Osavuosikatsaus 1-6/212 Sakari Tamminen, Toimitusjohtaja Rautaruukki Oyj 19.7.212
Toinen neljännes lyhyesti Kaikki liiketoiminnot paransivat liiketulostaan Euroopan velkakriisin aiheuttama epävarmuus jatkui ja luottamus talouskasvuun pysyi heikkona Ruukin keskeisistä markkina-alueista Puola ja Venäjä kehittyivät hyvin, Pohjoismaissa kehitys tasaista Asiakkaiden tilauskäyttäytymisessä näkyi varovaisuutta ja toimitusajat lyhenivät Positiivista oli rakentamisen saatujen tilausten sekä kattotuotteiden myynnin kasvu Negatiivista oli teräsliiketoiminnan toimitusten lasku edellisestä neljänneksestä Tehostamisprojektien kokonaistavoitetta nostettiin 7 miljoonasta eurosta 1 miljoonaan euroon 2
Avainluvut Toisen neljänneksen avainluvut: Saadut tilaukset 755 milj. euroa, kasvua 12 % edellisvuodesta Rakentamisen saadut tilaukset kasvua 24 % edellisvuodesta Vertailukelpoinen liikevaihto 74 milj. euroa, kasvua 1 % edellisvuodesta Vertailukelpoinen liikevoitto 8 milj. euroa Kumulatiivinen kassavirta ennen investointeja 49 milj. euroa Ensimmäisen vuosipuoliskon aikana käyttöpääomasta vapautui 2 milj. euroa Velkaantumisaste 72 % kesäkuun lopussa 3
Yhtiön taloudellinen kehitys
Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 426 449 414 451 57 545 596 576 647 674 672 678 651 686 772 755 958 1 133 Saadut tilaukset kasvoivat 12 % Kasvua edelliseen neljännekseen verrattuna 1 % Saadut tilaukset vuosineljänneksittäin (m ) 12 1 8 6 +12 % Edelliseen vuoteen verrattuna Hyvä tilausvirta Rakentamisessa kasvua 24 % Teräsliiketoiminnassa kasvua 1 % Konepajaliiketoiminnassa saadut tilaukset laskivat 1 % 4 2 Rakentamisen liiketoiminta Teräsliiketoiminta Konepajaliiketoiminta 5
Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Liikevaihto kasvoi 2 %, teräsliiketoiminnan kannattavuus jäljessä edellisestä vuodesta Liikevaihto vuosineljänneksittäin (m ) *) 8 7 6 5 5 648 615 641 675 73 674 718 699 74 Liikevoitto vuosineljänneksittäin (m ) *) 1 8 6 4 45 41 25 71 4 2 1 8 3 2 1-2 -4-6 -43-5 -4-15 Rakentamisen liiketoiminta Konepajaliiketoiminta Rakentamisen liiketoiminta Konepajaliiketoiminta 6 Teräsliiketoiminta *) Vertailukelpoinen Teräsliiketoiminta
25 26 27 28 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 2 886 3 238 2 687 2 26 1 91 1 92 2 137 2 277 243 2579 2661 272 2797 2 821 2 832 3 614 3 681 3 272 Kasvua Pohjoismaissa, Venäjällä ja Ukrainassa Liikevaihto liiketoiminta-alueittain, liukuva 12 kk, m *) 4 35 3 25 2 15 +12 % Liikevaihto markkina-alueittain 1-6/12 (1-6/11) *) 1 % = 1 44 m (1 45 m ) Muut maat 6 % (6 %) Muu Eurooppa 13 % (13 %) Venäjä ja Ukraina 8 % (6 %) Suomi 25 % (27 %) 7 1 5 Rakentamisen liiketoiminta Teräsliiketoiminta *) Vertailukelpoinen Konepajaliiketoiminta Itäinen Keski- Eurooppa 12 % (12 %) Muut Pohjoismaat 35 % (34 %)
