TILINPÄÄTÖS 2012 12.2.2013 Toimitusjohtaja Magnus Rosén Talousjohtaja Jonas Söderkvist
Sisältö Pääkohdat: Q4 ja 2012 Markkinakatsaus ja näkymät Segmenttikatsaukset Talouskatsaus Yritysesittely Liitteet Sisältö 2
Loka-joulukuu 2012 pääkohdat Liikevaihto 194,1 (186,8) milj. euroa eli kasvua 3,9 % tai 0,5 % paikallisvaluutoissa EBITDA 56,5 (55,0) milj. euroa eli 29,1 % (29,4 %) liikevaihdosta EBITA 29,4 (27,3) milj. euroa eli 15,2 % (14,6 %) liikevaihdosta EBIT 27,5 (25,5) milj. euroa eli 14,2 % (13,6 %) liikevaihdosta Bruttoinvestoinnit 36,8 (45,9) milj. euroa Rahavirta investointien jälkeen 16,8 (15,9) milj. euroa Päätös yhteisyrityksen (JV) perustamisesta Cramon kanssa Venäjällä ja Ukrainassa Pääkohdat Q4 ja 2012 3
Tammi-joulukuu 2012: Kannattavuus parani ja liikevaihto kaikkien aikojen ennätykseen Liikevaihto kasvoi 714,1 (649,9) milj. euroon, kasvu 9,9 % ja 7,7 % paikallisvaluutoissa EBITDA 210,2 (181,8) milj. euroa eli 29,4 % (28,0 %) liikevaihdosta EBITA 100,3 (79,4) milj. euroa eli 14,1 % (12,2 %) EBIT 92,3 (74,1) milj. euroa eli 12,9 % (11,4 %) liikevaihdosta Bruttoinvestoinnit 124,0 (242,2) milj. euroa Rahavirta investointien jälkeen 54,2 ( 52,0) milj. euroa Nettovelka 239,4 (262,8) milj. euroa Nettovelka/EBITDA 1,1x (1,4x) Toimipisteitä 358 (406) Pääkohdat Q4 ja 2012 4
Kannattavuus paranee vakaasti Liikevaihto (MEUR) ja EBIT (%) Liikevaihto Liiketulos (EBIT), % 800 700 600 500 400 389 498 634 703 503 531 650 714 30% 25% 20% 15% 300 200 100 10% 5% 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0% Pääkohdat Q4 ja 2012 5
Koko vuoden liikevaihto kasvoi kaikissa segmenteissä paitsi Europe Central segmentissä Liikevaihdon muutos edelliseen vuoteen verrattuna 10-12/12, % Liikevaihdon muutos edelliseen vuoteen verrattuna 1-12/12, % 25% 20% 15% 22 % 25% 20% 15% 15 % 20 % 13 % 10% 5% 0% 4 % 7 % 5 % 10% 5% 0% 10 % 8 % 1 % -5% -10% -2 % -5% -10% -15% -20% -16 % -14 % -15% -20% -15 % Pääkohdat Q4 ja 2012 6
EBIT (%) parani Q4:lla kaikissa segmenteissä poislukien Ruotsi ja Europe Central Q4/2012 liiketulosprosentti verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan 1-12/2012 liiketulosprosentti verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan 35% 30% 25% 29% 20% 15% 13% 18% 16% 13% 17% 20% 15% 14% 18% 16% 13% 10% 5% 4% 10% 5% 0% 7% 1% 0% -5% -3% Q4 2011 Q4 2012 Q4 2011 Q4 2012 1 12 2011 1 12 2012 1 12 2011 1 12 2012 Pääkohdat Q4 ja 2012 7
Rahavirta parani selvästi vuonna 2012 Q4/2012 rahavirta verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan 1-12/2012 rahavirta verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan 50 60 54,2 40 40 30 20 0 20 15,9 16,8-20 10-40 0 Rahavirta investointien jälkeen -60-52,0 Rahavirta investointien jälkeen Q4/11 Q4/12 1-12/11 1-12/12 Pääkohdat Q4 ja 2012 8
Uudet pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet täyttyivät vuonna 2012 Taloudellinen tavoite Tunnusluku Tavoitetaso 1 12/2012 Tuloksenteko ROE 18 % vuodessa yli suhdanteen 18,3 % Velkaantumisaste ja riski Nettovelka /EBITDA Alle 1,6x jokaisen tilikauden lopussa 1,1x Osinko Osingonjakosuhde Osingonjakosuhde vähintään 40 % nettotuloksesta 57,6 %* vuoden 2012 nettotuloksesta *Hallituksen ehdotus Pääkohdat Q4 ja 2012 9
Osinkoehdotus 0,34 euroa osakkeelta Osakekohtainen tulos ja osakekohtainen osinko 1,20 *Hallituksen ehdotus 1,00 1,02 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 0,73 0,59 0,50 0,41 0,33 0,30 0,31 0,34* 0,25 0,28 0,15 0,15 0,13 0,04 0,00 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 EPS DPS Hallitus ehdottaa osingoksi 0,34 (0,28) osakkeelta vuodelta 2012 Osingonjakosuhde: 57,6 %* (67,6 %) Pääkohdat Q4 ja 2012 10
MARKKINA- NÄKYMÄT 11
Markkinanäkymät: Rakennustuotannon ennusteet Maat 2013E 2014E Lähde Pohjoismaat Suomi 2,3 % 0,8 % Euroconstruct Ruotsi 0,2 % 2,6 % Euroconstruct Norja 5,6 % 2,5 % Euroconstruct Tanska 2,2 % 4,4 % Euroconstruct Europe Central Puola 3,4 % 1,0 % Euroconstruct Tsekin tasavalta 1,9 % 0,8 % Euroconstruct Slovakia 1,0 % 2,2 % Euroconstruct Unkari 0,9 % 3,4 % Euroconstruct Europe East Venäjä 0 5% 0 5 % Euroconstruct Viro 2,0 % 3,0 % Euroconstruct Latvia 4,0 % 2,0 % Euroconstruct Liettua 3,0 % 1,0 % Euroconstruct Ukraina N/A. N/A. N/A. Lähde: Euroconstruct Joulukuu 2012 Markkinakatsaus 12
