Osavuosikatsaus 1-3/2013 Sakari Tamminen, Toimitusjohtaja Rautaruukki Oyj 25.04.2013
Agenda Ensimmäinen neljännes lyhyesti, avainluvut Yhtiön taloudellinen kehitys Liiketoiminta-alueiden kehitys Liiketoimintaympäristö Keskeiset toimenpiteet 2013, lähiajan näkymät ja ohjeistus 2
Q1 2013 lyhyesti Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto nousi 5 milj. euroon (-15). Teräsliiketoiminta paransi selvästi kannattavuuttaan tehden 17 milj. euron liikevoiton Myös rakentamisessa vertailukelpoinen liikevoitto parani viime vuoden vastaavasta ajanjaksosta Rakentamisen liiketoiminnan liikevaihto -7 % ed. vuodesta Teräsliiketoiminnan liikevaihto -5 % ed. vuodesta Tehostamisohjelmat edenneet hyvin ja 100 miljoonan euron kokonaissäästötavoitteesta toteutui ensimmäisellä neljänneksellä noin 18 milj. euroa Velkaantumisaste oli katsauskauden lopussa 72 % 3 25.04.2013 www.ruukki.com Sakari Tamminen
Avainluvut Q1 2013 Rakenteellisesti vertailukelpoiset saadut tilaukset ** Q1/2013 Q1/2012 Q4/2012 2012 M 590 634 624 2 613 Liikevaihto * M 590 699 676 2 789 Liikevoitto * M 5-15 -39-65 % liikevaihdosta * % 0,8-2,2-5,8-2,3 Tulos ennen veroja M -3-25 -48-103 Osakekohtainen tulos -0,03-0,15-0,41-0,85 Liiketoiminnan nettorahavirta M 22 54 79 172 Nettovelkaantumisaste % 72,4 67,9 71,4 71,4 * Vertailukelpoinen ** Muutettu vastaamaan nykyistä konsernirakennetta Terästuotannon käyttöaste keskimäärin 80 % Käyttöpääomaan sitoutui 15 milj. euroa (vapautui 51 miljoonaa euroa). 4
Yhtiön taloudellinen kehitys
Q1/12 Q1/13 2009 2010 2011 2012 590 634 Saadut tilaukset Tilaukset kasvoivat rakentamisessa 4 % ja laskivat teräsliiketoiminnassa 10 % Rakenteellisesti vertailukelpoiset saadut tilaukset* (m ) 800 700 600 500-7 % +4 % 3000 2700 2400 2100 1800 Saadut tilaukset 2009-2012 (m ) 1 740 2 326 2 675 2 767 400 300 200 100-10 % 1500 1200 900 600 300 0 0 Rakentamisen liiketoiminta Teräsliiketoiminta Rakentamisen liiketoiminta Konepajaliiketoiminta 6 *) Q1/12 vertailuluvut on muutettu vastaamaan nykyistä konsernirakennetta Teräsliiketoiminta
Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Liikevaihto Teräsliiketoiminnassa liikevaihto laski 7 % ja rakentamisen liiketoiminnassa 5 % Liikevaihto vuosineljänneksittäin (m ) 800 700 600 500 500 648 615 641 675 730 740 718 699 674 674 676-5 % 590 Liikevaihto markkina-alueittain 1-3/2013 (1-3/2012) 100 % = 590 m (699 m ) Muu Eurooppa 14 % (15 %) Muut maat 5 % (6 %) Suomi 27 % (24 %) 400 300 200-7 % Venäjä ja Ukraina 8 % (7 %) 100 0 Itäinen Keski- Eurooppa 13 % (12 %) Rakentamisen liiketoiminta Teräsliiketoiminta Konepajaliiketoiminta, 2012 loppuun asti Muut Pohjoismaat 33 % (37 %) 7
Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q4/2012 Rakentamisen liiketoiminta Konepajaliiketoiminta Teräsliiketoiminta Muut Q1/2013 Liikevoitto 5 milj. euroa Teräsliiketoiminta teki 17 milj. euron liikevoiton, myös rakentamisen liikevoitto parani Liikevoitto vuosineljänneksittäin (m ) Liikevoiton muutos liiketoiminta-alueittain (m ) 10-12/12 vs. 1-3/13 90 70 50 45 41 25 71 20 0 +51-4 5 30 10 1 8 5-20 -10-30 -50-43 -5-40 -15-18 -39-40 -60-39 -6 +3-70 Rakentamisen liiketoiminta Teräsliiketoiminta Konepajaliiketoiminta, 2012 loppuun asti 8
