TILINPÄÄTÖS 2013 27.2.2014 1
ILMARISEN AVAINLUKUJA VUODELTA 2013 Sijoitustuotto: 9,8 prosenttia Sijoitusomaisuuden arvo: 32,3 miljardia euroa Vakavaraisuuspääoma: 7,1 miljardia euroa Vakavaraisuusaste: 28,0 prosenttia Vakavaraisuusasema: 1,9-kertainen vakavaraisuusrajaan nähden Maksutulo: 4,1 miljardia euroa Eläkemeno: 4,1 miljardia euroa Eläkevakuutusten nettomyynti: 160 miljoonaa euroa Asiakashyvitykset: 86 miljoonaa euroa 2
3 Myynti
MENESTYSTÄ ASIAKASKILPAILUSSA Nettosiirtotulos kaudella 1.1. 31.12.2013 Vakuutukset kpl Maksutulo 1 000 euroa TyEL 962 57 082 YEL 1 195 6 723 Yhteensä 2 157 63 805 4
VAKUUTUSTEN MÄÄRÄ KASVUSSA Vakuutusten lukumäärä 70 000 60 000 50 000 40 000 52 243 53 660 56 717 58 776 60 612 35 839 36 767 36 511 37 462 38 237 30 000 20 000 10 000 0 2009 2010 2011 2012 2013 TyEL-vakuutukset YEL-vakuutukset 5
6 Vastuullamme on yli 900 000 ihmisen eläketurva
VAKUUTETTUJEN MÄÄRÄ KASVOI HIEMAN Vakuutettujen lukumäärä 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 472 000 501 000 515 000 529 000 529 000 100 000 0 52 243 53 660 56 717 58 776 60 612 2009 2010 2011 2012 2013 TyEL-vakuutetut YEL-vakuutetut 7
ELÄKKEENSAAJIEN MÄÄRÄ TASAISESSA KASVUSSA Maksussa olevat eläkkeet 31.12.2013 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 Perhe-eläke Työttömyyseläke Työkyv.eläke Osa-aikaeläke Varh. vanh.eläke Vanhuuseläke 0 2009 2010 2011 2012 2013 8
ELÄKEPÄÄTÖKSIÄ AIEMPAA ENEMMÄN Uudet eläkepäätökset 2013 2012 Muutos-% Vanhuuseläkkeet 10 088 9 415 7,1 Varhennetut vanhuuseläkkeet 626 655-4,4 Osa-aikaeläkkeet 880 606 45,2 Työkyvyttömyyseläkkeet 6 333 6 520-2,9 Työttömyyseläkkeet 9 21 Perhe-eläkkeet 3 054 3 096-1,4 Kuntoutusoikeuspäätökset 2 375 2067 14,9 Uudet eläkepäätökset yhteensä 23 365 22 380 4,4 Muut eläkepäätökset (mm. jatko- ja muutospäätökset) 19 368 18 671 3,7 Kaikki eläkepäätökset yhteensä 42 733 41 051 4,1 9
vrk KESKIMÄÄRÄISTÄ LYHYEMMÄT KÄSITTELYAJAT Eläkehakemusten käsittelyajat 2013 80 70 60 58 70 62 57 50 40 30 31 32 30 44 40 20 10 0 13 työkyvyttömyyseläkkeet kuntoutuslupaukset perhe-eläkkeet osa-aikaeläkkeet vanhuuseläkkeet Ilmarinen Muut TyEL-/YEL-laitokset 10 Lähde: ETK 31.12.2013
Mrd. euroa VAKUUTUSMAKSUJA 4,1 MILJARDIA EUROA Vakuutusmaksutulo 4,0 4,1 3,0 2,0 1,0 0,0 2009 2010 2011 2012 2013 TyEL YEL 11
Mrd. euroa ELÄKELÄISILLE 4,1 MILJARDIA EUROA Maksetut eläkkeet 4,0 4,1 3,0 2,0 1,0 0,0 2009 2010 2011 2012 2013 TyEL YEL 12
13 Sijoitustoiminta ja vakavaraisuus
% SIJOITUSTOIMINNAN NETTOTUOTTO KÄYVIN ARVOIN 20 15 10 5 9,0 8,1 16,1 13,8 9,6 10,5 4,5 2,8 1,8 2,4 8,7 7,7 7,9 7,8 12,1 11,1 8,5 8,8 5,7 5,2 15,8 12,9 10,8 10,6 8,6 7,5 9,8 7,6 5,9 4,0 0-5 -1,2-0,5-2,3-4,0-10 -15-14,0-20 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 17 vuotta -17,7 Ilmarinen Muut työeläkeyhtiöt* Ilmarisen keskimääräinen reaalituotto (17 v) Ilmarisen keskimääräinen nimellistuotto (17 v) 14 *muiden yhtiöiden v. 2013 tuottoa arvioitu tilinpäätösten ennakkotietojen perusteella
Milj. euroa SIJOITUSTUOTTO PALANNUT PITKÄN AIKAVÄLIN TRENDILLE Sijoitusten kumulatiivinen nettotuotto 1997 31.12.2013 20 000 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 Kumulatiivinen tuotto vastaa 5,9 % vuosittaista keskituottoa ja 4,0 % keskimääräistä reaalituottoa. 15
5 VUODEN REAALITUOTTO 5,8 % % Ilmarinen Suomalaiset osakkeet Eurooppalaiset osakkeet Euro valtionlainat Euro yrityslainat 12 / 2013 9,8 31,6 20,8 2,2 2,2 2012 7,5 15,5 18,2 11,0 13,6 Keskituotto 5 vuodelta 7,8 16,4 14,0 4,4 7,5 Keskituotto 10 vuodelta 5,2 10,0 6,7 4,5 4,5 Keskituotto vuodesta 1997 5,9 9,5 6,6 5,2 5,1 Reaalikeskituotto 5 vuodelta 5,8 14,3 12,0 2,5 5,6 Reaalikeskituotto 10 vuodelta 3,2 7,9 4,7 2,6 2,5 Reaalikeskituotto vuodesta 1997 4,0 7,5 4,7 3,3 3,2 16
