Varsinainen yhtiökokous 30.3.2005 Pääjohtaja Matti Halmesmäki
Keskon osakasarvo Sivu 2
Kesko sijoituskohteena Vahva tase ja hyvä kannattavuus investointi- ja kilpailukykyinen Hyvä markkina-asema Suomessa useilla ketjuilla Vahvaa kasvua uusilla markkinoilla hallituin riskein Läpinäkyvä raportointi ja realistinen tulevaisuuden ennakointi Korkea toteutunut osinko ja tuotto arvo-osake Hyvä maine hyvät brändit Sivu 3
Tulos ja osinko / osake, 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 3,00 1,50 1,28 0,98 1,01 1,00 1,00 1,00 0,94 1,02 0,50 0,64 0,98 1,00 0,60 1,06 0,32 0,34 0,60 0,75 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Osinko / osake, Tulos/osake, Vastuullista voitonjakoa yli 60 vuotta Sivu 4
B-osakkeen tuottokehitys 1/2000-3/2005 164,72 % 61,02 % Hinnan muutos 9,5 %/vuosi Tuotto (osingot uudelleensij.) 20,5 %/vuosi Sivu 5
Osakkeenomistajat Osakkeenomistajien määrä Omistajarakenne Tilanne 03/2005 30000 25000 24496 25057 25485 28761 29801 Rahoitus ja vakuutus 4 % Julkisyhteisöt 9 % 20000 15000 10000 Kotitaloudet 29 % Yritykset 27 % 5000 0 2000 2001 2002 2003 2004 Ulkomaiset 25 % Muut 6 % Sivu 6
Ulkomaalaisomistuksen kehitys 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 14,0 % 19,4 % 19,7 % 23,3 % 25,3 % 0 % 03/2004 06/2004 09/2004 12/2004 03/2005 Sivu 7
Asiakaslähtöisyys toiminnan perustana Sivu 8
Keskon toiminnan perusta Asiakkaiden odotusten ylittäminen Totuuden hetki!!! = asiakaskohtaaminen Asiakas Konseptit, brandit Kauppapaikat Prosessit Terve, fokusoitu kasvu Henkilöstö ja K-kauppiaat Keskon tulos Keskon osakasarvo Sivu 9
Asiakkaiden odotusten ylittäminen Asiakas Asiakaslupaus ja ja lunastus Ketju Kauppa Tavarantoimittajien brandit Sivu 10
Ruokakesko Suomi Rautakesko Suomi Ruotsi, Viro ja Latvia Liettua Maatalouskesko Suomi Viro, Latvia ja Liettua Keswell
Keskon taloudellinen kehitys 1995-2004 Sivu 12
Konsernin liikevaihto 1995-2004, m 8 000 7 000 6 000 5870 133 5992 152 6111 159 6308 286 6214 390 6466 536 7070 830 7517 1 095 5 000 4 000 3 000 2 000 4478 4948 5840 5737 5952 6022 5824 5930 6240 6422 1 000 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Suomi Muut maat Sivu 13
180 160 140 120 100 80 60 40 20 76 82 Konsernin liikevoitto 1995-2004, m 112 16 97 130 43 88 117 31 85 117 41 76 77 13 64 99 8 91 158 21 137 176 5 170 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Kertaluonteiset erät Sivu 14
Sijoitetun pääoman tuotto-% 1995-2004 12 % 10,9 % 11,9 % 10 % 8 % 8,8 % 9,0 % 8,2 % 8,9 % 8,0 % 8,5 % 7,6 % 6,6 % 6 % 4 % 2 % 0 % 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Sivu 15
Vuosi 2004 lyhyesti Kaikkien aikojen korkein liikevaihto ja paras tulos Kansainvälistyminen jatkui voimakkaana - liikevaihdon kasvu, Baltian ruokakaupan yhteisyritys Kilpailu kiristyi edelleen erityisesti Suomen päivittäistavarakaupassa Suomessa laajentuminen sisustuskaupassa Asko ja Sotka Vastuullisuudelle ja laatutyölle tunnustusta Anttilalle Vuoden laatupalkinto Kesko toimialajohtaja Dow Jonesin kestävän kehityksen Euroopan indeksissä Kesko maailman paras raportoija kaupan alalla (UNEP/SustainAbility) Sivu 16
Konsernin liikevaihto 2004 Liikevaihto toimialoittain Yhteensä 7 517 milj. (2004) Ruokakesko Päivittäistavarakauppa Rautakesko Rakentamis- ja sisustustuotteiden kauppa VV-Auto 8 % Rautakesko 15 % Maatalouskesko 11 % Kaukomarkkinat 4 % Maatalouskesko Maatalous- ja konekauppa Keswell Käyttötavarakauppa Keswell 11 % Ruokakesko 51 % Kaukomarkkinat Kansainvälinen tekninen kauppa VV-Auto Auto- ja varaosakauppa Sivu 17
Konsernin liikevoitto 2004 Yhteensä 176 milj. Yhteiset toiminnot 19 % VV-Auto 15 % Rautakesko 24 % Maatalouskesko 5 % Kaukomarkkinat 6 % Keswell 10 % Ruokakesko 35 % Sivu 18
Konsernin avainlukuja 2004 (FAS) Oman pääoman tuotto Taloudellinen lisäarvo Omavaraisuusaste Henkilöstö keskimäärin 9,3 % 34 milj. euroa 45,5 % 17 528, josta ulkomailla 7 221 Sivu 19
Ruokakeskon tila ja toimenpiteet Sivu 20
