LAPPEENRANNAN KAUPUNKI ESITYSLISTA 3/2017 1

LAPPEENRANNAN KAUPUNKI ESITYSLISTA 3/2017 1 Kaupunginhallituksen konsernijaosto 20.03.2017 AIKA 20.03.2017 klo 13:00 PAIKKA Kaupunginhallituksen kokoushuone KÄSITELTÄVÄT ASIAT Asianro Sivu 1 Kokouksen laillisuus ja päätösvaltaisuus 2 2 Pöytäkirjan tarkastajien valinta 3 3 Konserniyhteisöjen tilinpäätökset 2016 4 4 Etelä-Karjalan Työkunto Oy:n osakkeiden myyminen Etelä-Karjalan sosiaali- ja terveydenhuollon kuntayhtymälle 5 5 Muut asiat 7 6 Seuraava kokous 8

LAPPEENRANNAN KAUPUNKI ESITYSLISTA 3/2017 2 Kaupunginhallituksen konsernijaosto 20.03.2017 1 Kokouksen laillisuus ja päätösvaltaisuus KONSJA Pj Kokous todetaan laillisesti koollekutsutuksi ja päätösvaltai seksi. Konsja

LAPPEENRANNAN KAUPUNKI ESITYSLISTA 3/2017 3 Kaupunginhallituksen konsernijaosto 20.03.2017 2 Pöytäkirjan tarkastajien valinta KONSJA Pj Valitaan kaksi pöytäkirjan tarkastajaa. Konsja

LAPPEENRANNAN KAUPUNKI ESITYSLISTA 3/2017 4 Kaupunginhallituksen konsernijaosto 20.03.2017 3 Konserniyhteisöjen tilinpäätökset 2016 1244/00.01.02.00/2016 KONSJA Valmistelija/lisätiedot: Rahoituspäällikkö Jari Iskanius, puh. 040 631 6231 etunimi.sukunimi@lappeenranta.fi Liite Konserniyhteisöjen tilinpäätökset 2016 Konsernihallinto on pyytänyt puolivuosittain kaupunginhallitukselle raportoivia konserniyhteisöjä toimittamaan esityksensä tilipäätöksistään vuodelta 2016. Konsernihallinto on koonnut yhteisöjen toimittamat esitykset ja oman analyysinsä oheiseen liitteeseen. Konserniyhtiöiden toimitusjohtajat/yhtiöiden edustajat ovat esitelleet tilinpäätökset kaupunginhallitukselle 6.3. ja 13.3. (ON) Kj Konsernijaosto päättää esittää kaupunginhallitukselle oheisen liitteen mukaiset kaupungin konserniyhteisöjen tilipäätöstiedot vuodelta 2016 liitettäväksi osaksi kaupungin tilinpäätöstä. Konsja

LAPPEENRANNAN KAUPUNKI ESITYSLISTA 3/2017 5 Kaupunginhallituksen konsernijaosto 20.03.2017 4 Etelä-Karjalan Työkunto Oy:n osakkeiden myyminen Etelä-Karjalan sosiaali- ja terveydenhuollon kuntayhtymälle 330/02.05.05.00/2017 KONSJA Valmistelija/lisätiedot: Strategia- ja rahoitusjohtaja Olli Naukkarinen, puh. 040 512 1580 etunimi.sukunimi@lappeenranta.fi Liite Osakekauppakirjan luonnos Etelä-Karjalan Työkunto Oy (Työkunto) tuottaa työterveyshuollon palveluita ensisijaisesti omistajilleen sekä muille eteläkarjalaisille kunnille, pienille yrityksille ja maatiloille. Yhtiön omistavat Lappeenrannan kaupunki ja Etelä-Karjalan sosiaali- ja terveydenhuollon kuntayhtymä (Eksote) yhtä suurin osuuksin (50 / 50). Valmisteilla oleva sote- ja maakuntauudistus vaikuttaa kaupungin intressiin olla jatkossa omistajana yhtiössä, jonka toimialana on tuottaa työterveyshuollon palveluita. Vaihtoehtoja osakkeista luopumiselle on selvitetty yhdessä Eksoten kanssa kesästä 2016 lähtien. Selvitettäviä vaihtoehtoja ovat olleet Työkunnon koko osakekannan tai kaupungin osuuden myyminen kolmannelle osapuolelle sekä kaupungin omistamien yhtiön osakkeiden myyminen Eksotelle. Asiaa on käsitelty kaupunginhallituksen konsernijaostossa loppuvuodesta 2016. Käydyissä neuvotteluissa on todettu, että Eksote ei ole valmis luopumaan omistuksestaan Työkunnossa, vaan on esittänyt olevansa valmis ostamaan kaupungilta kaupungin omistamat yhtiön osakkeet. Kaupunki ja Eksote ovat neuvotelleet ja valmistelleet oheisena liitteenä olevan luonnoksen osakkeiden kauppakirjaksi. Kaupan keskeiset ehdot ovat: Kaupassa Eksotelle siirtyy kaupungin omistuksessa olevat 5 kappaletta Työkunnon osakkeita. Osakkeiden lukumäärä vastaa 50 % koko yhtiön osakemäärästä. Osakkeiden kauppahinta on 1.500.000 euroa. Osapuolet ovat todenneet kauppahinnan vastaavan osakkeiden tämänhetkistä markkinahintaa.

LAPPEENRANNAN KAUPUNKI ESITYSLISTA 3/2017 6 Kaupunginhallituksen konsernijaosto 20.03.2017 Eksote osaltaan sitoutuu turvaamaan kaupungin Työkunnolta hankkimien palveluiden jatkuvuuden voimassa olevan palvelusopimuksen mukaisesti osakkeiden kaupan voimaantulohetken hintatasolla vuoden 2019 loppuun saakka. Voimassaolevan palvelusopimuksen voimassaolo muutetaan sopimalla erikseen se kestoltaan tämän mukaiseksi. Eksote sitoutuu osaltaan siihen, että Työkunnon toimintaa jatketaan yhtiön käytössä osakkeiden kaupan voimaantulohetkellä olevissa toimitiloissa Lappeenrannan Kahilanniemessä vuoden 2019 loppuun asti. Kuten edellä on todettu kaupungin omistus työterveyshuollon palveluita omistavassa yhtiössä ei ole strategisesti pakollista. Työkunnon omistuksen keskittäminen Eksotelle antaa vastaavasti Eksotelle paremmat mahdollisuudet kehittää yhtiön toimintaa myös valmisteilla olevaa sote- ja maakuntauudistusta silmällä pitäen. Valmisteilla oleva valinnanvapauslaki ja sen keskeneräisyys voivat vaikuttaa yhtiön arvoon joko nostaen tai laskien sitä. Edellä mainitut asiat huomioon ottaen esitetty kauppahinta on kaupungin kannalta hyväksyttävissä. (ON) Kj Konsernijaosto päättää esittää kaupunginhallitukselle, että kaupunki myy omistamansa Etelä-Karjalan Työkunto Oy:n osakkeet Eksotelle 1.500.000 euron kauppahinnalla oheisena liitteenä olevan kauppakirjaluonnoksen mukaisesti. Konsernihallinto oikeutetaan tarvittaessa tekemään kauppakirjaan teknisluontoisia ja hankintalaista johtuvia muutoksia. Konsja

LAPPEENRANNAN KAUPUNKI ESITYSLISTA 3/2017 7 Kaupunginhallituksen konsernijaosto 20.03.2017 5 Muut asiat KONSJA

LAPPEENRANNAN KAUPUNKI ESITYSLISTA 3/2017 8 Kaupunginhallituksen konsernijaosto 20.03.2017 6 Seuraava kokous KONSJA