27 28 29 21 211 1-6/211 1-6/212 27 28 29 21 211 1-6/211 1-6/212 Raaka-ainekustannukset edelleen kasvussa, kiinteät hyvin kontrollissa Konsernin SGA-kustannusten kehitys Terästuotannon raakaainekustannusten kehitys m % m % 4 2 8 744 4 696 3 2 294 38 252 251 255 15 1 6 4 532 474 619 414 436 3 2 132 124 1 5 2 1 8 Myynnin, markkinoinnin, hallinnon ja muut yleiskustannukset (m ) Vertailukelpoisesta liikevaihdosta % Terästuotannon raaka-ainekustannukset (m ) Vertailukelpoisesta liikevaihdosta %
28 29 21 211 Q2/11 Q2/12 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/212 Kumulatiivinen kassavirta 49 milj. euroa Käyttöpääoman hallinnassa onnistuttiin Liiketoiminnan nettorahavirta ja nettorahavirta ennen rahoitusta (m ) 4 3 2 1 382 169 182 3 Käyttöpääomaa vapautui 2 milj. euroa (vertailukaudella sitoutui 127 milj. euroa) 114 13 49 2 Nettokäyttöpääoma vertailukelpoisesta 12 kk liukuvasta liikevaihdosta (%) 35 3 25 2 15 32 23-1 -64-57 -64 1 14-2 5-3 -226 Liiketoiminnan nettorahavirta Nettorahavirta ennen rahoitusta Nettokäyttöpääoma, % vertailukelpoisesta 12 kk liukuvasta liikevaihdosta 9
Velkaantumisaste 72 % Tavoitteena tuloksen ja kassavirran parantaminen m % 25 225 2 1 96 1 948 12 1 175 15 125 1 75 1 57 1 387 45 621 1 273 1 342 6 58 77 779 1 168 72 839 8 6 4 5 336 25 155 22 28 1 8 27 28 29 21 211 Q2/11 Q2/12 Korolliset nettorahoitusvelat Oma pääoma Nettovelkaantumisaste (%) 2 1
212 alkaen investoinnit alle poistojen, eli noin 1 milj. euroa vuodessa Masuuni-investoinnit nyt toteutettu m 25 229 221 2 15 172 155 152 173 161 162 153 145 145 148 179 169 144 1 79 75 72 73 5 47 46 27 28 29 21 211 1-6/211 1-6/212 Bruttoinvestoinnit *) Nettoinvestoinnit *) Poistot 11 *) Aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin
Liiketoiminta-alueet
Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Saadut tilaukset kasvoivat 12 % edelliseen vuoteen verrattuna Rakentaminen Konepaja Teräs m m m 5 5 5 4 4 +24 % 3 199 216 246 4 3 172 3 2 147 2-1 % 68 68 62 78 2 61 1 1 1 +1 % 45 394 416 462 447 + Asuinrakentaminen lähes kaikilla markkina-alueilla, etenkin Suomessa ja Puolassa + Liike- ja toimitilarakentaminen lähes kaikilla markkina-alueilla Projektiliiketoiminnan kustannuskilpailukyky ja katteet parantuneet selvästi edellisestä vuodesta - Infrastruktuurirakentamisessa perustuksissa käytettävien paalujen tilaukset laskivat hieman + Paras kehitys tilauksissa kaivosteollisuuden laitevalmistajilta + Uusia asiakkuuksia Unkarin ja Puolan tehtaille - Tilaukset materiaalinkäsittelyn laitevalmistajilta laskivat edelliseen vuoteen verrattuna + Palvelukeskustilaukset pysyivät hyvällä tasolla + Saatujen tilausten hinnat nousivat hieman huhtitoukokuussa maaliskuuhun verrattuna, mutta laskivat hieman kesäkuun aikana - Tilausaktiviteetissa eroa teräslaatujen välillä, esimerkiksi sinkityn teräksen kysyntä heikkeni neljänneksen aikana 13
Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Rakentamisen liiketoiminta: Kasvua asuinrakentamisen kattotuotteissa, joissa panostettu omaan jakeluun Liikevaihto tuoteryhmittäin (m ) ja liikevoitto-% *) 25 2 15 132 145 164 147 163 184 172 135 21 219 23 153 199 1 % 5 % % -5 % 1 19-1 % -15 % 5-2 % -25 % Infrastruktuurirakentaminen Asuinrakentaminen Liike- ja toimitilarakentaminen Liikevoitto-% 14 *) Vertailukelpoinen
Rakentamisen liiketoiminta: Kasvu voimakkainta Venäjällä ja Ukrainassa Liikevaihto markkina-alueittain 1-6/12 (1-6/11) *) Venäjä ja Ukraina 2 % (16 %) Muut maat 2 % (2 %) Suomi 26 % (27 %) Liikevaihdon kehitys (1-6/212) *) Muutos edellisvuoteen verrattuna + Venäjä ja Ukraina +31 % + Itäinen Keski-Eurooppa +2 % - Suomi -2 % - Muut maat -2 % Itäinen Keski- Eurooppa 26 % (27 %) Muut Pohjoismaat 26 % (28 %) 15 *) Vertailukelpoinen
Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Rakentamisen liiketoiminta: Liikevoitto edellisen vuoden tasolla Liikevoitto (m ) *) Liikevoiton kehitys *) 2 1 1 4 11 4 Edellisvuoteen verrattuna - Liikevoitto edellisen vuoden tasolla Edelliseen neljännekseen verrattuna -1-2 -3-23 -1-13 -13-6 -1 + Liikevoitto parani edellisestä neljänneksestä pääasiassa parantuneesta kapasiteetin käyttöasteesta johtuen Kustannuskilpailukyky projektiliiketoiminnassa on parantunut ja katetasot uusissa tilauksissa olivat selvästi edellisvuotta paremmat Tehostamisprojekti: toimenpiteitä on tunnistettu 2 miljoonan euron edestä ja niistä arvioidaan saatavan 9 miljoonan euron tulosparannus 212 loppuun mennessä 16 *) Vertailukelpoinen
27 28 29 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 25 188 18 193 213 225 263 239 257 264 274 537 617 Konepajaliiketoiminta: Toimitukset painottuivat rakentamisen ja kaivosteollisuuden sekä offshore-teollisuuden laitevalmistajille Liikevaihto asiakassegmenteittäin (m ) ja liikevoitto-%, liukuva 12 kk *) 7 6 5 4 3 2% 15% 1% 5% % -5% Liikevaihto asiakassegmenteittäin 1-6/12 (1-6/11) *) Laivanrakennus 6 % (9 %) Muut 14 % (19 %) Materiaalinkäsittelyn laitevalmistus 29 % (36 %) 2 1-1% -15% Energia ja Offshore 33 % (22 %) 17 Materiaalinkäsittelyn laitevalmistus Rakentamisen ja kaivosteollisuuden laitevalmistus -2% Energia ja Offshore Laivanrakennus Muut Liikevoitto-% *) Vertailukelpoinen Rakentamisen ja kaivosteollisuuden laitevalmistus 17 % (14 %)
Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Konepajaliiketoiminta: Liikevoitto parani edelliseen vuoteen verrattuna Liikevoitto (m ) *) Liikevoiton kehitys 5-5 -1-15 -6-8 -7-6 -1,8-2 1-4 -1 1 Edellisvuoteen verrattuna + Liikevoitto parani edelliseen vuoteen verrattuna ja oli positiivinen - Liikevoiton parannus jäi volyymikasvuun nähden vaatimattomaksi - offshore-projektin toimitus Edelliseen neljännekseen verrattuna + Pientä parannusta suurempien toimitusmäärien sekä ohjaamotuotannon parantuneen käyttöasteen seurauksena Ohjaamojen ja komponenttien valmistus Shanghaissa ajetaan alas vaiheittain vuoden 212 loppuun mennessä. Tästä kirjattiin 6 milj. euroa kertaluonteisia kuluja toiselle neljännekselle. 18 *) Vertailukelpoinen
Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Teräsliiketoiminta: Erikoisterästuotteiden osuus 34 % liikevaihdosta, keskimääräinen käyttöaste noin 84 % Liikevaihto tuoteryhmittäin (m ) ja liikevoitto-% *) 6 2% 5 4 348 434 386 413 478 467 396 442 477 47 15% 1% 3 5% 2 % 1-5% -1% 19 Erikoisterästuotteet Asiakaskohtaiset terästuotteet Standarditerästuotteet Liikevoitto-% *) Vertailukelpoinen Ruostumaton teräs ja alumiini
Teräsliiketoiminta Toimituksissa kasvua itäiseen Keski-Eurooppaan, Venäjälle ja Ukrainaan Liikevaihto markkina-alueittain 1-6/12 (1-6/11) *) Muu Eurooppa 17 % (18 %) Itäinen Keski- Eurooppa, Venäjä ja Ukraina 13 % (12 %) Muut maat 8 % (8 %) Suomi 26 % (28 %) Muut Pohjoismaat 36 % (35 %) Liikevaihdon kehitys Muutos edellisvuoteen verrattuna (1-6/11) + Itäinen Keski-Eurooppa, Venäjä ja Ukraina +8 % + Muut Pohjoismaat +7 % - Suomi - 7 % Muutos edelliseen neljännekseen verrattuna + Suomi +8 % + Itäinen Keski-Eurooppa, Venäjä ja Ukraina +1 % + Muut maat +27 % - Muut Pohjoismaat -9 % - Muu Eurooppa -17 % 2 *) Vertailukelpoinen
1-3/12 Lopputuotehinnat ja mix Toimitusmäärät Käyttöaste Muut kustannukset 4-6/12 Teräsliiketoiminnan liikevoitto verrattuna edelliseen neljännekseen Liikevoitto (m ) 1-3/12 vs. 4-6/12 *) 6 5 48-34 4 3 2-2 1-2 1 Teräsliiketoiminnan vertailukelpoinen liikevoitto parani 1 miljoonaa euroa edellisestä neljänneksestä Lopputuotehintojen ja -mixin vaikutus +48 milj. euroa Laskeneiden toimitusmäärien vaikutus -34 milj. euroa Matalamman käyttöasteen vaikutus -2 milj. euroa Muiden kustannusten vaikutus -2 milj. euroa Toimitusmäärät laskivat edelliseen neljännekseen verrattuna johtuen Raahen tehtaan kahdesta tulipalosta, huhtikuun juhlapyhistä sekä ensimmäisen neljänneksen poikkeuksellisesta aihiomyynnistä. 21 *) Vertailukelpoinen
Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Terästuotannon käyttöaste noin 84 % vuoden toisella neljänneksellä Terästuotanto vuosineljänneksittäin 1 tonnia Terästuotanto huhti-kesäkuussa 212 oli 594 tuhatta tonnia, eli 7 % edellisvuotta vähemmän 8 7 6 5 4 3 2 269 392 64 628 611 418 69 591 645 636 392 542 61 594 Terästuotannon käyttöaste huhtikesäkuussa oli noin 84 prosenttia Raahen tehtaalla sattuneet tulipalot vaikuttivat negatiivisesti terästuotantoon 1 22
Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Erikoisterästuotteiden osuus teräsliiketoiminnasta %-osuus Ruukki Metalsin liikevaihdosta 4% 35% 3% 26% 28% 3% 32% 34% 32% 28% 3% 34% 25% 2% 18% 21% 18% 2% 22% 15% 1% 5% % Erikoisterästuotteiden osuus teräsliiketoiminnan liikevaihdosta Erikoisterästuotteiden osuus teräsliiketoiminnan liikevaihdosta, liukuva 12 kk keskiarvo 23
Uudet perustetut myyntialueet, Asia Pacific ja Americas Kansainvälinen erikoisterästen jakeluverkosto Eurooppa Venäjä USA & Kanada Turkki Kiina (+ varastot) Intia Brasilia Etelä-Afrikka Australia Myynti Jakelukeskus Palvelukeskus 24