Asuntorakentamisen odotetaan lisääntyvän Norjassa Asuntorakentamisen volyymi 2008 2014E 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 Indeksi 2008 = 100 (volyymi) 120 109 94 91 88 70 2008 2009 2010 2011 2012E 2013E 2014E Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe Central Lähde: Euroconstruct Joulukuu 2012 Markkinakatsaus Ennusteita ei saatavilla Europe East maille 13
120 Toimitilarakentamisen arvioidaan pysyvän vakaana Toimitilarakentamisen volyymi 2008 2014E 110 100 90 Indeksi 2008 = 100 (volyymi) 104 96 94 80 80 70 71 60 2008 2009 2010 2011 2012E 2013E 2014E Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe Central Lähde: Euroconstruct Joulukuu 2012 Markkinakatsaus Ennusteita ei saatavilla Europe East maille 14
Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat laskivat Q4/2012 Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat (Miljardia EUR, kiinteillä valuuttakursseilla)* 14 60% 12 10 40% 8 20% 6 0% 4 2-20% 0 Q1 2007 Q2 Q3 Q4 Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 2010 2011 Q2 Q3 Q4 Q1 2012 Q2 Q3 Q4 2-40% Lemminkäinen NCC Ramirentin rullaavan 12 kk liikevaihdon muutos % (y-to-y) YIT Skanska Tilauskantojen muutos % (y-to-y) Tilauskannat laskeneet 8,2 % Q4/2012 versus Q4/2011 *Tilauskannat: Suomi, Ruotsi, Norja ja Tanska poislukien Veidekke, Peab ja SRV jotka eivät olleet vielä raportoineet tuloksiaan 12.2.2013 Markkinakatsaus 15
Ramirentin ohjeistus vuodelle 2013 Vuonna 2013, EBITA-liiketuloksen ennustetaan pysyvän vuoden 2012 tasolla Markkinakatsaus 16
Strategiset painopistealueet vuonna 2013 Asiakas ensin Kestävä kannattava kasvu Vahva asiakkaisiin kestittyvä toimintatapa, jossa fokus vastuullisuudessa, turvallisuudessa ja laadussa Johtava konevuokraaja ja kannattavin toimija kaikilla yhtiön markkina-alueilla Yhtenäinen Ramirenttoimintamalli Tasapainoinen liiketoimintaportfolio Kehitetään yhtenäistä toimintamallia ja toimitaan johdonmukaisesti Tasapainoinen asiakaskunta, tuotetarjonta ja erilaiset markkinat, jotka tasapainottavat liiketoimintariskiä 17
SEGMENTTI- KATSAUKSET 18
Suomi Pääkohdat Q4/2012 Liikevaihto ja EBIT (kvartaaleittain) Hyvä kysyntä teollisuudessa Vuokrauskaluston kysyntä vakaata rakentamisessa Kysyntä hyvää Etelä- ja Pohjois- Suomessa EBIT parani vakaina pysyneiden hintojen ja kaluston korkeampien käyttöasteiden ansiosta 50 40 30 20 10 0 34 29 45 41 42 36 38 41 45 42 35 37 38 31 30 28 Q1Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2010 2011 2012 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% Liikevaihto EBIT-% Suomi Q4 2012 Q4 2011 Muutos (EUR) Muutos (paik.*) 1 12/ 2012 1 12/ 2011 Muutos (EUR) Muutos (paik.*) Liikevaihto, MEUR 41,7 42,5 2 % 2 % 166,5 154,7 8 % 8 % EBIT, MEUR 7,3 6,2 19 % 30,2 22,8 33 % EBIT % 17,6 % 14,6 % 18,2 % 14,7 % Työntekijät 572 596 4 % Toimipisteet 76 83 8 % *Muutos paikallisilla valuutoilla Segmenttikatsaus 19
Ruotsi Pääkohdat Q4/2012 Kysyntä hyvää rakentamisessa pääkaupunkiseudulla ja Länsi- Ruotsissa Pohjois-Ruotsissa hyvä aktiviteetti teollisuuden projekteissa Liiketulosta (EBIT) rasitti odotettua suuremmat ulkoa ostetut palvelut liittyen työmaatilaprojekteihin Erik Alteryd nimitettiin Ruotsin segmentin johtajaksi (hän aloittaa viim. heinäkuussa 2013) Liikevaihto ja EBIT (kvartaaleittain) 70 60 50 40 30 20 10 0 58 54 45 41 42 45 51 53 48 32 33 31 32 35 36 29 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2010 2011 2012 Liikevaihto EBIT-% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Ruotsi Q4 2012 Q4 2011 Muutos (EUR) Muutos (paik.*) 1 12/ 2012 1 12/ 2011 Muutos (EUR) Muutos (paik.*) Liikevaihto, MEUR 57,9 53,9 7 % 2 % 209,9 182,7 15 % 11 % EBIT, MEUR 9,2 11,9 23 % 33,1 33,2 - EBIT % 15,9 % 22,2 % 15,7 % 18,2 % Työntekijät 677 630 7 % Toimipisteet 79 79 - *Muutos paikallisilla valuutoilla Segmenttikatsaus 20
Norja Pääkohdat Q4/2012 Liikevaihto ja EBIT (kvartaaleittain) Kysyntä jatkui hyvänä rakentamisen ja teollisuuden toimialoilla EBIT vahvistui selvästi johtuen liikevaihdon kasvusta, korkeammista kaluston kapasiteetin käyttöasteista ja hyvästä kustannusten hallinnasta Hintataso säilyi vakaana 60 50 40 30 20 10 0 29 25 27 29 28 27 28 31 33 30 40 42 44 38 41 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2010 2011 2012 Liikevaihto EBIT-% 51 20% 15% 10% 5% 0% -5% Norja Q4 2012 Q4 2011 Muutos (EUR) Muutos (paik.*) 1 12/ 2012 1 12/ 2011 Muutos (EUR) Muutos (paik.*) Liikevaihto, MEUR 51,0 42,0 22 % 16 % 174,0 144,8 20 % 15 % EBIT, MEUR 6,5 4,5 44 % 22,2 11,2 98 % EBIT % 12,7 % 10,7 % 12,8 % 7,7 % Työntekijät 467 486 4 % Toimipisteet 42 42 - *Muutos paikallisilla valuutoilla Segmenttikatsaus 21
