Eurooppalainen finanssivalvonta Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 16.1.2012
EU:n valvontajärjestelmän tavoitteet 1. Finanssimarkkinoiden makrovakauden valvonnan tehostaminen Mikro- ja makrovalvonnan tehokas ja toimiva koordinointi Kattava ja säännöllinen EU:n finanssisektorin riskien arviointi 2. EU:n finanssivalvojien yhteistyön tehostaminen ja tiivistäminen Erityisesti systeemisesti merkittävien yli rajojen toimivien finanssikonsernien valvonta Sektoreiden välisen valvontayhteistyön parantaminen 3. EU:n integraation tiivistäminen finanssialan sääntelyä yhtenäistämällä 4. Valvontakäytänteiden yhtenäistäminen Valvojakollegioiden toiminnan kehittäminen 5. Asiakkaansuojan valvonnan parantaminen Finanssi-inniovaatiokomiteat, seuranta ja tarvittaessa puuttuminen 6. Finanssisektorin kriisinhallintatoimien tehostaminen 16.1.2012 1
EU:n finanssivalvonnan kehikko 1.1.2011 alkaen 16.1.2012 2
EU-viranomaisten yleiset toimivaltuudet Kehittää järjestelmäriskien tunnistamista ja mittaamista sekä kriisinhallintaa Vaikuttaa kuluttajien ja sijoittajien suojan kehittämiseen Varmistaa valvontakollegioiden yhdenmukainen toiminta Kerää tietoja finanssimarkkinoista Kansallisilla viranomaisille velvollisuus luovuttaa tietoja EU-viranomaisilla myös suoria toimivaltuuksia: Luottoluokituslaitokset suorassa EU-viranomaisen valvonnassa Tekee päätöksen kansallisten viranomaisten erimielisyyksien ratkaisemiseksi Voi tehdä yksittäistä finanssilaitosta koskevan päätöksen Unionin lainsäädännön vastaisen tilan lopettamiseksi Mahdollisuus kieltää tai rajoittaa tietty tuote tai muita finanssialan toimia, jotka vaarantavat markkinoiden moitteettoman toiminnan tai vakauden Finanssialan yritysten päivittäinen valvonta on kansallisilla valvontaviranomaisilla 16.1.2012 3
EU-viranomaisten toimivaltuudet kriisitilanteissa Kriisitilanteissa ensisijaiset toimivaltuudet ja päätösvaltuudet kansallisilla viranomaisilla EU-viranomaisilla yleinen kansallisten viranomaisten toimien yhteensovittamista koskeva rooli Syvä eurooppalainen kriisi Jos ministerineuvosto toteaa kriisitilanteen olemassaolon (arvioitava vähintään 1 kk:n välein), EU-viranomainen voi vaatia yksittäistä kansallista viranomaista esim. rajoittamaan pankin toimintaa Jos kansallinen viranomainen ei noudata päätöstä, EU-viranomainen voi tehdä suoraan yksittäistä finanssialan laitosta koskevan päätöksen edellyttää, että kansallinen viranomainen ei toimi säännösten mukaisesti ja että päätös on tarpeen esim. vakauden pikaiseksi palauttamiseksi 16.1.2012 4
Globaalit sääntelyuudistukset vaikuttavat eurooppalaiseen finanssisääntelyyn ja valvontaan G20/FSB Kv-yhteistyön lisääminen Järjestelmäriskit Vakavaraisuus Riskienhallinta Kriisinhallinta Baselin komitea Pankkien vakavaraisuus ja likviditeetti (Basel III) Kriisinhallinta EU Valvontarakenteiden uudistus Pankkien ja vakuutusyhtiöiden vakavaraisuussääntely (CRD, Solvenssi II) Luottoluokituslaitosten valvonta Arvopaperisääntely Kriisinhallinta Suomi EU-sääntelyn käyttöönotto EU:n valvontajärjestelmään osallistuminen 16.1.2012 5
