Kansainvälistä osaamista puutuoteteollisuudessa maailmanlaajuisesti Raute Oyj Tapani Kiiski, CEO 11.3.2013
Sisällysluettelo Raute ja markkinat sivu 3 Raute on osa puunjalostuksen arvoketjua sivut 4-5 Rauten läsnäolo maailmalla sivu 6 Rauten asiakkaat sivu 7 Liiketoimintaympäristö sivu 8 Vaneri LVL ohutviilu sivut 9-14 Rauten kilpailu ja kilpailuedut sivu 15 Vanerin tuotanto maailmassa sivu 16-21 Muutokset ovat mahdollisuuksia sivu 22 Rauten tavoitteet sivu 23 Rauten strategia sivu 24 Strategian toteutuksesta 2012 sivu 25 Näkymät 2013 sivu 26 Rauten johto sivu 27-28 Rauten omistajat sivu 29 Tilinpäätös 2012 sivut 30-50
Raute on puutuotetoimialaa maailmanlaajuisesti palveleva teknologia- ja palveluyritys Raute ja markkinat VANERINKULUTUS 81,6 milj. kuutiota (2011) loppukäyttökohteittain Rakentaminen 36% Huonekalut 28% Pakkaukset 11% Kuljetusvälineet 6% Lattiat 5% Muut 14% Puutuoteteollisuus Markkinoiden koko noin 150 miljardia euroa vuodessa Vaneriteollisuuden markkinat noin 30 miljardia euroa vuodessa Investoinnit viilu-, vaneri- ja LVLtuotantoteknologiaan noin 500-550 miljoonaa euroa vuodessa normaalissa markkina- ja taloustilanteessa VANERINTUOTANTO 84,2 milj. kuutiota (2011) markkina-alueittain Kiina 54% Muu APAC 18% NAM 13% EMEA 6% LAM 5% CIS 4% Lähde:Indufor 3 Lähde: Indufor
Projektitoimitukset : Tehdasprojektit, erilliset tuotantolinjat, koneet ja laitteet Automaatio, konenäkö, mittausteknologia Raute on osa puunjalostuksen arvoketjua Rauten ratkaisut Teknologiapalvelut: Konsultointi ja liiketoiminnan tukipalvelut Kunnossapito ja varaosat Modernisoinnit Raute tuo lisäarvoa asiakkaidensa liiketoimintaan toimittamalla ratkaisuja kannattavaa ja ympäristön kannalta kestävää puutuotteiden tuotantoa varten Rauten asiakkaat Viiluteollisuus Vaneriteollisuus LVL-teollisuus Viilua, vaneria ja LVL:ää käytetään pääasiallisesti rakentamisessa ja huonekaluissa sekä kuljetusväline- ja pakkausteollisuudessa 4
Raute on osa puunjalostuksen arvoketjua SORVAUS Sorvauslinjalla pöllit sorvataan viilumatoksi. Viilumatto leikataan arkeiksi ja ns. jonteiksi eli vajaakokoisiksi arkeiksi. Arkit lajitellaan koon ja kosteuden mukaan kuivaamisen nopeuttamiseksi. KUIVAUS Kuivauslinjassa viilut kuivataan ja lajitellaan koon, teknisen ja visuaalisen laadun, kosteuden ja lujuuden mukaan. Osa kuivatuista viiluista on valmiita ladontaa varten mutta osa, yleensä yli puolet, vaatii jatkojalostusta ennen kuin ne niitä voidaan käyttää vaneriin. LADONTA Valmistellut viilut syötetään vanerin rakenteen mukaisessa järjestyksessä liimoituslaitteen läpi ja ladotaan pinkaksi. Liiman määrä vaikuttaa merkittävästi sekä vanerin laatuun että kustannuksiin. PURISTUS Ladelmapinkat puristetaan kylminä esipuristimessa. Esipuristetut levyaihiot syötetään moniväliseen kuumapuristimeen jossa liima kovettuu, yksi levy kuhunkin väliin ja puristetaan korkeassa paineessa ja lämmössä vanerilevyiksi.. TUKIKÄSITTELY Tukinkäsittelyosastolla tukit haudotaan, kuoritaan ja katkaistaan pölleiksi, jotka siirtyvät sorvauslinjalle. Haudonnan lämpötilalla vaikutetaan sorvattavan viilun laatuun. VIILUNKÄSITTELY Lyhyet viilut jatketaan tarvittaessa pidemmiksi arkeiksi. Kapeat tai vikoja sisältävät viilut saumataan leveämmiksi arkeiksi kulloinkin valmistettavan vanerin mittojen mukaan. Oksaisien