Tanska Pääkohdat Q4/2012 Liikevaihto ja EBIT (kvartaaleittain) Konevuokrauksen kysyntä heikkeni, syynä rakentamisen aktiviteetin lasku Aikainen talventulo vaikutti kaluston kapasiteetin käyttöasteisiin Hintataso säilyi vakaana Koko vuoden EBIT parani hyvän kustannusten hallinnan seurauksena, EBIT pysyi vakaana Q4:lla 16 14 12 10 8 6 4 2 0 11 12 11 10 8 9 9 10 8 11 10 15 11 11 12 10 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2010 2011 2012 Liikevaihto EBIT-% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% Tanska Q4 2012 Q4 2011 Muutos (EUR) Muutos (paik.*) 1 12/ 2012 1 12/ 2011 Muutos (EUR) Muutos (paik.*) Liikevaihto, MEUR 12,2 14,6 16 % 16 % 44,7 44,1 1 % 1 % EBIT, MEUR 0,8 0,8 4 % 1,6 0,1 N/A EBIT % 6,7 % 5,4 % 3,6 % 0,2 % Työntekijät 192 186 3 % Toimipisteet 19 22 14 % *Muutos paikallisilla valuutoilla Segmenttikatsaus 22
Europe East Pääkohdat Q4/2012 Liikevaihto ja EBIT (kvartaaleittain) Infrarakentaminen tuki kasvua Venäjällä ja Ukrainassa Suuret energiahankkeet vauhdittavat kasvua Baltian maissa ja erityisesti Virossa EBIT parani liikevaihdon kasvu ja kohonneiden hintojen ansiosta Päätös yhteisyrityksen (JV) perustamisesta Cramon kanssa Venäjällä ja Ukrainassa 20 15 10 5 0 9 12 19 11 8 10 12 13 9 13 17 16 12 15 19 17 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2010 2011 2012 Liikevaihto EBIT-% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% Europe East Q4 2012 Q4 2011 Muutos (EUR) Muutos (paik.*) 1 12/ 2012 1 12/ 2011 Muutos (EUR) Muutos (paik.*) Liikevaihto, MEUR 17,4 16,5 5 % 3 % 63,3 56,1 13 % 11 % EBIT, MEUR 5,0 2,3 113 % 10,9 5,9 86 % EBIT % 28,7 % 14,2 % 17,3 % 10,5 % Työntekijät 443 439 1 % Toimipisteet 62 58 7 % *Muutos paikallisilla valuutoilla Segmenttikatsaus 23
Europe Central Pääkohdat Q4/2012 Liikevaihto ja EBIT (kvartaaleittain) Konevuokrauksen kysyntä heikkeni johtuen alhaisemmasta aktiviteetista rakentamisessa ja teollisuudessa Kaluston siirto muille markkinoille ja toiminnan sopeutustoimet jatkuivat EBIT heikkeni alhaisten volyymien, hintapaineen ja alhaisempien kaluston kapasiteetin käyttöasteiden seuraksena 25 20 15 10 5 0 22 16 18 20 19 19 19 18 16 16 14 14 13 15 16 12 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2010 2011 2012 Liikevaihto EBIT-% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% Europe Central Q4 2012 Q4 2011 Muutos (EUR) Muutos (paik.*) 1 12/ 2012 1 12/ 2011 Muutos (EUR) Muutos (paik.*) Liikevaihto, 16,2 18,9 14 % 19 % 62,7 73,9 15 % 14 % MEUR EBIT, MEUR 0,2 2,0 91 % 1,6 5,5 128 % EBIT % 1,1 % 10,8 % 2,5 % 7,4 % Työntekijät 626 825 24 % Toimipisteet 80 122 34 % *Muutos paikallisilla valuutoilla Segmenttikatsaus 24
TALOUS- KATSAUS 25
Hyvä kannattavuus ja vahva rahavirta vuonna 2012 Liikevaihto (MEUR) EBITDA (MEUR) EBIT (MEUR) Liikevaihto Muutos ed.vuoteen EBITDA EBITDA-% EBIT EBIT-% 250 200 150 100 50 0 141 150 150 122125130126 129 134 112 179187 186 194 30% 164170 20% Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 2009 2010 2011 2012 40% 10% 0% -10% -20% -30% -40% 70 60 50 40 30 20 10 0 36 37 30 26 18 31 42 37 28 41 59 55 42 60 57 52 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 2009 2010 2011 2012 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 35 30 25 20 15 10 5 0 7 14 12 7 17 11-5 -4-10 -6 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 2009 2010 2011 2012 3 15 31 25 12 23 30 28 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% Rahavirta (MEUR) Nettovelka (MEUR) Bruttoinvestoinnit(MEUR) 40 30 20 10 0-10 -20-30 -40-50 18 28 22 20 Rahavirta investointien jälkeen -4 13 14 24-11 -20-37 16 6 7 24 17 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 2009 2010 2011 2012 300 250 200 150 100 50 0 Nettovelka Nettovelkaantumisaste % 281 280 255 263 281 258 256 230 238 239 207212209 197 191 177 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 2009 2010 2011 2012 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 140 120 100 80 60 40 20 0 Bruttoinvestoinnit Osuus liikevaihdosta -% 45 3 5 3 8 13 22 32 10 18 120 46 36 37 2428 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 2009 2010 2011 2012 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Talouskatsaus 26
