Osavuosikatsaus 30.6.202
Eläke Fennian avainlukuja.. 30.6.202.. 30.6.20.. 3.2.20 Vakuutusmaksutulo, milj. e Maksetut eläkkeet ja muut korvaukset, milj. e Sijoitusnettotuotot ja arvostuserojen muutos, milj. e ) Sijoitustuotot, % ) Vastuuvelka, milj. e Toimintapääoma, milj. e 2) suhde vakavaraisuusrajaan suhde vastuuvelkaan 3) Eläkevarat, milj. e 4) TyEL palkkasumma, milj. e 5) YEL työtulosumma, milj. e 5) TyEL vakuutuksenottajia TyEL vakuutettuja YEL vakuutuksenottajia Eläkkeensaajia Henkilöstö (keskimäärin) 670,5 56,7 98,2 69,6 537,3 22,4 245,9 27, 07,9 3,6 0,4,6 6 40,4 6 35, 6 257,3 9,5 59,7 975,9 2,4 2,5 2,6 8,6 9,9 6,5 7 35, 6 963,2 6 857,5 5 005,3 4 677,4 4 745,5 855,5 723,6 805,8 23 620 23 320 23 620 83 320 74 560 85 660 40 20 38 0 39 320 85 630 83 960 84 850 263 255 256 ) 2) 3) 4) 5) Sisältää mm. sellaiset tuloslaskelman korkoerät, joita ei kirjata sijoitustoiminnan tuottoihin. Toimintapääoma sisältää EMU rinnastusta hetkellä 30.6.202 25 milj. e, hetkellä 30.6.20 243 milj. e ja hetkellä 3.2.20 246 milj. e. Suhdeluku laskettu %:na vakavaraisuusrajan laskennassa käytetystä vastuuvelasta Vastuuvelka ja arvostuserot Arvio vakuutettujen koko vuoden palkka ja työtulosummasta 2
Eläke Fennian sijoitusjakauma markkina arvoin 30.6.202 30.6.20 3.2.20 milj. e % milj. e % milj. e % Korkosijoitukset 3 732,5 52,6 3 792,4 54,9 3 83,5 56,3 Lainasaamiset 354, 5,0 420,7 6, 390, 5,8 Joukkolainat 2 837,0 40,0 2 652,9 38,4 2 687,6 39,7 OECD/ETA julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat 870,3 2,3 83,0 7, 036,0 5,3 Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat 966,7 27,7 469,8 2,3 65,6 24,4 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset sisältäen sijoituksiin kohdistuvat saamiset ja velat 54,5 7,6 78,8 0,4 735,8 0,9 Osakesijoitukset 648,2 23,2 635,2 23,7 297,5 9,2 Noteeratut osakkeet 48,4 20,0 423,3 20,6 079,7 5,9 Pääomasijoitukset 3,3,9,2,6 4,4,7 Noteeraamattomat osakesijoitukset 98,5,4 00,6,5 03,4,5 Kiinteistösijoitukset 899,7 2,7 858,3 2,4 900,0 3,3 Suorat kiinteistösijoitukset 67,3 9,5 654, 9,5 674,9 0,0 Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitusyritykset 228,3 3,2 204,3 3,0 225, 3,3 Muut sijoitukset 82,6,5 622,6 9,0 76,9,2 Hedge rahastosijoitukset 79,4,2 608,2 8,8 740,8 0,9 Muut sijoitukset 2,3 0,3 4,4 0,2 2, 0,3 Sijoitukset yhteensä 7 093,0 00,0 6 908,6 00,0 6 772,8 00,0 Jvk salkun modifioitu duraatio 3,8 4,0 3,7 Tuotonlaskentatyöryhmän ohjeiden mukainen luokittelu. Sisältää kertyneet korot. Sisältää johdannaiset markkina arvoin. 3
Eläke Fennian riskikorjattu sijoitusjakauma 00 % 4 7 8 7 6 5 Lainasaamiset Joukkolainat 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 36 33 35 39 38 42 3 22 2 9 0 8 3 22 8 2 8 6 2 2 2 2 2 2 3 0 2 2 2 3 0,3 3 0,3 0 2 0 0 0 9 2007 2008 2009 200 20 6/202 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset sisältäen sijoituksiin kohdistuvat saamiset ja velat Noteeratut osakkeet Pääomasijoitukset Noteeraamattomat osakesijoitukset Hedge rahastosijoitukset Muut sijoitukset Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitusyritykset Suorat kiinteistösijoitukset 4
Eläke Fennian sijoitusten riskijakauma ja riskiluvut 30.6.202 5 Markkina arvo Riskijakauma Tuotto Vola milj. e % milj. e % % % Korkosijoitukset 3 732,5 52,6 3 685, 52,0 4,0 % Lainasaamiset 354, 5,0 354, 5,0,4 % OECD/ETA julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat 870,3 2,3 73,2 0, 2,4 % 3,4 % Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat 966,7 27,7 966,7 27,7 5,9 % Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset sisältäen sijoituksiin kohdistuvat saamiset ja velat 54,5 7,6 65,2 9,2 0,8 % Osakesijoitukset 648,2 23,2 695,6 23,9 4,8 % Noteeratut osakkeet 48,4 20,0 465,9 20,7 4,8 % 5,0 % Pääomasijoitukset 3,3,9 3,3,9 4,4 % Noteeraamattomat osakesijoitukset 98,5,4 98,5,4 4,9 % Kiinteistösijoitukset 899,7 2,7 899,7 2,7 3,8 % Suorat