SIJOITUKSET TUOTTIVAT 9,8 % Markkina-arvo milj. Markkina-arvo % Riskijakauma milj. Riskijakauma % Korkosijoitukset 14 313,9 44,4 13 398,6 41,5 4,5 Lainasaamiset Joukkovelkakirjalainat Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset (ml. sijoituksiin kohdistuvat saamiset ja velat) 1 789,1 11 836,7 4 444,2 7 392,4 688,1 5,5 36,7 13,8 22,9 2,1 1 789,1 6 575,0 2 647,8 3 927,2 5 034,5 5,5 20,4 8,2 12,2 15,6 Tuotto % 4,0 5,3 0,5 8,9 0,0 Volatiliteetti 2,2 Osakesijoitukset 12 843,0 39,8 13 847,8 42,9 20,9 Noteeratut osakkeet Pääomasijoitukset Noteeraamattomat osakesijoitukset 10 323,3 1 458,3 1 061,4 32,0 4,5 3,3 11 328,1 1 458,3 1 061,4 Kiinteistösijoitukset 3 644,1 11,3 3 644,1 11,3 4,8 35,1 4,5 3,3 21,9 9,8 28,6 11,4 Suorat kiinteistösijoitukset Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitukset 3 101,3 542,8 9,6 1,7 3 101,3 542,8 9,6 1,7 5,0 3,2 Muut sijoitukset 1 469,2 4,6 1 612,7 5,0-5,8 Hedge- rahastosijoitukset Hyödykesijoitukset Muut sijoitukset 409,4 7,8 1 052,0 1,3 0,0 3,3 409,4-29,8 1 233,1 1,3-0,1 3,8 5,6 - - 6,9 Sijoitukset yhteensä % Johdannaisten vaikutus, % Sijoitukset yhteensä 32 270,2 100,0 32 270,2 100,7-0,7 100,0 9,8 3,6 Joukkovelkakirjalainojen modifioitu duraatio on 0,2 vuotta. 17
Milj. euroa SIJOITUSTEN MARKKINA-ARVO VAHVASSA KASVUSSA Sijoitusjakauma riskin mukaan 35 000 32 270,2 30 000 25 000 25 179,8 28 121,7 27 484,9 29 520,4 20 000 15 000 10 000 5 000 0 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 Osakesijoitukset Kiinteistösijoitukset Muut sijoitukset Korkosijoitukset ja johdannaisten vaikutus 18
OSAKKEIDEN OSUUS SALKUSTA EDELLEEN KASVUSSA Sijoitusjakauma riskin mukaan 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 Osakesijoitukset Kiinteistösijoitukset Muut sijoitukset Korkosijoitukset ja johdannaisten vaikutus 19
% EUROOPPALAISTEN OSAKKEIDEN OSUUS KASVOI 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Suomi Eurooppa USA Japani Kiina Kehittyvät markkinat pl. Kiina 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 20
% vastuuvelasta VAKAVARAISUUS VAHVISTUI 45,0 41,3 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 16,2 27,2 35,4 25,5 18,1 22,3 25,6 32,0 33,7 32,5 14,0 24,0 29,7 21,1 23,9 28,0 10,0 5,0 0,0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Vakavaraisuuspääoma (Toimintapääoma v. 2012 saakka) Tasausvastuusta toimintapääomaan rinnastettava osa Vakavaraisuusraja Vakavaraisuusaste 31.12.2013 oli 1,9-kertainen verrattuna vakavaraisuusrajaan (31.12.2012 2,2). 21
22 Kustannustehokkuus ja asiakashyvitykset
Milj. euroa HOITOKULUSUHDE Hoitokustannustulos ja hoitokulusuhde 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Liikekulut % hoitokustannustulosta = hoitokulusuhde 2009 2010 2011 2012 2013 Hoitokustannustuotoilla katettavat liikekulut Hoitokustannustulos 76 % 74 % 74% 80 % 75 % 23
ILMARISEN HENKILÖSTÖN TUOTTAVUUS KASVUSSA Henkilötyövuodet / 1 000 vakuutettua 0,8 0,7 0,6 0,5 htv yht htv-hk 0,4 0,3 2008 2009 2010 2011 2012 2013 24
ASIAKKAILLE HYVITETÄÄN 86 MILJOONAA EUROA 2013 2012 2011 2010 2009 Vakavaraisuuspääoma, milj. euroa 7 123 5 752 4 809 6 578 4 877 Hoitokustannustulos, milj. euroa 35 27 34 32 28 Siirto asiakashyvityksiin, milj. euroa 86 62 55 71 52 Siirto asiakashyvityksiin/ TyEL-palkkasumma, % 0,5 0,4 0,3 0,5 0,4 Siirto asiakashyvityksiin TyEL-vakuutettua kohden, euroa 163 117 107 142 110 25
26