Liikevaihto kasvoi 3,9 % Q4:lla ja koko vuoden liikevaihdon kasvu oli 9,9 % Net sales Liikevaihdon grew 9.9% muutos in 1-12/2012 edelliseen (7.7% vuoteen at comparable verrattuna, exchange % 19% 19% 13% 3% 9% 19% 20% 16% 27% 24% 22% 14% 4% 4% 4% 9% 25% 27% 31% 31% Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 Q2 Q3 Q4 Q1 2012 Paikallisvaluutoissa liikevaihto kasvoi 0,5 % Q4:lla ja 7,7 % koko vuonna 2012 Q2 Q3 2 Q4 Talouskatsaus 27
Tuotot palvelutoiminnasta jatkoivat kasvuaan Liikevaihdon jakautuma (%) ja (MEUR) 100 % 6% 4% 250 80 % 29% 33% 200 11.8 7.6 60 % 150 53.2 63.7 40 % 20 % 65% 63% 100 50 121.8 122.8 0 % 0 Q4/2011 Q4/2012 Q4/2011 Q4/2012 Koneiden ja laitteiden myyntituotot Koneiden ja laitteiden myyntituotot Tuotot palvelutoiminnasta Tuotot palvelutoiminnasta Tuotot vuokraustoiminnasta Tuotot vuokraustoiminnasta Q4/2012 verrattuna Q4/2011: Tuotot vuokraustoiminnasta kasvoivat 0,8 % Tuotot palvelutoiminnasta kasvoivat 19,8 % Koneiden ja laitteiden myyntituotot laskivat 35,3 % Talouskatsaus 28
Liikevaihdon jakauma vaikutti myyntikatteeseen Myyntikate (%) kvartaaleittain 71% 67% 65% 66% 70% 68% 67% 68% 68% 69% 69% 68% 66% 66% 65% 69% 68% 67% 67% 64% Q1 Q2 Q3 Q4 FY 2009 2010 2011 2012 Talouskatsaus 29
Henkilöstön määrä laski Europe Centralsegmentissä toiminnan uudelleen organisoinnin seurauksena Henkilöstön määrä segmenteittäin 825 596 572 630 677 486 467 439 443 626 186 192 Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central Henkilöstö 31/12/11 Henkilöstö 31/12/12 Vuoden 2012 lopussa konsernin henkilömäärä oli 3 005 (3 184) Talouskatsaus 30
Toimipisteiden määrän optimointi jatkuu, 358 toimipistettä 31.12.2012 Toimipisteiden määrä segmenteittäin 359 358 99 80 52 62 18 19 37 42 57 79 96 76 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2008 2009 2010 2011 Q2 Q3 Q4 Q1 2012 Q2 Q3 Q4 Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central Talouskatsaus 31
Kiinteät kulut pysyivät vakaina Kiinteät kulut vuosineljänneksittäin (MEUR) 57 23 52 52 22 19 57 56 56 54 23 22 23 22 62 63 62 24 27 25 66 25 70 68 28 25 65 25 68 69 26 27 35 30 33 33 33 33 32 38 37 37 41 42 42 40 42 42 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 Q2 Q3 Q4 Q1 2011 Q2 Q3 Q4 Q1 2012 Q2 Q3 Q42 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Liiketoiminnan muut kulut Konsernin kiinteät kulut 270 (260) MEUR 1-12/2012 Talouskatsaus 32
EBIT % parani vuoden viimeisellä neljänneksellä verrattuna edelliseen vuoteen EBIT (%) vuosineljänneksittäin 19,6% 18,2% 18,4% 5,9% 10,8% 9,0% 5,8% 11,8% 7,5% 17,0% 16,0% 13,6% 13,4% 14,2% 10,3% 7,5% 2,0% 2,9% 5,0% 11,4% Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 Q2 Q3 Q4 Q1 2012 Q2 Q32 Q43 EBIT % 1-12/2012: 12,9 % (11,4 %) Talouskatsaus 33
Kannattavuus parani Q4:lla kaikkissa segmenteissä paitsi Ruotsin ja Europe Central segmentissä EBIT (%) segmenteittäin 28,7% 22,2% 14,2% 13,6% 14,6% 17,6% 15,9% 12,7% 10,7% 14,2% 10,8% 6,7% 5,4% 1,1% Group Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central Q4/11 Q4/12 Q4/11 Q4/12 Talouskatsaus 34
Ramirent osti vähemmän kalustoa vuonna 2012 verrattuna edelliseen vuoteen Kalustohankinnat- ja myynnit vuosineljänneksittäin (MEUR) 67 30 38 34 20 22 25 34 4 5 6 12 8 6 6 8 Q1 2011 Q2 Q3 Q4 Q1 2012 Q2 Q3 Q4 Ostetut laitteet Myydyt laitteet Kalustoinvestoinnit vuonna 2012 olivat 101,3 (169,2) miljoonaa euroa Myydyn kaluston arvo vuonna 2012 oli 28,0 (27,0) miljoonaa euroa Tilikauden lopussa taseen ulkopuoliset leasing-vuokravastuut vuokrakaluston osalta olivat 3,7 (12,3) miljoonaa euroa Talouskatsaus 35
Investoinnit edellisvuotta alhaisemmalla tasolla Investoinnit segmenteittäin (MEUR) 242 124 81 95 34 26 46 34 9 12 14 2 10 8 1 12/2011 1 12/2012 1 12/2011 1 12/2012 Yritysostot ja kalustoinvestoinnit vertailuvuotta alhaisemmat Talouskatsaus 36
