ARVO SYNTYY OSAAMISESTA Osakeanti 28.7-28.8.2017
Sisällysluettelo 1. Johto 2. Huhtanen Capital tänään 3. Kiinteistöportfolio 4. Taloudellinen kehitys 5. Strategia ja taloudelliset tavoitteet 6. Suunnattu anti
Tärkeää tietoa Huhtanen Capital Oy ( Yhtiö ) on laatinut tämän esityksen Yhtiöstä vain taustatiedoksi eikä tätä esitystä tule pitää Yhtiön, sen osakkeiden tai muiden arvopaperien markkinointina Suomessa tai missään muussakaan maassa. Tässä esityksessä ei pyritä antamaan kokonaiskuvaa tai sijoitusta varten riittäviä tietoja Yhtiöstä, eikä esityksen tai siinä olevien tietojen perusteella voida tehdä sijoituspäätöksiä. Annettavat tiedot voivat muuttua tai niitä voidaan muuttaa ilman, että lukija saa tästä erillistä ilmoitusta. Mahdollista sijoitusta suunnittelevan tahon on itse selvitettävä ja arvioitava Yhtiöön liittyviä tietoja sekä hankittava omalla kustannuksellaan omat oikeudelliset, taloudelliset, verotukselliset ja muut neuvot mahdollista sijoitusta varten. Tämä esitys sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia, arvioita ja laskelmia Yhtiöstä ja markkinoista, joilla se toimii. Tällaiset lausumat, arviot ja laskelmat heijastavat niitä varten tehtyjä oletuksia, jotka voivat pitää paikkansa tai osoittautua virheellisiksi. Tulevaisuutta koskevat lausumat, arviot ja laskelmat sisältävät tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä sekä muita tärkeitä tekijöitä, joiden johdosta Yhtiön todellinen tulos, toiminta ja saavutukset tai toimialan kehitys voivat poiketa olennaisesti tällaisissa tulevaisuutta koskevissa lausumissa, arvioissa ja laskelmissa nimenomaisesti tai välillisesti esitetyistä seikoista. Yhtiö ei anna vakuutuksia tai sitoumuksia tällaisista lausumista, arvioista ja laskelmista. Tämä esitys ei ole arvopaperimarkkinalaissa (746/2012) tarkoitettu esite tai markkinointimateriaali. Esitys ei sisällä tarjousta, tarjouspyyntöä tai sijoitusneuvoa Yhtiön osakkeiden tai muiden arvopaperien hankkimisesta tai merkitsemisestä. Tämän esityksen vastaanottaminen voi olla rajoitettua sovellettavan lain mukaan. Esityksen vastaanottaja voi saada tiedon esityksestä ja vastaanottaa sen vain sillä ehdolla, että tämä on mahdollista sovellettavan lain mukaan ilman minkäänlaisia viranomaishyväksyntöjä, rekisteröintejä tai muita muodollisuuksia. Tätä esitystä samoin kuin sen sisältämiä tietoja ei saa kopioida tai antaa eteenpäin millään tavalla ilman Yhtiön nimenomaista suostumusta.
Johto, hallitus, neuvonantajat ja tilintarkastus Hallitus Johto Harri Romppanen (pj.) Pekka Huttunen Eero Suomela Neuvonantajat Mikko Larvala Tilintarkastus PWC, Tuomas Honkamäki Juha-Matti Huhtanen Toimitusjohtaja Harri Romppanen Talousjohtaja
Huhtanen Capital tänään Yritysinfo
Huhtanen Capital Oy HC Oy on vuonna 2013 perustettu kiinteistösijoitusyhtiö Listaamaton Eurocleariin rekisteröity kasvuyhtiö ISIN: FI4000099296 (HUHTAB) 3 956 000 kpl (yhtiöllä1 996 000 kpl) Perustaja Juha-Matti Huhtanen Liiketoiminta-alueet: Kiinteistösijoittaminen Yhtiössä on tällä hetkellä 33 aktiivista ja lisäarvoa tuottavaa osakasta Yhtiö aloitti asuntosijoittamisen kahdella pienemmällä kerros- ja rivitaloyhtiöllä ja on siitä kasvanut n. 400 asuinhuoneistoa omistavaksi sijoitusyhtiöksi
Liikeidea Huhtanen Capital on kasvuhakuinen ja kannattava kiinteistösijoitusyhtiö. Huhtanen Capital tarjoaa osakkailleen suursijoittajien skaalaedut, laajan toimialaverkoston ja kiinteistö- ja rahoitusosaamisen hyödyt. Osakkaat hyötyvät vaivattomasta ja aikaa säästävästä tavasta sijoittaa asuntoihin ammattitaidolla ja kustannustehokkaasti.