Tehostamisprojektit edenneet hyvin Toteutuneet kustannushyödyt: vuonna 2012 20 milj. euroa vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä 18 milj. euroa Käynnissä olevien projektien annualisoitu kustannusvaikutus noin 70 milj. euroa maaliskuun lopussa Projektit edenneet hyvin ja tämän hetkisen arvion mukaan tavoiteltavat noin 100 milj. euron säästöt saavutetaan Tulosparannuksen arvioidaan näkyvän täysimääräisesti viimeistään kuluvan vuoden kolmannesta neljänneksestä alkaen 9
2009 2010 2011 2012 1-3/2012 1-3/2013 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Vapaa kassavirta 22 milj. euroa Käyttöpääomaan sitoutui 15 milj. euroa Liiketoiminnan nettorahavirta ja nettorahavirta ennen rahoitusta (m ) 250 150 50-50 -150 182 30-64 1-3/2013 käyttöpääomaan sitoutui 15 milj. euroa (1-3/2012 vapautui 51 milj. euroa) 114-57 172 78 54 32 22 7 Nettokäyttöpääoma vertailukelpoisesta 12 kk liukuvasta liikevaihdosta (%) 35 30 25 20 15 10 5 22 18-250 -226 0 Liiketoiminnan nettorahavirta Nettorahavirta ennen rahoitusta Nettokäyttöpääoma, % vertailukelpoisesta 12 kk liukuvasta liikevaihdosta 10
Suuret investoinnit tehty, nettovelka kääntynyt laskuun 900 Vuonna 2013 investointien arvioidaan olevan noin 90 milj. euroa 800 770 765 758 700 600 621 500 400 300 200 100 0 336 161 173 179 2009 2010 2011 2012 1-3/2013 Korolliset nettorahoitusvelat Bruttoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 97 17 11
Liiketoiminta-alueiden kehitys
2009 2010 2011 2012 Q1/2012 Q1/2013 Construction Rakentamisen saadut tilaukset kasvoivat 4 % Kasvua liike- ja toimitilarakentamisessa Venäjällä ja Ruotsissa Saadut tilaukset, (m ) 1-3/2013 vs. 1-3/2012 800 700 600 500 400 300 541 629 721 756 +4 % + Liike- ja toimitilarakentaminen + 11 %, kasvua erityisesti Venäjällä ja Ruotsissa + Asuinrakentamisen kattotuotteet edellisvuoden tasolla, kasvua Suomessa ja Ruotsissa - Infrastuktuurirakentaminen -4 %, kasvua Ruotsissa, laskua Suomessa ja Norjassa 200 147 153 100 0 13
Construction Q1/2012 Q1/2013 2009 2010 2011 2012 Rakentamisen liikevaihto laski 5 % Kasvua asuinrakentamisen kattotuotteissa, liike- ja toimitilasekä infrastruktuurirakentamisen liikevaihto laskivat Liikevaihto tuoteryhmittäin, (m ) * 200 800 757 740 180 160 140 120-5 % 153 145-18 % 600 589 628 100 +4 % 400 80 60 40-3 % 200 20 0 0 Infrastruktuurirakentaminen Asuinrakentaminen Liike- ja toimitilarakentaminen * Vertailukelpoinen 14