Käyttöpääoma oli 5 % liikevaihdosta Käyttöpääoma vuosineljänneksittäin (MEUR) 160 8% 120 6% 80 40 86 88 90 80 83 90 99 97 95 109 124 120 114 131 141 136 4% 2% 0 16 15 15 15 15 14 14 16 16 17 17 17 18 18 20 15 0% -40-80 -66-68 -70-67 -69-86 -86-89 -82-84 -107-109 -139-112 -122-113 -2% -4% -120 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 2012 Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Ostovelat ja muut velat Käyttöpääoma / Liikevaihto rullaava 12kk Q2 Q32 Q42 Luottotappiot ja luottotappiovarausten nettomuutos oli 1.3 ( 1.3) miljoonaa euroa vuoden viimeisellä neljänneksellä -6% Talouskatsaus 37
Oman pääoman tuotto parani vuonna 2012 Oma pääoma (MEUR) ja ROE (%) rullaava 12kk 400 350 300 250 316 296 305 326 308 322 350 368 30% 25% 20% 200 15% 150 100 50 10% 5% 0 Q1 2011 Q2 Q3 Q4 Q1 2012 Q2 Q3 Q4 0% Oma pääoma ROE (rullaava 12kk) Oman pääoman tuotto (ROE) 18,3 % 1-12/2012 Talouskatsaus 38
Sijoitettu pääoma ja sijoitetun pääoman tuotto pysyivät vakaina vuonna 2012 Sijoitettu pääoma (MEUR) ja ROI (%) rullaava 12kk 700 600 500 508 536 588 591 568 605 608 608 30% 25% 20% 400 300 15% 200 10% 100 5% 0 Q1 2011 Q2 Q3 Q4 Q1 2012 Q2 Q3 Q4 0% Sijoitettu pääoma ROI (rullaava 12kk) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) 18,8% 1-12/2012 Talouskatsaus 39
Rahavirta investointien jälkeen nousi 54,2 milj. euroon vuonna 2012 Rahavirta investointien jälkeen (MEUR) 66,5 25,2 17,9 27,8 22,4 19,5 13,4 14,4 24,2 15,9 6,4 7,3 23,7 16,8 54,8 29,9 4,0 10,7 20,4 36,8 Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2011 2012 Q2 Q3 Q4 Rahavirta investointien jälkeen Rullaava 12kk Talouskatsaus 40
Nettovelka laski vuoden toisella puoliskolla 2012 Nettovelka (MEUR) ja Nettovelka/EBITDA 300 2,5 250 2,0 200 1,5 150 100 1,0 50 0,5 0 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 Q2 Q3 Q4 Q1 2011 Q2 Q3 Q4 Q1 2012 Q2 Q3 Q4 0,0 Nettovelka Nettovelka/EBITDA Nettovelka/EBITDA tunnusluku 1,1x (1,4x) vuoden 2012 lopussa Talouskatsaus 41
Vuoden 2012 lopussa Ramirentillä oli käyttämättömiä luottolimittejä 150,9 milj. euron arvosta Korollisten velkojen takaisinmaksuaikataulu (MEUR) 390 MEUR sitovia lainasitoumuksia 239.4 MEUR nettovelkaa 240 150 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Luottolimittien lisäksi Ramirentillä on käytössä kotimaahan suunnattu yritystodistusohjelma 150 miljoonaan euroon asti Talouskatsaus 42
RAMIRENTIN JA CRAMON YHTEISYRITYS 43
Strategiamuutos: Ramirent ja Cramo muodostavat yhteisyrityksen Venäjällä ja Ukrainassa Voimien yhdistäminen kehittyvillä markkinoilla Luo vahvemman yhteisyrityksen Perusteena on luoda vahva toimija, jolla on suuremmat taloudelliset resurssit ja erinomaisen organisaation kyvyt. Näin voimme vastata kohdemarkkinoiden kasvumahdollisuuksiin. VENÄJÄ 50/50 JV Konserni Konserni 50% 50% Tiivistelmä UKRAINA Uusi yhteisyritys (JV) perustettu Omistusosuudet 50/50 Ramirentin ja Cramon kesken Liikevaihto 2012E 52 milj. euroa ja EBITDA-marginaali ~35 % Henkilöstö: 400 Toimipisteet: Pietarin alue 7, Moskovan alue 6, Muut alueet Veänäjllä 3, Ukraina 6 (+ 6 shop-in-shop toimipistettä) Ramirentin ja Cramon JV 44
Lisätietoja: www.ramirent.com Magnus Rosén, toimitusjohtaja +358 20 750 2845 magnus.rosen@ramirent.com Jonas Söderkvist, talousjohtaja +358 20 750 3248 jonas.soderkvist@ramirent.com Franciska Janzon, IR +358 20 750 2859 franciska.janzon@ramirent.com
YRITYS- ESITTELY 46
Ramirent lyhyesti Johtava konevuokraamo Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä- Euroopassa, liikevaihto 714 miljoonaa euroa (2012) 358 toimipistettä 13 maassa ja 200 000 vuokralaitetta 3 005 työntekijää palvelevat 100 000 asiakasta Perustettu vuonna 1955, pääkonttori Suomessa Listattu NASDAQ OMX Helsingissä vuodesta 1998 47 Yritysesittely
Ramirent toimii Euroopassa Itämeren alueen ollessa yhtiön päämarkkinaalue Liikevaihto per segmentti 1-12/2012 Europe East 9% Europe Central 9% Suomi 23% Laaja toimipisteverkosto ja markkinajohtajan asema Tanska 6% Norja 42 toimipistettä # 1 Suomi 76 toimipistettä # 1 Norja 24% Ruotsi 29% Liikevaihto per asiakas 1-12/2012 Teollisuus 15% Yksityiset 3% Julkinen sektori 4% Rakentaminen 68% Tanska 19 toimipistettä # 1 Ruotsi 79 toimipistettä # 2 Europe Central 80 toimipistettä # 1 Europe East 62 toimipistettä # 1 Palvelut 10% Tavoitteena on kasvattaa muun kuin rakentamisen toimialan liikevaihto 40 %:iin konsernin liikevaihdosta Yritysesittely 48