arkkien ulkonäköä parannetaan paikkaamalla, jolloin niitä voidaan käyttää vanerin pintaviiluna. Oksattomia ja virheettömiä kapeita viilunkappaleita voidaan käyttää myös pintaviiluna, kun ne saumataan isoiksi arkeiksi.. Rauten teknologialla valmistetaan puutuotteita LEVYNKÄSITTELY Puristetut levyt viimeistellään kittaamalla viat, sahaamalla reunat suoriksi, hiomalla pinnat sileiksi ja levynpaksuus vaadittuun toleranssiin. Tämän jälkeen levyt loppulajitellaan ja pakataan kuljetusta varten. Jatkokäsittelyssä voidaan levyjen pintaan puristaa käyttötarkoituksesta riippuen erilaisia pinnoitteita tai sahata levyjä erikoismittoihin. Huonekalut Rakentaminen, sisustus Kuljetus, pakkaus 5
Paikallinen läsnäolo maailmalla Suomi: Nastola, Kajaani, Jyväskylä 371 henkilöä, 73,2 % Pohjois-Amerikka: Vancouver, Memphis 55 henkilöä, 11,2 % Latvia, Riika 1 henkilö Venäjä: Moskova, Pietari 8 henkilöä Kiina, Shanghai 57 henkilöä, 11,6 % Singapore 6 henkilöä Raute Edustaja Chile, Santiago 4 henkilöä Australia, Myrtleford 1 henkilö Henkilöstön määrä 31.12.2012 6
Rauten asiakkaat Rauten tyypillinen asiakas Viilu-, vaneri- tai LVL-tehdas, joista pienimmät ovat yksityisiä perheyrityksiä ja suurimmat kuuluvat isoihin metsäkonserneihin, jotka valmistavat vanerin ja LVL:n lisäksi mm. sellua, paperia ja sahatuotteita Vaneriteollisuudessa kansainvälistyminen ja integraatio markkinaalueiden välillä vasta alkamassa. Uusia toimijoita alalle vetävät tyypillisesti käyttämättömät, hakkuumittaan kasvavat metsävarat, joille etsitään kannattavaa käyttöä. Raute on markkinajohtaja vaneri- ja LVLteollisuuden uuden kapasiteetin konetoimittajana koko maailmassa Rauten markkinaosuuden kaikista vaneriteollisuuden koneinvestoinneista arvioidaan olevan 15-20 prosenttia. Erityisen vahva markkinaasema Rautella on LVLteollisuudessa. Noin puolet maailman LVL:stä tuotetaan Rauten toimittamilla koneilla. 7
Rauten kilpailijat ovat tyypillisesti paikallisesti tai alueellisesti toimivia yhteen tai muutamaan prosessiin tai teknologiaan keskittyneitä pieniä tai keskisuuria yrityksiä Liiketoimintaympäristö Puutuotteiden kysynnän ajureita Yleinen elintason nousu Rakentamismääräykset Ympäristötietoisuuden lisääntyminen Puun saatavuus ja hinta Talouden suhdanteet Puutuoteteollisuus Isoista metsäkonserneista pieniin perheomisteisiin yrityksiin Uudet tehtaat yleensä perinteisiä suurempia Kansainvälistyminen ja integraatio ei kovin pitkällä Uusia toimijoita alalle tuovat hakkuumittaan kasvavat istutusmetsävarat Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvussa Puutuoteteollisuuden haasteet ja mahdollisuudet Kustannustehokkaat ja ympäristöystävälliset tuotantomenetelmät Istutuspuun käytön lisääntyminen Lopputuotteiden laatuvaatimukset ja standardointi 8
Vaneri Vaneri on liimoitetuista ja ristikkäin ladotuista viiluista kuumapuristettu levy Käyttökohteita: rakentaminen huonekalut kuljetus materiaalitoiminnot 9
Vanerin tuotantoteknologia Kuivaviilun käsittely Märkäviilun käsittely Ladonta ja puristus Levyn jatkokäsittely Automaatio: Koneautomaatio Konenäkö Mittaus ja lajittelu Tuotannonohjaus- ja laadunvalvontatiedon hallinta 10
LVL LVL on samansuuntaisista viiluista liimattu ja kuumapuristettu, kantavissa rakenteissa käytettävä puutuote Käyttökohteita: palkit, tolpat, I-palkkien paarteet kalusteiden rungot, karmit, portaat ym. 11
