehitys: Valimodivisioona Me 120 100 80 60 40 20 Liikevaihto Me 8 4 0-4 -8-12 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 8% 4% 0% -4% -8% -12% 0 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Liikevoitto Liikevoitto - % Me 2013 2012 Muutos Tilauskanta 51,2 55,6-8 % Liikevaihto 329 367-10 % Liikevoitto 4,6-2,9 +259 % Henkilöstö k.a. 2 875 3 126-8 % Valimodivisioonan liikevaihto laski 10 % edellisvuodesta. Liikevoitto sen sijaan parani edellisvuodesta huomattavasti toiminnan tehostamisen, kustannussäästöjen ja Turkin liiran heikkenemisen johdosta. 13.3.2014 5
Liiketoiminnan kehitys: Konepajadivisioona Me 40 30 20 Liikevaihto Me 2 1 0 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 6% 3% 0% 10 0 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13-1 -2 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Liikevoitto Liikevoitto - % -3% -6% Me 2013 2012 Muutos Tilauskanta 20,5 18,7 +10 % Liikevaihto 115 117-1 % Liikevoitto 2,7 2,3 +13 % Henkilöstö k.a. 382 377 +1 % Konepajadivisioonan liikevaihto laski 1 % edellisvuodesta. Liikevoitto sen sijaan parani 13 % edellisvuodesta johtuen lähinnä tehokkaammasta tuotannosta. 13.3.2014 6
Liiketoiminnan kehitys: Alumiinidivisioona 20 Liikevaihto 4 Liikevoitto Ilman kertaluonteisia eriä 20% 15 3 15% Me 10 Me 2 1 10% 5% 5 0 0% 0 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Liikevoitto Liikevoitto - % Me 2013 2012 Muutos Tilauskanta 12,8 12,1 +6 % Liikevaihto 72,8 73,4-1 % Liikevoitto 9,7 9,2 +6 % Henkilöstö k.a. 744 712 +4 % Alumiinidivisioonan liikevaihto laski 1 % edellisvuodesta. Liikevoitto sen sijaan parani 6 % edellisvuodesta. Liikevoiton paraneminen johtui lähinnä Turkin liiran heikkenemisestä. 13.3.2014 7
Tilauskanta vuodenvaihteessa 2013/2014 oli edellisvuotta parempi 120 +5 % 100 80 Me 60 40 20 0 13.3.2014 8
Myynti markkina-alueittain 2013 Saksa 21 % Ruotsi 19 % Turkki 13 % Iso-Britannia 11 % Suomi 8 % Benelux 7 % Ranska 6 % Italia 5 % Muut Euroopan maat 3 % USA 3 % Muut maat 2 % 13.3.2014 9
Myynti asiakastoimialoittain 2013 Raskaat ajoneuvot Rakennus- ja kaivosteollisuus Koneenrakennus Maatalouskoneteollisuus Autoteollisuus 31 % 19 % 18 % 17 % 15 % 13.3.2014 10
Vuoden 2013 toimenpiteitä 13.3.2014 11
Vuoden keskeiset toimenpiteet liittyivät tehostamisohjelman toteutukseen Ohjelman tavoitteena kaikkiaan 35 Me:n tulosparannus 25 Me:n kustannussäästöt vuoden 2014 loppuun mennessä kehitysprojektit ja -toimenpiteet tuottavuuden, laadun ja kannattavuuden parantamiseksi sekä rakenteellisten kustannusten pienentämiseksi kaikissa tuotantomaissamme ja lähes kaikissa yksiköissämme 10 Me:n vuotuinen kannattavuuden lisäparannus vuonna 2015 valimoiden käyttöasteiden lisääminen ja tuotantoprosessien kehittäminen 13.3.2014 12
Tehostamisohjelman avulla jo saavutetun tulosparannuksen vuositason muutoksen arvioidaan olevan 26,8 Me Tuottavuuden parannus Muut muuttuvat kulut Orhangazi, Turkki 2,0 Me 4,0 Me (materiaali- ja energiasäästöt) Kiinteät kulut Vuositason muutos Toteutunut vuonna 2013 6,0 Me 3,0 Me Hollanti 2,1 Me 2,2 Me 4,3 Me 3,0 Me Främmestad, Ruotsi 2,3 Me 1,1 Me (tuotesiirrot) 3,4 Me 1,0 Me Pietarsaari, suuremman Disa linjan sulkeminen 1,2 Me (tuotesiirrot) 0,3 Me 1,5 Me 0,5 Me Wirsbo, Ruotsi 1,5 Me 0,5 Me Hallinto-, myynti- ja suunnitteluorganisaation sopeutukset Pietarsaari, pienemmän Disa linjan tuotesiirrot Muut tulosta parantavat toimenpiteet 1,8 Me 1,1 Me 2,9 Me 2,9 Me 2,0 Me 2,0 Me 0,0 Me 5,2 Me 3,9 Me Kokonaistulosparannus 26,8 Me 14,8 Me 13.3.2014 13