LAPPEENRANNAN KAUPUNGIN KONSERNIYHTEISÖT TILINPÄÄTÖS 2016 JA ENNUSTE TALOUSSUUNNITELMAKAUTEEN 2017 2019 Tämä raportti sisältää vuonna 2016 kaupunginhallitukselle ja konsernijaokselle raportoivat konserniyhteisöt. Raportissa esitetään kustakin yhteisöstä niiden toimittamien tilinpäätöstietojen perusteella vuoden 2016 talouden ja toiminnan toteutuminen verrattuna talousarvioon 2016 ja kehittyminen verrattuna edelliseen vuoteen 2015 ottaen kantaa koko taloussuunnitelmakauteen 2016 2019. Konsernihallinnon rahoitus ja investoinnit - ryhmä on lisäksi laatinut raporttiin yhteisöjen toimittamien tietojen perusteella lyhyen analyysin vuodesta 2016. Analyysiosa perustuu tilinpäätösanalyyseissa yleisesti käytettyihin tunnuslukuihin ja niiden tulkintaan. Kunnallisissa osakeyhtiöissä yhtiön olemassaololle voi olla muukin syy kuin voiton tuottaminen omistajalle. Analyysissa on esitetty erikseen kursiivilla, jos kaupungin omistajaintressi vaikuttaa olennaisesti tunnuslukujen taustalla. TUNNUSLUKU RAJA-ARVOT (laskentakaavat) Erinom. Hyvä Tyydytt. Välttävä Heikko Oman pääoman tuotto % yli 20 % 15-20 % 10-15 % 5-10 % alle 5 % (nettotulos/(opo keskimäärin tilikaud.)*100 Sijoitetun pääoman tuotto % yli 15 % 10-15 % 6-10 % 3-5 % alle 3 % (nettotulos+rah.kulut+verot)/(sij.po keskim. tilikaud.)*100 Liiketulos % yli 10 % 5-10 % alle 5 % (liikevoitto)/(liikevaihto+liiketoim.muut tuotot)*100 Liikevoitto % yli 10 % 5-10 % alle 5 % liikevoitto/liikevaihto*100 Omavaraisuusaste % yli 50 % 35-50 % 25-35 % 15-25 % alle 15 % (opo+ poistoero ja vap.eht.var.)/(koko po - saadut ennakot)*100 Current ratio yli 2 1-2 alle 1 (rah.omaisuus+vaihto-omaisuus+lyhyt.aik. saam.)/lyhyt.aik.velat Quick ratio yli 1 0,5-1 alle 0,5 (rah.omaisuus+lyhyt.aik.saam.)/(lyhytaik.velat-lyhyt.aik.ennakot) Lainanhoitokate yli 2 1-2 alle 1 (Liikevoitto+Poistot-Verot)/(Korkokulut+Lainanlyhennykset) Investointien tulorahoitus % Mittaa varsinaisen toiminnan ja satunn. tuottojen riittävyyttä investointeihin. (Kokonaistulos+Poistot)/Investointien omahankintameno*100 Mikäli tuotot eivät riitä yhtiö velkaantuu tai joutuu käyttämään pääomia investointeihin. Kassan riittävyys, pv Ilmaisee monenko päivän kassastamaksut voidaan kattaa ('365*Rahavarat/Kassasta maksut tilikaudella) yhtiön/konsernin kassavaroilla. Kassan riittävyys, pv (Lpr konsernitilit mukana) 365*(Rahavarat+Lpr konsernitilit)/kassasta maksut tilikaudella) Tunnuslukujen raja-arvot ovat yleisesti yritysten tilinpäätösanalyyseissa käytettyjä raja-arvoja. Erityisesti pääoman tuottoprosenttien raja-arvoja tulisi arvioida suhteessa tarkasteluhetken yleiseen korko- ja tuottotasoon. Lisäksi on huomioitava, että joidenkin tunnuslukujen yleinen taso voi vaihdella toimialoittain hyvinkin paljon. 1

Henkilöstö- TP 2015 TP 2015 TA 2016 TA 2016 TP 2016 TP 2016 Yhtiön nimi (1000 ) muutos 16 vs 15 Liikevaihto Tulos Liikevaihto Tulos Liikevaihto Tulos TYTÄRYHTEISÖT Lappeenrannan asuntopalvelu Oy - konserni -2 30 840 1 401 33 097 0 31 719 1 534 Lappeenrannan Energia Oy - konserni -72 124 532 8 069 120 912 10 709 124 180 22 217 Lappeenrannan Liiketoiminnat Oy - konserni -0,5 12 404 1 041 12 422 640 11 612 851 Lappeenrannan liiketoiminnat Oy (emo) 0 288-48 630-33 100-86 Lappeenrannan Yritystila Oy - konserni (alakonserni) -0,5 8 895 762 8 569 388 8 313 646 Lappeenrannan Yritystila Oy -0,5 7 394 112 7 147 373 6 905 164 Lappeenrannan Free Zone Oy 0 1 260 97 1 177 1 1 230 97 Lappeenrannan Laivat Oy - 180 3 180 1 139-29 Wirma Lappeenranta Oy 0 1 738 78 1 678 2 1 735 148 Williparkki Oy 0 1 594 69 1 682 162 1 586 68 Etelä-Karjalan Jätehuolto Oy 0 11 296 217 10 374-75 11 018 106 Kiinteistö Oy Seniori-Saimaa - 11-1 374 1-177 1-145 Lappeenrannan Teatterikiinteistö Oy 0 90-372 1 260-5 1 200-148 Saimaan Tukipalvelut Oy 88 43 184 505 50 287 341 53 532 889 Lappeen Rakennuttaja Oy 1,25 738 85 786 0 771 72 Saimaan Lentoasema säätiö sr - konserni 11 - - 144 174 242-31 Saimaan Lentoasema säätiö (emo) - - - 29 0 33-31 Lappeenrannan Lentoasema Oy 11 - - 115 174 219 0 OSAKKUUSYHTEISÖT Etelä-Karjalan Työkunto Oy 1 5 112 80 5 359 8 5 264-30 Saimaan Talous ja Tieto Oy 8,5 13 073 613 13 433 54 14 134-275 KUNTAYHTYMÄT Etelä-Karjalan sosiaali- ja terveydenhuollon kuntayhtymä 660 450 419 10 499 519 920 8 144 521 712 14 372 Etelä-Karjalan koulutuskuntayhtymä -29 41 843 432 36 802-462 37 201 673 Etelä-Karjalan liitto 1 3 479 374 2 202-230 3 124 0 HENKILÖSTÖMÄÄRIEN KEHITYS Alla olevassa taulukossa on tarkasteltu konserniyhteisöiden henkilöstömäärän kehitystä vuosien 2013 2016 aikana. 2

TYTÄRYHTEISÖT Lappeenrannan asuntopalvelu Oy - konserni 31 32 28 26-2 -7,1 % Lappeenrannan Energia Oy - konserni 247 230 236 164-72 -30,5 % Lappeenrannan Liiketoiminnat Oy - konserni 48,2 40,5 30 29,5-0,5-1,7 % Lappeenrannan liiketoiminnat Oy (emo) 1 1 1 1 0 0,0 % Lappeenrannan Yritystila Oy - konserni (alakonserni) 9 9 8,5 8,0-0,5-5,9 % Lappeenrannan Yritystila Oy 4 4 3,5 3,0-0,5-14,3 % Lappeenrannan Free Zone Oy 5 5 5 5 0 0,0 % Lappeenrannan Laivat Oy - - - - - - Wirma Lappeenranta Oy 35,7 28 18 18 0 0,0 % Williparkki Oy 2,5 2,5 2,5 2,5 0 0,0 % Etelä-Karjalan Jätehuolto Oy 32 33 33 33 0 0,0 % Kiinteistö Oy Seniori-Saimaa - - - - - - Lappeenrannan Teatterikiinteistö Oy 1 1,5 1,5 1,5 0 0,0 % Saimaan Tukipalvelut Oy 844 847 895 983 88 9,8 % Lappeen Rakennuttaja Oy 4 4 5,75 7,00 1,25 21,7 % Saimaan Lentoasema säätiö sr - konserni 11 11 - Saimaan Lentoasema säätiö (emo) - - - Lappeenrannan Lentoasema Oy 11 11 - OSAKKUUSYHTEISÖT Etelä-Karjalan Työkunto Oy 59 60 56 57 1 1,8 % Saimaan Talous ja Tieto Oy 118 132 137 146 9 6,2 % KUNTAYHTYMÄT Yhtiön nimi Henkilöstö 2013 Henkilöstö 2014 Henkilöstö 2015 Henkilöstö 2016 2016 vs 2015 Henkilöstömuutos 2016 vs 2015 Henkilöstömuutos % Etelä-Karjalan sosiaali- ja terveydenhuollon kuntayhtymä 3 960 3 918 3 940 4 600 660 16,8 % Etelä-Karjalan koulutuskuntayhtymä 484 495 456 427-29 -6,4 % Etelä-Karjalan liitto 27 28 26 27 1 3,8 % Yllä olevan taulukon henkilömääriin eivät sisälly oman toimensa ohella (oto) konserniyhtiöissä työskentelevät. Lappeenrannan Energia Oy konsernin henkilöstömäärän muutos johtuu Lappeenrannan Verkonrakennus Oy:n omistusjärjestelyistä. Lappeenrannan Energia Oy omistaa perustetusta verkonrakennukseen keskittyvästä Elvera Oy:stä 30 %. Saimaan Tukipalvelut Oy:n henkilöstömäärän kasvu johtuu pääasiassa Imatralla tapahtuneista sosiaali- ja terveydenhuollon sekä päiväkotien ja koulujen ruokahuoltoon liittyneistä järjestelyistä. Saimaan talous ja tieto Oy:n volyymien kasvu näkyy myös henkilöstömäärän kasvuna. Henkilöstömäärä on kasvanut vuodesta 2013 yhteensä 28 henkilöllä. Etelä-Karjalan sosiaali- ja terveydenhuollon kuntayhtymän (Eksote) henkilöstömäärän kasvu johtuu Imatran liittymisestä Eksoteen muunkin kuin erikoissairaanhoidon osalta vuoden 2016 alusta. Etelä-Karjalan koulutuskuntayhtymän henkilöstömuutos johtuu pääasiassa valtion rahoituksen vähenemisen takia tehdyistä tehostamistoimista. Lisäksi konsernin henkilöstömäärää verrattuna edelliseen vuoteen kasvattaa Lappeenrannan Lentoasema Oy:n tulo osaksi konsernia vuoden 2016 alusta. 3

