Puolivuotiskatsaus Sijoitusrahastot

Puolivuotiskatsaus 1.1. 30.6.2010 Sijoitusrahastot Alfred Berg Finland Alfred Berg Small Cap Finland Alfred Berg Europe Alfred Berg Global Alfred Berg Optimal Alfred Berg Obligaatio Alfred Berg Korko Alfred Berg Global Macro Allocation

Sisältö Rahastoraportit Alfred Berg Finland 1 Alfred Berg Small Cap Finland 2 Alfred Berg Europe 3 Alfred Berg Global 4 Alfred Berg Optimal 5 Alfred Berg Obligaatio 6 Alfred Berg Korko 7 Alfred Berg Global Macro Allocation 8 Tulos & Tase Alfred Berg Finland 9 Alfred Berg Small Cap Finland 10 Alfred Berg Europe 11 Alfred Berg Global 12 Alfred Berg Optimal 13 Alfred Berg Obligaatio 14-15 Alfred Berg Korko 16 Alfred Berg Global Macro Allocation 17-18 Arvopaperit hankinta- ja markkina-arvoon Alfred Berg Finland 19-20 Alfred Berg Small Cap Finland 21-23 Alfred Berg Europe 24-25 Alfred Berg Global 26-30 Alfred Berg Optimal 31-33 Alfred Berg Obligaatio 34 Alfred Berg Korko 35-36 Alfred Berg Global Macro Allocation 37-38

Alfred Berg Finland Osakerahasto Rahasto pähkinänkuoressa Mihin rahasto sijoittaa? Rahaston varat sijoitetaan Helsingin pörssissä noteerattuihin osakkeisiin. Samoin kuin vertailuindeksissä myös rahastossa on yhden yhtiön enimmäispaino rajoitettu 10 prosenttiin. Miten rahasto sijoittaa? Rahaston salkunhoitaja painottaa eri toimialoja ja yhtiöitä kulloisenkin talous- ja markkinatilanteen mukaan. Rahastossa on 40-50 yhtiön osakkeita, joten sijoitukset on hyvin hajautettu eri toimialoja edustaviin yhtiöihin. Kenelle rahasto sopii? Rahasto sopii pitkäaikaiselle sijoittajalle. Rahaston riskipitoisuus on korkeampi kuin osakemarkkinoiden keskimäärin, koska sijoituskohteena on yksittäinen maa. Helsingin pörssissä teknologiayhtiöiden osuus on merkittävä, mistä johtuen markkinoiden tuottoodotus on jonkin verran korkeampi kuin osakemarkkinoilla yleensä. Toisaalta myös arvojen heilunta on voimakkaampaa. Suosittelemme vähintään 5-10 vuoden sijoitusaikaa. Perustiedot Aloituspäivä 4.12.1992 Vertailuindeksi OMX Helsinki CAP GI Rekisteröintimaa Suomi Salkunhoitaja Alfred Berg Hallinnointipalkkio, TER 1,8 % p.a. (sisältää säilytyksen) Rahaston koko [milj. ] 190.4 Rahasto-osuuden arvo A 10.331 B 18.508 Viimeinen voitonjako 0.4 (2010) Rahaston salkku 31.12.09 30.06.10 Kokonaisarvosta 2.7 % ylittävät omistukset. Perusteollisuus 23.9 % 27.1 % Rahaston toimialajakauma Suurimmat ali-/ylipainot UPM-Kymmene 4.9 % 6.9 % 0% 10% 20% 30% Finland -10% -5% 0% 5% 10% Finland Stora Enso 5.7 % 4.8 % Outokumpu 3.3% 4.1 % Huhtamäki 0.0% 2.9% Teollisuustuotteet ja -palvelut 17.8 % 21.5 % Pöyry 1.7 % 3.6 % Metso 3.6 % 2.7 % Cargotec 3.6 % 2.7 % Informaatioteknologia 14.7 % 14.0 % Nokia 9.5 % 8.2 % Rahoitus 10.7 % 7.8 % Sampo 8.6 % 6.0 % Yhdyskuntapalvelut 8.6 % 7.7 % Fortum 8.6 % 7.7 % Rahaston arvonkehitys [] Energia 5.9 % 4.9 % 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 12/92 Perusteollisuus 12/93 Teollisuus Informaatioteknologia Rahoitus Yhdyskuntapalvelut Energia Päivittäistavarat Kestokulutushyödykkeet Tietoliikennepalvelut Terveydenhuolto Käteinen 12/94 12/95 27.1 % 21.5 % 14.0 % 7.8 % 7.7 % 4.9 % 4.9 % 4.7 % 2.8 % 2.7 % 2.1 % 12/96 12/97 12/98 12/99 12/00 12/01 12/02 Kone 12/03 Nordea Sampo Fortum Elisa Nokian Renkaat Pohjola 12/04 12/05 12/06 12/07 Neste Oil 5.9 % 4.9 % Kulutustavarat ja -palvelut 5.8 % 4.7 % Amer Sports 3.2 % 3.2 % Päivittäistavarat 4.2 % 4.9 % HK Scan 3.1 % 3.0 % Tietoliikennepalvelut 3.6 % 2.8 % TeliaSonera 3.6 % 2.8 % Terveydenhuolto 2.9 % 2.7 % Käteisvarat 2.0 % 2.1 % Tunnuslukuja Finland (36 kk, ) Rahasto Indeksi Tuotto Volatiliteetti % 25.8 26.5 Aika Rahasto Vertailuindeksi Aika Rahasto Vertailuindeksi Volatiliteetti % (12 kk) 22.4 21.6 Ylituotto % -7.5-12.9 3 kk -8.4 % -7.2 % 2009 58.7 % 44.5 % Sharpen mittari -0.3-0.5 6 kk 5.3 % 5.0 % 3 vuotta p.a. -4.2 % -9.9 % Tracking error % 6.1 9 kk 9.1 % 9.5 % 5 vuotta p.a. 9.2 % 5.0 % Beta 0.9 12 kk 31.5 % 31.8 % Alusta p.a. 14.6 % 13.1 % Alfa % 5.5 Finland Informaatiosuhde 0.9 Riskiprofiili Selitysaste % 94.7 Kiertonopeus (12 kk) 1.7 Lähipiirin palkkio-osuus % 0.0 Matala Korkea Kaupankäyntikulut 0.21% Finland Poyry Hkscan Amer Sports Neste Oil Rautaruukki Outokumpu Srv Group 12/08 12/09 RAHASTOJEN PUOLIVUOSIKATSAUS 2010 RAHASTOJEN AVAINLUVUT 1

Alfred Berg Small Cap Finland Osakerahasto Rahasto pähkinänkuoressa Mihin rahasto sijoittaa? Rahaston varat sijoitetaan suomalaisiin pieniin ja keskisuuriin listattuihin yrityksiin. Yhtiövalikoima sisältää kasvuyhtiöitä sekä teknologiasektorilta että perinteisimmiltä toimialoilta. Valtaosa sijoituskohteista on markkina-arvoltaan alle 1 mrd. euron arvoisia. Mahdollisten sijoituskohteiden ulkopuolelle kokonsa vuoksi jäävät mm. metsäyhtiöt sekä suurimmat pankit ja teknologiayhtiöt. Miten rahasto sijoittaa? Rahaston sijoitukset hajautetaan eri yhtiöihin ja toimialoihin. Yhtiöitä valittaessa painotetaan sekä kannattavuutta että kasvua. Pieniä yhtiöitä koskevien kattavien analyysien puuttuessa ovat salkunhoitajien tapaamiset yritysjohdon kanssa erityisen tärkeässä asemassa sijoituspäätöksiä tehtäessä. Perustiedot Aloituspäivä 2.11.1998 Vertailuindeksi Carnegie Small Cap Finland Rekisteröintimaa Suomi Salkunhoitaja Alfred Berg Hallinnointipalkkio, TER 2,1 % p.a. (sisältää säilytyksen) Rahaston koko [milj. ] 61.8 Rahasto-osuuden arvo A 4.110 B 6.569 Viimeinen voitonjako 0.12 (2010) Kenelle rahasto sopii? Rahasto sopii pitkäaikaiselle sijoittajalle. Pienten- ja keskisuurien yhtiöiden tuotto-odotus on suurempia yhtiöitä korkeampi. Toisaalta myös arvonheilunta on voimakkaampaa, minkä vuoksi suosittelemme pitkää sijoitusaikaa, mielellään vähintään 5-10 vuotta. Rahaston salkku 31.12.09 30.06.10 Kokonaisarvosta 2,9 % ylittävät omistukset. Perusteollisuus 23.3 % 21.4 % Rahaston toimialajakauma Suurimmat toimiala-ali/ylipainot Talvivaaran Kaivososakeyhtiö 4.8 % 4.6 % Teollisuus 34.7 % Perusteollisuus 21.4 % Informaatioteknologia 11.2 % Kestokulutushyödykkeet 10.0 % Päivittäistavarat 7.7 % Rahoitus 5.5 % Terveydenhuolto 5.5 % Energia 2.9 % Tietoliikennepalvelut 0.0 % Yhdyskuntapalvelut 0.0 % Käteinen 1.2 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% Teollisuus Informaatioteknologia Kestokulutus Rahoitus Päivittäistavarat Huhtamäki 0.0 % 4.6 % M-real 5.0 % 4.0 % Teollisuustuotteet ja -palvelut 23.2 % 34.7 % Pöyry 2.9 % 5.0 % Cargotec 3.0 % 4.2 % Lemminkäinen 0.0 % 3.6 % Tikkurila 0.0 % 3.1 % YIT 1.8 % 3.0 % Informaatioteknologia 17.2 % 11.2 % Päivittäistavarat 10.1% 7.7% HK Scan 5.0% 3.3% Kulutustavarat ja -palvelut 7.4 % 10.0 % Amer Sports 4.5 % 4.6 % Rahaston arvonkehitys [] Terveydenhuolto 5.6 % 5.5 % 500 Oriola-KD 3.9 % 4.3 % 450 Energia 4.8 % 2.9 % 400 Neste Oil 4.8 % 2.9 % 350 Rahoitus 4.6 % 5.5 % 300 Sponda 3.3 % 3.1 % 250 Käteisvarat 3.9 % 1.2 % 200 150 100 Tunnuslukuja 50 0 (36 kk, ) Rahasto Indeksi Volatiliteetti % 26.2 27.0 Volatiliteetti % (12 kk) 21.4 20.4 Ylituotto % -5.2-17.1 Tuotto Sharpen mittari -0.2-0.7 Aika Rahasto Vertailuindeksi Aika Rahasto Vertailuindeksi Tracking error % 10.7 Beta 0.9 3 kk -8.4 % -8.1 % 2009 87.3 % 69.4 % Alfa % 12.2 6 kk 5.4 % 2.3 % 3 vuotta p.a. -1.8 % -14.2 % Informaatiosuhde 1.2 9 kk 11.4 % 7.4 % 5 vuotta p.a. 11.9 % 1.0 % Selitysaste % 84.6 11/98 5/99 11/99 5/00 11/00 5/01 11/01 5/02 11/02 5/03 11/03 5/04 11/04 5/05 11/05 5/06 11/06 5/07 11/07 5/08 11/08 5/09 11/09 5/10 39.4 % 36.1 % 12.4 % 6.8 % 12 kk Alusta p.a. Kiertonopeus (12 kk) 2.4 Lähipiirin palkkio-osuus % 0.0 Riskiprofiili Kaupankäyntikulut 0.31% Energia Matala Korkea RAHASTOJEN PUOLIVUOSIKATSAUS 2010 RAHASTOJEN AVAINLUVUT 2