VISIO Vuoteen 2020 mennessä kasvamme yhdeksi Suomen suurimmista vuokra-asuntoihin erikoistuneista sijoitusyhtiöistä. Haluamme olla Suomen läpinäkyvin sijoitusyhtiö, joka tarjoaa myös pienosakkaille vaurastumisen mahdollisuuksia osakkuuden kautta. LÄPINÄKYVYYS Olemme läpinäkyvä sijoitusyhtiö. Kerromme avoimesti toiminnastamme. LUOTTAMUS Olemme luottamusbisneksessä. Luotettavuus on ehdoton edellytyksemme menestyä niin liiketoiminnassa kuin yleensä elämässä. Arvostamme asiakkaidemme yksityisyyttä. MISSIO Tarjoamme kohtuuhintaista perustason asumista kasvukeskuksien ja kuntakeskusten läheisyydessä, ja huolehdimme osakkaiden vaurastumisesta. OSAAMINEN Toimimme ammattimaisesti ja parannamme kyvykkyyttämme jatkuvasti. Haemme joka päivä parhaita käytäntöjä verkostoitumalla, panostamalla digitaalisiin palveluihin ja kehittämällä yhteistyötä kumppaniemme kanssa. Rekrytoimme osaajia joilla on vahva sitoutuminen ja kyky lisäarvon tuottamiseen yhtiölle. Arvo syntyy osaamisesta on sloganimme. JATKUVA KANNATTAVUUS Olemme taloudellisesti vakaa ja terve yhtiö. Valmistelemme investoinnit huolella ja otamme vain laskelmoituja riskejä. Tavoitteenamme on kasvattaa yrityksen arvoa ja tuottaa kasvavia osinkoja, sekä olla osakkaillamme turvallinen kiinteistöihin erikoistunut sijoitusyhtiö. Voitonjakomme perustuu aina vahvaan kassavirtaan. VISIO, MISSIO JA ARVOT
UUSIEN KOHTEIDEN HANKINTA FILOSOFIA ASUNTOSIJOITTAMINEN Investoimme kokonaisiin kerrostalokohteisiin ja laajempiin kiinteistöportfolioihin. Kerrostalot tarjoavat edullista ja peruskuntoista vuokra-asumista. Osa ostetuista asunnoista myydään. Asunnot tarjoavat vakaan kassavirran. Tavoittelemme yli 6.5 % vuokratuottoa ja 10% myyntikatetta. Kohteiden sijainti on pääsääntöisesti kaupunki- ja kuntakeskuksien palveluiden välittömässä läheisyydessä. Digitalisoidumme joka mahdollistaa kustannustehokkaat prosessit ja hallinnoinnin.
Kiinteistöportfolio
Kiinteistöportfolio Markkina-arvo n. 26 MEUR GRI (12kk bruttotuotto) 2,2 MEUR NOI (Operatiivinen nettotuotto) 1,2 MEUR Vuokra-asuntoja n 400 kpl Pinta-ala n 23 000 m2
Taloudellinen kehitys 2014 2016
Taloudelliset tunnusluvut TUNNUSLUVUT 2016 2015 2014 Liikevaihto 2 025 607,12 624 106,43 212 070,30 Liikevoitto 6 658 283,65 3 131 379,52 1 160 015,81 Liikevoitto, % 329 % 502 % 547 % Voitto ennen satunnaisia eriä 5 900 655,00 2 846 953,70 1 110 610,27 Voitto ennen satunnaisia eriä, % 291 % 456 % 524 % Konsernin tulos ennen veroja 5 900 655,00 2 846 953,70 1 110 610,27 Konsernin tulos ennen veroja, % LV:sta 291 % 456 % 524 % Oman pääoman tuotto, % 72,3 % 88,1 % 96,9 % Sijoitetun pääoman tuotto, % 26,1 % 34,8 % 63,6 % Omavaraisuusaste, % 27,6 % 30,1 % 42,0 % Bruttoinvestoinnit taseen pysyviin vastaaviin 19 390 991,56 5 316 078,45 1 811 350,13 Bruttoinvestoinnit taseen pysyviin vastaaviin, % LV:sta 957 % 852 % 854 %
Taloudelliset tunnusluvut OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 2016 2015 2014 Osakekohtainen tulos, emoyhtiö 2,28 1,60 0,88 Osakekohtainen tulos, konserni 2,38 1,55 0,88 Osakekohtainen tulos, emoyhtiö, laimennettu* 2,30 1,42 0,77 Osakekohtainen tulos, konserni, laimennettu* 2,40 1,37 0,76 Osakekohtainen oma pääoma, konserni 4,43 2,15 0,90 Osakekohtainen osinko 0,23 0,00 0,00 Osinko tuloksesta prosentteina 9,6 % 0 % 0 % *Tarkastamattomat
Strategia ja taloudelliset tavoitteet Huhtanen Capital
STRATEGIA Liiketoimintaa tukevat megatrendit: Kaupungistuminen, digitalisaatio, työn murros ja ekologisuus. Investoinnit kohtuuhintaisiin vuokra-asuntoihin Tukkualennusten hyödyntäminen Kasvava suuruuden ekonomia alemmat hallinnointikustannukset Megatrendit tukee strategista valintaa Tehokas pääoman käyttö Kasvustrategian turvaaminen Omistaja-arvon maksimointi Pääomakustannusten minimointi Riskienhallinta Palveluiden kehittäminen Tehostamme tuottavuuttamme Alennamme kustannuksia ja parannamme palveluidemme saatavuutta Tarjoamme asiakkaillemme nopeampaa ja vaivattomampaa palvelua
