Väriä elämääsi Tikkurilasta!
Sisältö Tikkurila yrityksenä Liiketoimintaympäristö Avainluvut ja taloudelliset tavoitteet Liiketoimintayksiköt 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 2
Tikkurila yrityksenä 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 3
TIKKURILA Tikkurila on johtava maalialan ammattilainen Pohjoismaissa ja Venäjällä. Olemme perinteikäs suomalainen yritys, joka toimii nykyään 14 maassa. Laadukkaiden tuotteiden ja kattavien palvelujen avulla varmistamme markkinoiden parhaan käyttäjäkokemuksen. Kestävää kauneutta vuodesta 1862. Liikevaihto 572 milj. euroa Oikaistu liikevoitto 54 milj. euroa (9,4 % liikevaihdosta) Noin 3,000 työntekijää Tuotantoa 9 maassa Liikevaihto segmenteittäin 31 % Liikevoitto* segmenteittäin 23% Henkilöstö segmenteittäin 45 % 1% 54 % Tuotteita saatavilla yli 40 maassa Johtava markkina-asema keskeisissä maissa 69 % 77% *Oikaistu liikevoitto ilman konsernieriä West East SBU West SBU East West East Group
Toimipaikkamme Ruotsi Suomi Viro Venäjä Tanska Saksa Puola Kazakstan Serbia Kiina Tuotantolaitoksia 9 maassa Myyntitoimistoja 14 maassa Koulutuskeskuksia 11 maassa Tuotanto, jakelukeskus, myynti Jakelukeskus, myynti Koulutuskeskus 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 5
Tikkurilan loppuasiakkaat 50%* 35%* 15% Kuluttajat (DIY) Ammattimaalarit Teollisuus *Tikkurilan arvio 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 6
Tikkurilan tuotteet ja palvelut Kuluttajat (DIY) Ammattimaalarit ja suunnittelijat Teollisuus Palvelut Kattavat kodin pintakäsittelytuotteet sisä- ja ulkokäyttöön Tapetit Kattavat pintakäsittelytuotteet kiviaines-, puujulkisivu-ja betonilattiapinnoille, efektija rakennusmaalit Funktionaaliset tuotteet Kestävät tuotteet ja ratkaisut teräsrakenteiden, koneiden ja laitteiden suojaamiseen Maalit ja lakat puuteollisuudelle Ideat, työohjeet ja menetelmät verkossa Henkilökohtainen maalausneuvonta ja tekninen tuki puhelimitse, verkossa, työmaalla ja tuotantolinjalla Lattiapinnoitteet vaativiin olosuhteisiin Värikartat sekä värisuunnittelu- ja sävytyspalvelu Funktionaaliset tuotteet linjavalmistukseen Koulutukset Työmaakäynnit, tarkastukset ja analyysipalvelut Yhteydet alan muihin ammattilaisiin 7
150 vuotta suojaa ja kauneutta 1920-luku Tikkurilassa aloitettiin maalien ja lakkojen valmistus 1919. Laajamittainen markkinointi ja asiakaskoulutus käynnistyivät 1920-luvulla. 1960-luku Ruotsin kautta Skandinaviaan. Selvä johtoasema saavutettiin Alcro- Beckersin oston myötä 2001. Sävytysteknologia otettiin käyttöön. 2010-luku Tikkurila listautui pörssiin. Serbialaisen Zorka Colorin oston myötä Balkanin alueelle. Tikkurila täytti 150 vuotta. 1862 1950 1960 1970 1980 1990 2010 1862 Öljynpuristamo perustettiin Keravanjoen varteen Tikkurilaan. 1950-luku Tikkurila toi markkinoille ensimmäisen vesiohenteisen tuotteensa Jokerin. Tikkurilan värityspalveluja johti taiteilija Yki Nummi. 1970-luku Idänkauppa käynnistyi. Tikkurila tunnettiin Neuvostoliitossa nimellä "Firma Miranol". Johtavaan asemaan Venäjällä 2006 Kraski Teksin oston myötä. 1980-luku Suunta Puolan kautta Itä- Eurooppaan ja Baltiaan 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 8