TYTÄRYHTEISÖT LAPPEENRANNAN ASUNTOPALVELU OY KONSERNI Yhtiön toiminta-ajatus Lappeenrannan Asuntopalvelu konserni toteuttaa Lappeenrannan kaupungin asuntopolitiikkaa omistamalla, ylläpitämällä, vuokraamalla ja rakentamalla viihtyisiä sekä kohtuuhintaisia vuokra-asuntoja. Yhtiö toimii Asumisen rahoitus- ja kehittämiskeskus ARA:n nimeämänä yleishyödyllisenä yhteisönä ja sen toiminta on keskittynyt asumiseen. Sen omistuksessa on noin 5.000 vuokra-asuntoa eri puolilla kaupunkia, erityisryhmien asunnot mukaan lukien. Kaupunginvaltuustoon nähden sitovien tavoitteiden toteutuminen vuonna 2016 sekä suunta vuosille 2017 2019 Yhtiö vastaa vuokra-asuntojen kysyntään Lappeenrannan kaupungin alueella. Asuntojen uudisrakentaminen jatkuu kysyntää vastaavana jatkossakin, vaikka painopiste tulevaisuudessa siirtyy voimakkaasti talojen peruskorjaamiseen. Tuloutustavoitteen toteutuminen vuonna 2016, jos yhtiön tarkoituksena on ensisijaisesti jakaa tuottoja omistajilleen Yhtiö ei jaa tuottoja omistajalleen. Suunniteltujen ja mahdollisten muiden investointihankkeiden toteutuminen vuonna 2016 myös kustannusten osalta sekä suunta vuosille 2017 2019 Vuonna 2016 valmistui kaksi uutta kerrostaloa ja peruskorjauksesta valmistui kaksi kerrostaloa 7,7 meur. Uudisrakennuksena aloitettiin yhden uuden kerrostalon rakentaminen 3,8 meur ja peruskorjaukset aloitettiin kolmessa kerrostalossa yhteensä 3,6 meur. Vuosina 2017-2019 on tarkoitus rakentaa kaksi uutta kerrostaloa 8,7 meur ja peruskorjata kuusi kerrostaloa yhteensä noin 15 meur. Suunniteltujen ja mahdollisen muiden rakenne- ja rahoitusjärjestelyjen toteutuminen vuonna 2016. Lisäksi selvitys kaupungilta haetuista takauksista ja lainoista. Vuonna 2016 saatettiin loppuun Asunto Oy Kosenkylän ja Kiinteistö Oy Ylämaan keskuksen jakautuminen. Lisäksi Kiinteistö Oy Ahvenlampi sulautui Lappeenrannan Asuntopalvelu Oy:öön. Toiminnan merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät Toiminnan merkittävimmät riskit ovat: Rahoituskulujen kasvu, asukkaiden vuokranmaksukyvyn heikkeneminen, kiinteistöjen hoitokustannusten nousu, tulipalot ja muut onnettomuudet, tietotekniikan toimivuus ja sote-uudistuksen tuomat mahdolliset muutokset. LAPPEENRANNAN ASUNTOPALVELU OY - KONSERNIN NUMEERINEN OSA: Tuloslaskelma TP TA TP Muutos TP 2016/TA2016 Muutos TP 2016/TP2015 1 000 2015 2016 2016 % % LIIKEVAIHTO 30 840 33 097 31 719-1 378-4,2 % 879 2,9 % Liiketoiminnan muut tuotot 204 0 151 151-53 -26,0 % Valmistus omaan käyttöön 0 0 0 0 0 4

Materialit ja palvelut 0 0 0 0 0 Henkilöstökulut -1 564-1 555-1 475 80-5,1 % 89-5,7 % Poistot ja arvonalentumiset -6 800-8 202-7 162 1 040-12,7 % -362 5,3 % Liiketoiminnan muut kulut -18 826-21 073-20 120 953-4,5 % -1294 6,9 % LIIKETULOS 3 854 2 267 3 113 846 37,3 % -741-19,2 % Rahoitustuotot 379 104 385 281 270,2 % 6 1,6 % Rahoituskulut -2 495-2 366-1 949 417-17,6 % 546-21,9 % TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA 1 738 5 1 549 1 544 30880,0 % -189-10,9 % Tilinpäätössiirrot 0 0 0 0 0 Verot -305 0-15 -15 290-95,1 % Vähemmistöosuus -32 0 0 0 32-100,0 % TILIKAUDEN TULOS 1 401 0 1 534 1 534 133 9,5 % VASTAAVAA Tase TP TP Muutos TP 2016/TP 2015 1 000 2015 2016 % Pysyvät vastaavat (yht.) 189 209 192 478 3 269 1,7 % Aineettomat hyödykkeet 536 414-122 -22,8 % Aineelliset hyödykkeet 186 278 190 203 3 925 2,1 % Sijoitukset 2 395 1 861-534 -22,3 % Vaihtuvat vastaavat (yht.) 8 619 8 529-90 -1,0 % Vaihto-omaisuus 0 0 0 Saamiset 1 190 3 704 2 514 211,3 % Rahoitusarvopaperit 1 067 1 104 37 3,5 % Rahat ja pankkisaamiset 6 362 3 721-2 641-41,5 % VASTAAVAA YHTEENSÄ 197 828 201 007 3 179 1,6 % VASTATTAVAA Oma pääoma (yht.) 28 907 30 429 1 522 5,3 % Osakepääoma 11 209 11 209 0 0,0 % Arvonkorotusrahasto 0 0 0 Muut omat rahastot 8 949 8 949 0 0,0 % Ed. tilikausien voitto/tappio 7 348 8 737 1 389 18,9 % Tilikauden voitto/tappio 1 401 1 534 133 9,5 % Vähemmistöosuus 1 577 1 592 15 1,0 % Laskennallinen verovelka 730 745 15 2,1 % Pakolliset varaukset 0 0 0 Vieras pääoma (yht.) 166 614 168 241 1 627 1,0 % Pitkäaikainen vieraspääoma 156 594 158 013 1 419 0,9 % Lyhytaikainen vieraspääoma 10 020 10 228 208 2,1 % VASTATTAVAA YHTEENSÄ 197 828 201 007 3 179 1,6 % 5

Rahoituslaskelma TP TP Muutos TP 2016/TP 2015 1 000 2015 2016 % LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA tai TOIMINNAN RAHAVIRTA Liikevoitto (tai Vuosikate) 1 738 1 550-188 -10,8 % Oikaisut liikevoittoon (poistot) 9 107 8 848-259 -2,8 % Käyttöpääoman muutos 68-2 343-2 411-3545,6 % Maksetut korot ja maksut -2 553-2 147 406-15,9 % Saadut osingot 0 Saadut korot 101 121 20 19,8 % Maksetut verot 0 Satunnaiset erät 0 LIIKETOIMINNAN tai TOIMINNAN RAHAVIRTA 8 461 6 029-2 432-28,7 % INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Investoinnit muihin sijoituksiin -66-131 -65-98,5 % Investoinnit käyttöomaisuuteen -12 365-10 981 1 384 11,2 % Saadut investointiavustukset 0 Investoinnit varauksella katetut 0 Luovutustulot muista sijoituksista 1 446 790-656 -45,4 % INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -10 985-10 322 663-6,0 % TOIMINNAN JA INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -2 524-4 293-1 769-70,1 % RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Antolainauksen muutokset 0 Pitkäaikaisten lainojen muutokset 830 1 402 572 68,9 % Lyhytaikaisten lainojen muutokset 605 287-318 52,6 % Maksullinen osakeanti 0 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA 1 435 1 689 254 17,7 % RAHAVAROJEN MUUTOS -1 089-2 604-1 515 139,1 % Rahavarat 31.12. 7 429 4 825-2 604-35,1 % Rahavarat 1.1. 8 518 7 429-1 089-12,8 % Lainakanta 31.12. 162 988 164 677 1 689 1,0 % Lainakanta 1.1. 161 751 162 988 1 237 0,8 % Tunnusluvut TP TP TP 2016/TP2015 laskentakauden lopussa 2015 2016 Muutos Kaupungin omistusosuus yhtiöstä % 100 100 0 Konserniyhtiön omistusosuus yhtiöstä % 0 0 0 6