Pääomamarkkinaoperaatiot taseen ja rahoitusaseman vahvistamiseksi Elokuussa toteutettiin osakeanti, hybridilaina ja kaksi joukkovelkakirjalainaa, joilla kerättiin yhteensä 77,3 Me. Oman pääoman ehtoista rahoitusta yhteensä noin 28,8 Me. Varojen käyttö: 29.9.2013 erääntyneen joukkovelkakirjalainan 2010 jälleenrahoittaminen ja takaisinmaksu muiden korollisten velkojen lyhennykset yhtiön yleiset rahoitustarpeet. 13.3.2014 14
Strategia ja tavoitteet 13.3.2014 15
Alan osaaja lähes 100 vuoden kokemuksella 1900 1950 1960 1983 1993 2004 2006 2013 1918 Työnjohtaja Matti Lehtonen perusti valimon Helsinkiin. 1950-luvulla Tuotantomäärät moninkertaistuivat sotakorvausten ansiosta. 1960-luvulla Omien tuotteiden kehitys ja aktiivinen markkinointi avasivat vientimarkkinat. 1983 Alkoi strateginen laajentuminen yritysostojen avulla. 1993 1990-luvun lamavuodet toivat Heikki Lehtosen pääomistajaksi ja toimitusjohtajaksi 2004 Hollantilaisen De Globen osto. 2006 Turkkilaisen Döktasin osto nosti Componentan 2. suurimmaksi komponenttitoimittajaksi Euroopassa. Yhtiö työllisti 5 250 henkilöä. 2012 2014 Koko toiminnan kattava ohjelma toiminnan tehostamiseks ja kannattavuuden parantamiseksi Menestystekijät alusta lähtien ovat olleet asiakastarpeiden ja -vaatimusten ymmärtäminen ja niihin vastaaminen Kilpailukyvyn perustana ovat tuotteiden hyvä laatu, kilpailukykyiset hinnat, nopeat toimitukset ja hyvä asiakaspalvelu 13.3.2014 16
Haluamme palvella asiakkaitamme myös seuraavat 100 vuotta Casting Future SOLUTIONS 1 Tehostamisohjelma 2 100 Me:n liikevaihdon kasvu 3 Erinomainen tuotehallinta 4 One Componenta 13.3.2014 17
Tehostamisohjelman vaikutukset 2013-2015 Me 60 8.0 56.1 50 40 14.8 1.9 10.0 46.1 2.0 48.1 30-6.7 36.1 20 26.1 10 0 13.3.2014 Huom. Vuoden 2014 arviot eivät sisällä volyymieikä valuuttakurssimuutoksia. 18
Strategiset valinnat ja vahvuudet VISIO: Halutuin valuratkaisujen toimittaja paikallisesti ja maailmanlaajuisesti. Tuotantoportfoliomme on laaja, mutta keskitymme vaativiin keskikokoisiin valuihin. Palvelumme kattavat koko toimitusketjun, minkä ansiosta voimme toimittaa kokonaisratkaisuja. Palvelemme valittuja teollisuudenaloja ja keskikokoisia ja suuria asiakkaita. Toiminta-alueemme on Eurooppa, mutta kasvumahdollisuudet ovat maailmanlaajuiset. 13.3.2014 19
Valmiina palvelemaan - globaali verkosto ja vahva paikallinen läsnäolo Rautavalimot Heerlen, NL Högfors, FI Orhangazi, TR Pietarsaari, FI Pori, FI Suomivalimo (Iisalmi), FI Weert, NL Alumiinivalimo ja -vanteiden tuotanto Manisa, TR Konepajat Främmestad, SE Orhangazi MS, TR Pistons (Pietarsaari), FI Takomo Wirsbo, SE Logistiikkakeskukset ja varastot Antwerpen, BE Bourg-en-Bresse, FR Bristol, UK Charleroi, BE Främmestad, SE Karkkila, FI Oswego, USA Köln, GE Wrexham, UK Asiakaspalvelukeskukset Suomi (Helsinki) Hollanti (Weert) Ruotsi (Främmestad) Turkki (Manisa, Orhangazi) Ranska Saksa Italia Venäjä Iso-Britannia USA