Alfred Berg Europe Osakerahasto Rahasto pähkinänkuoressa Mihin rahasto sijoittaa? Rahaston varat sijoitetaan Euroopan osakemarkkinoille. Keskeisiä kriteereitä sijoituskohteiden valinnassa ovat yrityksen rahoitusasema, kilpailukyky, kannattavuus, tulosnäkymät sekä yritysjohdon pätevyys. Miten rahasto sijoittaa? Rahaston sijoituspolitiikka on aktiivinen ja se perustuu laajaan sijoitustutkimukseen. Rahasto sijoittaa yrityksiin, joiden kasvunäkymät ovat suotuisat ja jotka ovat houkuttelevasti hinnoiteltuja. Rahaston sijoitukset tehdään pääosin suuriin yrityksiin ja ne jakautuvat maantieteellisesti eri alueille. Perustiedot Aloituspäivä 1.7.1999 Vertailuindeksi MSCI Europe Net Return Rekisteröintimaa Suomi Salkunhoitaja Alfred Berg Hallinnointipalkkio, TER 1,8 % p.a. (sisältää säilytyksen) Rahaston koko [milj. ] 79.6 Rahasto-osuuden arvo A 0.538 B 0.794 Viimeinen voitonjako 0.01 (2010) Kenelle rahasto sopii? Rahasto sopii pitkäaikaiselle sijoittajalle. Rahaston riskitaso on lähellä osakemarkkinoiden keskimääräistä riskitasoa. Suosittelemme vähintään 5-7 vuoden sijoitusaikaa. Rahaston salkku 31.12.09 30.06.10 Kokonaisarvosta 2.0 % ylittävät omistukset. Rahoitus 22.0 % 18.0 % Hsbc 0.0 % 3.9 % Banco Santander Central Hisp 3.8 % 2.8 % BNP Paribas 3.0 % 2.5 % Rahaston maajakauma Rahaston toimialajakauma Päivittäistavarat 15.3 % 16.4 % 0% 10% 20% 30% -10% 0% 10% 20% 30% Nestlé 3.9 % 4.6 % Jeronimo Martins 1.9 % 2.4 % Reckitt Benckiser 1.9 % 2.4 % Tesco 2.0 % 2.3 % Energia 13.2 % 13.6 % Royal Dutch Shell A 5.3 % 4.9 % BG Group 2.7 % 2.9 % Kulutustavarat ja -palvelut 10.2 % 13.4 % Lvmh 1.9 % 2.6 % Kingfisher 2.0 % 2.5 % Swatch 1.6 % 2.4 % Terveydenhuolto 10.0 % 11.3 % Roche Holding 3.2 % 2.9 % Rahaston arvonkehitys [] Fresenius Medical Care 2.2 % 2.7 % 140 130 120 110 100 Iso-Britannia 90 80 70 60 50 40 7/99 10/99 2/00 6/00 10/00 2/01 6/01 10/01 2/02 6/02 10/02 2/03 6/03 10/03 2/04 6/04 10/04 2/05 6/05 10/05 2/06 6/06 10/06 2/07 6/07 10/07 2/08 6/08 10/08 2/09 6/09 10/09 2/10 6/10 Tuotto Saksa Ranska Sveitsi Espanja Italia Hollanti Belgia Portugali Irlanti Muut 4.0 % 3.4 % 2.4 % 2.1 % 4.4 % 7.3 % 10.3 % 9.9 % 12.6 % 10.9 % 27.5 % Rahoitus Päivittäistavarat Teollisuus Terveydenhuolto Kestokulutushyödykkeet Energia Perusteollisuus Tietoliikennepalvelut Informaatioteknologia Yhdyskuntapalvelut Käteinen 3.2 % 2.8 % 6.5 % 5.2 % 0.7 % 8.9 % 13.6 % 13.4 % 11.3 % Bayer 2.5 % 2.3 % Synthes 1.8 % 2.2 % Perusteollisuus 9.4 % 8.9 % CRH 0.2 % 2.1 % Teollisuustuotteet ja -palvelut 8.3 % 6.5 % Smiths Group 0.0 % 2.1 % Tietoliikennepalvelut 7.8 % 5.2 % Telefonica 2.5 % 2.0 % Yhdyskuntapalvelut 1.8 % 3.2 % Informaatioteknologia 1.4 % 2.8 % Käteisvarat 0.7 % 0.7 % Tunnuslukuja (36 kk, ) Rahasto Indeksi Aika Rahasto Vertailuindeksi Aika Rahasto Vertailuindeksi Volatiliteetti % 19.3 20.8 Volatiliteetti % (12 kk) 18.9 20.2 3 kk -2.6 % -6.3 % 2009 30.8 % 31.6 % Ylituotto % -13.1-15.2 6 kk -0.5 % -2.4 % 3 vuotta p.a. -10.1 % -12.2 % Sharpen mittari -0.7-0.8 9 kk 5.0 % 2.6 % 5 vuotta p.a. 1.2 % 0.0 % Tracking error % 4.0 12 kk 23.0 % 21.0 % Alusta p.a. -2.1 % -0.1 % Beta 0.9 Alfa % 1.0 Riskiprofiili Informaatiosuhde 0.5 Selitysaste % 96.7 Kiertonopeus (12 kk) 0.7 Matala Korkea Lähipiirin palkkio-osuus % 0.1 Kaupankäyntikulut 0.21% 18.0 % 16.4 % RAHASTOJEN PUOLIVUOSIKATSAUS 2010 RAHASTOJEN AVAINLUVUT 3

Alfred Berg Global Osakerahasto Rahasto pähkinänkuoressa Mihin rahasto sijoittaa? Rahaston varat sijoitetaan osakkeisiin maailmanlaajuisesti. Keskeisiä kriteereitä sijoituskohteiden valinnassa ovat yrityksen rahoitusasema, kilpailukyky, kannattavuus, tulosnäkymät sekä yritysjohdon pätevyys. Miten rahasto sijoittaa? Rahaston sijoituspolitiikka on aktiivinen ja se perustuu laajaan sijoitustutkimukseen. Rahasto sijoittaa yrityksiin, joiden kasvunäkymät ovat suotuisat ja jotka ovat houkuttelevasti hinnoiteltuja. Sijoitusten jakauma perustuu analyysiin, jolla etsitään ne toimialat ja alueet, joiden pitkän aikavälin tulosnäkymät ovat keskimääräistä paremmat. Rahaston sijoitukset tehdään pääosin suuriin yrityksiin ja ne jakautuvat maantieteellisesti eri alueille. Perustiedot Aloituspäivä 1.3.2001 Vertailuindeksi MSCI World Net Return Rekisteröintimaa Suomi Salkunhoitaja Alfred Berg Hallinnointipalkkio, TER 1,8 % p.a. (sisältää säilytyksen) Rahaston koko [milj. ] 40.4 Rahasto-osuuden arvo A 0.411 B 0.555 Viimeinen voitonjako 0.01 (2010) Kenelle rahasto sopii? Rahasto sopii pitkäaikaiselle sijoittajalle. Rahaston riskitaso on lähellä osakemarkkinoiden keskimääräistä riskitasoa. Suositeltava sijoitusaika on vähintään 5-7 vuotta. Rahaston salkku 31.12.09 30.06.10 Kokonaisarvosta 1.5 % ylittävät omistukset. Rahoitus 18.2 % 17.5 % Bank of America 1.7 % 2.2 % HSBC Holdings 1.5 % 1.7 % Rahaston maajakauma Rahaston toimialajakauma Zürich Financial Services 0.8 % 1.6 % Terveydenhuolto 12.7 % 13.5 % GlaxoSmithKline 1.6 % 2.0 % Astrazeneca 0.6 % 2.0 % Novo Nordisk 0.8 % 1.8 % Informaatioteknologia 10.6 % 13.1 % Hewlett Packard 0.9 % 2.0 % Texas Instruments 0.0 % 1.7 % Microsoft 2.0 % 1.6 % Motorola 0.0 % 1.6 % Päivittäistavarat 10.1 % 10.2 % Perusteollisuus 10.0 % 10.0 % BHP 1.7 % 2.2 % Energia 9.9 % 9.9 % Rahaston arvonkehitys [] Statoil 1.1 % 1.5 % 110 100 90 80 70 60 50 USA Iso-Britannia Japani Ranska Kanada Australia Espanja Hollanti Hong kong Muut 3.0 % 3.0 % 2.1 % 0.4 % 0.0 % 7.7 % 7.1 % 11.9 % 18.8 % 46.0 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% Rahoitus Terveydenhuolto Informaatioteknologia Energia Kestokulutushyödykkeet Päivittäistavarat Perusteollisuus Teollisuus Tietoliikennepalvelut Yhdyskuntapalvelut Käteinen Kulutustavarat ja -palvelut 9.4 % 9.0 % Staples 0.0 % 1.6 % Teollisuustuotteet ja -palvelut 8.4 % 7.9 % Tietoliikennepalvelut 6.5 % 6.6 % Telefonica 1.4 % 1.9 % Yhdyskuntapalvelut 2.9 % 1.3 % Käteisvarat 1.2 % 1.1 % Tunnuslukuja 40 (36 kk, ) Rahasto Indeksi Volatiliteetti % 17.5 18.5 Volatiliteetti % (12 kk) 15.2 13.7 Tuotto Ylituotto % -12.8-11.6 Aika Rahasto Vertailuindeksi Aika Rahasto Vertailuindeksi Sharpen mittari -0.8-0.7 Tracking error % 3.1 3 kk -6.3 % -3.5 % 2009 21.0 % 25.9 % Beta 0.9 6 kk 1.5 % 5.6 % 3 vuotta p.a. -9.7 % -8.5 % Alfa % -2.1 9 kk 5.3 % 12.0 % 5 vuotta p.a. -2.6 % -0.2 % Informaatiosuhde -0.4 12 kk 17.0 % 26.2 % Alusta p.a. -6.1 % -2.0 % Selitysaste % 97.4 Kiertonopeus (12 kk) 2.3 Riskiprofiili Lähipiirin palkkio-osuus % 0.0 Kaupankäyntikulut 0.09% Matala Korkea 3/01 7/01 11/01 3/02 7/02 11/02 3/03 7/03 11/03 3/04 7/04 11/04 3/05 7/05 11/05 3/06 7/06 11/06 3/07 7/07 11/07 3/08 7/08 11/08 3/09 7/09 11/09 3/10 1.3 % 1.1 % 9.0 % 7.9 % 6.6 % 10.2 % 10.0 % 9.9 % 13.5 % 13.1 % 17.5 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% RAHASTOJEN PUOLIVUOSIKATSAUS 2010 RAHASTOJEN AVAINLUVUT 4