Henkilöstöä keskimäärin 28 26-2 Investoinnit (1000 ) 11 850 11 105-745 Konsernin sis.lainat (1000 ) 0 0 0 Kaupungin takausvastuut (1000 ) 20 993 19 119-1 874 Kaupungin antolainat (1000 ) 0 0 0 Leasingvastuut (1000 ) 12 12 0 KANNATTAVUUS Oman pääoman tuotto % 4,7 4,9 0,2 Sijoitetun pääoman tuotto % 2,2 1,8-0,4 Liiketulos % 12,5 9,8-2,7 VAKAVARAISUUS Omavaraisuusaste % 15,4 16,0 0,6 MAKSUVALMIUS Current ratio 0,9 0,8-0,1 Quick ratio 0,9 0,8-0,1 YHTIÖN ROOLI KONSERNIN SISÄISESSÄ KAUPANKÄYNNISSÄ Myynti Lappeenrannan kaupungille (1000 ) 229 97-132 Ostot Lappeenrannan kaupungilta (1000 ) 477 525 48 Rahoituslaskelman tunnusluvut Investointien tulorahoitus % 69,5 78,3 8,8 Lainanhoitokate 1,1 1,0-0,1 Kassan riittävyys, pv 80 54-26 Kassan riittävyys, pv (Lpr konsernitilit mukana) 89 90 1 Yhtiökohtaiset toiminnalliset tunnusluvut Tuloutus kaupungille (1000 ) 0 0 0 RAHOITUS JA INVESTOINNIT RYHMÄN ANALYYSI KONSERNIN TILINPÄÄTÖKSESTÄ 2016 Kokonaistuotot Lappeenrannan asuntopalvelut-konsernin tilikauden 2016 kokonaistuotot (liikevaihto + muut tuotot) olivat 31,9 milj. euroa, joka on 3,7 % vähemmän kuin talousarviossa, mutta 2,7 % enemmän kuin vuoden 2015 kokonaistuotot (31,0 milj. ). Kannattavuus Tilikauden 2016 liikevoitto oli 3,1 milj. euroa, mikä on 0,8 milj. euroa enemmän kuin talousarviossa, mutta 0,7 milj. euroa vähemmän kuin tilikautena 2015 (3,9 milj. ). Vaikka kokonaistuotot ovat kasvaneet, ovat poistot ja liiketoiminnan muut kulut kasvaneet kokonaistuottoja enemmän. Nettotulos 1,5 miljoonaa oli 133 tuhatta euroa edellistä vuotta parempi. Vaikka liiketulos heikkeni, rahoituskulut ja verot olivat selvästi vuotta 2015 pienemmät. Kannattavuuden tunnusluvuista oman pääoman tuottoprosentti 4,9 % on heikko verrattuna yleisiin raja-arvoihin, mutta se on parantunut hieman edellisestä vuodesta. Sijoitetun pääoman tuottoprosentti on 1,8 %, mikä myös on heikko. Kolmas kannattavuusluku liiketulosprosentti 9,8 % on tyydyttävä / hyvä, mutta se heikkeni edellisestä vuodesta (tilikaudella 2015 12,5 %). Pääomavaltaisesta 7

toimialasta johtuen keinot parantaa pääoman tuottoprosenttia lyhyellä aikavälillä ovat enemmän tuloslaskelman kuin taseen erissä. Kannattavuuden tunnuslukuja tarkasteltaessa on kuitenkin huomioitava toiminnan luonne. Vuokrataso sosiaalisessa asuntotuotannossa mitä vuokrakohteet pääasiassa ovat on säännelty, eikä siten tavoitteena ole voiton maksimointi. Vakavaraisuus Omavaraisuusasteella mitattuna (16,0 %) konsernin vakavaraisuus on hieman parantunut edellisestä vuodesta (15,4 %), mutta on edelleen välttävä. Konsernin korollisten velkojen määrä on noussut 1,7 milj. euroa investointien takia. Maksuvalmius Tilinpäätöshetkellä 2016 yhtiön maksuvalmiutta ja rahoituspuskuria mittaava tunnusluku Current ratio on laskenut hieman (0,8). Lyhyen aikavälin maksuvalmiuden ja rahoituspuskurin tunnusluku Quick ratio on tyydyttävällä tasolla (0,8) ja sekin laski hieman edellisestä tilikaudesta. Kassan riittävyys päivinä tunnuslukua tarkasteltaessa voidaan todeta konsernin maksuvalmiuden olevan samalla tasolla kuin edellisenä vuonna. Kassan riittävyydestä saa oikeamman kuvan, kun tarkasteluun sisällytetään konsernitilit. Tämän tunnusluvun mukaan konsernin kassavarat riittivät 3 kuukauden kassasta maksuihin. Rahoitus Investointien tulorahoitusprosentti osoittaa, että konsernin investoinneista tilikautena 2016 on pystytty rahoittamaan tulorahoituksella 78,3 %, mikä on 8,8 % -yksikköä parempi kuin edellisenä vuonna. Tulorahoitus heikkeni, mutta investoinnitkin olivat pienemmät kuin vuonna 2015. Tunnusluku kertoo sen, että konserni ei pystynyt rahoittamaan kaikkia investointejaan tulorahoituksella. Lainanhoitokate osoittaa kuinka konsernin tulorahoitus riittää vieraan pääoman korkojen ja lyhennysten maksuun. Konsernin lainanhoitokate on tyydyttävä (1,0) ja se on heikentynyt hieman edellisestä vuodesta (1,1). Vuoden 2016 aikana lainakanta kasvoi 1,7 milj. euroa ja rahavarat pienenivät 2,6 milj. euroa. Rahoitusriskien kannalta olisi tärkeää saada tulorahoitus suhteessa investointeihin sellaiselle tasolle, että korollisten velkojen määrä ei kasvaisi. Henkilöstö Yhtiön henkilömäärä oli vuonna 2016 keskimäärin 26 henkilöä, joka on 2 henkilöä vähemmän kuin vuonna 2015. Vuoden kokonaistuotto per henkilö oli 1,2 milj. euroa, mikä on 10,6 % enemmän kuin edellisenä vuonna (1,1 milj. euroa). Kokonaistuotot kasvoivat, vaikka henkilömäärä laski. Tunnuslukuja tarkasteltaessa on syytä huomioida, että yhtiön tehtävänä on sosiaalinen asuntotuotanto, eikä kaupungilla ole intressiä saada tuottoja yhtiöstä, vaan toteuttaa kaupungin asuntopolitiikkaa. LAPPEENRANNAN ENERGIA OY KONSERNI Yhtiön toiminta-ajatus Lappeenrannan Energia-konsernissa emoyhtiö on Lappeenrannan Energia Oy, joka on kaupungin 100%:sti omistama yhtiö. Konserni tuottaa ja myy energia- ja vesituotteita sekä hallinnoi jakeluverkkoja. Kaupunki perusti emoyhtiön vuonna 2003. Energia Oy:n tytäryhtiöitä ovat Lappeenrannan Energiaverkot Oy ja Lappeenrannan Lämpövoima Oy. Yleiskuvaus vuoden 2016 toiminnasta, liikevaihdon ja tuloksen toteutumisesta vuonna 2016 verrattuna talousarvioon 2016 että kehittymisestä verrattuna tilinpäätökseen 2015 sekä suunta vuosille 2017 2019 8

Energia-konsernin liikevaihdon ennakoitiin budjetissa pienenevän usealla miljoonalla eurolla sähkön markkinahinnan alhaisuudesta johtuen. Toteutunut liikevaihto 124,2 miljoonaa euroa oli kuitenkin lähes edellisvuoden (124,6) tasolla. Tämä näkyi myös hyvänä tuloksena, joka saavutti ennätyksellisen tason 22,5 miljoonaa euroa. Tulosta paransi kertaluontoisesti kirjanpidollinen myyntivoitto (8,3 milj. euroa) verkonrakennusyhtiön omistusjärjestelyistä mutta ilman sitäkin saavutettu tulos oli yli 2 miljoonaa euroa budjetoitua parempi. Tulevina vuosina liikevaihdon ennakoidaan säilyvän tasolla 120 125 miljoonaa euroa ja tulostason ennakoidaan alenevan tasolle 8 10 miljoonaa euroa. Kaupunginvaltuustoon nähden sitovien tavoitteiden toteutuminen vuonna 2016 sekä suunta vuosille 2017 2019 Konsernin konkreettinen tavoite on tuottaa omistajalle asetettu tuotto valtuustokauden aikana. Toteutunut tuotto vuonna 2016 oli tavoitteen mukainen 14,7 miljoonaa euroa. Vuodesta 2017 eteenpäin tuottotavoite on tasolla 12 miljoonaa euroa eli aiempaa maltillisempi johtuen konsernin voimakkaista investointipaineista etenkin sähköverkon häiriöttömyyteen. Tuloutustavoitteen toteutuminen vuonna 2016, jos yhtiön tarkoituksena on ensisijaisesti jakaa tuottoja omistajilleen Tuotto vuonna 2016 oli 14,7 miljoona euroa. Suunniteltujen ja mahdollisten muiden investointihankkeiden toteutuminen vuonna 2016 myös kustannusten osalta sekä suunta vuosille 2017 2019 Toteutunut investointitaso oli 15,9 miljoonaa euroa, joka jäi yli 2 miljoonaa euroa alle budjetin. Joidenkin suurien investointien valmistuminen siirtyi vuoden 2017 puolelle. Tulevina vuosina investointitaso on tarkoitus nostaa tasolle 20 miljoonaa euroa/vuosi. Suunniteltujen ja mahdollisen muiden rakenne- ja rahoitusjärjestelyjen toteutuminen vuonna 2016. Lisäksi selvitys kaupungilta haetuista takauksista ja lainoista Vuoden 2016 aikana ei toteutettu rakenne- ja rahoitusjärjestelyjä. Toiminnan merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät Sähkömarkkinoiden nopeisiin ja voimakkaisiin muutoksiin reagoiminen on taloudellisessa mielessä avainasemassa. Tämän mahdollistavat hinnoittelun työkalut saatiin käyttöön vuoden 2016 aikana. Suurhäiriöihin kaukolämmön, sähkön ja veden toimituksessa on varauduttu erilaisin varajärjestelmin ja niiden käyttöä harjoitellaan säännöllisesti. LAPPEENRANNAN ENERGIA OY KONSERNIN NUMEERINEN OSA: Tuloslaskelma TP TA TP Muutos TP 2016/TA2016 Muutos TP 2016/TP2015 1000 2015 2016 2016 % % LIIKEVAIHTO 124 532 120 912 124 180 3 268 2,7 % -352-0,3 % Liiketoiminnan muut tuotot 222 115 10 280 10 165 8839,1 % 10 058 4530,6 % Valmistus omaan käyttöön 4 647 6 600 673-5 927-89,8 % -3 974-85,5 % Materialit ja palvelut -72 942-68 352-67 210 1 142-1,7 % 5 732-7,9 % Henkilöstökulut -12 812-12 977-9 345 3 632-28,0 % 3 467-27,1 % Poistot ja arvonalentumiset -14 440-14 810-14 591 219-1,5 % -151 1,0 % 9