Construction Rakentamisen liikevaihto markkina-alueittain Liikevaihto laski useimmilla markkinoilla, kasvua Ruotsissa liikeja toimitilarakentamisessa Liikevaihto markkina-alueittain 1-3/2013 (1-3/2012) * Venäjä ja Ukraina 19 % (20%) Muu Eurooppa 2 % (2 %) Suomi 23 % (25 %) 1-3/2013 vs. 1-3/2012 + Kasvua asuinrakentamisen kattotuotteissa Ruotsissa, Suomessa ja Itäisessä Keski-Euroopassa + Liike- ja toimitilarakentamisessa kasvua Ruotsin projektitoimituksissa - Kokonaisuudessaan liikevaihto laski lähes kaikilla markkina-alueilla Itäinen Keski- Eurooppa 24 % (24 %) Muut Pohjoismaat 31 % (29 %) * Vertailukelpoinen 15
Construction Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Rakentamisen vertailukelpoinen liikevoitto parani edellisvuodesta Käyttökate ja liikevoitto (m ) * 20 15 10 5 0-5 -10-15 17 14 10 11 11 8 4 2 4-1 -6-6 -4-10 -13-1 -1-7 Vertailukelpoinen liikevoitto -7 miljoonaa euroa (-10) + Asuinrakentamisen kattoliiketoiminnan suhteellisen kannattavuus parani + Infrastruktuurirakentamisen suhteellinen kannattavuus parani + Tehostamisprojektit paransivat kannattavuutta - Projekti- ja komponenttiliiketoiminnan kannattavuus ei ollut edelleenkään tyydyttävällä tasolla Liikevoitto Käyttökate * Vertailukelpoinen liikevoitto (EBIT), raportoitu käyttökate (EBITDA) Tehostamisprojekti: Tavoiteltavasta tulosparannuksesta realisoitui noin 8 milj. euroa vuoden 2012 aikana ja noin 5 milj. euroa vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä. 16
Steel 2009 2010 2011 2012 Q1/2012 Q1/2013 Teräsliiketoiminnan saadut tilaukset Erikoisterästuotteiden tilaukset kasvoivat 15 % edellisestä neljänneksestä Rakenteellisesti vertailukelpoiset saadut tilaukset, (m )* 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 959 1 459 1691 1857 488-10 % 437 1-3/2013 vs. 1-3/2012 Erikoisterästuotteiden saadut tilaukset kasvoivat hieman Muiden tuoteryhmien saadut tilaukset laskivat selvästi Saadut tilaukset laskivat useimmilla markkina-alueilla, eniten Pohjoismaissa 1-3/2013 vs. 10-12/2012 Saadut tilaukset ed. neljänneksen tasolla Erikoisterästuotteiden saadut tilaukset kasvoivat 15 % Kasvua Suomessa, Itäisessä Keski- Euroopassa sekä uusilla markkinaalueilla * Q1/12 ja 2012 vertailuluvut on muutettu vastaamaan nykyistä konsernirakennetta 17
Steel Q1/12 Q1/13 2009 2010 2011 2012 Teräsliiketoiminnan liikevaihto Erikoisterästen liikevaihto laski 7 % edelliseen vuoteen verrattuna, mutta kasvoi 13 % edellisestä neljänneksestä Liikevaihto tuoteryhmittäin, (m ) 500 450 400 350-7 % -18 % -13 % 2 000 1 800 1 600 1 400 1581 1783 1787 300 250 200-3 % 1 200 1 000 800 1050 150 600 100 50-7 % 400 200 0 0 Erikoisterästuotteet Levy- ja nauhatuotteet Putket ja profiilit Ruostumaton teräs ja alumiini 18
Steel Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Erikoisterästuotteiden osuus nousi 32 %:iin teräsliiketoiminnasta %-osuus teräsliiketoiminnan liikevaihdosta * 40% 35 % 35% 30% 26% 28% 30% 32% 34% 32% 28% 30% 34% 32% 28% 32% 30 % 25 % 25% 20% 15% 10% 22% 20 % 15 % 10 % 5% 5 % 0% 0 % Erikoisterästuotteiden osuus teräsliiketoiminnan liikevaihdosta Erikoisterästen osuus liikevaihdosta, liukuva 12 kk 19 * Q1/13 erikoisterästuotteiden osuus on laskettu ilman Engineering-liiketoiminnasta Teräsliiketoimintaan siirtyneiden yksiköiden liikevaihtoa