Alfred Berg Optimal Yhdistelmärahasto Rahasto pähkinänkuoressa Mihin rahasto sijoittaa? Rahaston varat sijoitetaan Helsingin pörssissä noteerattuihin osakkeisiin, euroalueen valtioiden liikkeeseen laskemiin obligaatioihin sekä rahamarkkinainstrumentteihin. Osakkeiden osuus voi vaihdella 30 % ja 70 % välillä. Miten rahasto sijoittaa? Rahaston salkunhoitaja painottaa korkojen ja osakkeiden osuutta salkussa riippuen eri omaisuuslajien tuottonäkymistä. Osakeosuuden sisällä painotetaan eri yhtiöitä ja toimialoja talous- ja markkinatilanteen mukaan. Samoin korkosijoitusten osalta otetaan aktiivisesti kantaa eri pituisten korkosijoitusten kehitykseen. Kenelle rahasto sopii? Rahaston arvonheilunta on maltillisempaa kuin osakemarkkinoilla, mutta suurempaa kuin korkomarkkinoilla. Rahasto sopiikin sijoittajille, joiden tavoitteena on korkomarkkinoita parempi tuotto osakemarkkinoita pienemmällä riskillä. Suosittelemme vähintään 3-5 vuoden sijoitusaikaa. Perustiedot Aloituspäivä 31.12.1993 Vertailuindeksi 10% 3 kk euriborindeksi / Norde 40% JP Morgan EMU Gov. Bon 50 % OMX Helsinki CAP GI Rekisteröintimaa Suomi Salkunhoitaja Alfred Berg Hallinnointipalkkio, TER 1,9 % p.a. (sisältää säilytyksen) Rahaston koko [milj. ] 111.5 Rahasto-osuuden arvo A 3.923 B 7.046 Viimeinen voitonjako 0.11 (2010) Rahaston salkku 31.12.09 30.06.10 Joukkovelkakirjat 39.0 % 33.7 % Hollanti 15.07.2015 3.25 % 6.8 % 5.8 % Rahaston jakauma Eri instrumenttien tuottoja Ranska 25.04.2021 3.75 % 6.7 % 5.2 % Italia 15.10.2012 4.25 % 6.0 % 4.9 % Saksa 04.07.2034 4.75 % 6.0 % 4.3 % Saksa 04.07.2012 5.00 % 5.3 % 3.8 % Espanja 31.01.2015 4.4 % 4.2 % 3.0 % Italia 01.08.2023 4.75 % 4.1 % 2.8 % Suomi 04.07.2015 4.25 % 0.0 % 2.6 % Kreikka 20.08.2012 4.10 % 0.0 % 1.3 % Osakkeet 55.5 % 55.3 % Nokia 5.5 % 4.6 % Fortum Oyj 4.9 % 4.4 % Upm Kymmene 2.6 % 3.9 % Sampo Oyj 5.0 % 3.3 % Neste Oil Oyj 3.4 % 2.9 % Rahaston arvonkehitys [] Stora Enso Oyj R 3.3 % 2.8 % 450 400 350 300 250 200 150 100 50 12/93 Osakkeet Joukkovelkakirjalainat Rahamarkkinasijoitukset ja käteinen 12/94 12/95 11.0 % 12/96 12/97 12/98 33.7 % 12/99 55.3 % 0% 20% 40% 60% 12/00 12/01 (31.12.2006=100) 140 120 100 80 60 40 20 12/02 12/03 12/04 OMX Helsinki CAP GI Rahamarkkinat Valtionobligaatiot 2005 2006 2007 2008 2009 2010 12/05 12/06 12/07 Outokumpu 1.9 % 2.3 % Poyry Oyj 0.9 % 2.0 % Amer Sports Corp 1.8 % 1.8 % Hkscan Oyj 1.7 % 1.7 % Rahamarkkinainstrumentit 4.8 % 9.9 % Sij.tod. Pohjola 21.04.2010 0.0 % 4.5 % Sij.tod. SHB 12.03.2010 0.0 % 2.7 % Sij.tod. Pohjola Bank 22.10.2010 0.0 % 2.7 % Käteisvarat 0.7 % 1.2 % Tunnuslukuja (36 kk, ) Rahasto Indeksi Tuotto Volatiliteetti % 13.5 12.9 Aika Rahasto Vertailuindeksi Aika Rahasto Vertailuindeksi Volatiliteetti % (12 kk) 12.3 10.9 Korkosijoitusten duraatio (vuosia) 4.9 5.2 3 kk -4.6 % -3.4 % 2009 29.5 % 23.8 % Ylituotto % -2.4-4.5 6 kk 4.6 % 3.8 % 3 vuotta p.a. 1.1 % -1.2 % Sharpen mittari -0.2-0.4 9 kk 6.4 % 6.1 % 5 vuotta p.a. 6.6 % 5.0 % Tracking error % 3.4 12 kk 18.5 % 18.1 % Alusta p.a. 9.1 % 7.9 % Beta 1.0 Alfa % 2.3 Riskiprofiili Informaatiosuhde 0.7 Selitysaste % 93.6 Kiertonopeus (12 kk) 2.2 Matala Korkea Lähipiirin palkkio-osuus % 0.0 Kaupankäyntikulut 0.17% 12/08 12/09 RAHASTOJEN PUOLIVUOSIKATSAUS 2010 RAHASTOJEN AVAINLUVUT 5

Alfred Berg Obligaatio Korkorahasto Rahasto pähkinänkuoressa Mihin rahasto sijoittaa? Rahaston varat sijoitetaan pääasiassa EMU-valtioiden obligaatioihin. Rahaston sijoitusten painotettu juoksuaika on keskimäärin noin viisi vuotta. Miten rahasto sijoittaa? Rahaston salkunhoitaja ottaa aktiivisesti kantaa erimittaisten obligaatioiden kehitykseen painottamalla sijoituksia vallitsevan markkinatilanteen mukaan. Salkunhoitaja hyödyntää myös eri EMU-valtioiden obligaatioiden välillä tapahtuvia liikkeitä. Rahaston sijoitukset on hajautettu yleensä vajaan kymmenen liikkeeseenlaskijan velkapaperiin. Kenelle rahasto sopii? Rahaston kautta sijoittaja pääsee sijoittamaan valtionobligaatioihin tukkumarkkinoilla, joilla tuotto on vähittäismarkkinoiden tuottoa korkeampi. Korkotason muuttuessa rahaston arvo voi nousta tai laskea. Suosittelemme vähintään 2 vuoden sijoitusaikaa. Perustiedot Aloituspäivä 31.8.1993 Vertailuindeksi JP Morgan EMU Government Bon Rekisteröintimaa Suomi Salkunhoitaja Alfred Berg Hallinnointipalkkio, TER 0,7 % p.a. (sisältää säilytyksen) Rahaston koko [milj. ] Rahasto-osuuden arvo 264.7 A 2.3389 B 3.7649 Viimeinen voitonjako 0.06 (2010) Rahaston salkku 31.12.09 30.06.10 Valtiot 99.9% 98.9% Hollanti 15.07.2015 3.25 % 17.1% 17.1% Rahaston maturiteettijakauma Saksan valtion obligaatiokorkoja Ranksa 25.04.2021 3.75% 16.8% 15.6% 7-10 vuotta 0.0 % 2 vuotta 1.0 % Yli 10 vuotta 37.0 % 10 vuotta 0.0 % 0% 10% 20% 30% 40% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Rahaston arvonkehitys [] Italia 15.10.2012 4.25 % 15.1% 14.7% Saksa 04.07.2034 4.75 % 15.0% 12.6% Saksa 04.07.2012 5.00 % 13.5% 11.2% Espanja 31.01.2015 4.40 % 12.3% 9.1% Italia 01.08.2023 4.75 % 10.2% 8.8% Suomi 04.07.2015 4.25 % 0.0% 7.9% Kreikka 20.08.2012 4.10 % 0.0% 3.8% Käteisvarat 0.1% 1.1% 280 260 240 220 200 Tunnuslukuja 180 (36 kk, ) Rahasto Indeksi 160 Volatiliteetti % 3.9 3.9 140 Volatiliteetti % (12 kk) 3.1 3.6 120 Duraatio (vuotta) 6.3 6.4 100 80 Ylituotto % 3.0 3.0 Sharpen mittari 0.8 0.8 Tracking error % 0.8 Beta 1.0 Tuotto Alfa % 0.1 Aika Rahasto Vertailuindeksi Aika Rahasto Vertailuindeksi Informaatiosuhde 0.1 Selitysaste % 95.8 3 kk 1.4 % 0.1 % 2009 3.7 % 4.3 % Kiertonopeus (12 kk) 1.8 6 kk 4.0 % 2.4 % 3 vuotta p.a. 6.7 % 6.6 % Lähipiirin palkkio-osuus % 0.0 9 kk 4.0 % 2.3 % 5 vuotta p.a. 3.4 % 3.5 % Kaupankäyntikulut 0.00% 12 kk 6.7 % 5.4 % Alusta p.a. 5.9 % 6.3 % 8/93 Käteinen Alle 1 vuosi 1-3 vuotta 3-5 vuotta 5-7 vuotta 8/94 8/95 Riskiprofiili 0.0 % 8/96 9.1 % 8/97 8/98 25.1 % 8/99 29.7 % 8/00 8/01 6.0 % 5.0 % 4.0 % 3.0 % 2.0 % 8/02 8/03 8/04 8/05 8/06 8/07 8/08 8/09 Matala Korkea RAHASTOJEN PUOLIVUOSIKATSAUS 2010 RAHASTOJEN AVAINLUVUT 6