Liiketoiminnan muut kulut -8 708-9 222-8 301 921-10,0 % 407-4,7 % LIIKETULOS 20 499 22 266 35 686 13 420 60,3 % 15 187 74,1 % Rahoitustuotot 273 50 76 26 52,0 % -197-72,2 % Rahoituskulut -10 255-9 553-9 804-251 2,6 % 451-4,4 % TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ 10 517 12 763 25 958 13 195 103,4 % 15 441 146,8 % Satunnaiset erät (netto) 0 0 0 0 0 TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA 10 517 12 763 25 958 13 195 103,4 % 15 441 146,8 % Tilinpäätössiirrot 0 0 0 0 0 Verot -2 448-2 054-3 741-1 687 82,1 % -1 293 52,8 % Vähemmistöosuus 0 0 0 0 0 TILIKAUDEN TULOS 8 069 10 709 22 217 11 508 107,5 % 14 148 175,3 % VASTAAVAA Tase TP TP Muutos TP 2016/TP 2015 1000 2015 2016 % Pysyvät vastaavat (yht.) 255 554 269 955 14 401 5,6 % Aineettomat hyödykkeet 15 199 13 281-1 918-12,6 % Aineelliset hyödykkeet 208 627 213 802 5 175 2,5 % Sijoitukset 31 728 42 872 11 144 35,1 % Vaihtuvat vastaavat (yht.) 30 857 30 806-51 -0,2 % Vaihto-omaisuus 3 794 2 950-844 -22,2 % Saamiset 26 218 26 961 743 2,8 % Rahoitusarvopaperit 0 0 0 Rahat ja pankkisaamiset 845 895 50 5,9 % VASTAAVAA YHTEENSÄ 286 411 300 761 14 350 5,0 % VASTATTAVAA Oma pääoma (yht.) 25 649 41 366 15 717 61,3 % Osakepääoma 10 000 10 000 0 0,0 % Arvonkorotusrahasto 0 0 0 Muut omat rahastot 10 838 10 838 0 0,0 % Ed. tilikausien voitto/tappio -3 258-1 689 1 569-48,2 % Tilikauden voitto/tappio 8 069 22 217 14 148 175,3 % Vähemmistöosuus 0 0 0 Poistoero ja vapaaehtoiset varaukset 0 0 0 Pakolliset varaukset 0 204 204 Vieras pääoma (yht.) 260 762 259 191-1 571-0,6 % Pitkäaikainen vieraspääoma 231 876 227 114-4 762-2,1 % Lyhytaikainen vieraspääoma 28 886 32 077 3 191 11,0 % VASTATTAVAA YHTEENSÄ 286 411 300 761 14 350 5,0 % 10

Rahoituslaskelma TP TP Muutos TP 2016/TP 2015 1000 2015 2016 % LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA tai TOIMINNAN RAHAVIRTA 0 Liikevoitto (tai Vuosikate) 20 499 35 685 15 186 74,1 % Oikaisut liikevoittoon (poistot) 14 876 6 370-8 506-57,2 % Käyttöpääoman muutos 1 493 2 830 1 337 89,6 % Maksetut korot ja maksut -10 110-9 744 366-3,6 % Saadut osingot 0 0 0 Saadut korot 273 76-197 -72,2 % Maksetut verot -3 125-1 868 1 257-40,2 % Satunnaiset erät 0 0 0 LIIKETOIMINNAN tai TOIMINNAN RAHAVIRTA 23 906 33 349 9 443 39,5 % INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Investoinnit muihin sijoituksiin -1 790-2 072-282 -15,8 % Investoinnit käyttöomaisuuteen -14 777-17 848-3 071-20,8 % Saadut investointiavustukset 0 0 0 Investoinnit varauksella katetut 0 0 0 Luovutustulot muista sijoituksista 0 0 0 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -16 567-19 920-3 353-20,2 % TOIMINNAN JA INVESTOINTIEN RAHAVIRTA 7 339 13 429 6 090 83,0 % RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Liittymismaksujen lisäys 2 028 1 696-332 -16,4 % Pitkäaikaisten lainojen muutokset -3 195-8 515-5 320-166,5 % Lyhytaikaisten lainojen muutokset 0 0 0 Maksullinen osakeanti/osingonjako -6 600-6 500 100 1,5 % RAHOITUKSEN RAHAVIRTA -7 767-13 319-5 552-71,5 % RAHAVAROJEN MUUTOS -428 110 538-125,7 % Rahavarat 31.12. 845 895 50 5,9 % Rahavarat 1.1. 1 272 845-427 -33,6 % Lainakanta 31.12. 190 674 182 160-8 514-4,5 % Lainakanta 1.1. 193 869 190 674-3 195-1,6 % Tunnusluvut TP TP TP 2016/TP2015 laskentakauden lopussa 2015 2016 Muutos Kaupungin omistusosuus yhtiöstä % 100 100 0 Konserniyhtiön omistusosuus yhtiöstä % 0 0 0 11

Henkilöstöä keskimäärin 236 164-72 Investoinnit (1000 ) 17 625 15 922-1 703 Konsernin sis.lainat (1000 ) 97 443 93 258-4 185 Kaupungin takausvastuut (1000 ) 70 763 62 249-8 514 Kaupungin antolainat (1000 ) 89 909 89 909 0 Leasingvastuut (1000 ) 1 479 574-905 KANNATTAVUUS Oman pääoman tuotto % 32,4 66,3 33,9 Sijoitetun pääoman tuotto % 9,6 12,2 2,6 Liiketulos % 16,4 26,5 10,1 VAKAVARAISUUS Omavaraisuusaste % 9,0 13,8 4,8 MAKSUVALMIUS Current ratio 0,8 1,0 0,2 Quick ratio 0,8 0,9 0,1 YHTIÖN ROOLI KONSERNIN SISÄISESSÄ KAUPANKÄYNNISSÄ Myynti Lappeenrannan kaupungille (1000 ) 10 034 9 957-77 Ostot Lappeenrannan kaupungilta (1000 ) 1 184 1 030-154 Rahoituslaskelman tunnusluvut Investointien tulorahoitus % 127,7 184,8 57,1 Lainanhoitokate 1,4 3,0 1,6 Kassan riittävyys, pv 0,0 2,0 2,0 Kassan riittävyys, pv (Lpr konsernitilit mukana) Yhtiökohtaiset toiminnalliset tunnusluvut Myynti kaupungille (jätevesi, lämmitys, sähkö, 1000 ) 8 508 9 483 975 Tuloutus kaupungille (1000 ) 6 500 3 600-2 900 RAHOITUS JA INVESTOINNIT RYHMÄN ANALYYSI KONSERNIN TILINPÄÄTÖKSESTÄ 2016 Kokonaistuotot Lappeenrannan Energia Oy konsernin tilikauden 2016 kokonaistuotot (liikevaihto + muut tuotot) olivat 134,5 milj. euroa, mikä on 13,4 milj. euroa enemmän kuin talousarviossa ja 9,7 milj. euroa enemmän kuin tilikauden 2015 kokonaistuotot (124,8 milj. ). Tämä johtuu pääasiassa Lappeenrannan Verkonrakennus Oy:n kauppaan liittyvästä kertaluontoisesta myyntivoitto-kirjauksesta liiketoiminnan muihin tuottoihin. Konsernin liikevaihto laski 0,3 % edellisestä vuodesta, mutta oli 2,7 % talousarviota suurempi. Kannattavuus Tilikauden 2016 liikevoitto oli 35,7 milj. euroa, mikä on 13,4 milj. euroa enemmän kuin talousarviossa ja 15,2 milj. euroa enemmän kuin tilikautena 2015 (20,5 milj. ). Myyntivoiton lisäksi kuluerien vertailtavuuteen vaikuttaa edellä kerrottu yritysjärjestely. Tilikauden tulos oli 22,2 milj. euroa. Kannattavuuden tunnusluvuista oman pääoman tuottoprosentti 66,3 % on erinomainen. Vaikka myyntivoitto oikaistaisiin satunnaisiin tuottoihin, on konsernin oman pääoman tuottoprosentti erinomaisella tasolla. Oman pääoman tuottoon vaikuttaa tuloksen lisäksi myös konsernin taserakenne. Sijoitetun pääoman tuottoprosentti 12,2 % on yleinen 12