Steel Liikevaihto markkina-alueittain Liikevaihto kasvoi Suomessa ja Venäjällä Liikevaihto markkina-alueittain 1-3/2013 (1-3/2012) Muu Eurooppa 18 % (19%) Muut maat 7 % (7 %) Suomi 29 % (24 %) Liikevaihdon kehitys 1-3/2013 vs. 1-3/2012 + Suomi +9 % - Muut Pohjoismaat -19 % Venäjä ja Ukraina 4 % (3 %) Itäinen Keski- Eurooppa 9 % (9 %) Muut Pohjoismaat 33 % (38 %) 1-3/2013 vs. 10-12/2012 + Suomi +30 % + Muut Pohjoismaat +8 % + Itäinen Keski-Eurooppa +14 % - Muu Eurooppa -22 % 20
Steel Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Teräsliiketoiminnan kannattavuus parani Liikevoitto kasvoi selvästi sekä edellisvuodesta että edellisestä neljänneksestä Käyttökate ja liikevoitto (m ) Liikevoitto 17 miljoonaa euroa (0) 110 90 70 50 30 10 42 69 75 99 0 28 10 35 9 43 17 + Liikevoiton paraneminen edellisvuoteen verrattuna johtui pääasiassa toteutuneista kustannussäästöistä ja alemmista raaka-ainekustannuksista sekä raaka-ainekäytön optimoinnista + Käyttökate oli 43 milj. euroa -10-30 -50-6 -2-9 -28-18 -34-10 Liikevoitto Käyttökate Tehostamisprojekti: Vuoden 2012 aikana ohjelma tuotti teräsliiketoiminnan osalta noin 10 milj. euron tulosparannuksen ja vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä tulosparannus oli noin 11 milj. euroa. 21
Steel 10-12/12 Lopputuotehinnat ja mix Raaka-aine- ja muut kustannukset Toimitusmäärät Käyttöaste 1-3/13 Teräsliiketoiminnan liikevoitto kasvoi 51 milj. euroa edellisestä neljänneksestä Liikevoitto (m ) 1-3/13 vs. 10-12/12 * 20 10 +21 +1 +1 17 Tuotemixin muutoksen ja hintojen vaikutus oli yht. +28 milj. euroa 0-10 +28 Raaka-ainekustannuksien sekä tehostamisohjelmien vaikutus +21 milj. euroa -20-30 Toimitusmäärät nousivat 15 tuhatta tonnia eli 3 % edellisestä neljänneksestä -40-34 Käyttöaste n. 80 % eli sama kuin ed. neljänneksellä * Vertailukelpoinen 22
Steel Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Terästuotannon käyttöaste noin 80 % vuoden viimeisellä neljänneksellä Terästuotanto vuosineljänneksittäin 1000 tonnia Terästuotanto tammimaaliskuussa oli 565 tuhatta 800 tonnia, laskua 700 6 % edellisvuodesta 600 500 400 300 611 418 609 591 645 636 392 601 594 566 565 542 540 Terästuotannon käyttöaste tammi-maaliskuussa oli noin 80 % 200 100 0 23
Liiketoimintaympäristö
Indeksi 2009=100 Asuinrakentaminen matalalla tasolla vuonna 2013 Markkinaympäristö suotuisampi jo vuonna 2014 Asuinrakentamisen kasvu 2013 *) 150 140 130 Norja: 6.2% Ruotsi: 2.2% Suomi: -2.8% Venäjä: -3.1% 120 110 100 90 Puola: -1.9% 80 2009 2011 2013 2015 Suomi Ruotsi Norja Puola Venäjä Ukraina Länsi-Eurooppa Länsi-Eurooppa: -0.2% Kasvu > 2.0% * Sisältää uudis- ja korjausrakentamisen Lähde: Global Insight 03/2013 25 2% < Kasvu < 0% 0% < Kasvu < -2.0% Kasvu < -2.0% Ruukkia haastavassa markkinaympäristössä tukevat: Vahvat markkinaosuudet Vahva brandi ja laaja tuoteportfolio Ruukki Express verkoston kehittäminen Korjausrakentamisen tasaisemmat kausivaihtelut verrattuna uudisrakentamiseen