Alfred Berg Korko Korkorahasto Rahasto pähkinänkuoressa Mihin rahasto sijoittaa? Rahaston varat sijoitetaan euromääräisiin rahamarkkinainstrumentteihin. Pääasialliset sijoituskohteet ovat pankkien ja yritysten liikkeellelaskemat sijoitus- ja yritystodistukset sekä lyhyisiin viitekorkoihin sidotut vaihtuvakorkoiset obligaatiot. Korkoriskiltään rahaston sijoitukset ovat hyvin lyhyitä, keskimäärin alle kuusi kuukautta. Miten rahasto sijoittaa? Rahaston salkunhoitaja ottaa kantaa eri mittaisten korkosijoitusten kehitykseen ja painottaa rahaston sijoituksia kulloinkin vallitsevan markkinatilanteen mukaan. Sijoituskohteilta vaaditaan hyvää luottokelpoisuutta ja tämän lisäksi rahaston sijoitukset on hyvin hajautettu usean liikkeeseenlaskijan velkapapereihin. Perustiedot Aloituspäivä 1.3.2001 Vertailuindeksi 3 kk euriborindeksi / Nordea Rekisteröintimaa Suomi Salkunhoitaja Alfred Berg Hallinnointipalkkio, TER 0,4 % p.a. (sisältää säilytyksen) Rahaston koko [milj. ] Rahasto-osuuden arvo 264.4 A 1.0258 B 1.2989 Viimeinen voitonjako 0.02 (2010) Kenelle rahasto sopii? Alfred Berg Korko on tarkoitettu vaihtoehdoksi suorille rahamarkkinasijoituksille. Etuna esim. määräaikaistalletukseen verrattuna on se, että rahastossa olevat varat ovat milloin vain nostettavissa. Vakaan tuottonsa ansiosta rahasto soveltuu myös lyhytaikaiseen sijoittamiseen. Suositeltava sijoitusaika on yhdestä kuukaudesta ylöspäin. Rahaston salkku 31.12.09 30.06.10 Kokonaisarvosta 1.9 % ylittävät omistukset. Yritystodistukset 57.1 % 57.0 % Rahaston jakauma Rahamarkkinakorkoja YT Konecranes 01.09.2010 0.0 % 3.8 % YT Huhtamaki 09.09.2010 0.0 % 3.8 % YT Teollis. Voima 09.09.2010 0.0 % 3.8 % YT Atria 24.11.2010 0.0 % 3.8 % YT Srv 09.09.2010 0.0 % 3.8 % YT Finnair 24.11.2010 0.0 % 3.8 % YT Outokumpu 06.08.2010 0.0 % 3.4 % YT Sponda 27.08.2010 0.0 % 3.4 % YT Amer Sports 22.10.2010 0.0 % 3.0 % YT Sampo 06.08.2010 0.0 % 2.3 % Sijoitustodistukset 38.4 % 40.1 % Sij.tod. SHB 03.12.2010 0.0 % 9.0 % Sij.tod. Nordea 26.11.2010 0.0 % 7.5 % Sij.tod. Pohjola 24.11.2010 0.0 % 4.5 % Rahaston arvonkehitys [] Sij.tod. Sampo 15.07.2010 0.0 % 4.2 % 135 130 125 120 115 110 Yritystodistukset Sijoitustodistukset Vaihtuvakorkoiset obligaatiot Käteinen 0.0 % 2.9 % 40.1 % 57.0 % 0% 20% 40% 60% 6.00 % 5.00 % 4.00 % 3.00 % 2.00 % 1.00 % 3 kk euribor 12 kk euribor EKP:n ohjauskorko 0.00 % 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Sij.tod. Aktia 26.11.2010 0.0 % 4.1 % Sij.tod. Pohjola 09.09.2010 0.0 % 3.0 % Sij.tod. Ålandsb. 15.07.2010 0.0 % 2.3 % Vaihtuvakorkoiset obligaatiot 1.7 % 0.0 % Käteisvarat 2.8% 2.9% Tunnuslukuja 105 (36 kk, ) Rahasto Indeksi 100 Volatiliteetti % 0.6 0.6 Volatiliteetti % (12 kk) 0.1 0.0 Duraatio (vuotta) 0.25 0.25 Ylituotto % 3.1 3.5 Tuotto Sharpen mittari -0.8 0.0 Aika Rahasto Vertailuindeksi Aika Rahasto Vertailuindeksi Tracking error % 0.2 Beta 0.9 3 kk 0.2 % 0.2 % 2009 2.0 % 2.2 % Alfa % -0.2 6 kk 0.4 % 0.5 % 3 vuotta p.a. 3.0 % 3.5 % Informaatiosuhde -2.1 9 kk 0.5 % 0.8 % 5 vuotta p.a. 2.9 % 3.3 % Selitysaste % 86.1 12 kk 0.9 % 1.2 % Alusta p.a. 2.8 % 3.2 % Kiertonopeus (12 kk) 2.8 Lähipiirin palkkio-osuus % 0.0 3/01 7/01 11/01 3/02 7/02 11/02 3/03 7/03 11/03 3/04 7/04 11/04 3/05 7/05 11/05 3/06 7/06 11/06 3/07 7/07 11/07 3/08 7/08 11/08 3/09 7/09 11/09 3/10 Riskiprofiili Kaupankäyntikulut 0.00% Matala Korkea RAHASTOJEN PUOLIVUOSIKATSAUS 2010 RAHASTOJEN AVAINLUVUT 7

Global Macro Allocation Yhdistelmärahasto Rahasto pähkinänkuoressa Mihin rahasto sijoittaa? Rahaston varat sijoitetaan globaalisti osakkeisiin ja osakesidonnaisiin arvopapereihin, korkoa tuottaviin arvopapereihin ja johdannaisinstrumentteihin ilman maantieteellisiä tai toimialakohtaisia rajoituksia. Miten rahasto sijoittaa? Rahaston sijoitusaste voi vaihdella välillä 0 % - 100 %. Rahaston sijoitukset voivat markkinatilanteen mukaan olla kokonaan joko osake- tai korkomarkkinoille. Rahaston salkunhoitaja pyrkii talouden analyysillä ja hyvällä riskien hallinnalla hyvään tuottoon kulloisenkin talous- ja markkinatilanteen mukaan. Salkunhoitotyyli on kurinalainen ja pyrkii kohtuullisen matalalla riskitasolla, toimialojen ja yritysten yli- ja alipainotuksilla, tasaiseen tuottoon. Kenelle rahasto sopii? Rahasto sopii hajautettuun rahastosalkkuun allokaation säätämiseen, varainhoitosalkkuihin sekä ammattilaiselle sijoittajalle, joka hakee lisätuottoa osalle portfoliotaan aktiivisesta omaisuuslajien allokaatiosta. Sijoitukset suositellaan tehtäväksi 5-10 vuoden aikavälillä. Perustiedot Aloituspäivä 31.3.2010 Vertailuindeksi 3 kk Stibor Rekisteröintimaa Suomi Salkunhoitaja Alfred Berg Hallinnointipalkkio, TER 1.1 % (B) tai 0.5 % (I) Rahaston koko [milj. ] 10.3 Rahasto-osuuden arvo [SEK] I 97.460 B 97.320 Viimeinen voitonjako 31.12.09 Rahaston jakauma Eri instrumenttien tuottoja Rahaston salkku Rahamarkkinainstrumentit 30.06.10 Rahamarkkinainstrumentit 3.9 % 41.6 % Sweden T-Bill -10 21/07U 3.9 % 20.3 % Sweden T-Bill -10 18/08U 3.9 % 19.3 % Sweden T-Bill -10 15/09U 3.9 % 2.0 % Joukkovelkakirjat 3.9 % 32.0 % Swedbank Mortage 4.25 07-12 20 3.5 % 7.4 % Se Banken Bolan 4.25 06-12 20 3.5 % 7.4 % Swedish Covered Bond 4.00 06-12 3.1 % 7.4 % Stadshypotek 6.00 05-12 21 3.1 % 6.5 % Sweden 6.75 97-14 05/05A 3.1 % 1.2 % Sweden 5.50 01-12 08/10A 2.7 % 1.1 % Sweden 5.25 00-11 15/03A 2.7 % 1.0 % Johdannaiset 38.4 % -1.0 % Rahaston arvonkehitys [] Dj Euro Stoxx 50 9.9 % 0.6 % 103 102 101 100 Joukkovelkakirjalainat 99 98 97 3/10 4/10 Käteinen Valuuttajohdannaiset Osakejohdannaiset 4/10 0.0 % -0.9 % 4/10 4/10 32.0 % 27.4 % 41.6 % -15% 5% 25% 45% 65% 5/10 5/10 180 160 140 120 100 80 60 40 20 5/10 5/10 6/10 S&P 500 Euro Stoxx 50 USD/ 2000 2002 2004 2006 2008 2010 6/10 6/10 Dj Eur Stox Bank Idx 7.0 % 0.1 % Eur/Usd (Cme /201009 5.0 % 0.0 % Nasdaq 100 E /201009 3.9 % -0.2 % Dj Eur St.Industrial 3.9 % -0.2 % Dax Index Ge /201009 2.9 % -0.4 % S&P 500 Emin /201009 1.9 % -0.4 % Omxs30 Index (Oml) 1.7 % -0.5 % Käteisvarat 2.8% 27.4% Tunnuslukuja Rahaston lyhyen historian vuoksi tunnuslukuja ei esitetä Volatiliteetti % 8.2 #DIV/0! Tuotto Duraatio (vuotta) 0.24 0.25 Aika Rahasto Vertailuindeksi Aika Rahasto Vertailuindeksi Ylituotto % -2.4 #DIV/0! Sharpen mittari -0.4 #DIV/0! 3 kk -0.6 % 2.3 % 2009 - - Tracking error % #DIV/0! 6 kk - - 3 vuotta p.a. - - Beta #DIV/0! 9 kk - - 5 vuotta p.a. - - Alfa % #DIV/0! 12 kk - - Alusta p.a. -2.3 % #DIV/0! Informaatiosuhde #DIV/0! Selitysaste % #DIV/0! Kiertonopeus (12 kk) 1.1 Lähipiirin palkkio-osuus % 0.0 Kaupankäyntikulut 0.00% 6/10 6/10 RAHASTOJEN PUOLIVUOSIKATSAUS 2010 RAHASTOJEN AVAINLUVUT 8