LVL:n tuotantoteknologia LVL = Laminated Veneer Lumber, viilupalkki Kuivaviilun käsittely Märkäviilun käsittely LVL-palkinkäsittely LVL-ladonta ja esipuristus LVL-puristus Automaatio: Koneautomaatio Konenäkö Mittaus ja lajittelu Tuotannonohjaus- ja laadunvalvontatiedon hallinta 12
Ohutviilu Puusta höyläämällä tai sorvaamalla valmistettu ohut viilu kohteisiin, joissa visuaalisuus tärkeää Käyttökohteita: huonekalut seinä- ja ovipaneelit lattiapinnoitteet 13
Ohutviilun tuotantoteknologia Viilun silityskuivaus Viilun höyläys 14
Rauten kilpailuedut Johtavat teknologiat ja innovaatiot Puulevyjen tuotantoprosessin kokonaisosaaminen Pitkäaikainen kokemus projektitoimituksista kaikille markkinaalueille Kattava teknologian ja palveluiden tarjonta Ainutlaatuinen huolto- ja varaosapalvelu Paikallinen läsnäolo maailmanlaajuisesti Raute on ainut listattu yhtiö sektorissaan 15
Vanerintuotanto ja kulutus Vanerintuotanto ja kulutus vuosina 2000, 2005, 2010 ja 2011 (milj. m 3 ) 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2000 2005 2010 2011 Production Consumption Vanerinkulutus loppukäyttökohteittain 2011 Kokonaiskulutus 81,6 milj. m 3 Kuljetus 6% 16 Lattiat 5% Pakkaus 11% Muut 14% Huonekalut 28 % Rakentaminen 36 % Vanerintuotanto markkina-alueittain vuosina 2000, 2005, 2010 ja 2011 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2000 2005 2010 2011 NAM EMEA CIS LAM Kiina APAC (ilman Kiinaa) Yhteensä
Eurooppa Suomessa on perinteisesti ollut vahva vaneriteollisuus Jatkossa painopiste on tuotantotehokkuuden ja laadun parantamiseen tähtäävissä hankkeissa Raute ja Eurooppa Raute suurin toimija Euroopassa Tavoitteena on säilyttää hyvä tunnettuus, maine ja asema pitkäjänteisenä kumppanina Asiakaspohjan laajentaminen pienempiin tehtaisiin on kasvumahdollisuus 17 Osuus Rauten uusista tilauksista 2010-2012 Eurooppa Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Euroopassa (milj. m 3 ) 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 2000 2005 2010 2011 EMEA Plywood production, Million m3 EMEA Plywood consumption, Million m3 Plywood production 1 000 m3 EUROPE TOTAL 2 495 2 625 % world total 3 % 3 % Finland 980 1 034 Italy 310 310 Baltic states (Estonia, L 266 306 Spain 248 299 France 222 214 Poland 145 189 Sweden 84 84 Romania 64 66 Bulgaria 31 29 Portugal 20 24 Czech Republic 19 22 Other 373 355 Source: Indufor (FEIC) 2010 2011
Venäjä Venäjä Suuret raaka-ainevarat ja kehittyvä talous Vahva markkina-alue, jossa vanerintuotanto on kaksinkertaistunut viime vuosien aikana Vanerin viennin sekä kotimaan kysynnän arvioidaan kasvavan Raute ja Venäjä Raute markkinajohtaja Venäjällä Suuret metsävarat ja kehittyvä talous antavat hyvät kasvumahdollisuudet Rautella kasvumahdollisuuksia myös teknologiapalveluissa Osuus Rauten uusista tilauksista 2010-2011 Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Venäjällä (milj. m 3 ) 18
Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Aasian-Tyynenmeren alueella (milj. m 3 ) Kiina Maailman suurin vanerinvalmistajamaa Käsityövaltaista tuotantoa ja yksinkertaista teknologiaa, paikalliset valmistajat vahvoja Muu Aasian-Tyynenmeren alue Istutusmetsät mahdollistavat vanerintuotannon uuden kasvun Aasian ja Tyynenmeren alue Plywood production 1 000 m3 2009 2010 2011 APAC TOTAL 51 482 58 759 60 067 % world total 70 % 72 % 71 % China 36 220 45 327 45 298 Malaysia 4 837 3 901 4 226 Indonesia 3 353 2 996 3 325 Japan 2 586 2 287 2 645 India 2 154 2 154 2 521 Republic of Korea 667 494 494 New Zealand 416 366 257 Australia 130 118 120 Other 1 119 1 116 1 181 Source: Indufor/Faostat Raute ja Aasian-Tyynenmeren alue Pieniläpimittaisen istutuspuuraaka-aineen käsittely on Rauten vahvuus Kiinassa lopputuotteen laatuvaatimusten nousu tarjoaa mahdollisuuksia. Tavoitteena kasvaa merkittäväksi toimijaksi Kiinassa Osuus Rauten uusista tilauksista 2010-2012 19
Etelä-Amerikka Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Etelä-Amerikassa (milj. m 3 ) Etelä-Amerikka Yksi suurimmista vanerintuotannon kasvualueista Kasvaa ja kehittyy voimakkaasti Raute ja Etelä-Amerikka Mahdollisuuksia tarjoavat paikallisen metsäteollisuuden rakenne, runsaat istutuspuuvarat sekä panostukset korkean jalostusasteen tuotteisiin Rautella vahva asema Chilessa ja lupaavia toimituksia Brasiliaan Kasvupotentiaalia edelleen Osuus Rauten uusista tilauksista 2010-2012 20
Pohjois-Amerikka Osuus Rauten uusista tilauksista 2010-2012 Pohjois-Amerikka Maailman toiseksi suurin vanerin valmistaja ja maailman suurin LVL-tuottaja Rakentamisen käyttökohteilla poikkeuksellisen suuri osuus Toipuminen rakentamisen taantumasta käynnissä, mutta vie aikaa Investointeja lähinnä modernisointityyppisiin hankkeisiin Vanerintuotannon ja -kulutuksen kehitys Pohjois-Amerikassa (milj. m 3 ) Raute ja Pohjois-Amerikka Paikallisilla laitevalmistajilla vankka asema Rautella kasvumahdollisuuksia asiakasteollisuuksien kokonaisvaltaisissa strategisissa investoinneissa sekä teknologiapalveluissa Raute pyrkii vakiinnuttamaan asemaansa alueella automaatio-osaamisella 21
Muutokset ovat mahdollisuuksia Eurooppa Nykyisen kapasiteetin kehittäminen Afrikka Puun jalostaminen paikallisesti Venäjä Tuotantoteknologian uusiminen Metsävarojen hyödyntäminen Vientituotteet Trendejä Uusiutuvana raaka-aineena puun käyttö lisääntyy Ympäristötietoisuus kasvaa ja ympäristönormit tiukentuvat Kiristyvä kilpailu vaatii kustannustehokkaampia valmistusmenetelmiä Energia kallistuu Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvaa Aasian-Tyynenmeren alue Istutusmetsävarat Kiinassa kasvavat laatuvaatimukset ja teollistuminen Etelä-Amerikka Istutusmetsävarat Nykyaikaistaminen Pohjois-Amerikka Korvausinvestoinnit talouden elpymisen myötä Rauten kannalta Puun lisääntyvä käyttö kasvattaa puutuoteteknologian kysyntää Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvaa Tunnistettava erilaiset asiakastarpeet ja tarjottava huipputeknologian lisäksi ratkaisuja, joissa automaatiolla ei luoda ratkaisevaa kilpailuetua Teknologiapalveluiden osuus kasvaa erityisesti perinteisillä markkinoilla 22
Rauten tavoitteet Strategiset päätavoitteet Kannattavuuden parantaminen Parempi suhdannevaihteluihin sopeutuminen Hallittu kasvu Sopeutuminen Kasvu Kannatavuus Taloudelliset tavoitteet Kannattavuus hyvä kaikissa suhdannetilanteissa Markkinoita nopeampi kasvu Hyvä vakavaraisuus Sijoittajille kilpailukykyinen tuotto Kannattavia ratkaisuja kaikkiin asiakastarpeisiin! 23