(m2, miljoonaa) Kattojen korjausrakentamisen markkinat kasvavat tasaisesti suhdannevaihteluista huolimatta Esimerkki Kattoasennukset Suomessa 30 Uudisrakentaminen 0.4% Korjausrakentaminen 20 6.6 9.2 9.5 10.5 10.7 11.1 9.4 7.3 8.8 8.5 7.5 7.5 10 12.4 12.5 12.8 13.1 13.6 13.8 14 12.4 12.3 12.4 12.5 12.5 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012F 2013F Lähde: Rakennustutkimus RTS Oy 26 25.04.2013 www.ruukki.com Sakari Tamminen
Indeksi 2009=100 Liike- ja toimitilarakentamisessa kasvua erityisesti Ruotsissa ja Venäjällä Vuodelle 2014 ennustetaan kasvua myös muille päämarkkinoille Liike- ja toimitilarakentamisen kasvu 2013 *) 150 140 130 Suomi: 1.5% 120 Norja: 1.3% Ruotsi: 4.5% Venäjä: 2.8% 110 100 90 Länsi-Eurooppa: -0.2% Kasvu > 2.0% Puola: 0.1% 2% < Kasvu < 0% 0% < Kasvu < -2.0% Kasvu < -2.0% *) Romanian, Ukrainan, Bulgarian ja Venäjän osalta luvut sisältävät myös korjausrakentamisen Lähde: Global Insight 03/2013 27 80 2009 2011 2013 2015 Suomi Ruotsi Norja Puola Venäjä Länsi-Eurooppa Ruukkia haastavassa markkinaympäristössä tukevat: Vahvat markkinaosuudet Vahva brandi ja laaja tuoteportfolio Energiatehokkaat ratkaisut Hyvä sijainti Venäjällä Moskovan läheisyys
Euroopan teräskysyntä edellisen vuoden tasolla Ruukin keskeisillä erikoisteräsmarkkinoilla kasvu vahvempaa Teräksen kulutus EU27 milj. tonnia Milj.tonnia 160 140 120 100 80 60 40 20-35 % + 22 % 6% 37 % 5 % -10 % -1 % 3 % -17 % 1 % 2 % Nauhateräsmarkkinoiden kasvu eri alueilla 15% 10% 5% 0% 2011 2012 2013 2014 2015-5% -10% -15% 0 2009 2010 2011 2012e 2013f 2014f Koko teräsmarkkina (Eurofer) Nauhatuotteet (CRU) -20% EU-27 AmericasAasia Asia CISAmerikka EU-27 IVY Lähteet: Kokonaisteräsmarkkinat: Eurofer Market Outlook, 2/2013, nauhatuotemarkkinat: CRU Steel Sheet Products Market Outlook 4/2013. 28
01/09 03/09 05/09 07/09 09/09 11/09 01/10 03/10 05/10 07/10 09/10 11/10 01/11 03/11 05/11 07/11 09/11 11/11 01/12 03/12 05/12 07/12 09/12 11/12 01/13 03/13 01/09 03/09 05/09 07/09 09/09 11/09 01/10 03/10 05/10 07/10 09/10 11/10 01/11 03/11 05/11 07/11 09/11 11/11 01/12 03/12 05/12 07/12 09/12 11/12 01/13 03/13 Teräksen pääraaka-aineet Sekä rautamalmin että kivihiilen keskimääräinen markkinahinta nousi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä Rautamalmin spot-keskihinta * USD/t 300 400 Kivihiilen spot-keskihinta ** USD/t 250 350 300 200 250 150 100 144 200 150 151 100 50 50 0 0 Ruukki ei vielä ole sopinut hintaa pääosalle pellettiostoistaan. Niiden osalta hintasopimus päättyi vuoden ensimmäisen neljänneksen lopussa. 29 Lähde: CRU * C&F Kiina (63,5 % Fe) ** FOB Australia
Keskeiset toimenpiteet 2013, lähiajan näkymät ja ohjeistus 30