SIJOITUSRAHASTO ALFRED BERG FINLAND TULOSLASKELMA 1.1. 30.6.2010 1.1. 30.6.2009 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 5 549 301,56 25 056 184,88 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 6 728 016,22 6 314 822,77 Korkotuotot 3 575,56 33 072,85 Muut tuotot 0,00 47,16 Tuotot yhteensä 12 280 893,34 31 404 127,66 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -1 795 978,44-1 085 031,87 Muut kulut -4 606,93-3 798,97 Kulut yhteensä -1 800 585,37-1 088 830,84 Tilikauden tulos 10 480 307,97 30 315 296,82 TASE 30.6.2010 30.6.2009 VASTAAVAA Arvopaperit markkina-arvoon 186 493 043,27 131 712 005,06 Myyntisaamiset 496 127,53 3 351 027,06 Muut saamiset 740,25 36 234,43 Rahat ja pankkisaamiset 4 567 488,79 11 032 110,31 YHTEENSÄ 191 557 399,84 146 131 376,86 VASTATTAVAA RAHASTON ARVO Rahaston arvo 189 480 107,28 145 293 552,49 VIERAS PÄÄOMA Ostovelat 1 166 556,39 206 519,55 Muut velat 910 736,17 631 304,82 YHTEENSÄ 191 557 399,84 146 131 376,86 PUOLIVUOTISKATSAUS 1.1.-30.6.2010 TULOS JA TASE 9

SIJOITUSRAHASTO ALFRED BERG SMALL CAP FINLAND TULOSLASKELMA 1.1. 30.6.2010 1.1. 30.6.2009 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 2 382 374,93 9 284 316,80 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 1 244 087,48 1 560 816,47 Korkotuotot 972,51 8 337,24 Muut tuotot 951,48 9,38 Tuotot yhteensä 3 628 386,40 10 853 479,89 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -643 425,49-314 722,81 Muut kulut -79,56-1 832,75 Kulut yhteensä -643 505,05-316 555,56 Tilikauden tulos 2 984 881,35 10 536 924,33 TASE 30.6.2010 30.6.2009 VASTAAVAA Arvopaperit markkina-arvoon 61 524 756,55 32 866 090,46 Myyntisaamiset 132 610,03 643 375,15 Muut saamiset 210,23 9 309,84 Rahat ja pankkisaamiset 591 409,51 3 095 660,04 YHTEENSÄ 62 248 986,32 36 614 435,49 VASTATTAVAA RAHASTON ARVO Rahaston arvo 61 452 518,15 35 937 519,88 VIERAS PÄÄOMA Ostovelat 457 858,28 499 590,46 Muut velat 338 609,89 177 325,15 YHTEENSÄ 62 248 986,32 36 614 435,49 PUOLIVUOTISKATSAUS 1.1.-30.6.2010 TULOS JA TASE 10

SIJOITUSRAHASTO ALFRED BERG OPE TULOSLASKELMA 1.1. 30.6.2010 1.1. 30.6.2009 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot -96 522,79 960 388,00 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 1 416 229,20 1 589 668,34 Korkotuotot 1 034,76 6 910,95 Muut tuotot 0,00 46,72 Tuotot yhteensä 1 320 741,17 2 557 014,01 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -796 610,50-554 027,59 Muut kulut -18 771,91-8 366,58 Kulut yhteensä -815 382,41-562 394,17 Tilikauden tulos 505 358,76 1 994 619,84 TASE 30.6.2010 30.6.2009 VASTAAVAA Arvopaperit markkina-arvoon 79 117 578,22 62 414 347,21 Myyntisaamiset 0,00 0,00 Muut saamiset 132 412,23 139 756,23 Rahat ja pankkisaamiset 482 844,28 812 411,93 YHTEENSÄ 79 732 834,73 63 366 515,37 VASTATTAVAA RAHASTON ARVO Rahaston arvo 79 246 636,05 63 086 403,11 VIERAS PÄÄOMA Ostovelat 0,00 0,00 Muut velat 486 198,68 280 112,26 YHTEENSÄ 79 732 834,73 63 366 515,37 PUOLIVUOTISKATSAUS 1.1.-30.6.2010 TULOS JA TASE 11

SIJOITUSRAHASTO ALFRED BERG GLOBAL TULOSLASKELMA 1.1. 30.6.2010 1.1. 30.6.2009 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 120 364,95 5 154 956,32 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 839 682,63 703 116,16 Korkotuotot 418,73 2 773,95 Muut tuotot 0,00 5,07 Tuotot yhteensä 960 466,31 5 860 851,50 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -354 561,10-375 053,28 Muut kulut -13 809,58-11 055,88 Kulut yhteensä -368 370,68-386 109,16 Tilikauden tulos 592 095,63 5 474 742,34 TASE 30.6.2010 30.6.2009 VASTAAVAA Arvopaperit markkina-arvoon 39 888 261,95 56 604 352,22 Myyntisaamiset 74 862,93 140 199,04 Rahat ja pankkisaamiset 555 169,68 687 963,44 YHTEENSÄ 40 518 294,56 57 432 514,70 VASTATTAVAA RAHASTON ARVO Rahaston arvo 40 323 173,18 57 189 315,78 VIERAS PÄÄOMA Muut velat 195 121,38 243 198,92 YHTEENSÄ 40 518 294,56 57 432 514,70 PUOLIVUOTISKATSAUS 1.1.-30.6.2010 TULOS JA TASE 12

SIJOITUSRAHASTO ALFRED BERG OPTIMAL TULOSLASKELMA 1.1. 30.6.2010 1.1. 30.6.2009 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 2 872 173,03 7 264 554,75 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 2 345 328,80 1 748 539,38 Korkotuotot 733 672,23 638 527,23 Muut tuotot 1 670,99 0,36 Tuotot yhteensä 5 952 845,05 9 651 621,72 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -1 064 890,40-639 969,15 Muut kulut -4 195,27-5 093,10 Kulut yhteensä -1 069 085,67-645 062,25 Tilikauden tulos 4 883 759,38 9 006 559,47 TASE 30.6.2010 30.6.2009 VASTAAVAA Arvopaperit markkina-arvoon 109 324 433,31 81 716 639,76 Asiakassaamiset 1 304 811,31 1 113 169,80 Myyntisaamiset 17 913,90 13 220,37 Siirtosaamiset 914 274,71 847 761,41 Rahat ja pankkisaamiset 1 842 408,94 4 485 965,57 YHTEENSÄ 113 403 842,17 88 176 756,91 VASTATTAVAA RAHASTON ARVO Rahaston arvo 110 997 994,57 87 775 148,11 VIERAS PÄÄOMA Ostovelat 1 850 364,24 31 487,54 Muut velat 555 483,36 370 121,26 YHTEENSÄ 113 403 842,17 88 176 756,91 PUOLIVUOTISKATSAUS 1.1.-30.6.2010 TULOS JA TASE 13

SIJOITUSRAHASTO ALFRED BERG OBLIGAATIO TULOSLASKELMA 1.1. 30.6.2010 1.1. 30.6.2009 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 6 082 977,16-1 724 829,71 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 0,00 0,00 Korkotuotot 4 874 515,45 5 614 411,32 Muut tuotot 0,00 2,77 Tuotot yhteensä 10 957 492,61 3 889 584,38 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -883 702,00-953 365,32 Muut kulut -491,78-1 695,45 Kulut yhteensä -884 193,78-955 060,77 Tilikauden tulos 10 073 298,83 2 934 523,61 TASE 30.6.2010 30.6.2009 VASTAAVAA Arvopaperit markkina-arvoon 260 817 905,72 274 608 815,00 Myyntisaamiset 7 848 174,66 9 150 906,10 Muut saamiset 442,83 12 321,50 Siirtosaamiset 6 464 459,36 6 645 433,19 Rahat ja pankkisaamiset 856 906,81 316 813,72 YHTEENSÄ 275 987 889,38 290 734 289,51 PUOLIVUOTISKATSAUS 1.1.-30.6.2010 TULOS JA TASE 14