korkotaso huomioiden erittäin hyvä. Kolmas kannattavuusluku liiketulosprosentti 26,5 % on sekin erittäin hyvä. Kannattavuus on hyvä, vaikka kertaluonteista myyntivoittoa ei huomioitaisikaan tunnusluvuissa. Vakavaraisuus Omavaraisuusasteella mitattuna (13,8 %) konsernin vakavaraisuus on heikko, vaikka se erityisesti myyntivoitosta johtuen nousikin edellisestä vuodesta (9,0 %). Alhainen omavaraisuusaste kertoo suuresta vieraan pääoman osuudesta rahoituksessa. Vakavaraisuutta tarkasteltaessa tulee huomioida, että konsernin vieraasta pääomasta tilinpäätöksen 2016 mukaan 46,3 % (89,9 milj. + 30 milj. pääomalaina) muodostuu lainoista kaupungille. Lainat ovat syntyneet Energia-konsernin yhtiöittämisen seurauksena. Kun pääomalaina katsotaan omaksi pääomaksi, on omavaraisuusaste 23,7 %. Tuloutustavoite kaupungille vaikuttaa omavaraisuusasteen parantamismahdollisuuksiin voitollisista tuloksista huolimatta. Energia-konsernilta saatavat korkotuotot ovat merkittävä lisä kaupungin omassa talousarviossa. Konsernin investoinnit ja taloudellinen tilanne muodostavat riskin myös kaupungin oman tulopohjan kehittymiselle. Maksuvalmius Tilinpäätöshetkellä 2016 konsernin maksuvalmiutta ja rahoituspuskuria mittaavat tunnusluvut Current ratio (1,0) ja Quick ratio (0,9) ovat tyydyttävät. On kuitenkin huomioitava, että kyseiset tunnusluvut kuvaavat tilannetta vain tilinpäätöspäivänä. Konsernin maksuvalmius on heikko kassan riittävyyden perusteella. Konsernin rahavaroilla voitiin tilivuoden 2016 aikana kattaa keskimäärin 2 päivän kassasta maksut. Rahoitus Investointien tulorahoitusprosentti osoittaa, että konsernin investoinneista tilikautena 2016 on pystytty rahoittamaan tulorahoituksella 184,8 %, mikä on 57,1 % - yksikköä enemmän kuin edellisenä vuonna. Suurin syy on kertaluontoinen myyntivoitto-kirjaus. Lainanhoitokate osoittaa kuinka konsernin tulorahoitus riittää vieraan pääoman korkojen ja lyhennysten maksuun. Konsernin lainanhoitokate vuonna 2016 oli hyvä (3,0). Tässäkin tunnusluvussa näkyy edellä kerrottu myyntivoitto. Ilman liiketoiminnan muita tuottoja olisi lainanhoitokate 2,4. Luku on siten parantunut edellisestä vuodesta (1,4), vaikka kertaluontoista erää ei huomioitaisikaan. Vuoden 2016 aikana lainakanta väheni 8,5 milj. euroa ja rahavarat kasvoivat hieman. Henkilöstö Konsernin henkilöstömäärä oli vuonna 2016 keskimäärin 164 henkilöä, mikä on 72 henkilöä vähemmän kuin edellisenä vuonna (236 henkilöä). Vuoden liikevaihto per henkilö oli 757,2 tuhatta euroa, mikä on 43,5 % enemmän kuin edellisenä vuonna (527,7 tuhatta euroa). Tunnusluvut eivät ole kuitenkaan vertailukelpoiset vuosien välillä, koska Lappeenrannan Verkonrakennus Oy:stä siirtyneen henkilöstön työpanos näkyy 1.4.2016 alkaen ostopalveluna. Konsernille on asetettu tuloutustavoite vuosille 2014 2016, jonka mukaan konsernin tulee tulouttaa kaupungille kyseisenä aikana yhteensä 42 miljoonaa euroa. Konserni saavutti tuloutustavoitteensa. LAPPEENRANNAN LIIKETOIMINNAT OY KONSERNI Yleiskuvaus vuoden 2016 toiminnasta, liikevaihdon ja tuloksen toteutumisesta vuonna 2016 verrattuna talousarvioon 2016 että kehittymisestä verrattuna tilinpäätökseen 2015 sekä suunta vuosille 2017 2019 Lappeenrannan liiketoiminnat -konserniin kuuluvat kaupungin ns. liiketoimintayhtiöt: Lappeenrannan liiketoiminnat Oy (Llt Oy, emoyhtiö) Lappeenrannan Yritystila -konserni Wirma Lappeenranta Oy Williparkki Oy 13

OOO Finrusinno lakkautettiin heinäkuussa 2016. Wirma Lappeenranta Oy:n toiminnat ja henkilöstö siirrettiin Lappeenrannan kaupungille 1.1.2017. Kaupunki on aloittanut toimitilakonsernin perustamisen valmistelun. Lappeenrannan liiketoiminnat -konserni muuttuu toimitilaosaamiseen keskittyväksi Lappeenrannan Toimitilat -konserniksi vuoden 2017 aikana. Omistajan puhevaltaa kaupunkiyhtiöissä käyttää kaupunginhallitus tai sen konsernijaosto siten kuin kaupunginhallituksen johtosäännössä tarkemmin määrätään. Kaupunkiyhtiöiden toimintaperiaatteet ja kaupungin ohjausvallan käyttäminen on määritelty konserniohjeissa. Konsernin liikevaihto vuonna 2016 oli 11.612.392 euroa (TA 2016: 12.422.011 euroa, TP 2015: 12.394.427 euroa). Konsernin vuoden 2016 tulos oli 850.829 euroa (TA 2016: 640.369 euroa, TP 2015 1.034.665 euroa). Kaupunginvaltuustoon nähden sitovien tavoitteiden toteutuminen vuonna 2016 sekä suunta vuosille 2017 2019 Esitetty kunkin yhtiön kohdalla. Tuloutustavoitteen toteutuminen vuonna 2016, jos yhtiön tarkoituksena on ensisijaisesti jakaa tuottoja omistajilleen - Suunniteltujen ja mahdollisten muiden investointihankkeiden toteutuminen vuonna 2016 myös kustannusten osalta sekä suunta vuosille 2017 2019 Esitetty kunkin yhtiön kohdalla. Suunniteltujen ja mahdollisen muiden rakenne- ja rahoitusjärjestelyjen toteutuminen vuonna 2016. Lisäksi selvitys kaupungilta haetuista takauksista ja lainoista Esitetty kunkin yhtiön kohdalla. Toiminnan merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät Llt konsernin muuttuessa toimitilakonserniksi sille siirtynee MYÖS taloutta rasittavia purkukuntoisia kiinteistöjä sekä kiinteistöjä, joiden tuotot eivät vastaa niiden ylläpito- ja korjauskustannuksia. Konsernin lainamäärä on suuri. Velkarahan hinnan nousu on riski. Lisäksi talouden epävarmuus heijastuu vuokralaisten liiketoimintaan esim. siten, että vuokrasopimusten uudistamisvaiheessa halutaan muuttaa pienempiin tiloihin. Vuokrattavista toimitiloista on Lappeenrannassa ylitarjontaa, mikä alentaa vuokratasoa. Wirma Lappeenranta Oy:n toiminta jatkuu vuonna 2017 supistettuna. Osakkuusyhtiö gosaimaa Oy:n kattomarkkinoinnissa neuvotellaan yhteistyön laajentamisesta eteläisen Saimaan alueelle. Toiminnan tuloksellisuus heijastuu gosaimaan talouteen ja tulevaisuuteen ja siten myös Wirman omistuksen ja pääomalainan arvoon. LAPPEENRANNAN LIIKETOIMINNAT OY KONSERNIN NUMEERINEN OSA: Tuloslaskelma TP TA TP Muutos TP 2016/TA 2016 Muutos TP2016/TP2015 1 000 2015 2016 2016 % % LIIKEVAIHTO 12 404 12 422 11 612-810 -6,5 % -792-6,4 % Liiketoiminnan muut tuotot 615 461 790 329 71,3 % 175 28,4 % Materiaalit ja palvelut -1 039-1 189-1 224-35 3,0 % -185 17,8 % Henkilöstökulut -2 003-1 933-1 982-49 2,5 % 21-1,1 % 14