Ruukki kasvattaa merkittävästi erikoisteräsliiketoimintaansa ja uudistaa rakennettaan rakentamisen liiketoiminnassa Ruukki Metals Teräsliiketoiminnan erikoistumisstrategia on osoittautunut toimivaksi ja tulokselliseksi Painopiste jatkossa entistä vahvemmin erikoisteräksiin parempi kannattavuus ja pienempi hintajousto hyvä markkina-asema ja vahvat tuotebrandit Ruukki Construction Rakentaminen jaetaan kahteen uuteen liiketoiminta-alueeseen: Rakentamisen tuotteet (Ruukki Building Products) Rakentamisen projektit (Ruukki Building Systems) Tavoitteena parempi kannattavuus ja kasvu sekä parempi ohjattavuus, muutosnopeus ja läpinäkyvyys 31
Standarditeräsliiketoimintaa käännetään entistä vahvemmin erikoisteräsliiketoiminnaksi Erikoisterästen myynnin kasvua kiihdytetään globaalisti Jakelun laajentaminen ja monipuolistaminen Myyntiorganisaation merkittävä vahvistaminen Etabloituminen uusille markkinoille Painopiste vahvasti uusien asiakkaiden, käyttökohteiden ja sovellusten löytämisessä Standardituotteissa keskitytään tuoteportfolion tervehdyttämiseen sekä huonosti kannattavan osan leikkaamiseen erikoisterästen osuuden kasvaessa Erikoislujat, kulutusta kestävät ja erikoispinnoitetut (32%) 32
Rakentaminen jaetaan kahteen uuteen liiketoiminta-alueeseen Katto-, seinäpaneeli-, perustus- ja infratuotteet palveluineen Kattotuotteissa tavoitteena kasvattaa markkinaosuuksia erityisesti Venäjällä, Puolassa ja Pohjoismaissa vahvistamalla omaa jakelu- ja partneriverkostoa laajentamalla asennustoimintaa lanseeraamalla entistä nopeammin uusia tuotteita ja palveluita Paneeleissa ja paaluissa: 33 Rakentamisen tuotteet: Liikevaihto 478m, liikevoitto 18m* Myyntiä Pohjoismaissa tehostetaan Etsitään aktiivisesti uusia markkinoita Panostetaan uusien, energiatehokkaiden sekä uusiutuvaa energiaa hyödyntävien tuotteiden kehittämiseen ja nopean kaupallistamiseen * vertailukelpoinen 2012 Rakentamisen projektit: Liikevaihto 262m, liikevoitto - 17m * Projektiliiketoiminta, Venäjän toiminnot sekä uusi energiatehokkaiden ja funktionaalisten rakennusten kehitysyksikkö Projektiliiketoiminta tehostetaan kannattavaksi vuoden 2013 aikana Siltaprojekteista luovutaan Tuotantokapasiteetin käyttö optimoidaan Venäjällä jatketaan myynnin sekä tuoteportfolion kehittämistä Uuden kehitysyksikön tavoitteena on luoda pohja tulevalle kasvulle integroimalla Ruukin parasta osaamista ja tuotteita
Rakentamisen tuotteet (Ruukki Building Products) Rakentamisen tuotteet: liikevaihto 478 milj. eur, liikevoitto 18 milj. eur* Kattotuotteet kuten teräskatteet, sadevesija turvajärjestelmät Seinäpaneelituotteet kuten paneelit, poimulevyt, julkisivuverhoukset Perustus- ja infratuotteet Perustukset, paalut, meluesteet, suojakaiteet Asentaminen, Suomi 34 * Vertailukelpoinen 2012 25.04.2013
Rakentamisen projektit (Ruukki Building Systems) Rakentamisen projektit: liikevaihto 262 milj. eur, liikevoitto -17 milj. eur * Rakennukset, Venäjä Konseptirakentaminen, materiaalitoimitukset ilman asennusta Rakennukset, Pohjoismaat & CEE Runkojen ja kuorien suunnittelu, valmistus ja asennus Maatalous Yksikerrosrakentaminen Liikerakentaminen Uusi kehitysyksikkö Urheilurakentaminen 35 * Vertailukelpoinen 2012 25.04.2013