INVESTOINTISTRATEGIA 1. Sijoituskohteiden hankinta ja myynti Tukkualennusten mahdollisimman laaja hyödyntäminen Formalisoitu DD-prosessi Myynti ensisijaisesti edelleen sijoittajille osana rahoitussuunnitelmaa Huoneistojen myynti myös kuluttajamarkkinoille 2. Kohdestrategia Mikro ja makrosijainti Kiinteistön ominaisuudet ja riskien arviointi HMA, suuret kaupungit ja maakuntakeskukset 3. Rahoitusstrategia Rahoitus omalla ja vieraalla pääomalla Monipuolinen valikoima vieraan pääoman ehtoisia instrumentteja
PÄÄOMAN HALLINTA 1. Kustannustehokkaan rahoitusrakenteen ylläpitäminen Tavoitteena optimaalisen pääomarakenteen säilyttäminen ja pääomakustannusten minimointi Pääomarakenteen säilyttämiseksi tai muuttamiseksi konserni voi esim. muuttaa osakkeenomistajille maksettavien osinkojen määrää, palauttaa pääomaa osakkeenomistajille, laskea liikkeeseen uusia osakkeita tai oman pääoman ehtoista lainaa, ostaa omia osakkeita ja mitätöidä ne tai myydä omaisuutta vähentääkseen velkojaan Monipuolinen vieraan pääoman ehtoisten instrumenttien hyödyntäminen 2. Riskienhallinta ja maksukykyisyyden turvaaminen Huhtanen capital konsernin vahvan taloudellisen aseman säilyttäminen Varmistaa konsernin rahoitustarpeiden turvaaminen toimintaympäristön ja liiketoiminnan muutoksissa, kuten kriittisissä rahoitus- ja markkinatilanteissa Lyhyellä aikavälillä rahojen riittävyyden ja maksuvalmiuden varmistaminen Kassavirta-analyysit sekä velkaantumisasteen ja quick ration seuranta 3. Yhtiön strategian mukaisen kasvun varmistaminen Rahoituksen varmistaminen strategian mukaisten investointien toteuttamiseksi (esim. Välirahoitus) Rahoituspohjan laajentaminen Kivijalkana sisäisen oman pääoman eli tulorahoituksen positiivisen kehittymisen varmistaminen
PALVELUSTRATEGIA Palveluiden kehittäminen Digitalisoitu asukashallinnointi Asukaspalvelut verkossa (www.huhtakodit.fi) Kiinteistöautomaatio- ja energiatehokkuus Täyden palvelun asuntosijoittaminen vaivattomasti Osakkeenomistaja ei maksa hallinnointipalkkiota omistamisestaan Valmiiksi hajautettu asuntosalkku Pienellä pääomalla kiinni isompaan asuntosalkkuun Normaaliin asuntosijoittamiseen liittyvä hallinnointi kokonaan poissa sijoittajalta.
Taloudelliset tavoitteet Kasvu 30 60 MEUR nettoinvestoinnit kiinteistöomaisuuteen vuosittain Yritysostot mahdollisia orgaanisen kasvun ohella Tavoitteena saavuttaa tase > 70 milj. eur vuonna 2018 Realisoinnit / myynnit Myymme asuntoja n. 10-15 MEUR vuosittain Myyntikatetavoite keskimäärin 10 % Kannattavuus Operatiivinen nettotuotto tavoite > 10 % (Käypien arvojen muutoksesta eliminoituna) Positiivinen oikaistu tulos rahoituserien jälkeen Pääoman hallinta Päätavoitteena ylläpitää optimaalista ja kustannustehokasta rahoitusrakennetta yrityksen strategiset kasvutavoitteet huomioiden Omavaraisuusaste ~25 40 % Luototusaste ~55 70 %
Suunnattu osakeanti Huhtanen Capital
Suunnattu osakeanti Yhtiö laskee liikkeeseen enintään 625 000 kpl uusia osakkeita Merkintähintaan 3,85 EUR/osake Osakekohtainen omapääoma 4,43 EUR/osake (31.12.2016) Osakeannilla kerätään minimissään n. 750 000 EUR ja maksimissaaan 2 406 250 EUR Osakeanti anti käsittää 24,18% koko yhtiöstä Yhtiö tähtää exittiin 2-3v. Aikaperiodilla joko listautumisen tai yrityskaupan kautta.
KIITOS! Voit seurata meitä näissä kanavissa: Juha-Matti Huhtanen, toimitusjohtaja juha-matti@huhtanencapital.com +358 400 216 215