Vauhditamme kasvua yritysostoilla ja ulkoistamissopimuksilla 2011 2012 Vuoden 2009 loppu 2010 Ulkoistamissopimus Suomessa Suomalaisen sääsuojayhtiön osto Kahden tytäryhtiön ulkoistaminen Suomessa Ulkoistamissopimus Norjassa Ulkoistamissopimus Suomessa Yritysosto: Tsekkiläinen konevuokraaja Ruotsalaisen konevuokraajan osto Siirrettävien tilojen erikoisosaajan osto Norjassa Tanskalaisen konevuokraajan osto Tanskalisen telinedivisioonan osto Ulkoistamissopimus Tsekkiläisen Tanskassa konevuokraajan osto Ruotsalaisen konevuokraajan osto Ruotsalaisen konevuokraajan osto Ulkoistamissopimus Norjassa Yhteisyritys (JV) Ramirentin ja Cramon kanssa julkistettu 50 yritystä seurantalistalla Tsekkiläisen konevuokraajan osto Ruotsalaisen konevuokraajan osto 49 Yritysesittely
Strategiset valintamme Visio Haluamme olla Euroopan johtava ja edistyksellisin konevuokrausalan yritys sekä menestyvän liiketoiminnan ja asiakaspalvelun esimerkkiyritys Toiminta-ajatus Me yksinkertaistamme asiakkaittemme liiketoimintoja tarjoamalla dynaamisia vuokrausratkaisuja. Arvot Avoin, kehittyvä, sitoutunut Brändilupaus Let s solve it 50
Laajin valikoima koneita ja dynaamisia vuokrausratkaisuja RATKAISUT RAMIRENTIN TARJONTA TUOTTEET Nostimet Suuret rakennuskoneet Torninosturit ja hissit Telineet Edut: Kevyemmät taseet; vähemmän investointeja Tilat ja kontit Muotit ja turvakaiteet (SAFE) Pienkoneet Sähkö ja lämmitys PALVELUT Suunnittelu Tankkaus Ramirentin Työmaalogistiikka osaaminen Toimitilajohtaminen Kuljetus Viranomaisdokumentaatio Asennus Kunnossapito Tekninen tuki Tarkastukset Vakuutus Koneenkäyttäjät Edut: TotalSolve SafeSolve EcoSolve SpaceSolve AccessSolve PowerSolve ClimateSolve Edut: Helppo ostaa; vähemmän alihankkijoita; parempi keskittyminen ydinliiketoimintaan Varmistaa toimintojen sujuvuus, vähemmän laitteiden käyttökatkoja; vähemmän huoltokustannuksia; oikeat laitevalinnat nopeuttavat työtä; vähemmän tuotevastuuriskejä TOIMIALAT Rakentaminen Kaivostoiminta Paperiteollisuus Energiateollisuus Öljy- ja kaasuteollisuus Telakat Laitosten hallinta Julkinen sektori Kotitaloudet ULKOISTAMINEN Edut: Ulkoistamalla toimintoja Ramirentille yritykset pystyvät tehostamaan ja yksinkertaistamaan liiketoimintaansa, kun ne voivat keskittyä ydinosaamiseensa ASIAKKAIDEN TARPEET 51 Yritysesittely
Ramirentin tarjonta EQUIPMENT SERVICES SOLUTIONS Pienkoneet Suuret rakennuskoneet Suunnitelu Liiketoiminnan tuki Ramirent SpaceSolve TM Ramirent SafeSolve TM Nostimet Sähköja lämmitys Työmaan tukipalvelut Tarvikemyynti Ramirent AccessSolve TM Ramirent EcoSolve TM Tilat ja kontit Torninosturit ja hissit Vakuutusturva Koulutus Ramirent PowerSolve TM Ramirent ClimateSolve TM Telineet SAFE Ramirent TotalSolve TM Yritysesittely 52
Strategiset ja operationaaliset teemamme suhdannesykleissä Markkintilanne Heikko Vakaa Vahva Heikko markkinatilanne 2009-2010 Kysyntä ja investoinnit kasvoivat 2011-2012 Suhdannesykli Vastasyklinen kassavirta Strategiset teemat Varjele kannattavuutta ja kassavirtaa Konsolidoi: ulkoistamissopimukset Hyödynnä synergioita Konsolidoi: Aktiiviset yritysostot Kannattava kasvu Operatiiviset teemat Hintavakaus Toteuta varasuunnitelmat Vähennä kuluja ja muuta kiinteitä kuluja muuttuviksi Vähennä rahoitusriskiä, fokus myyntisaamisisas ja luotoissa Lyhennä velkaa Rajoita investointeja, kaluston siirto markkinoille jossa kysyntää Kehitä tuotetarjoomaa ja asiakas- sekä markkinaportfoliota Lisää laadukkaita palveluja Ylläpidä investointeja Lisää vuokrauksen penetraatiota ja tartu kasvumahdollisuuksiin Pidä kiinteät kulut kurissa Valmistele varasuunnitelmat Suunnittele varasuunnitelmat Lisää investointeja kasvun vauhdittamiseksi 53 Yritysesittely
Orgaaniset ja strategiset kasvumahdollisuudet Orgaanisen kasvun ajurit Lisääntyvä konevuokrauksen penetraatio Strategiset kasvuajurit Lisääntyvä konevuokrauksen penetraatio 100% 80% 60% 40% 20% 0% 70% 60% 45% 40% 40% 30% 30% 25% 20% 20% 15% 15% 15% 10% 10% 10% 5% Ulkoistamissopimukset Strategiset yritysostot Yhteisyritykset Expansion to Eastern and Cental Europe Konsolidaation mahdollisuudet Euroopassa Asukkaat (mil. henkeä) Rakentaminen (BEUR) Ramirent Loxam Cramo Algeco Scotsman Speedy Hire Liebherr-Mietpartner GAM Mediaco Lifting Sarens Kiloutou HKL Baumschinen Others 54 Yritysesittely
Yhteenveto Ramirentin vahvuuksista Johtava konevuokraaja Pohjoismassa ja Itä- ja Keski- Euroopassa Senaatintori, Helsinki, Suomi Yli 50 vuoden kokemus toimialalta Hajautettu asiakasportfolio ja tuotevalikoima sekä useat erilaiset markkinat Vakaa kannattavuus ja rahavirta Joustavuus: Investointien ja kustannusten jousto, vahva tase Vahva taloudellinen asema ja rahoitus 55 Yritysesittely
Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeenomistajat 31.12.2012 Osakepää- Osakkeet omasta % 1.Nordstjernan AB 31 882 078 29,33 % 2.Oy Julius Tallberg Ab 11 962 229 11,01 % 3.Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 7 368 799 6,78 % 4.Odin rahastot 4 638 955 4,27 % Markkina-arvo 673 MEUR Osakkeenomistajat 31.12.2012 35 % 2 % 9% 16 % 14 % 24 % 5.Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 3 295 154 3,03 % 6.Nordea rahastot 2 664 173 2,45 % 7.LähiTapiola Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö 2 407 668 2,22 % 8.Aktia rahastot 2 072 640 1,91 % 9.Veritas eläkevakuutusyhtiö 1 508 768 1,39 % 10.Föreningen Konstsamfundet rf 825 000 0,76 % Ramirentin hallussa olevat omat osakkeet 1 030 192 0,95 % Hallintarekisteröidyt osakkeet 17 200 818 15,82 % Muut osakkeenomistajat 21 840 854 20,09 % Yritykset Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Julkisyhteisöt Kotitaloudet Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Ulkomaat Yhteensä 108 697 328 100,00 % Kaupankäyntitietoa Noteeraus: NASDAX OMX Helsinki Noteeraus aloitettu: 30.4.1998 Lista: Mid Cap Toimialaluokka: Teollisuustuotteet- ja palvelut Kaupankäyntitunnus: RMR1V Yritysesittely 56
Osakkeen kurssikehitys EUR 14 Ramirent Oyj (RMR1V) 12 10 8 EUR 7,43* 6 4 2 0 *February 8, 2013 57 Yritysesittely
LIITTEET Tilinpäätöstiedote Tammi-joulukuu 2012 l 12.2.2013 58
Konsernin tuloslaskelma KONSERNIN TULOSLASKELMA 10 12/12 10 12/11 1 12/12 1 12/11 (EUR 1,000) Tuotot vuokraustoiminnasta 122 777 121 795 463 070 430 848 Tuotot palvelutoiminnasta 63 738 53 196 223 899 192 355 Koneiden ja laitteiden myyntituotot 7 625 11 780 27 115 26 658 LIIKEVAIHTO 194 141 186 772 714 083 649 861 Liiketoiminnan muut tuotot 1 192 541 3 026 1 526 Materiaalit ja palvelut 70 086 62 820 237 184 209 357 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 41 809 41 844 166 550 156 101 Liiketoiminnan muut kulut 27 096 27 736 103 249 104 214 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 116 74 116 74 Poistot 28 976 29 494 117 943 107 659 LIIKETULOS (EBIT) 27 481 25 492 92 298 74 131 Rahoitustuotot 1 965 2 430 20 320 11 405 Rahoituskulut 5 132 5 174 29 733 24 776 TULOS ENNEN VEROJA (EBT) 24 314 22 749 82 885 60 760 Tuloverot 4 525 5 691 19 257 16 030 KATSAUSKAUDEN TULOS 19 788 17 058 63 628 44 730 Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 19 788 17 058 63 628 44 730 Määräysvallattomille omistajille - - - - YHTEENSÄ 19 788 17 058 63 628 44 730 Osakekohtainen tulos (EPS) EPS emoyhtiön omistajien osuudesta tilikauden voitosta, laimentamaton (EUR) 0,18 0,16 0,59 0,41 EPS emoyhtiön omistajien osuudesta tilikauden voitosta, laimennettu (EUR) 0,18 0,16 0,59 0,41 Liitteet 59
Tase - varat KONSERNIN TASE 31/12/2012 31/12/2011 (EUR 1,000) PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 451 511 487 310 Liikearvo 133 515 124 452 Muut aineettomat hyödykkeet 40 381 35 719 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 1 125 953 Muut rahoitusvarat 412 415 Laskennalliset verosaamiset 9 189 12 183 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 636 133 661 032 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 15 250 17 309 Myynti- ja muut saamiset 135 600 120 000 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 145 344 Rahavarat ja muut rahoitusvarat 1 338 2 431 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 152 333 140 084 Yhteisyritykselle siirrettävät varat 42 250 - VARAT YHTEENSÄ 830 716 801 117 Liitteet 60
Tase oma pääoma ja velat KONSERNIN TASE 31/12/2012 31/12/2011 (EUR 1,000) OMA PÄÄOMA Osakepääoma 25 000 25 000 Arvonmuutosrahasto 4 924 4 192 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 113 329 113 329 Kertyneet voittovarat 234 267 191 862 EMOYHTIÖN OMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA 367 672 326 000 Määräysvallattomien omistajien osuus - - OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 367 672 326 000 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat 73 333 73 690 Eläkevelvoitteet 8 693 7 226 Varaukset 972 1 553 Korolliset velat 191 199 219 773 Muut velat 8 071 11 748 PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 282 268 313 990 LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat 112 956 109 020 Varaukset 826 1 163 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 10 936 5 496 Korolliset velat 49 513 45 448 LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 174 231 161 127 Yhteisyritykselle siirrettävät velat 6 545 - VELAT YHTEENSÄ 463 044 475 117 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 830 716 801 117 Liitteet 61