Strategia Haluttu ratkaisutoimittaja, jolla houkuttelevat ratkaisut eri asiakastarpeisiin globaalisti Sopeutuminen Luotettu, paikallinen koko elinkaaren aikainen kumppani tuotantoprosessin optimoimisessa Kasvu Kolmen johtavan toimittajan joukossa valituilla kehittyvillä markkinoilla niille kohdennetulla tuotevalikoimalla Kannattavuus Kannattavia ratkaisuja kaikkiin asiakastarpeisiin Kustannustehokkaat ja ketterät prosessit sekä korkea laatu globaalissa verkostossa Haluttu työpaikka, jossa osaavat ihmiset saavuttavat yhdessä hyviä tuloksia 24
Strategian toteutuksesta 2012 Asiakastarpeet Tuotekehitystä kohdennettu RautePro ja RauteSelect -tuoteperheisiin Teknologiapalvelut Palveluliiketoiminnan organisaatiota vahvistettu Latviaan perustettu huoltokeskus Pietarin huoltokeskuksen resursseja vahvistettu Pohjois-Amerikan toimintatapaa ja organisaatiota kehitetty Kehittyvät markkinat Panostettu kehittyville markkinoille suunnattujen tuotteiden kehittämiseen Kustannustehokkuus Käynnistetty koko organisaatiota koskeva toiminnankehityshanke Särmä Laajennettu yhteistyökumppaniverkostoa uusille alueille Tuotantokapasiteettia Kiinassa lisätty Menestyksen nälkä Hyvä Työpaikka hankkeessa kehitetty työympäristöä ja henkilöstöjohtamista Toteutettu uusi intranet parantamaan organiaation sisäistä tiedon jakamista 25
Näkymät vuodelle 2013 Liiketoimintaympäristö: Maailmantalouteen ja rahoitusmarkkinoiden kehitykseen liittyy edelleen epävarmuutta. Epävarmuus Rauten asiakasteollisuuksien markkinatilanteen kehityksestä heijastuu investointipäätöksiin. Parannusinvestoinnit kohtuullisella tasolla, ellei talouden kehityksessä uutta kriisiä. Tuotantolinja- ja tehdaslaajuisia hankkeita suunnitteluvaiheessa, mutta toteutuminen ja ajoitus epävarmaa. Raute: Vuoteen 2013 lähdetään hyvällä tilauskannalla. Asiakasteollisuuksien markkinatilanteen epävarmuus heijastuu uusien tilausten määrään. Kasvua uusissa tilauksissa haetaan teknologiapalvelut Venäjä Aasia. Vahvaan aloittavaan tilauskantaan ja neuvotteluvaiheessa oleviin hankkeisiin perustuen Rauten vuoden 2013 liikevaihdon ja liiketuloksen arvioidaan pysyvän edellisen vuoden 2012 tasolla. 26
Rauten hallitus Erkki Pehu-Lehtonen s. 1950, diplomi-insinööri Hallituksen puheenjohtaja 2009 Hallituksen jäsen 2009 - Hallituksen työvaliokunnan ja nimitysvaliokunnan puheenjohtaja Erkki Pehu-Lehtonen toimi Pöyry Oyj:n hallituksen neuvonantajana vuosina 2008 2010 ja toimitusjohtajana vuosina 1999 2008. Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Metso Oyj 2010 Mika Mustakallio s. 1964, kauppatieteiden maisteri, CEFA Hallituksen varapuheenjohtaja 2012 Hallituksen jäsen 2004 Hallituksen työvaliokunnan ja nimitysvaliokunnan jäsen Mika Mustakallio on MORS Software Oy:n toimitusjohtaja 2006 ja pankkien riskienhallinnan asiantuntija. Vuodesta 2001 alkaen hän on yrittäjänä ollut luomassa innovatiivisia reaaliaikaisia riskienhallintajärjestelmiä pankeille. Joni Bask s. 1975, diplomiinsinööri Hallituksen jäsen 2012 Joni Bask on toiminut vuodesta 2003 alkaen Varian Medical Systems Finland Oy:ssä, jossa Team Leaderina tuotekehitysryhmässä 2011. Ei samanaikaisia luottamustoimia Risto Hautamäki s. 1945, diplomiinsinööri Hallituksen jäsen 2009 Hallituksen työvaliokunnan jäsen Risto Hautamäki toimi Metso Paperin toimitusjohtajana 2005 2007 ja Tamfelt Oyj:n toimitusjohtajana 1995 2005. Ei samanaikaisia luottamustoimia Ilpo Helander s. 1942, kauppaneuvos, diplomi-insinööri Hallituksen jäsen 2008 Ilpo Helander toimi vuosina 1991 2004 Oy Electrolux Ab:n toimitusjohtajana ja hallituksen puheenjohtajana sekä Electrolux Euroopan varatoimitusjohtajana. Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Neo Industrial Oyj 2007 Reka Kumi Oy 2007 Teknos Oy 2007 CT-Logistics Oy 2008 Talent-Center Oy 2010 Pekka Suominen s. 1976, kauppatieteiden maisteri Hallituksen jäsen 2010 Pekka Suominen toimi Business Managerina Talentum Events Oy:ssä 2007 2012. Ei samanaikaisia luottamustoimia Ei samanaikaisia luottamustoimia Erkki Pehu-Lehtonen, Joni Bask, Risto Hautamäki, Ilpo Helander, Mika Mustakallio ja Pekka Suominen ovat riippumattomia yhtiöstä.. Erkki Pehu-Lehtonen, Ilpo Helander ja Risto Hautamäki, ovat riippumattomia merkittävistä osakkeenomistajatahoista. 27
Rauten johtoryhmä Tapani Kiiski s. 1962, TkL, DI toimitusjohtaja ja konsernijohtaja 16.3.2004 Yhtiön palveluksessa: 2002 Nimitetty johtoryhmään: 16.3.2004 Arja Hakala s. 1957, KTM, MBA talousjohtaja, toimitusjohtajan sijainen 8.10.2003 Yhtiön palveluksessa: 1990 Nimitetty johtoryhmään: 1.1.2001 Petri Lakka s. 1965, Tkl. DI johtaja, teknologiapalvelut 1.1.2012- Yhtiön palveluksessa: 2011- Nimitetty johtoryhmään: 26.9.2011 Petri Strengell s. 1962, DI, johtaja, teknologia ja operaatiot 11.10.2004 Yhtiön palveluksessa: 1987 Nimitetty johtoryhmään: 1.6.2004 Timo Kangas s. 1965, teknikko johtaja, EMEA 1.1.2012 Yhtiön palveluksessa: 2004 Nimitetty johtoryhmään: 1.10.2004 Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni 2002 2004: teknologiajohtaja, myyntijohtaja; KCI Konecranes International Oyj 1994 2002: eri tehtäviä, mm. tietohallintojohtaja; Kone Oy, Kone Cranes 1985 1994: eri tehtäviä, mm, tuotekehityspäällikkö, tuotekehitysjohtaja Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni 1990 2003: hallintojohtaja; Luhta Oy 1985 1990: laskentapäällikkö Aikaisempi työkokemus: Raute 2011: liiketoiminnan kehitysjohtaja; Ramboll Finland Oy 2008-2011: Teollisuus ja energia toimialan toimialajohtaja; Metso Paper Oy 1996-2008: mm. Metso Paper Servicen tuotekehitysjohtaja, kunnossapito- ja asiantuntijapalveluiden johtaja sekä kartonkikoneiden huoltoliiketoiminnan johtaja Pohjois-Amerikassa. Jaakko Pöyry Oy 1994-1996: paperitehdassuunnittelun prosessi-insinööri Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni 1987 2004: eri tehtäviä, mm. suunnittelupäällikkö, tuotantojohtaja Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni 2004-2011: johtaja, teknologiapalvelut, huoltoliiketoiminnan päällikkö; YIT Oyj, 1999 2004, metsä-, paperi- ja elintarviketeollisuuden projektien kunnossapito- ja laitemyyntitehtävät 28
Rauten suurimmat omistajat SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2012 K-sarjan A-sarjan Osakkeiden osakkeet osakkeet määrä (20 ääntä (1 ääni yhteensä osaketta osaketta kohti) kohti) Sundholm Göran 0 624 398 624 398 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 0 181 900 181 900 Mustakallio Kari Pauli 60 480 56 900 117 380 Sijoitusrahasto Alfred Berg Small Cap Finland 0 116 671 116 671 Suominen Pekka 48 000 62 429 110 429 Suominen Tiina Sini-Maria 48 000 62 316 110 316 Siivonen Osku Pekka 50 640 53 539 104 179 Kirmo Kaisa Marketta 50 280 41 826 92 106 Mustakallio Mika Tapani 57 580 29 270 86 850 Keskiaho Kaija Leena 