Componentan toimitus- ja arvoketju = Componentan merkittävät lisäarvoa tuovat toiminnot Hankinta Tuotekehitys ja yhteinen suunnittelu - Suunnittelupalvelut Yhteistyötä avainasiakkaiden kanssa tuotekehityksestä valmistukseen. Tuotanto Varastointi ja logistiikka JIT-toimitukset Logistiikkapalvelut ja varastot 9 maassa Jakelu ja myynti Sijainti lähellä asiakkaita Asiakaspalvelukeskukset 11 paikkakunnalla ja 10 maassa Componentan asiakkaat Asiakasteollisuudet Raskaat ajoneuvot Rakennus- ja kaivosteollisuus Koneenrakennus Maatalouskoneet Autoteollisuus Rauta- ja alumiinivalukomponentit valetaan ja koneistetaan kolmessa divisioonassa: Valimo-, Konepajaja Alumiinidivisioona. Valimodivisioona Rautavalimot Alumiinidivisioona Alumiinivalimo Alumiinivanteet Muu liiketoiminta Konepajadivisioona: Koneistus Pintakäsittely Maalaus Osakokoonpano Jne. Koneistetut rauta- ja alumiinikomponentit ja komponenttiaihiot Takomot 13.3.2014 21
Keskittyminen kannattavuuden parantamiseen lyhyellä tähtäimellä mahdollistaa kasvun tulevaisuudessa yhdessä asiakkaiden kanssa Kasvaminen yhdessä globaalisti toimivien asiakkaiden kanssa 2017-2018 Vahvemman perustan rakentaminen tulevalle kasvulle. 2015-2016 Kasvua tukevien investointien mahdollistaminen. 2013-2014 13.3.2014 22
Taloudelliset tavoitteet Lyhyellä tähtäimellä vuosina 2014-2015 konsernin fokus on kannattavuuden parantamisessa ja omavaraisuuden nostamisessa Konsernin tehostamisohjelman tulosparannustavoite 35 Me Korollisten velkojen vähentäminen ja paremman luottoluokituksen saaminen Tavoite 2015 Toteutunut 2013 Liikevoitto - ilman kertaluonteisia eriä Omavaraisuusaste - pääomalainat omassa pääomassa Sijoitetun pääoman tuotto - ilman kertaluonteisia eriä Min. 8 % 3,6 % Min. 40 % 18,9 % Min. 15 % 5,9 % 13.3.2014 23
Vuoden 2014 näkymät 13.3.2014 24
Teollisuuden ostopäälliköiden indeksit Manufacturing Purchasing Manager Indices 65 60 55 50 45 40 Below 50 = Contraction 35 30 12-2013 09-2013 06-2013 03-2013 12-2012 09-2012 06-2012 03-2012 12-2011 09-2011 06-2011 03-2011 12-2010 09-2010 06-2010 03-2010 12-2009 09-2009 06-2009 03-2009 12-2008 09-2008 06-2008 03-2008 12-2007 09-2007 06-2007 03-2007 12-2006 09-2006 06-2006 03-2006 US ISM EU 27 Markit UK Markit China Markit India Markit Lähde: Reuters 10.2.2014 25
IFO-odotukset Lähde: IFO 13.3.2014 26
CDS-indeksi Lähde: Reuters 13.3.2014 27
Raskaan ajoneuvoteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q4/2013 vs. Q4/2012 +9 % Myynti Raskaalle ajoneuvoteollisuudelle Q4/2013 vs. Q4/2012 +14 % 20.2.2014 28
Rakennus- ja kaivosteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q4/2013 vs. Q4/2012 +6 % Myynti Rakennus- ja kaivosteollisuudelle Q4/2013 vs. Q4/2012 +4 % 20.2.2014 29
Koneenrakennusteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q4/2013 vs. Q4/2012 +17 % Myynti Koneenrakennusteollisuudelle Q4/2013 vs. Q4/2012 +8 % 20.2.2014 30
Maatalouskoneteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q4/2013 vs. Q4/2012-2 % Myynti Maatalouskoneteollisuudelle Q4/2013 vs. Q4/2012 +13 % 20.2.2014 31
Autoteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q4/2013 vs. Q4/2012-9 % Myynti Autoteollisuudelle Q4/2013 vs. Q4/2012-2 % 20.2.2014 32
Componentan näkymät vuodelle 2014 Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto Kasvoi 5 % edellisvuodesta ja oli vuodenvaihteessa 87 Me (83 Me). Tilauskannan ja asiakkaiden antamien tuotantoennusteiden perusteella ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihdon odotetaan olevan korkeampi kuin edellisen vuoden vastaavan jakson. Rakenteellisten tehostamistoimien ja kustannussäästöjen johdosta myös liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä odotetaan paranevan edellisvuodesta Toteutettavien rakenteellisten tehostamistoimien johdosta koko vuoden liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä odotetaan paranevan edellisvuodesta. 13.3.2014 33
13.3.2014 34