Liiketoimintaympäristö ja lähiajan näkymät
Tavoitteet kuluvalle strategiajaksolle Tavoite on saavuttaa nro 1, 2 tai muuten vahva markkina-asema valituissa segmenteissä Keskeiset toimenpiteet 212 Erikoisterästuotteiden myyntikanavien laajentaminen Pohjois- ja Etelä-Amerikassa, Intiassa sekä Australiassa Kiinan teräspalvelukeskus Markkinaosuuksien kasvattaminen ja omien jakelukanavien laajentaminen kattotuotteissa Panostukset kasvuun erityisesti Venäjällä ja Puolassa Energiatehokkaiden tuotteiden lanseeraukset 26
Vuodelle 212 ennustetaan maltillista kasvua Teollisuustuotannon ja investointien kasvuennusteet vuodelle 212 (6/212) Teollisuustuotanto %-muutos vuodesta 211 Muutos toukokuun 212 ennusteesta *) Investoinnit %-muutos vuodesta 211 Muutos toukokuun 212 ennusteesta *) Teollisuustuotanto %-muutos vuodesta 211 Muutos toukokuun 212 ennusteesta *) Investoinnit %-muutos vuodesta 211 Muutos toukokuun 212 ennusteesta *) Suomi -1,5-1,2-1,4 -,2 Slovakia 6,2 +1,8 1, -,6 Saksa,6 -,4 1,4-1,1 Romania 2,9 -,1 3,9 -,1 Norja 1,6 +,4 5,7 -,5 Kiina 11,1 -,4 9,,2 Ruotsi -2,1-1,1 2,5 +1,5 Intia 4,1 -,9 5,5-1, Venäjä 4,1 -,1 6,5, Brasilia -1, -1,,9-2,8 Puola 4,4, 5,5 +,4 USA 4,3, 6,3 +,4 Tsekki 1,4 -,1-1, -,7 27 Lähde: Consensus Economics 6/212, Citibank 6/212 (Kiina, Intia ja Brasilia) sekä Suomen investointien osalta keskeiset viimeaikaiset ennusteet. *) Muutos edellisen kuukauden ennusteesta, suunta ja muutos %-yksiköissä. Edellinen kuukausi on toukokuu.
Rakentamisen liiketoiminta: Liike- ja toimitilarakentamisessa Venäjän ennakoidaan kasvavan parhaiten vuonna 212 Liike-, toimitila- ja teollinen rakentaminen, uudisrakentaminen *) (indeksi) 2 18 16 14 12 1 28 8 25 26 27 28 29 21 211 212 213 Pohjoismaat Venäjä Itäinen Keski-Eurooppa 1 Itäinen Keski-Eurooppa 2 (Puola, Tsekki, Slovakia) (Bulgaria, Romania, Unkari, Ukraina) Lähde: Global Insight 6/212, markkinoiden arvo kiinteillä hinnoilla *) Romanian, Ukrainan, Bulgarian ja Venäjän osalta luvut sisältävät myös korjausrakentamisen, mutta näissä maissa uudisrakentaminen vastaa 85-95 % koko liike-, toimitila- ja teollisen rakentamisen markkinoista
Rakentamisen liiketoiminta: Asuinrakentamisen ennakoidaan kehittyvän suotuisimmin Venäjällä, Puolassa, Tsekissä ja Slovakiassa Asuinrakentaminen, uudis- ja korjausrakentaminen (indeksi) 18 Liikenneinfrastruktuuri- rakentaminen (indeksi) 18 16 16 14 14 12 12 1 1 8 25 26 27 28 29 21 211 212 213 8 25 26 27 28 29 21 211 212 213 Pohjoismaat Venäjä Itäinen Keski-Eurooppa 1 (Puola, Tsekki, Slovakia) Itäinen Keski-Eurooppa 2 (Bulgaria, Romania, Unkari, Ukraina) Suomi Norja Tanska Ruotsi Lähde: Global Insight 6/212, markkinoiden arvo kiinteillä hinnoilla 29