33 600 51 116 84 716 Särkijärvi Anna Riitta 60 480 22 009 82 489 Laakkosen Arvopaperi Oy 0 71 849 71 849 Relander Harald 0 70 900 70 900 Mustakallio Ulla Sinikka 53 240 15 862 69 102 Mustakallio Marja Helena 43 240 16 047 59 287 Särkijärvi Timo 12 000 43 256 55 256 Särkijärvi-Martinez Anu Riitta 12 000 43 256 55 256 Kirmo Lasse 30 000 24 110 54 110 Suominen Jukka Matias 24 960 27 964 52 924 Mustakallio Kai Henrik 47 420 4 594 52 014 YHTEENSÄ 631 920 1 620 212 2 252 132 Osuus osakkeiden kokonaismäärästä, % 63,8 53,8 56,2 Osuus osakkeiden kokonaisäänimäärästä, % 63,8 53,8 62,4 Hallintarekisteröidyt - 132 984 132 984 Muut osakkaat 359 241 1 260 401 1 619 642 YHTEENSÄ 991 161 3 013 597 4 004 758 29
Tilinpäätös 1.1.-31.12.2012 30
Markkinat Liiketoimintaympäristö: Epävarmuus maailmantalouden ja rahamarkkinoiden kehityksestä jatkui läpi vuoden. Puutuoteteollisuuden markkinanäkymät epävarmat useilla markkinaalueilla. Puutuoteteollisuuden käyttöasteet pysyneet hyvinä. Useita isoja hankkeita vireillä. Toteutumisen edellytyksenä: luottamuksen säilyminen ja vahvistuminen kysynnän kehityksestä sekä rahoituksen järjestyminen. Raute: Uudet tilaukset kasvoivat 51% Kaksi merkittävää uutta tilauskokonaisuutta 50 Me kauppa vaneritehtaan koneista Chileen helmikuussa 14 Me kauppa LVL-tehtaan koneista Saksaan heinäkuussa Teknologiapalvelut edellisen vuoden tasolla modernisointien määrä laski, erityisesti Venäjällä varaosat ja huoltopalvelut kasvoivat 10%. 31
1-12/2012 lyhyesti Me Q4 2012 Q4 2011 Liikevaihto 33,9 14,9 Liiketulos 3,1-1,1 Uudet tilaukset: projektitoimitukset teknologiapalvelut 4 8 23 8 Q4 Uusia projektitilauksia vähän. Liikevaihto kasvoi edelleen kolmannesta vuosineljänneksestä 13%. Liiketulos ennakoidun mukainen. Toimituskyky säilynyt hyvänä laman yli. Me 2012 2011 Liikevaihto 101,3 74,3 Liiketulos 5,0-0,7 Uudet tilaukset: projektitoimitukset teknologiapalvelut 89 27 50 27 Tilauskanta 50 36 2012 Liikevaihto kasvoi merkittävästi, 36% Liikevaihtoa kasvattivat merkittävät tilauskokonaisuudet. Liiketulos 5%. Kannattavuutta paransivat liikevaihdon kasvu keventynyt kustannusrakenne. Tilauskanta hyvällä tasolla. 32
Tuloslaskelma ja tunnusluvut Me 2012 2011 Liikevaihto 101,3 74,3 Liiketulos 5,0-0,7 Rahoitustuotot ja -kulut -0,3-0,4 Tulos ennen veroja 4,8-1,1 Tuloverot -1,8 0,0 Kauden tulos 3,0-1,1 Osakekohtainen tulos, euroa 0,75-0,27 Liiketoiminnan rahavirta 1,9 2,5 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 15,0-0,1 Nettovelkaantumisaste, % -33,5-47,1 Omavaraisuusaste, % 48,0 46,9 Henkilöstö (kirjoilla) 503 464 33
Tase Me 31.12.2012 31.12.2011 Aineettomat hyödykkeet 3,2 1,4 Aineelliset hyödykkeet 7,9 8,2 Muut pitkäaikaiset varat 0,8 2,9 Vaihto-omaisuus 7,1 5,1 Myyntisaamiset ja muut saamiset 24,5 9,3 Rahavarat 19,5 25,7 Varat yhteensä 63,1 52,7 Oma pääoma 24,1 22,1 Pitkäaikaiset velat 6,2 11,1 Saadut ennakkomaksut 12,8 5,6 Lyhytaikaiset velat 20,0 13,9 Oma pääoma ja velat yhteensä 63,1 52,7 34
Uudet tilaukset Me Q1 Q2 Q3 Q4 140 120 100 80 60 40 20 0 2008 2009 2010 2011 2012 35
Me Tilauskanta Q1 Q2 Q3 Q4 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2008 2009 2010 2011 2012 36
Liikevaihto Me Q1 Q2 Q3 Q4 120 100 80 60 40 20 0 2008 2009 2010 2011 2012 37