EBAn, EIOPAn ja ESMAn sääntelyvaltuudet EU:n komission asetukset ja direktiivit EBA, EIOPA ja ESMA antavat neuvoja komissiolle EBA, EIOPA ja ESMA valmistelevat teknisiä sääntelystandardeja ja täytäntöönpanostandardeja komissiolle Standardit annetaan komission asetuksina tai päätöksinä Sellaisinaan sovellettavaa sääntelyä jäsenvaltioissa EBAn, EIOPAn ja ESMAn ohjeet ja suositukset kansallisille valvojille ja valvottaville Kansallinen sitoutuminen ohjeiden ja suositusten noudattamiseen tai perustelut, jos ei noudateta (comply or explain) 16.1.2012 6
Finanssivalvonnan edustus EU-valvojissa Board of Supervisors hallintoneuvosto ylin päättävä elin: Arvopaperimarkkinaviranomainen (ESMA): varsinainen jäsen Anneli Tuominen ja varajäsen Jarmo Parkkonen Pankkivalvontaviranomainen (EBA): varsinainen jäsen Jukka Vesala ja varajäsen Anneli Tuominen Vakuutus- ja lisäeläkevalvontaviranomainen (EIOPA): varsinainen jäsen Anneli Tuominen ja varajäsen Hely Salomaa Management Board Johtokunta valmisteleva ja hallinnoiva elin: Pankkivalvontaviranomaisessa (EBA) johtokunnan jäsenenä Jukka Vesala EBA:n, EIOPA:n ja ESMA:n pysyvät komiteat Pysyvissä alakomiteoissa Finanssivalvonnalla on 4 puheenjohtajuutta Finanssivalvonta osallistuu kaikkien pysyvien komiteoiden työhön ESRB (Euroopan järjestelmäriskikomitea) Suomesta osallistuvat Suomen Pankki (äänivalta, Erkki Liikanen) sekä Finanssivalvonta (Anneli Tuominen) 16.1.2012 7
EU-valvojien ajankohtaiset hankkeet Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 16.1.2012
EU:n pankkiviranomainen (EBA) Pankkien pääomistussuunnitelmien toimeenpano EU:n pankkisektorin tiivis seuranta Erityisesti likviditeetti CRD4/CRR-vakavaraisuus- ja likviditeettisääntely Yhteistyö EU-valmistelussa Teknisten standardien valmistelu CRD4/CRR-ehdotusten perusteella Erityisesti pankkien omiin varoihin liittyvät standardit Jatkuva tietojen vaihto, analyysi ja riskien arviointi ESRB:n kanssa Valvojakollegioiden työn edistäminen 16.1.2012 9
EU:n vakuutus- ja lisäeläkeviranomainen (EIOPA) Henki- ja vahinkovakuutusyhtiöiden vakavaraisuussääntelyn ja valvonnan uudistamisen viimeistely (Solvenssi II) Asiakkaansuojaan liittyvä valvonta Uusien ja innovatiivisten tuotteiden seuranta ja valvonta Vakuutussektorin riskien säännöllinen arviointi Finanssisektorin vakauteen vaikuttavat riskit Yhteistyö EBAn, ESMAn ja ESRB:n kanssa Valvontayhteistyön ja valvojien välisen tiedonvaihdon kehittäminen Vakuutussektorin valvojakollegiot 16.1.2012 10
EU:n arvopaperimarkkinaviranomainen (ESMA) Valtioriskien yhtenäinen arvostaminen ja tietojen julkistaminen ESMA antanut ohjeet pankeille Tukee luottamuksen palauttamista EU:n pankkisektoriin Asiakkaan- ja sijoittajansuojaan liittyvä valvonta Finanssi-innovaatioiden valvonnan parantaminen Arvopaperimarkkinoiden EU-tason sääntelyhankkeet Mm. avoimuusdirektiivin muutokset, markkinoiden väärinkäytön sääntelyehdotukset, rahoitusvälineiden markkinat -direktiivin uudelleenarviointi, johdannaismarkkinoiden sääntely Neuvonannot komissiolle Teknisten standardien valmistelu Luottoluokittajien valvonta 16.1.2012 11
Yhteistoiminta Suomessa EU-sääntelyn valmistelu Suomen kannalta keskeisissä asioissa vaikuttaminen yhteistyössä ministeriöiden kanssa EU-valvojien sääntelyn valmistelu Sitovat tekniset standardit (valmistellaan EU-valvojissa) Ohjeet ja suositukset Finanssivalvonta informoi valtiovarainministeriötä ja sosiaali- ja terveysministeriötä valmistelusta (tekniset standardit) Koordinoidaan EU-valmistelun ja kotimaisen säädösvalmistelun kanssa Jatkuva tietojen vaihto Finanssivalvonta, Suomen Pankki, ministeriöt 16.1.2012 12