SIJOITUSRAHASTO ALFRED BERG OBLIGAATIO VASTATTAVAA RAHASTON ARVO Rahaston arvo 264 745 237,70 290 219 547,65 VIERAS PÄÄOMA Ostovelat 10 805 581,78 0,00 Muut velat 437 069,90 514 741,86 YHTEENSÄ 275 987 889,38 290 734 289,51 PUOLIVUOTISKATSAUS 1.1.-30.6.2010 TULOS JA TASE 15

SIJOITUSRAHASTO ALFRED BERG KORKO TULOSLASKELMA 1.1. 30.6.2010 1.1. 30.6.2009 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot -65 972,84 599 213,29 Korkotuotot 1 566 805,32 4 156 303,97 Muut tuotot 142,19 1,09 Tuotot yhteensä 1 500 974,67 4 755 518,35 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -524 518,07-568 604,26 Muut kulut -1 127,53-1 038,49 Kulut yhteensä -525 645,60-569 642,75 Tilikauden tulos 975 329,07 4 185 875,60 TASE 30.6.2010 30.6.2009 VASTAAVAA Arvopaperit markkina-arvoon 256 604 234,05 315 091 508,10 Muut saamiset 1 339,09 81 984,23 Siirtosaamiset 0,00 18 902,60 Rahat ja pankkisaamiset 7 773 865,69 12 004 314,22 YHTEENSÄ 264 379 438,83 327 196 709,15 VASTATTAVAA RAHASTON ARVO Rahaston arvo 264 112 030,93 326 879 621,09 VIERAS PÄÄOMA Muut velat 267 407,90 317 088,06 YHTEENSÄ 264 379 438,83 327 196 709,15 PUOLIVUOTISKATSAUS 1.1.-30.6.2010 TULOS JA TASE 16

SIJOITUSRAHASTO ALFRED BERG GLOBAL MACRO ALLOCATION TULOSLASKELMA 1.1. 30.6.2010 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot -10 757,81 Johdannaissopimusten nettotuotot -258 705,18 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 0,00 Korkotuotot 42 350,87 Muut tuotot -10 257,86 Tuotot yhteensä -237 369,99 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -12 957,60 Muut kulut -35 007,00 Kulut yhteensä -47 964,60 Tilikauden tulos -285 334,59 TASE 30.6.2010 VASTAAVAA Arvopaperit markkina-arvoon 7 513 804,48 Myyntisaamiset 0,00 Muut saamiset 86 297,99 Siirtosaamiset 20 378,65 Rahat ja pankkisaamiset 3 333 853,69 YHTEENSÄ 10 954 334,81 PUOLIVUOTISKATSAUS 1.1.-30.6.2010 TULOS JA TASE 17

SIJOITUSRAHASTO ALFRED BERG GLOBAL MACRO ALLOCATION VASTATTAVAA RAHASTON ARVO Rahaston arvo 10 900 679,84 VIERAS PÄÄOMA Ostovelat 0,00 Muut velat 53 654,98 YHTEENSÄ 10 954 334,81 PUOLIVUOTISKATSAUS 1.1.-30.6.2010 TULOS JA TASE 18

SIJOITUSRAHASTO ALFRED BERG FINLAND Arvopaperit hankinta- ja markkina-arvoon Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla. Lukum./ Hankinta- Kurssi Markkina- %-rah. Arvopaperi nimel.arvo arvo arvo arvosta F-SECURE 1 832 113 4 328 201,75 2,08 3 810 795,04 2,01 COMPTEL 2 735 621 4 687 092,38 0,74 2 024 359,54 1,07 ALDATA SOLUTIONS 1 454 896 1 832 611,95 0,55 800 192,80 0,42 STORA ENSO -A- 3 600 21 807,00 6,15 22 140,00 0,01 STORA ENSO -R- 1 537 750 7 002 504,94 5,98 9 188 056,25 4,85 LEMMINKAEINEN OY 36 763 877 693,38 23,80 874 959,40 0,46 VAISALA OY -A- 84 850 1 789 280,39 18,67 1 584 149,50 0,84 YIT OYJ 113 300 1 785 010,12 14,78 1 674 574,00 0,88 BIOTIE THERAPIES CORP 1 203 008 320 730,48 0,47 565 413,76 0,30 TELIASONERA AB 991 520 4 742 649,24 5,29 5 245 140,80 2,77 UPM KYMENNE CORP 1 210 433 10 202 941,13 10,92 13 217 928,36 6,98 EXEL OYJ 308 484 4 177 832,81 5,15 1 588 692,60 0,84 KONE -B- 66 525 1 982 088,83 32,76 2 179 359,00 1,15 CARGOTEC -B- 238 310 3 608 121,66 21,55 5 135 580,50 2,71 ATRIA GROUP PLC 256 594 2 947 339,81 10,90 2 796 874,60 1,48 LASSILA AND TIKANOJA OYJ 70 000 794 877,30 13,20 924 000,00 0,49 NESTE OIL 779 334 9 208 791,21 11,95 9 313 041,30 4,92 AFFECTOGENIMAP OYJ 424 027 1 607 093,42 2,31 979 502,37 0,52 ETTEPLAN 501 699 1 981 196,72 2,95 1 480 012,05 0,78 ORIOLA-KD CORPORATION-B- 1 181 785 4 748 228,76 3,83 4 526 236,55 2,39 OUTOTEC OYJ 44 875 1 131 340,38 25,73 1 154 633,75 0,61 TALVIVAARA MINING 1 072 252 4 353 684,21 4,45 4 773 665,90 2,52 SRV GROUP 686 401 3 464 371,21 6,16 4 228 230,16 2,23 TIKKURILA 238 551 3 132 626,61 15,40 3 673 685,40 1,94 KEMIRA OY 150 664 1 542 454,18 8,82 1 328 856,48 0,70 NOKIAN TYRES PLC 36 250 558 582,19 20,15 730 437,50 0,39 KONECRANES OYJ 137 244 2 378 854,97 21,49 2 949 373,56 1,56 AMER SPORTS OYJ 784 707 4 488 314,62 7,76 6 089 326,32 3,21 TIETO CORP 130 153 1 682 324,75 13,60 1 770 080,80 0,93 RAUTARUUKKI 426 199 6 426 279,94 12,02 5 122 911,98 2,70 HUHTAMAKI OYJ 715 819 5 957 303,18 7,59 5 433 066,21 2,87 M-REAL -B- - 1 090 250 1 709 471,13 2,90 3 161 725,00 1,67 OUTOKUMPU OYJ -A- 622 500 8 008 555,19 12,43 7 737 675,00 4,08 KESKO CORP 28 750 770 038,46 26,63 765 612,50 0,40 NOKIA OYJ 2 328 550 20 905 575,71 6,71 15 624 570,50 8,25 SAMPO LEONIA OYJ -A- 660 000 9 395 441,24 17,37 11 464 200,00 6,05 WARTSILA CORPORATION -B- 122 050 3 290 722,82 37,47 4 573 213,50 2,41 HKSCAN -A- 762 000 5 990 357,91 7,55 5 753 100,00 3,04 PUOLIVUOTISKATSAUS 1.1.-30.6.2010 ARVOPAPERIT HANKINTA- JA MARKKINA-ARVOON 19

SIJOITUSRAHASTO ALFRED BERG FINLAND Arvopaperit hankinta- ja markkina-arvoon Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla. Lukum./ Hankinta- Kurssi Markkina- %-rah. Arvopaperi nimel.arvo arvo arvo arvosta POEYRY OYJ 669 650 6 496 176,22 10,11 6 770 161,50 3,57 METSO CORP 195 000 2 664 599,14 26,52 5 171 400,00 2,73 RAMIRENT OYJ 21 000 120 758,18 6,94 145 740,00 0,08 FORTUM CORP 812 808 13 280 169,98 18,08 14 695 568,64 7,76 SPONDA 1 327 600 3 005 120,36 2,48 3 292 448,00 1,74 SANOMA CORP 151 895 1 668 345,46 14,17 2 152 352,15 1,14 Osakesijoitukset yhteensä 28 245 780 181 067 561,32 186 493 043,27 98,42 Arvopaperit yhteensä 28 245 780 181 067 561,32 186 493 043,27 98,42 Kassa ja muut varat, netto 2 986 323,76 1,58 Rahaston arvo 30.6.2010 189 480 107,28 100,00 Rahaston arvo 30.6.2009 145 293 552,49 Rahaston arvo 30.6.2008 132 313 856,00 Osuuksien lukumäärä 30.6.2010 Tuotto-osuuksien lukumäärä 969 110,38 Kasvuosuuksien lukumäärä 9 696 693,35 Rahasto-osuuksien arvo 30.6. 2010 2009 2008 Tuotto-osuuksien arvo 10,3310 8,1505 9,9915 Kasvuosuuksien arvo 18,5080 14,0754 16,5360 PUOLIVUOTISKATSAUS 1.1.-30.6.2010 ARVOPAPERIT HANKINTA- JA MARKKINA-ARVOON 20