Q1/4 Q3/4 Q1/5 Q3/5 Q1/6 Q3/6 Q1/7 Q3/7 Q1/8 Q3/8 Q1/9 Q3/9 Q1/1 Q3/1 Q1/11 Q3/11 Q1/12 Q1/4 Q3/4 Q1/5 Q3/5 Q1/6 Q3/6 Q1/7 Q3/7 Q1/8 Q3/8 Q1/9 Q3/9 Q1/1 Q3/1 Q1/11 Q3/11 Q1/12 Konepajaliiketoiminta: Kasvu asiakkaiden saamissa tilauksissa ja tilauskannassa hidastunut edellisvuoteen verrattuna Keskeisten asiakkaiden saamat tilaukset, Q1/4-Q1/12 (indeksi) Keskeisten asiakkaiden tilauskanta, Q1/4-Q1/12 (indeksi) 3 4 25 2 3 15 2 1 5 1 3 Lähteet: Yhtiöiden raportit - Konecranes, Cargotec Industrial & Terminal, Metso Mining & Construction Technology, Wärtsilä, Andritz Pulp & Paper, Terex Group
Teräksen kysyntä Euroopassa noin 15 miljoonaa tonnia vuodessa Miljoonaa tonnia 2-8 % 3 % 175 15 22 % 6 % -5 % 3 % 2 % 1 % 125-35 % % 1 75-1 % 5-2 % 25-3 % 28 29 21 211 212E 213E -4 % 31 Lähde: Eurofer 7/212
Terästukkureiden varastotasot Euroopassa normaalilla tasolla suhteessa myyntiin Varastot/toimitukset kuukausissa (6 kk liukuva keskiarvo) Miljoonaa tonnia 2 5 2 25 Varastot/toimitukset kuukausissa (6 kk liukuva keskiarvo) 3,5 2 3, 1 75 1 5 2,5 1 25 1 2, 75 5 1,5 25 5/12 4/12 3/12 2/12 1/12 12/11 11/11 1/11 9/11 8/11 7/11 6/11 5/11 4/11 3/11 2/11 1/11 12/1 11/1 1/1 9/1 8/1 7/1 6/1 5/1 4/1 3/1 2/1 1/1 12/9 11/9 1/9 9/9 8/9 7/9 6/9 5/9 4/9 3/9 2/9 1/9 12/8 11/8 1/8 9/8 8/8 7/8 6/8 5/8 4/8 3/8 2/8 1/8 Varastot/ toimitukset Myynti (1 tonnia) Varastot (1 tonnia) 1, 32 Lähde: EASSC (Huom. yhden lähteen näkemys, joka ei kuvaa kaikkien Euroopan terästukkureiden varastotasoja)
1/8 4/8 7/8 1/8 1/9 4/9 7/9 1/9 1/1 4/1 7/1 1/1 1/11 4/11 7/11 1/11 1/12 4/12 1/8 4/8 7/8 1/8 1/9 4/9 7/9 1/9 1/1 4/1 7/1 1/1 1/11 4/11 7/11 1/11 1/12 4/12 Raaka-aineet: Rautamalmin keskimääräinen markkinahinta edellisen neljänneksen tasolla, kivihiilen vastaavasti laskenut Rautamalmin spot-hinta *) USD/t USD/t Kivihiilen spot-hinta **) 3 5 25 4 2 3 15 1 USD/t 136 (6/12) 2 USD/t 214 (6/12) 5 1 Uusien raaka-ainesopimusten kautta Ruukki vähentää kaukohiiliriippuvuuttaan, siihen liittyvää talvivarastoinnin hintariskiä ja hajauttaa raaka-aineostojaan. Raaka-aineiden hankintasopimuksista saatavan kustannushyödyn arvioidaan olevan noin 2 miljoonaa euroa ja se näkyy täysimääräisesti vuoden toisella puoliskolla. 33 Lähde: CRU *) C&F Kiina (63,5 % Fe) **) FOB Australia
Painopistealueet loppuvuodelle Tehostamisprojektien läpivienti rakentamisessa ja teräsliiketoiminnassa Liiketoimintojen reagointiherkkyyden parantaminen epävarmassa toimintaympäristössä Rakentamisessa kasvua etenkin asuinrakentamisen tuotteissa ja Venäjällä Jakeluverkoston vahvistaminen erikoisterästuotteissa Vahva kassavirta kustannuskilpailukykyä ja tulosta parantamalla, käyttöpääomaa vapauttamalla sekä matalammilla investoinneilla 34