Poistot ja arvonalentumiset -3 244-3 230-3 170 60-1,8 % 74-2,3 % Liiketoiminnan muut kulut -4 504-4 712-4 215 497-10,5 % 289-6,4 % LIIKETULOS 2 229 1 820 1 812-8 -0,4 % -417-18,7 % Rahoitustuotot 146 52 64 12 23,8 % -82-56,1 % Rahoituskulut -1 099-1 000-882 118-11,8 % 217-19,7 % TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ 1 276 872 994 122 14,0 % -282-22,1 % Satunnaiset erät (netto) 0 0 0 0 0 TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA 1 266 872 994 122 14,0 % -272-21,5 % Tilinpäätössiirrot 0 0 0 0 0 Verot -266-265 -169 96-36,3 % 97-36,5 % Vähemmistön osuus tilik. tuloksesta 34 34 26-8 -23,4 % -8-23,5 % TILIKAUDEN TULOS 1 041 640 851 211 32,9 % -190-18,3 % Tase TP TP Muutos TP 2016/TP2015 1 000 2015 2016 % VASTAAVAA Pysyvät vastaavat yhteensä 80 415 81 778 1 363 1,7 % Aineettomat hyödykkeet 2 084 1 632-452 -21,7 % Aineelliset hyödykkeet 70 152 72 078 1 926 2,7 % Sijoitukset 8 180 8 068-112 -1,4 % Vaihtuvat vastaavat yhteensä 6 156 7 789 1 633 26,5 % Vaihto-omaisuus 0 0 0 Saamiset 5 839 7 431 1 592 27,3 % Rahoitusarvopaperit 0 0 0 Rahat ja pankkisaamiset 317 358 41 12,9 % VASTAAVAA YHTEENSÄ 86 571 89 567 2 996 3,5 % VASTATTAVAA Oma pääoma yhteensä 30 526 31 377 851 2,8 % Osakepääoma 17 401 17 401 0 0 % Arvonkorotusrahasto 0 0 0 Muut omat rahastot 10 246 10 246 0 0,0 % Ed. tilikausien voitto/tappio 1 838 2 879 1 041 56,6 % Tilikauden voitto/tappio 1 041 851-190 -18,3 % Vähemmistöosuus 570 535-35 -6,1 % Poistoero ja vapaaehtoiset varaukset 0 0 0 Konsernireservi 1 061 973-88 -8,3 % Pakolliset varaukset 0 0 0 Vieras pääoma yhteensä 54 413 56 682 2 269 4,2 % Pitkäaikainen vieraspääoma 47 989 46 392-1 597-3,3 % Lyhytaikainen vieraspääoma 6 424 10 290 3 866 60,2 % VASTATTAVAA YHTEENSÄ 86 571 89 567 2 996 3,5 % Tunnusluvut TP TP TP2016/TP2015 laskentakauden lopussa 2015 2016 Muutos Kaupungin omistusosuus yhtiöstä % 0 Konserniyhtiön omistusosuus yhtiöstä % 0 Henkilöstöä keskimäärin 35,5 34-1,5 Investoinnit (1000 ) 4175 4915 740 Konsernin sis.lainat (1000 ) 0 0 0 15

Kaupungin takausvastuut (1000 ) 41721 36859-4862 Kaupungin antolainat (1000 ) 200 200 0 Leasingvastuut (1000 ) 7 54 47 KANNATTAVUUS Oman pääoman tuotto % 3,2 2,5-0,7 Sijoitetun pääoman tuotto % 2,9 2,3-0,6 Liiketulos % 17,1 15,6-1,5 VAKAVARAISUUS Omavaraisuusaste % 37,4 37,0-0,4 MAKSUVALMIUS Current ratio 1,0 0,8-0,2 Quick ratio 1,0 0,7-0,3 YHTIÖN ROOLI KONSERNIN SISÄISESSÄ KAUPUNKÄYNNISSÄ Myynti Lappeenrannan kaupungille (1000 ) 2537 2423-114 Ostot Lappeenrannan kaupungilta (1000 ) 514 518 4 Konsernin toiminnalliset tunnusluvut Esitetty kunkin yhtiön kohdalla Tuloutus kaupungille (1000 ) RAHOITUS JA INVESTOINNIT RYHMÄN ANALYYSI KONSERNIN TILINPÄÄTÖKSESTÄ 2016 Kokonaistuotot Lappeenrannan liiketoiminnat -konsernin tilikauden 2016 kokonaistuotot (liikevaihto + liiketoiminnan muut tuotot) olivat 12,4 milj. euroa, mikä on 0,5 milj. euroa vähemmän kuin talousarviossa. Kokonaistuotot laskivat 0,6 milj. euroa vuodesta 2015. Talousarvioon oli sisällytetty lentoliikenteen markkinointisopimukset (500.000 euroa liikevaihdossa ja liiketoiminnan muissa kuluissa), jotka eivät toteutuneet kun Lappeenrannan lentokenttätoiminta siirrettiin Finavialta Lappeenrannan kaupungin ja Etelä - Karjalan liiton perustamalle säätiölle. Vuoden 2015 tilinpäätöksessä lentoliikenteen tuotot ovat n. 190.000 euroa. Lisäksi Yritystila Oy:n vuokratuotot ovat laskeneet edellisestä vuodesta. Kannattavuus Tilikauden 2016 liikevoitto oli 1,8 milj. euroa, mikä on sama kuin talousarviossa ja 18,7 % vähemmän kuin tilikautena 2015 (2,2 milj. ). Konsernin tilikauden tulos 0,85 milj. laski edellisestä vuodesta (1,0 milj. ). Kannattavuuden tunnusluvuista oman pääoman tuottoprosentti 2,5 % on heikko ja se on huonompi kuin vuonna 2015 (3,2 %). Samoin sijoitetun pääoman tuottoprosentti 2,3 % on heikko ja sekin heikkeni edelliseen vuoteen verrattuna (2,9 %). Kolmas kannattavuusluku liiketulosprosentti 15,6 % on hyvä, vaikka heikkenikin jonkin verran tilikaudesta 2015 (17,1 %). Kannattavuuden tunnuslukuja tarkasteltaessa on huomioitava, että Lappeenrannan Liiketoiminnat Oykonserniin kuuluu yhtiöitä, joiden toiminnat tukevat kaupungin elinkeino- ja matkailustrategian tavoitteita. Vakavaraisuus Omavaraisuusasteella mitattuna (37,0 %) konsernin vakavaraisuus on hyvä, vaikka se hieman heikkenikin vuodesta 2015 (37,4 %). Vaikka omavaraisuus - % on hyvä, on konsernin vieraan pääoman määrä lähes 5- kertainen suhteessa liikevaihtoon. Tämä johtuu siitä, että osa konserniin kuuluvista yhtiöistä toimii vahvasti pääomavaltaisella toimialalla. Maksuvalmius 16

Tilinpäätöshetkellä 2016 konsernin maksuvalmiutta ja rahoituspuskuria mittaava tunnusluku Current ratio on heikko (0,8) ja se on heikentynyt edellisestä vuodesta (1,0). Lyhyen aikavälin maksuvalmiuden ja rahoituspuskurin tunnusluku Quick ratio on tyydyttävä (0,7). Henkilöstö Konsernin henkilömäärä oli vuonna 2016 keskimäärin 34 henkilöä (sisältää oman toimen ohella työskentelevät), mikä on 1,5 henkilöä vähemmän kuin vuonna 2015. Vuoden kokonaistuotto per henkilö oli 365 tuhatta euroa, mikä on samalla tasolla kuin edellisenä vuonna (367 tuhatta ). LAPPEENRANNAN LIIKETOIMINNAT OY (EMOYHTIÖ) Yhtiön toiminta-ajatus Lappeenrannan liiketoiminnat Oy (Llt Oy) on Lappeenrannan kaupungin 100 %:sti omistama konserniyhtiö, jonka toimialana on toimia Lappeenrannan kaupunkikonserniin kuuluvien omistamiensa osakeyhtiöiden emoyhtiönä sekä koordinoida ja edistää niiden toimintaa. Yhtiö voi tarjota osakkuusyhtiöilleen rahoitus- ja muita yhteisiä palveluja. Yhtiö voi myöntää rahoitusta sekä antaa takauksia ja muita vakuuksia enemmistönä omistamiensa yhtiöiden luottojen ja muiden sitoumusten täyttämisen vakuudeksi. Yleiskuvaus vuoden 2016 toiminnasta, liikevaihdon ja tuloksen toteutumisesta vuonna 2016 verrattuna talousarvioon 2016 että kehittymisestä verrattuna tilinpäätökseen 2015 sekä suunta vuosille 2017 2019 Llt Oy:n liikevaihto vuonna 2016 oli 100.195 euroa (TA 2016: 629.710 euroa (sis. lentoliikenne), TP 2015: 287.960 euroa). Llt Oy:n vuoden 2016 tulos oli -85.560 euroa (TA 2016: -33.335 euroa, TP 2015: -48.132 euroa). Kaupunginvaltuustoon nähden sitovien tavoitteiden toteutuminen vuonna 2016 sekä suunta vuosille 2017 2019 Lappeenrannan liiketoiminnat Oy toteuttaa kaupunkiomistajan antamia tehtäviä konserniyhtiöidensä avulla. Tuloutustavoitteen toteutuminen vuonna 2016, jos yhtiön tarkoituksena on ensisijaisesti jakaa tuottoja omistajilleen Llt Oy:n tarkoituksena ei ensisijaisesti ole jakaa tuottoja omistajilleen. Suunniteltujen ja mahdollisten muiden investointihankkeiden toteutuminen vuonna 2016 myös kustannusten osalta sekä suunta vuosille 2017 2019 Yhtiöllä ei ole investointeja. Suunniteltujen ja mahdollisen muiden rakenne- ja rahoitusjärjestelyjen toteutuminen vuonna 2016. Lisäksi selvitys kaupungilta haetuista takauksista ja lainoista Konsernijaoston päätöksen mukaisesti yhtiö on saanut lisäaikaa omistamiensa pörssiyhtiöiden osakkeiden myymiselle toistaiseksi. Sampo Oyj:n osakkeet on myyty kokonaan ja Technopolis Oyj:n osakkeista n. 62 %. Toiminnan merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät - 17