kiinteistösijoitukset 67,3 9,5 67,3 9,5 4,2 % Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitusyritykset 228,3 3,2 228,3 3,2 2,8 % Muut sijoitukset 82,6,5 82,6,5 0,6 % Hedge rahastosijoitukset 79,4,2 79,4,2 2,7 % 4,4 % Muut sijoitukset 2,3, 0,3 2,3, 0,3 28,5 % Sijoitukset yhteensä 7 093,0 00,0 7 093,0 00,0 3,6 % 4, % Markkina arvo sisältää kertyneet korot Riskijakauma = riskin mukaan laskettu (johdannaisilla oikaistu) Tuotto = aika ja rahapainotteisella kaavalla laskettu tuotto sitoutuneelle pääomalle (mukautettu Dietz) Volatiliteetti = kahden vuoden kuukausituotoista laskettu annualisoitu keskihajonta Joukkolainojen modifioitu duraatio on 3,82 vuotta
Eläke Fennian sijoitustoiminnan tuotto Sijoitusten Sitoutunut Tuotto % Tuotto % sitoutuneelle nettotuotot pääoma, sitoutuneelle pääomalle käyvin arvoin, milj. e pääomalle.. 30.6.202.. 30.6.202.. 30.6.202.. 30.6.20.. 3.2.20 Korkosijoitukset 45,0 3 666,5 4,0 %,6 % 3,3 % Lainasaamiset 5,2 374,,4 %,8 % 3,5 % Joukkovelkakirjalainat 36,3 2 859,7 4,8 %,9 % 3,8 % OECD/ETA julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat 2,9 932,9 2,4 % 0,9 % 4,2 % Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat 4,4 926,8 5,9 % 2,5 % 3,5 % Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset sisältäen sijoituksiin kohdistuvat saamiset ja velat 3,4 432,8 0,8 % 0,6 %,6 % Osakesijoitukset 70,3 465,2 4,8 % 3,3 % 5,5 % Noteeratut osakkeet 60,3 247,5 4,8 % 4, % 8,4 % Pääomasijoitukset 5,3 22, 4,4 % 3,7 % 5,4 % Noteeraamattomat osakesijoitukset 4,7 95,6 4,9 % 2,3 % 7,4 % Kiinteistösijoitukset 34, 89,0 3,8 % 4,2 % 9,2 % Suorat kiinteistösijoitukset 27,8 666,3 4,2 % 3,4 % 8,4 % Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitusyritykset 6,3 224,7 2,8 % 7,7 % 2, % Muut sijoitukset 4,7 806,4 0,6 % 0,0 % 2,7 % Hedge rahastosijoitukset 20,0 752,8 2,7 % 0,2 % 3,3 % Muut sijoitukset 5,3 53,6 28,5 % 3,2 % 40,6 % Sijoitukset yhteensä 254, 6 829, 3,7 % 0,5 %,4 % Sijoitustoiminnan kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut ) 8,2 0, % 0, % 0,2 % Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 245,9 3,6 % 0,4 %,6 % ) Sisältää mm. sellaiset tuloslaskelman korkoerät, joita ei kirjata sijoitustoiminnan tuottoihin 6
Sijoitustuotot 2007 6/202 5% 0% 0, % 0,0 % 5% 4,0 % 3,6 % 0% 5% 2007 2008 2009 200 20 6/202,6 % 0% 5% 2, % Sijoitusten keskimääräinen tuotto vuodesta 999 alkaen 4,7 % (reaalituotto 2,7 %) kymmeneltä vuodelta 4,8 % (reaalituotto 3,0 %) viideltä vuodelta,4 % (reaalituotto 0,9 %) 7
Eläke Fennian sijoitustoiminnan tulos milj. e.. 30.6.202.. 30.6.20.. 3.2.20 Suorat nettotuotot ) 8,3 54,4 49,6 Arvonmuutokset kirjanpidossa 2) 40, 5, 23,5 Sijoitustoiminnan nettotuotot kirjanpidossa 2,5 49,3 26, Arvostuserojen muutos 24,4 22, 34,0 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 245,9 27, 07,9 Vastuuvelan tuottovaatimus 3,6 02,2 48,7 Sijoitustoiminnan kirjanpidollinen tulos 7,8 47,0 22,6 Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin 32,3 75, 256,6 ) Sisältää sellaiset tuloslaskelman korkoerät, joita ei kirjata sijoitustoiminnan tuottoihin. 2) Myyntivoitot ja tappiot sekä muut kirjanpidon arvonmuutokset 8
Eläke Fennian tuloksen muodostuminen milj. e.. 30.6.202.. 30.6.20.. 3.2.20 Tuloksen synty Vakuutusliikkeen tulos 2,3 3,3 24, Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin 32,3 75, 256,6 + Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin ) 245,9 27, 07,9 Vastuuvelan tuottovaatimus 3,6 02,2 48,7 Hoitokustannustulos 7,3 5,4 2,2 Kokonaistulos 37,2 83,0 268,5 ) Sisältää sellaiset korkoerät, joita ei kirjata sijoitustoiminnan tuottoihin 9
Eläke Fennian vakavaraisuus Toimintapääoma ja sen rajat % vastuuvelasta 25% 56 milj. e 226 milj. e 20% 9 milj. e 907 milj. e 976 milj. e EMU rinnastus 5% 3,6 % 646 milj. e Toimintapääoma 0% 5% 5,0 % 6, % 7,6 % 6,4 % 7,8 % Vakavaraisuusraja Toimintapääoman vähimmäismäärä 0% 2007 2008 2009 200 20 06/2 0