SIJOITUSRAHASTO ALFRED BERG SMALL CAP FINLAND Arvopaperit hankinta- ja markkina-arvoon Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla. Lukum./ Hankinta- Kurssi Markkina- %-rah. Arvopaperi nimel.arvo arvo arvo arvosta F-SECURE 700 000 1 657 412,04 2,08 1 456 000,00 2,37 COMPTEL 970 000 1 490 734,66 0,74 717 800,00 1,17 ALDATA SOLUTIONS 1 260 993 1 462 470,49 0,55 693 546,15 1,13 LEMMINKAEINEN OY 93 750 2 293 634,33 23,80 2 231 250,00 3,63 TALENTUM 867 000 1 595 011,52 1,82 1 577 940,00 2,57 VAISALA OY -A- 80 000 1 832 337,26 18,67 1 493 600,00 2,43 ILKKA 2 137 977 876 654,51 6,40 883 052,80 1,44 YIT OYJ 125 000 1 558 151,15 14,78 1 847 500,00 3,01 GLASTON CORP 700 000 845 821,86 1,26 882 000,00 1,44 BIOTIE THERAPIES CORP 1 475 000 702 038,27 0,47 693 250,00 1,13 EXEL OYJ 173 591 1 855 779,08 5,15 893 993,65 1,45 IXONOS OYJ 386 500 1 438 275,06 1,93 745 945,00 1,21 CARGOTEC -B- 120 000 2 012 335,41 21,55 2 586 000,00 4,21 ATRIA GROUP PLC 163 596 1 852 301,81 10,90 1 783 196,40 2,90 LASSILA AND TIKANOJA OYJ 67 500 817 950,35 13,20 891 000,00 1,45 NESTE OIL 150 000 1 712 307,01 11,95 1 792 500,00 2,92 AFFECTOGENIMAP OYJ 310 000 989 327,77 2,31 716 100,00 1,17 ETTEPLAN 331 090 1 273 634,19 2,95 976 715,50 1,59 ORIOLA-KD CORPORATION-B- 700 000 2 780 081,30 3,83 2 681 000,00 4,36 OUTOTEC OYJ 27 500 693 613,52 25,73 707 575,00 1,15 CRAMO - SHS 83 797 876 474,82 12,16 1 018 971,52 1,66 TALVIVAARA MINING 635 000 2 504 306,81 4,45 2 827 020,00 4,60 SRV GROUP 260 112 1 319 108,27 6,16 1 602 289,92 2,61 HONKARAKENNE -B- 160 000 476 398,72 4,00 640 000,00 1,04 TIKKURILA 124 900 1 318 996,64 15,40 1 923 460,00 3,13 PANOSTAJA 225 000 314 545,23 1,40 315 000,00 0,51 AKTIA -A- 175 000 1 180 956,81 6,75 1 181 250,00 1,92 ASPO 44 117 295 158,54 6,80 299 995,60 0,49 SUOMINEN CORP ISSUE 2010 450 000 321 601,20 0,73 328 500,00 0,53 IXONOS OYJ ISSUE 2010 245 000 303 494,98 1,85 453 250,00 0,74 KEMIRA OY 115 000 1 185 376,34 8,82 1 014 300,00 1,65 KONECRANES OYJ 65 000 1 144 319,19 21,49 1 396 850,00 2,27 AMER SPORTS OYJ 366 280 2 303 541,57 7,76 2 842 332,80 4,63 TIETO CORP 67 100 950 070,15 13,60 912 560,00 1,48 PUOLIVUOTISKATSAUS 1.1.-30.6.2010 ARVOPAPERIT HANKINTA- JA MARKKINA-ARVOON 21

SIJOITUSRAPORTTI ALFRED BERG SMALL CAP FINLAND Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla. Lukum./ Hankinta- Kurssi Markkina- %-rah. Arvopaperi nimel.arvo arvo arvo arvosta UPONOR OYJ 55 000 623 337,83 11,65 640 750,00 1,04 RAUTARUUKKI 100 000 1 417 362,99 12,02 1 202 000,00 1,96 FINNLINES OY 50 000 399 711,14 8,11 405 500,00 0,66 FISKARS -A- 28 000 330 264,07 11,73 328 440,00 0,53 HUHTAMAKI OYJ 370 000 3 144 569,17 7,59 2 808 300,00 4,57 M-REAL -B- - 850 000 1 544 283,41 2,90 2 465 000,00 4,01 OUTOKUMPU OYJ -A- 110 000 1 450 082,87 12,43 1 367 300,00 2,22 OY STOCKMANN AB -B- 30 000 725 948,09 25,30 759 000,00 1,24 HKSCAN -A- 270 500 2 135 258,19 7,55 2 042 275,00 3,32 POEYRY OYJ 302 625 2 903 750,95 10,11 3 059 538,75 4,98 SPONDA 775 000 1 798 535,46 2,48 1 922 000,00 3,13 MONSTERMOB GROUP PLC 99 344 0,11 0,00 0,12 0,00 NORSKE SKOGINDUSTRIER 650 000 665 723,98 0,93 606 283,15 0,99 ALPCOT RUS LND FND 412 000 1 694 349,26 1,47 605 106,90 0,98 TRIGON AGRI 505 401 590 762,49 0,61 307 518,29 0,50 Osakesijoitukset yhteensä 16 463 673 63 658 160,87 61 524 756,55 100,12 Arvopaperit yhteensä 16 463 673 63 658 160,87 61 524 756,55 100,12 Kassa ja muut varat, netto -72 238,40-0,12 Rahaston arvo 30.6.2010 61 452 518,15 100,00 Rahaston arvo 30.6.2009 35 937 519,88 Rahaston arvo 30.6.2008 34 386 907,00 PUOLIVUOTISKATSAUS 1.1.-30.6.2009 ARVOPAPERIT HANKINTA- JA MARKKINA-ARVOON 22

SIJOITUSRAPORTTI ALFRED BERG SMALL CAP FINLAND Osuuksien lukumäärä 30.6.2010 Tuotto-osuuksien lukumäärä 856 120,13 Kasvuosuuksien lukumäärä 8 819 210,79 Rahasto-osuuksien arvo 30.6. 2010 2009 2008 Tuotto-osuuksien arvo 4,1100 3,0328 3,6438 Kasvuosuuksien arvo 6,5690 4,7135 5,5153 PUOLIVUOTISKATSAUS 1.1.-30.6.2009 ARVOPAPERIT HANKINTA- JA MARKKINA-ARVOON 23

SIJOITUSRAHASTO ALFRED BERG OPE Arvopaperit hankinta- ja markkina-arvoon Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla. Lukum./ Hankinta- Kurssi Markkina- %-rah. Arvopaperi nimel.arvo arvo arvo arvosta THE SWATCH GROUP REG 8 054 1 257 977,90 232,04 1 868 840,18 2,36 SYNTHES INC 18 600 1 649 835,80 94,25 1 753 122,87 2,21 NESTLE SA REG SHS 93 277 2 871 515,45 39,52 3 686 168,07 4,65 ROCHE HOLDING AG GENUSSSCHEIN 20 373 2 329 362,82 112,88 2 299 655,01 2,90 NOVO-NORDISK -B- 21 130 1 308 557,39 66,33 1 401 575,11 1,77 CARLSBERG AS -B- 23 220 1 055 103,08 62,68 1 455 419,25 1,84 DEUTSCHE BOERSE AG REG SHS 21 797 1 199 175,06 50,08 1 091 593,76 1,38 ANHEUSER-BUSCH INBEV NV 34 464 691 411,45 39,74 1 369 599,36 1,73 ATLANTIA SPA 76 192 1 013 429,87 14,59 1 111 641,28 1,40 TELENET GROUP HOLDING NV 62 229 983 435,43 21,59 1 343 524,11 1,70 WIENER INSURANCE GROUP 33 777 1 193 363,79 34,28 1 157 875,56 1,46 AEROPORTS DE PARIS-ADP- 20 954 1 153 252,07 52,90 1 108 466,60 1,40 SCOR SE ACT PROV REGROUPEMENT 40 408 631 924,56 15,69 634 001,52 0,80 BNP PARIBAS SA 43 539 2 108 111,87 44,77 1 949 241,03 2,46 TOGNUM AG 77 933 948 926,83 15,35 1 195 881,89 1,51 KONINKLIJKE AHOLD NV 83 323 731 517,67 10,17 846 978,30 1,07 BAYER AG REG SHS 39 016 1 725 037,78 46,00 1 794 736,00 2,26 AMADEUS IT HOLDINGS -A- 73 090 830 317,27 13,00 950 170,00 1,20 KONINKLIJKE VOPAK 29 057 488 816,67 30,19 877 230,83 1,11 LUXOTTICA GROUP SPA 64 328 1 158 056,98 19,94 1 282 700,32 1,62 HEIDELBERGCEMENT AG 14 555 592 740,46 39,17 570 119,35 0,72 LINDE AG 16 829 1 199 858,89 86,51 1 455 876,79 1,84 GEA GROUP AG 75 936 1 018 748,28 16,42 1 246 489,44 1,57 JERONIMO MARTINS SGPS SA 257 013 1 279 349,09 7,54 1 937 878,02 2,45 MICHELIN SA REG SHS 22 907 1 247 031,20 57,73 1 322 421,11 1,67 LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON 23 148 1 525 939,83 89,81 2 078 921,88 2,62 SCHNEIDER ELECTRIC SA 13 695 785 903,98 83,64 1 145 449,80 1,45 FRESENIUS MEDICAL CARE AG & CO KG 48 162 1 677 777,42 44,33 2 134 780,65 2,69 CRH PLC 95 433 1 569 138,67 17,14 1 635 721,62 2,06 INTESA SANPAOLO SPA 513 892 1 437 357,47 2,19 1 122 854,02 1,42 RATIONAL NAMEN 4 176 517 422,62 126,55 528 472,80 0,67 BANCO SANTANDER SA REG SHS 252 894 2 399 633,93 8,74 2 210 293,56 2,79 TELEFONICA SA 105 706 1 856 807,22 15,26 1 612 545,03 2,03 RED ELECTRICA CORPORACION SA 33 814 1 183 344,29 29,44 995 484,16 1,26 AKZO NOBEL NV 34 846 1 358 866,13 43,01 1 498 552,23 1,89 HSBC HOLDINGS PLC 417 902 3 253 377,50 7,51 3 140 070,96 3,96 BG GROUP PLC 185 522 2 237 861,47 12,29 2 279 513,06 2,88 LLOYDS BANKING GROUP PLC 2 220 969 1 340 377,25 0,66 1 456 684,40 1,84 KINGFISHER PLC 761 197 1 645 709,91 2,58 1 963 539,62 2,48 PREMIER OIL PLC 57 075 811 305,30 15,18 866 494,35 1,09 CENTRICA PLC 343 008 1 232 545,01 3,62 1 242 998,16 1,57 ROYAL DUTCH SHELL PLC 188 264 4 071 976,25 20,78 3 911 292,38 4,94 EXPERIAN GROUP 172 160 1 220 353,93 7,16 1 232 192,49 1,55 SMITHS GROUP -SHS- 130 242 1 564 469,48 13,09 1 705 275,41 2,15 RECKITT BENCKISER GROUP PLC 50 108 1 793 532,64 38,25 1 916 803,13 2,42 PUOLIVUOTISKATSAUS 1.1.-30.6.2010 ARVOPAPERIT HANKINTA- JA MARKKINA-ARVOON 24