Me Liikevaihdon kehitys, projektitoimitukset ja teknologiapalvelut Projektitoimitukset/Teollisuus Teknologiapalvelut Vaneri LVL 120 100 80 60 40 20 0 2008 2009 2010 2011 2012 38
Liikevaihdon kehitys, markkina-alueet Me EMEA CIS APAC NAM LAM 120 100 80 60 40 20 0 2008 2009 2010 2011 2012 39
Liikevaihto markkina-alueittain, % 2012 Venäjä 14% Aasian- Tyynenmeren alue 4 % Etelä- Amerikka 52% Pohjois- Amerikka 8% Eurooppa 22% 40
Vuosi 2012 markkina-alueittain Uudet tilaukset Liikevaihto Etelä- Amerikka 48% Venäjä 12% Aasian- Tyynenmeren alue 3 % Pohjois- Amerikka 6% Etelä- Amerikka 52% Venäjä 14 % Aasian- Tyynenmeren alue 4 % Pohjois- Amerikka 8% Eurooppa 31% Eurooppa 22% 41
Liiketulos Me 1-3 1-6 1-9 1-12 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0 2008 2009 2010 2011 2012-4,0-6,0-8,0-10,0-12,0 42
Osakekohtainen tulos euroa 1,50 Tulos per osake Osinko 1,00 0,50 0,00 *) -0,50-1,00-1,50-2,00-2,50 2008 2009 2010 2011 2012 *) Hallituksen ehdotus 8.4.2013 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle. 43
Panostukset tulevaisuuteen Me 9,0 Investoinnit Investoinnit liikevaihdosta, % T&K-investoinnit Tuotekehityskulut Tuotekehitysmenot liikevaihdosta, % 9% 8,0 8% 7,0 7% 6,0 6% 5,0 5% 4,0 4% 3,0 3% 2,0 2% 1,0 1% 0,0 2008 2009 2010 2011 2012 0% 45
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Oman pääoman tuotto (ROE) 30% 1-12 ROI 1-12 ROE 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% 2008 2009 2010 2011 2012 46
Omavaraisuusaste ja nettovelkaantumisaste Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste (gearing) 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% -80% 2008 2009 2010 2011 2012 47
Henkilöstö 700 Kokonaismäärä, keskimäärin Efektiivinen, keskimäärin 600 500 400 300 200 100 0 2008 2009 2010 2011 2012 48
Osakkeenomistajat Osakkeenomistajien määrä Omistus 31.12.2012 1 850 1 800 1 750 1 700 Instituutiot 10,7 % Hallintarekisteröidyt 3,3 % Ulkomaiset 0,2 % 1 650 1 600 1 550 Yritykset 5,1 % Johto 5,8 % 1 500 1 450 1 400 Kotitaloudet 74,9 % 1 350 2008 2009 2010 2011 2012 49
Markkina-arvo Markkina-arvo, Me Osakekurssi, euroa 14,0 Tilikauden päätöskurssi Keskikurssi 45 40 35 30 25 25,6 29,9 38,8 24,8 36,0 12,0 10,0 8,0 6,40 7,47 9,70 6,20 9,00 20 6,0 15 4,0 10 5 2,0 0 2008 2009 2010 2011 2012 0,0 2008 2009 2010 2011 2012 K-sarjan osakkeet on arvostettu A-sarjan osakkeen arvon mukaisesti. 50
Näkymät vuodelle 2013 Liiketoimintaympäristö: Maailmantalouteen ja rahoitusmarkkinoiden kehitykseen liittyy edelleen epävarmuutta. Epävarmuus Rauten asiakasteollisuuksien markkinatilanteen kehityksestä heijastuu investointipäätöksiin. Parannusinvestoinnit kohtuullisella tasolla, ellei talouden kehityksessä uutta kriisiä. Tuotantolinja- ja tehdaslaajuisia hankkeita suunnitteluvaiheessa, mutta toteutuminen ja ajoitus epävarmaa. Raute: Vuoteen 2013 lähdetään hyvällä tilauskannalla. Asiakasteollisuuksien markkinatilanteen epävarmuus heijastuu uusien tilausten määrään. Kasvua uusissa tilauksissa haetaan teknologiapalvelut Venäjä Aasia. Vahvaan aloittavaan tilauskantaan ja neuvotteluvaiheessa oleviin hankkeisiin perustuen Rauten vuoden 2013 liikevaihdon ja liiketuloksen arvioidaan pysyvän edellisen vuoden 2012 tasolla. 51
Kiitos mielenkiinnostanne!
Yhteystiedot Tapani Kiiski toimitusjohtaja 0400 814 148 tapani.kiiski@raute.com Arja Hakala talousjohtaja 0400 710 387 arja.hakala@raute.com