Lähiajan näkymät Rakentaminen Konepaja Markkinoiden ennakoidaan kasvavan maltillisesti vuonna 212 Panostus omaan jakeluun kattotuotteissa on näkynyt markkinoita nopeampana kasvuna vuoden ensimmäisellä puoliskolla ja tähän ennakoidaan olevan hyvät edellytykset myös vuoden toisella puoliskolla Liike- ja toimitilarakentamisen markkinakehitykseen sisältyy epävarmuutta heikentyneistä talousnäkymistä johtuen. Venäjällä kysynnän ennakoidaan olevan hyvällä tasolla Infrastruktuurirakentamisen aktiviteetin Pohjoismaissa ennakoidaan säilyvän vakaana Ruotsia lukuun ottamatta Markkinoiden ennakoidaan pysyvän hyvinä Kysynnän kaivosteollisuuden koneiden ja laitteiden valmistajilta arvioidaan olevan hyvällä tasolla, samoin raskaiden lastinkäsittelylaitteiden sekä muiden materiaalinkäsittelylaitteiden valmistajien kysynnän Energiateollisuudessa kysynnän perusvoimantuotannon markkinoilla arvioidaan pysyvän hyvänä Teräs Lisääntynyttä epävarmuutta terästä käyttävien asiakkaiden tilauskäyttäytymisessä Palvelukeskusmyynnin ennakoidaan jatkuvan hyvällä tasolla vuonna 212, mutta Euroopan velkakriisi aiheuttaa yhä epävarmuutta tehdastoimitusasiakkaiden kysyntään Terästeollisuuden varastot normaalilla tasolla Euroopassa Ruukin uusista raaka-aineiden hankintasopimuksista saatavan kustannushyödyn arvioidaan olevan noin 2 miljoonaa euroa Terästuotteiden keskimääräisten myyntihintojen odotetaan säilyvän nykyisellä tasolla tai nousevan maltillisesti 35
Yhteenveto Keskeisiä tavoitteita vuonna 212 ovat kustannuskilpailukyvyn ja kassavirran parantaminen Tehostusohjelmien pysyvä tulosparannustavoite 7 miljoonasta eurosta 1 miljoonaan euroon: Noin 2 milj. euroa arvioidaan toteutuvan vuonna 212 Täysimääräisesti vuoden 213 kolmannesta neljänneksestä alkaen Ruukin uusista raaka-aineiden hankintasopimuksista saatavan kustannushyödyn arvioidaan olevan noin 2 miljoonaa euroa ja se näkyy täysimääräisesti vuoden toisella puoliskolla Investointien arvioidaan olevan noin 1 miljoonaa euroa vuonna 212 eli selvästi matalammat kuin edellisenä vuonna Arvio vuoden 212 taloudellisesta kehityksestä muuttuu: Liikevaihdon vuonna 212 arvioidaan kasvavan noin 5 prosenttia. Vertailukelpoisen liikevoiton arvioidaan olevan vuoden 211 tasolla. 36
Liitteet
Avainluvut m 1-6/12 1-6/11 211 Liikevaihto *) 1 44 1 45 2 797 Liikevoitto *) -8 96 56 % liikevaihdosta *) -,5 6,8 2, Tulos ennen veroja *) -26 76 22 Kauden tulos -3 52-1 Osakekohtainen tulos, laimennettu, -,22,38 -,7 Sijoitetun pääoman tuotto (liukuva 12 kk), % -4,1 4,1 1,3 Nettovelkaantumisaste, % 71,6 57,9 6,4 Bruttoinvestoinnit **) 47 77 179 Liiketoiminnan nettorahavirta 49 13 114 Nettorahavirta ennen rahoitusta 2-64 -57 Henkilöstö (keskimäärin) 11 521 11 839 11 821 *) Vertailukelpoinen **) Aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 39
Vertailukelpoinen liikevaihto ja liikevoitto vuosineljänneksittäin m 1-3/11 4-6/11 7-9/11 1-12/11 1-3/12 4-6/12 Vertailukelpoinen liikevaihto Ruukki Construction 135 21 219 23 153 199 Ruukki Engineering 62 62 59 73 69 72 Ruukki Metals 478 467 396 442 477 47 Muut -2 Yhteensä 675 73 674 718 699 74 Vertailukelpoinen liikevoitto Ruukki Construction -13 4 11-6 -1 4 Ruukki Engineering -2-2 1-4 -1 Ruukki Metals 42 75-9 -28 1 Muut -3-6 -3-3 -4-7 Yhteensä 25 71 1-4 -15 7 Toimitukset, Ruukki Metals 487 415 364 455 57 448 4