Tunnusluvut TALOUDELLISET TUNNUSLUVUT 2012 2011 (MEUR) Liikevaihto 714,1 649,9 Liikevaihdon kasvu, % 9,9 % 22,3 % Liiketulos ennen poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA) 210,2 181,8 Liiketulos ennen poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA), % liikevaihdosta 29,4 % 28,0 % Liiketulos ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) 100,3 79,4 Liiketulos ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA), % liikevaihdosta 14,1 % 12,2 % Liiketulos (EBIT) 92,3 74,1 Liiketulos (EBIT), % liikevaihdosta 12,9 % 11,4 % Tulos ennen veroja (EBT) 82,9 60,8 Tulos ennen veroja (EBT), % liikevaihdosta 11,6 % 9,3 % Tilikauden tulos 63,6 44,7 Tilikauden tulos, % liikevaihdosta 8,9 % 6,9 % Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 18,8 % 15,7 % Oman pääoman tuotto (ROE), % 18,3 % 13,9 % Korolliset velat 240,7 265,2 Nettovelka 239,4 262,8 Nettovelan suhde liiketulokseen ennen poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA) 1,1x 1,4x Nettovelkaantumisaste, % 65,1 % 80,6 % Omavaraisuusaste, % 44,3 % 40,7 % Henkilöstö, keskimäärin tilikauden aikana 3 077 3 150 Henkilöstö, tilikauden lopussa 3 005 3 184 Bruttoinvestoinnit 124,0 242,2 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 17,4 % 37,3 % Liitteet
Lyhennetty rahavirtalaskelma KONSERNIN LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA 10 12/12 10 12/11 1 12/12 1 12/11 (EUR 1,000) Liiketoiminnan rahavirta 54 029 44 075 173 985 177 433 Investointien rahavirta 37 210 28 204 119 818 229 475 Rahoituksen rahavirrat Lyhytaikaisten lainojen nostot/takaisinmaksut 26 000 7 544 5 500 30 584 Pitkäaikaisten lainojen nostot/takaisinmaksut 8 323 9 080 27 900 52 919 Omien osakkeiden hankinta - - 2 714 3 378 Maksetut osingot - - 30 147 27 004 Rahoituksen nettorahavirta 17 677 16 624 55 261 53 121 Rahavarojen nettomuutos -858 752 1 094 1 079 Rahavarat katsauskauden alussa 2 195 3 184 2 431 1 352 Rahavarojen muuntoero - - - - Rahavarojen nettomuutos 858 752 1 094 1 079 Rahavarat katsauskauden lopussa 1 338 2 431 1 338 2 431 Liitteet 63
Segmenttitiedot - Liikevaihto LIIKEVAIHTO 10 12/12 10 12/11 1 12/12 1 12/11 (MEUR) SUOMI - Liikevaihto (ulkoinen) 41,4 42,1 165,0 151,4 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,3 0,4 1,5 3,3 RUOTSI - Liikevaihto (ulkoinen) 56,7 53,6 207,5 182,0 - Segmenttien välinen liikevaihto 1,2 0,2 2,4 0,6 NORJA - Liikevaihto (ulkoinen) 50,7 41,9 173,6 144,3 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,4 0,1 0,5 0,5 TANSKA - Liikevaihto (ulkoinen) 12,2 14,4 44,6 43,5 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,1 0,2 0,1 0,6 EUROPE EAST - Liikevaihto (ulkoinen) 17,3 16,4 63,0 55,8 - Segmenttien välinen liikevaihto - 0,1 0,3 0,2 EUROPE CENTRAL - Liikevaihto (ulkoinen) 15,9 18,4 60,4 72,8 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,3 0,6 2,3 1,0 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi 2,3 1,6 7,1 6,3 LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 194,1 186,8 714,1 649,9 Liiketoiminnan muut tuotot 1,2 0,5 3,0 1,5 Liitteet 64
Liiketulos segmenteittäin EBIT 10 12/12 10 12/11 1 12/12 1 12/11 (MEUR) SUOMI 7,3 6,2 30,2 22,8 Osuus liikevaihdosta, % 17,6 % 14,6 % 18,2 % 14,7 % RUOTSI 9,2 11,9 33,1 33,2 Osuus liikevaihdosta, % 15,9 % 22,2 % 15,7 % 18,2 % NORJA 6,5 4,5 22,2 11,2 Osuus liikevaihdosta, % 12,7 % 10,7 % 12,8 % 7,7 % TANSKA 0,8 0,8 1,6 0,1 Osuus liikevaihdosta, % 6,7 % 5,4 % 3,6 % 0,2 % EUROPE EAST 5,0 2,3 10,9 5,9 Osuus liikevaihdosta, % 28,7 % 14,2 % 17,3 % 10,5 % EUROPE CENTRAL 0,2 2,0 1,6 5,5 Osuus liikevaihdosta, % 1,1 % 10,8 % 2,5 % 7,4 % Segmenteille kohdistamattomat erät 1,5 2,3 4,2 4,5 KONSERNIN LIIKETULOS (EBIT) 27,5 25,5 92,3 74,1 Osuus liikevaihdosta, % 14,2 % 13,6 % 12,9 % 11,4 % Liitteet 65
Lisätietoja: www.ramirent.com