SIJOITUSRAHASTO ALFRED BERG OPE Arvopaperit hankinta- ja markkina-arvoon Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla. Lukum./ Hankinta- Kurssi Markkina- %-rah. Arvopaperi nimel.arvo arvo arvo arvosta VIRGIN MEDIA INC 88 103 1 042 374,68 13,74 1 210 575,57 1,53 TESCO PLC 393 501 1 922 173,60 4,64 1 826 565,56 2,30 AUTONOMY CORPORATION PLC 70 363 1 046 824,40 22,44 1 578 709,39 1,99 DNB NOR ASA 199 676 976 450,97 7,93 1 582 969,51 2,00 ATLAS COPCO AB -A- 100 416 1 212 719,57 12,06 1 211 455,91 1,53 ELEKTA INSTRUMENT -B- FREE 61 904 777 243,59 20,81 1 288 449,00 1,63 AEGIS GROUP 548 585 10 088,02 0,02 10 318,42 0,01 TESCO PLC 472 981 49 887,80 0,11 52 916,10 0,07 EXPERIAN GROUP 142 471 18 624,42 0,13 18 609,97 0,02 VIRGIN MEDIA INC 88 103 2 484,45 0,03 2 445,50 0,00 HSBC HOLDIN 430 941 27 945,75 0,07 28 145,38 0,04 Osakesijoitukset yhteensä 9 521 258 71 237 375,21 79 200 305,78 99,94 Arvopaperit yhteensä 9 521 258 71 237 375,21 79 200 305,78 99,94 Kassa ja muut varat, netto 46 170,63 0,06 Rahaston arvo 30.6.2010 79 246 636,05 100,00 Rahaston arvo 30.6.2009 63 086 403,11 Rahaston arvo 30.6.2008 63 991 538,00 Osuuksien lukumäärä 30.6.2010 Tuotto-osuuksien lukumäärä 1 777 741,44 Kasvuosuuksien lukumäärä 98 587 484,23 Rahasto-osuuksien arvo 30.6.2010 2010 2009 2008 Tuotto-osuuksien arvo 0,5380 0,4452 0,5993 Kasvuosuuksien arvo 0,7940 0,6457 0,8459 PUOLIVUOTISKATSAUS 1.1.-30.6.2010 ARVOPAPERIT HANKINTA- JA MARKKINA-ARVOON 25

SIJOITUSRAHASTO ALFRED BERG GLOBAL Arvopaperit hankinta- ja markkina-arvoon Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla. Lukum./ Hankinta- Kurssi Markkina- %-rah. Arvopaperi nimel.arvo arvo arvo arvosta WORLEYPARSONS LTD 4 471 72 406,10 14,62 65 360,09 0,16 BHP BILLITON LTD 34 354 798 759,14 25,59 879 104,22 2,18 WESTPAC BANKING CORP 12 603 208 188,41 14,35 180 849,83 0,45 WOODSIDE PETROLEUM 1 985 48 989,99 28,98 57 529,69 0,14 GOLDCORP 12 520 329 201,47 35,81 448 321,13 1,11 FIRST QUANTUM MINERALS LTD 683 42 235,87 41,14 28 098,68 0,07 CANADIAN NATIONAL RAILWAY 6 417 324 168,65 46,87 300 773,00 0,75 INTACT FINANCIAL CORP 2 256 76 009,30 34,49 77 820,00 0,19 CRESCENT POINT ENERGY CORP 4 901 145 327,43 28,55 139 915,61 0,35 INMET MINING CORP 1 507 68 564,27 32,38 48 799,64 0,12 AGRIUM 2 785 103 559,73 39,95 111 258,79 0,28 TORONTO DOMINION BANK 1 213 49 279,28 52,99 64 282,06 0,16 ZURICH FINANCIAL SERVICES AG RE 3 589 570 525,14 181,32 650 742,30 1,61 ADECCO REG.SHS 1 043 41 313,74 39,18 40 862,48 0,10 SGS SA REG SHS 75 65 224,23 1 106,82 83 011,58 0,21 VESTAS WIND SYSTEMS AS 7 583 333 273,18 34,27 259 892,59 0,64 COLOPLAST -B- 701 57 672,53 81,42 57 075,65 0,14 NOVO-NORDISK -B- 10 846 539 141,88 66,33 719 426,58 1,78 A.P. MOELLER-MAERSK -B- A/S 42 239 269,80 6 505,57 273 233,99 0,68 DEUTSCHE TELEKOM AG REG SHS 39 122 381 666,90 9,70 379 600,77 0,94 RWE AG 3 616 222 826,80 53,72 194 251,52 0,48 ENI SPA 17 322 297 038,09 15,19 263 121,18 0,65 CREDIT AGRICOLE SA 44 186 472 445,38 8,64 381 546,11 0,95 ATLANTIA SPA 12 093 193 958,81 14,59 176 436,87 0,44 RAIFFEISEN INTERNATIONAL BANK-H 1 286 46 798,83 31,49 40 496,14 0,10 TNT NV 3 586 61 498,75 20,78 74 517,08 0,18 ALSTOM SA 8 438 342 415,61 37,48 316 256,24 0,78 MAPFRE REG-SHS 35 623 83 672,50 2,25 80 009,26 0,20 E.ON AG REG SHS 15 121 423 867,81 22,18 335 383,78 0,83 KONINKLIJKE VOPAK 3 446 103 757,46 30,19 104 034,74 0,26 BASF SE 11 744 440 760,61 45,11 529 771,84 1,31 MUENCHENER RUECKVERSICHERU 5 562 596 129,11 103,35 574 832,70 1,43 SALZGITTER AG 1 929 123 856,70 48,99 94 501,71 0,23 AXA SA 43 511 714 231,40 12,75 554 547,70 1,38 CIE DE SAINT-GOBAIN SA 9 695 351 355,08 30,90 299 527,03 0,74 METRO AG 5 653 235 778,58 41,92 236 973,76 0,59 LAFARGE SA 3 048 168 742,76 45,08 137 388,60 0,34 SOCIETE GENERALE SA 17 069 750 161,22 34,30 585 466,70 1,45 PUOLIVUOTISKATSAUS 1.1.-30.6.2010 ARVOPAPERIT HANKINTA- JA MARKKINA-ARVOON 26

SIJOITUSRAHASTO ALFRED BERG GLOBAL Arvopaperit hankinta- ja markkina-arvoon Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla. Lukum./ Hankinta- Kurssi Markkina- %-rah. Arvopaperi nimel.arvo arvo arvo arvosta UNIBAIL-RODAMCO SE 3 355 471 736,89 134,75 452 086,25 1,12 SANOFI-AVENTIS SA 2 969 139 915,88 49,53 147 054,57 0,36 TELEFONICA SA 49 594 876 432,43 15,26 756 556,47 1,88 HSBC HOLDINGS PLC 88 846 632 135,68 7,51 667 579,35 1,66 GLAXOSMITHKLINE PLC 58 025 808 506,26 13,96 810 046,72 2,01 BARCLAYS PLC 69 440 250 297,44 3,30 229 459,44 0,57 ROYAL DUTCH SHELL PLC -B- 11 224 219 808,25 19,92 223 588,93 0,55 UNILEVER PLC 14 711 304 712,45 22,00 323 597,08 0,80 RECKITT BENCKISER GROUP PLC 5 023 174 835,27 38,25 192 147,00 0,48 ANTOFAGASTA PLC 22 290 247 869,67 9,61 214 120,12 0,53 MORRISON SUPERMARKETS PLC 67 154 213 022,88 3,25 218 255,62 0,54 TESCO PLC 68 294 297 413,84 4,64 317 009,28 0,79 BHP BILLITON PLC 12 231 284 240,74 21,43 262 098,20 0,65 BP PLC 146 300 865 333,57 3,89 569 832,92 1,41 ASTRAZENECA PLC 20 384 662 476,46 38,71 788 969,72 1,96 SEVEN & I HOLDINGS CO LTD 13 900 228 649,75 18,68 259 683,89 0,64 TOKUYAMA CORP 16 000 69 900,55 3,58 57 273,92 0,14 KDDI CORP 102 390 036,81 3 865,62 394 293,27 0,98 DAINIPPON SUMITOMO PHARMA CO 9 000 56 290,82 6,18 55 631,72 0,14 AEON CO LTD 30 900 217 066,39 8,58 265 122,51 0,66 KAJIMA CORP 32 000 47 564,76 1,85 59 340,50 0,15 NIPPON YUSEN KK 59 000 151 798,28 2,96 174 727,88 0,43 JTEKT CORP 9 400 85 804,73 7,53 70 765,76 0,18 MAZDA MOTOR CORP 77 000 166 411,87 1,84 141 367,30 0,35 NIPPON SHEET GLASS CO LTD 18 000 33 048,52 1,98 35 703,94 0,09 NTN CORP 18 000 64 384,12 3,32 59 783,34 0,15 ORIX CORP 2 280 154 916,29 58,49 133 361,13 0,33 TAKEDA PHARMA CO LTD 8 600 253 583,83 35,47 305 070,33 0,76 HITACHI CONST MACH. 5 300 84 473,71 14,88 78 870,65 0,20 TOPPAN PRINTING 10 000 63 685,25 6,52 65 226,58 0,16 TOYOTA TSUSHO CORP 5 100 60 566,90 11,63 59 332,20 0,15 TOSOH CORP 28 000 56 143,48 2,06 57 606,05 0,14 ASTELLAS PHARMA 16 900 456 792,00 27,22 459 953,46 1,14 NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHO 8 500 259 418,06 33,07 281 133,93 0,70 CHIYODA CORP 8 000 55 354,87 5,90 47 236,22 0,12 TELENOR AS 41 903 407 751,93 10,38 434 771,74 1,08 STATOIL ASA 38 501 595 075,93 15,87 610 931,35 1,52 OVERSEA-CHINESE BANKING CORP 47 000 202 906,96 5,13 241 039,74 0,60 PUOLIVUOTISKATSAUS 1.1.-30.6.2010 ARVOPAPERIT HANKINTA- JA MARKKINA-ARVOON 27