Lähiajan näkymät Talouden näkymät jatkuvat epävarmoina, ei olennaista markkinoiden piristymistä odotettavissa Rakentamisen liiketoiminta Teräsliiketoiminta Rakentamisen aktiviteetti vuoden 2012 tasolla tai hieman sen alapuolella Liike- ja toimitilarakentaminen kasvaa Venäjällä ja. Ruotsissa Asuinrakentamisen kattotuotteissa ennakoidaan markkinoita nopeampaa kasvua Palvelukeskusmyynti hyvällä tasolla Tehdastoimitusten kysyntä jatkuu epävarmana Erikoisterästuotteiden. osuuden kasvulle on olemassa hyvät edellytykset 36
Arvio vuoden 2013 taloudellisesta kehityksestä ennallaan Vertailukelpoisen liikevaihdon vuonna 2013 arvioidaan olevan vuoden 2012 tasolla. Vertailukelpoisen liikevoiton arvioidaan paranevan vuoteen 2012 verrattuna ja olevan positiivinen.. 37
Liitteet
Avainluvut 1-3/2013 1-3/2012 2012 Liikevaihto *) M 590 699 2 789 Liikevoitto *) M 5-15 -65 % liikevaihdosta *) 0,8-2,2-2,3 Tulos ennen veroja *) M -3-25 -103 Kauden tulos M -4-20 -116 Osakekohtainen tulos, laimennettu, -0,03-0,15-0,85 Sijoitetun pääoman tuotto (liukuva 12 kk) % -4,1-0,7-4,9 Nettovelkaantumisaste % 72,4 67,9 71,2 Bruttoinvestoinnit **) M 23 17 97 Liiketoiminnan nettorahavirta M 22 54 172 Nettorahavirta ennen rahoitusta M 7 32 78 Henkilöstö (keskimäärin) 8 876 11 350 11 214 *) Vertailukelpoinen **) Aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 40
Vertailukelpoinen liikevaihto ja liikevoitto sekä toimitukset vuosineljänneksittäin m 1-3/ 11 4-6/ 11 7-9/ 11 10-12/ 11 1-3/ 12 4-6/ 12 7-9/ 12 10-12/ 12 1-3/ 13 Vertailukelpoinen liikevaihto Ruukki Construction 135 201 219 203 153 199 208 180 145 Ruukki Engineering 62 62 59 73 69 72 63 60 Ruukki Metals 478 467 396 442 477 470 406 434 444 Muut 0 0 0 0 0-2 -3 2 1 Yhteensä 675 730 674 718 699 740 674 676 590 Vertailukelpoinen liikevoitto Ruukki Construction -13 4 11-6 -10 4 8-1 -7 Ruukki Engineering -2-2 1-4 -1 0 0-3 Ruukki Metals 42 75-9 -28 0 10-18 -34 17 Muut -3-6 -3-3 -4-7 -7-2 -4 Yhteensä 25 71 1-40 -15 7-18 -39 5 Toimitukset 1000 tn, Ruukki Metals 487 415 364 455 507 448 389 466 481 41
Kolme liiketoiminta-aluetta Q2/2013 alkaen Rakentamisen tuotteet, Rakentamisen projektit ja Teräsliiketoiminta RAKENTAMISEN LIIKETOIMINTA UUDEN RAPORTOINNIN MUKAISESTI Vertailukelpoinen liikevaihto 2012 Rakentamisen tuotteet 478 Rakentamisen projektit 262 Vertailukelpoinen liikevaihto yhteensä 740 Raportoituun liikevaihtoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Raportoitu liikevaihto 740 Vertailukelpoinen liikevoitto Rakentamisen tuotteet 18 Vertailukelpoinen liikevoitto liikevaihdosta 3,7 % Rakentamisen projektit -17 Vertailukelpoinen liikevoitto liikevaihdosta -6,3 % Vertailukelpoinen liikevoitto yhteensä 1 Vertailukelpoinen liikevoitto liikevaihdosta 0,1 % Raportoituun liikevoittoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Rakentamisen tuotteet -4,1 Rakentamisen projektit -6,5 Raportoitu liikevoitto -10 42