LAPPEENRANNAN LIIKETOIMINNAT OY:N NUMEERINEN OSA: Tuloslaskelma TP TA TP Muutos TP 2016/TA 2016 Muutos TP2016/TP2015 1 000 2015 2016 2016 % % LIIKEVAIHTO 288 630 100-530 -84,1 % -188-65,3 % Liiketoiminnan muut tuotot 0 0 0 0 Materiaalit ja palvelut 0 0 0 0 Henkilöstökulut -106-111 -103 8-6,8 % 3-3,1 % Poistot ja arvonalentumiset -11-21 -22-1 5,3 % -11 98,6 % Liiketoiminnan muut kulut -289-588 -77 511-86,9 % 212-73,4 % LIIKETULOS -119-90 -102-12 13,8 % 17-14,2 % Rahoitustuotot 145 59 42-17 -29,3 % -103-71,0 % Rahoituskulut -99-3 -32-29 932,3 % 67-67,6 % TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ -73-33 -91-58 173,0 % -18 24,8 % Satunnaiset erät (netto) 0 0 0 0 0 TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA -73-33 -91-58 173,0 % -18 24,8 % Tilinpäätössiirrot 0 0 0 0 0 Verot 25 0 6 6-19 -75,7 % Vähemmistön osuus tilik. tuloksesta 0 0 0 0 0 TILIKAUDEN TULOS -48-33 -86-53 158,0 % -38 78,0 % Tase TP TP Muutos TP 2016/TP2015 1 000 2015 2016 % VASTAAVAA Pysyvät vastaavat yhteensä 26 244 26 036-208 -0,8 % Aineettomat hyödykkeet 95 74-21 -21,9 % Aineelliset hyödykkeet 2 1-1 -51,7 % Sijoitukset 26 147 25 961-186 -0,7 % Vaihtuvat vastaavat yhteensä 2 954 3 055 101 3,4 % Vaihto-omaisuus 0 0 0 Saamiset 2 949 3 050 101 3,4 % Rahoitusarvopaperit 0 0 0 Rahat ja pankkisaamiset 5 5 0-2,8 % VASTAAVAA YHTEENSÄ 29 198 29 091-107 -0,4 % VASTATTAVAA Oma pääoma yhteensä 27 831 27 746-85 -0,3 % Osakepääoma 17 401 17 401 0 0,0 % Arvonkorotusrahasto 0 0 Muut omat rahastot 10 246 10 246 0 0,0 % Ed. tilikausien voitto/tappio 233 184-49 -20,9 % Tilikauden voitto/tappio -48-86 -38 78,0 % Vähemmistöosuus 0 0 Poistoero ja vapaaehtoiset varaukset 0 0 Konsernireservi 0 0 Pakolliset varaukset 0 0 Vieras pääoma yhteensä 1 367 1 345-22 -1,6 % Pitkäaikainen vieraspääoma 1 249 1 249 0 0,0 % Lyhytaikainen vieraspääoma 117 96-21 -18,3 % 18

VASTATTAVAA YHTEENSÄ 29 198 29 091-107 -0,4 % Tunnusluvut TP TP TP2016/TP2015 laskentakauden lopussa 2015 2016 Muutos Kaupungin omistusosuus yhtiöstä % 100 100 0 Konserniyhtiön omistusosuus yhtiöstä % 0 0 0 Henkilöstöä keskimäärin 1 1 0 Investoinnit (1000 ) 0 28 28 Konsernin sis.lainat (1000 ) 0 0 0 Kaupungin takausvastuut (1000 ) 0 0 0 Kaupungin antolainat (1000 ) 200 200 0 Leasingvastuut (1000 ) 0 0 0 KANNATTAVUUS Oman pääoman tuotto % -0,2-0,3-0,1 Sijoitetun pääoman tuotto % 0,1-0,2-0,3 Liiketulos % -41,3-101,6-60,3 VAKAVARAISUUS Omavaraisuusaste % 96,0 96,1 0,1 MAKSUVALMIUS Current ratio 25,1 32,0 6,9 Quick ratio 25,1 32,0 6,9 YHTIÖN ROOLI KONSERNIN SISÄISESSÄ KAUPUNKÄYNNISSÄ Myynti Lappeenrannan kaupungille (1000 ) 187 0 Ostot Lappeenrannan kaupungilta (1000 ) 0 0 Yhtiökohtaiset toiminnalliset tunnusluvut Tuloutus kaupungille (1000 ) 0 0 0 RAHOITUS JA INVESTOINNIT RYHMÄN ANALYYSI YHTIÖN TILINPÄÄTÖKSESTÄ 2016 Kokonaistuotot Lappeenrannan liiketoiminnat Oy:n (emo) tilikauden 2016 kokonaistuotot (liikevaihto + liiketoiminnan muut tuotot) olivat 100 tuhatta euroa, mikä on 530 tuhatta euroa vähemmän kuin talousarviossa. Talousarvioon oli sisällytetty lentoliikenteen markkinointisopimukset (500.000 euroa liikevaihdossa ja liiketoiminnan muissa kuluissa), jotka eivät toteutuneet kun Lappeenrannan lentokenttätoiminta siirrettiin Finavialta Lappeenrannan kaupungin ja Etelä - Karjalan liiton perustamalle säätiölle. Kokonaistuotot laskivat 188 tuhatta euroa tilikaudesta 2015. Syynä olivat lentoliikenteen markkinointisopimukset. Kannattavuus Tilikauden 2016 liiketappio oli 102 tuhatta euroa, mikä on hieman vähemmän kuin tilikautena 2015 (-119 tuhatta ). Kokonaistuottojen väheneminen vaikutti siihen, että myös liiketoiminnan muut kulut olivat pienemmät kuin vuonna 2015. Talousarviossa oli varauduttu 90 tuhannen euron liiketappioon. Nettotulos -86 tuhatta euroa oli huonompi kuin vuonna 2015 (-48 tuhatta euroa). Kannattavuutta kuvaavat tunnusluvut oman pääoman tuottoprosentti -0,3 % ja sijoitetun pääoman tuottoprosentti -0,2 % ovat yleisiin raja-arvoihin verrattuna erittäin heikot. Kolmas kannattavuusluku liiketulosprosentti on selvästi negatiivinen -101,6 % ja se heikkeni selvästi vuodesta 2015 (-41,3 %). Yhtiön kannattavuus on erittäin heikko. 19

Vakavaraisuus Omavaraisuusasteella mitattuna (96,1 %) yhtiön vakavaraisuus on erinomainen. Yhtiöllä ei ole korollista velkaa konsernin ulkopuolisilta sidosryhmiltä. Maksuvalmius Tilinpäätöshetkellä 2016 yhtiön maksuvalmiutta ja rahoituspuskuria mittaavat tunnusluvut Current ratio ja Quick ratio ovat molemmat 32,0. Yhtiön maksuvalmius on erittäin hyvä. Henkilöstö Yhtiön henkilömäärä oli vuonna 2016 1, joka on sama kuin vuonna 2015. Lappeenrannan liiketoiminnat Oy:n tunnuslukuja tarkasteltaessa on syytä erityisesti huomioida se, että kyseessä on konsernin emoyhtiö. Konserni on olemassa toteuttaakseen kaupungin elinkeinopoliittisia tavoitteita pitkällä aikavälillä. Llt Oy on voittoa tavoittelematon emoyhtiö. Sillä ei ole operatiivista toimintaa, lukuun ottamatta omistajan määräämiä tehtäviä. Tästä roolista johtuen tulosta voidaan tasata konsernin sisällä konserniavustuksin. LAPPEENRANNAN YRITYSTILA KONSERNI (LAPPEENRANNAN LIIKETOIMINNAT KONSERNIN ALAKONSERNI) Yleiskuvaus vuoden 2016 toiminnasta, liikevaihdon ja tuloksen toteutumisesta vuonna 2016 verrattuna talousarvioon 2016 että kehittymisestä verrattuna tilinpäätökseen 2015 sekä suunta vuosille 2017-2019 Lappeenrannan Yritystila -konserni on Lappeenrannan liiketoiminnat -konsernin alakonserni, johon kuuluvat seuraavat tytäryhtiöt: 1. Kiinteistö Oy Mustolan Huoltorakennus 2. Kiinteistö Oy Reijolan Liikekeskus 3. Lappeenrannan Matkakeskus Oy 4. Kiinteistö Oy Joutsenon Annukka 5. Lappeenrannan Laivat Oy 6. Lappeenranta Free Zone Oy Ltd Kiinteistöyhtiöille ei ole laadittu tilinpäätöstekstejä. Lappeenrannan Yritystila -konsernin liikevaihto vuonna 2016 oli 8,3 milj. euroa (TA 2016: 8,6 milj. euroa, TP 2015: 8,9 milj. euroa). Konsernin tulos vuonna 2016 oli n. 646.000 euroa (TA 2016: 388.000 euroa, TP 2015: 755.606 euroa). Vuonna 2017-2019 toimitilakonsernin perustaminen kasvattaa Lappeenrannan Yritystila Oy:n volyymia kun sille siirtyy ne Lappeenrannan kaupungin omistamat kiinteistöt, joissa on vuokralaisina muita kuin kaupungin oman palvelutuotannon organisaatioita. Lisäksi KOy Seniori-Saimaasta tulee Lappeenrannan Yritystila Oy:n tytäryhtiö. Kaupunginvaltuustoon nähden sitovien tavoitteiden toteutuminen vuonna 2015 sekä suunta vuosille 2017 2019 Esitetty kunkin yhtiön kohdalla. Tuloutustavoitteen toteutuminen vuonna 2016, jos yhtiön tarkoituksena on ensisijaisesti jakaa tuottoja omistajilleen - 20