Päivittäistavaroiden vähittäiskauppa Suomessa K-citymarket Lkm 1 51 Myynti, milj. 2 1 607 Osuus markkinoista Yhteensä 11,6 mrd. (2004) K-supermarket K-market K-extra 153 331 344 1 351 1 036 346 K-kaupat 35,3 % S-kaupat 34,3 % K-pikkolo Muut K-ruokakaupat ja kauppa-autot Yhteensä 70 135 1 084 93 113 4 547 Tradeka Muut 10,0 % 13,6 % Spar-kaupat 6,8 % 1 Tilanne 31.12.2004 2 Myynti (sis. alv) 2004 Sivu 21
K-ryhmän markkinaosuus päivittäistavarakaupassa 40 40,4 39,9 39,6 38,1 38,2 37,8 37,6 36,5 36,0 35,8 35,3 35 30 25 20 15 10 5 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Sivu 22
Ruokakeskon liikevaihto 2000-2004, m 4 000 3 500 3 000 3628 3766 3812 3453 3433 50 103 186 249 344 2 500 2 000 1 500 3517 3403 3330 3442 3468 1 000 500 0 2000 2001 2002 2003 2004 Suomi Muut maat Sivu 23
Ruokakeskon liikevoitto 2000-2004, m 70 60 61 56 50 50 40 41 40 30 20 10 0 2000 2001 2002 2003 2004 Ilman kertaeriä Kertaerät Sivu 24
Ruokakeskon kilpailukyvyn terävöittäminen Uusi johto 1.5.2005 alkaen K-ketjujen ja niihin kuuluvien kauppojen oltava kilpailijoita parempia palvelultaan, laadultaan ja hintakilpailukyvyltään Edellyttää toimenpiteitä Ruokakeskolta, ketjuilta ja K-ruokakaupoilta Ketjupäätökset tehdään koko arvoketjun (Kesko + kaupat) edun mukaisesti Parhaiden käytäntöjen ja synergiamahdollisuuksien hyödyntäminen konserninlaajuisesti Tehokkuutta parannetaan ja kustannuksia alennetaan Sivu 25
Kansainvälinen kasvu Sivu 26
Markkina-alue ~ 25 milj. kuluttajaa Ruotsi 9 milj. Suomi 5,2 milj. Pietarin alue 5 milj. Viro 1,4 milj. Latvia 2,3 milj. Liettua 3,4 milj. Suomi: kaikki toimialat Ruotsi: rautakauppa Baltia: ruoka-, rauta-, maatalousja konekauppa Pietari: rautakauppa Sivu 27
Keskon rautakaupat Ruotsissa, Baltiassa ja Venäjällä Sivu 28
Stroymaster-rautakauppaketju Pietarin alueella toimiva rautakauppaketju Markkinaosuus noin 20% rautakauppa-alan ketjujen kaupasta Liikevaihto 49,0 M vuonna 2004 (+27%) Neljä kauppaa, viides rakenteilla Lisäkauppapaikkojen hankinta meneillään Kauppahinta 19,6 M (enintään) Kauppa vaatii Venäjän kilpailuviranomaisten hyväksynnän Sivu 29
Rimi Balticin päivittäistavarakaupat Yhteisyritys Rimi Baltic AB aloitti toimintansa vuoden 2005 alussa Ruokakesko Oy 50% ICA Baltic AB 50% 162 kauppaa, yhteenlaskettu liikevaihto vuonna 2004 noin 690 milj. euroa. Sivu 30
Kesko 2005 Asiakaslähtöisyys toiminnan perustana Hyvän kannattavuustason vakiinnuttaminen K-ruokakauppojen kotimaan kilpailukyvyn ja markkina-aseman parantaminen Ketjutoiminnan tiivistäminen Rimi Balticin toiminta täyteen vauhtiin Rautakeskon ulkomaantoimintojen laajennukset Ruotsissa, Baltiassa ja Venäjällä Askon ja Sotkan integrointi kodin rakentamiseen ja sisustamiseen Sivu 31
Tulevaisuuden näkymät Kesko-konsernin kannattavuus säilyy hyvänä, vaikka vuoden 2005 ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksen ennen kertaluonteisia eriä ennakoidaan jäävän edellisvuoden vastaavaa kautta pienemmäksi päivittäistavarakaupan kireän kilpailutilanteen ja eri toimialojen kehittämis- ja laajentamiskustannusten takia. Kokonaisuutena ensimmäisen vuosineljänneksen liikevoitto muodostuu kuitenkin merkittävästi edellisvuotista paremmaksi tammikuussa 2005 tehdystä kiinteistökaupasta syntyneen myyntivoiton (44,7 milj. euroa) ansiosta. Yllä esitetyt arviot liiketoiminnan kehityksestä perustuvat vertailukelpoiseen laskentakäytäntöön. IFRS-säännösten mukaan raportoitavien lukujen ennakoidaan muodostuvan suomalaisen laskentakäytännön mukaisia lukuja paremmiksi. Sivu 32
Konsernijohtoryhmä 17.3.2005 alkaen Matti Halmesmäki Kesko Oyj:n toimitusjohtaja ja Kesko-konsernin pääjohtaja Juhani Järvi Kesko Oyj:n varatoimitusjohtaja Riitta Laitasalo Henkilöstöjohtaja Arja Talma Talous ja rahoitusjohtaja, CFO Sivu 33
Konsernijohtoryhmä 17.3.2005 alkaen Terho Kalliokoski Ruokakesko Oy:n toimitusjohtaja 1.5.2005 Jari Lind Rautakesko Oy:n toimitusjohtaja Matti Laamanen Keswell Oy:n toimitusjohtaja Pekka Lahti Maatalouskesko Oy:n sekä Konekesko Oy:n toimitusjohtaja Sivu 34
Sivu 35