Tikkurilan markkinaosuudet keskeisillä markkinoilla vuonna 2015* RUOTSI VENÄJÄ SUOMI PUOLA 63 % 37 % (37 %) 15 % (16 %) 50 % >50 % (>50 %) 15 % (16 %) 85 % 85 % Tikkurila #1 Muut Tikkurila Muut Tikkurila #1 #1 #4 Muut Tikkurila Muut Ruotsin osuus on 26 % konsernin liikevaihdosta Venäjän osuus on 22 % konsernin liikevaihdosta Suomen osuus on 17 % konsernin liikevaihdosta Puolan osuus on 12 % konsernin liikevaihdosta *Kauppa- ja rakennusmaalit Lähde: Chem-Courier (Venäjä, volyymi), SVEFF (Ruotsi, arvo), VTY (Suomi, arvo), IBP Research (Puola, volyymi) 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 9
Tikkurilan konsernirakenne SBU WEST Ruotsi Norja Tanska Suomi Puola Saksa Baltian maat SBU EAST Venäjä Keski-Aasia Balkanin alue Kiina Vienti Business Portfolio & Brand Management Toimitusketju & HSEQ RDI Tukitoiminnot Tikkurilan raportointiyksiköt: SBU West ja SBU East. 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 10
Tikkurilan strategia 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 11
Tikkurilan arvot Olemme luottamuksen arvoisia Kehitämme ja tarjoamme laadukkaista brändejä, palveluita ja tuotteita, joiden turvallisuuteen, toimivuuteen ja ympäristömyötäisyyteen ihmiset voivat luottaa. Olemme innovatiivisia Saamme aikaan muutosta markkinoilla ja tarjoamme uudenlaisia ratkaisuja asiakkaiden tarpeisiin. Olemme ammattilaisia Tuomme lisäarvoa asiakkaillemme, omistajillemme ja koko yhteisöllemme joka päivä. 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 12
Vahvat ja vakiintuneet brändit Strategiset kansainväliset brändit Strategiset alueelliset tai paikalliset brändit Taktiset alueelliset tai paikalliset brändit 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 13
Tikkurilan jakelutiet 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 14
Autamme asiakkaitamme pintojen suojaamisessa ja kaunistamisessa Inspiraatio Ideat Värit Myymälä Maalilinja Internet Koulutus Suunnittelijapankki Tekijäpankki Ammattilaispalvelut 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 15
Onnistuneeseen lopputulokseen Edistämme maalaamisen laatua, korkealaatuisten tuotteiden käyttöä, tuote- ja käyttäjäturvallisuutta ja pintakäsittelyn tietoutta. Koulutamme asiakkaitamme, jälleenmyyjiämme sekä alan ammattilaisia ja opiskelijoita koulutuskeskuksissamme ja myymälöissä maaleihin, maalaamiseen ja väreihin liittyen. Panostamme maalin valintaa, myyntiä ja ostamista helpottavien ratkaisujen kehittämiseen. Tarjoamme asiakkaillemme teknistä konsultaatiota, neuvoja värin ja maalin valintaan sekä vinkkejä ja työohjeita kaikissa kanavissa. 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 16
Värit Tikkurila on edelläkävijä sävytettävien maalien tuotannossa, värisävyjen kehittämisessä ja markkinoinnissa. Värikarttoja tehdään Tikkurilan maaleilla ja sävytysjärjestelmällä, joten värimalli on niin lähellä valmiin maalatun pinnan väriä kuin teknisesti on mahdollista. Tikkurila tarjoaa kattavat värikartat sisä- ja ulkomaalaukseen. 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 17
Sävytyksellä on monia etuja Käytännössä rajaton määrä sävyjä Kauppojen palvelutason nostaminen Vähemmän sidottua pääomaa Kaupan ja maalintoimittajan välisen yhteistyön syventäminen Ekologinen ja kustannustehokas toimintatapa Maalin laadun korostuminen Pienten värierien tuottaminen taloudellisesti 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 18
Kestävät ratkaisut Tikkurila kehittää terveyden ja ympäristön kannalta turvallisia, kestäviä ja käyttäjäystävällisiä tuotteita Laatu: maalatun pinnan pitkä kestoikä ja pitkät huoltomaalausvälit 73,8% tekemistämme tuotteista oli vesiohenteisia (2016) Terveyden ja ympäristön kannalta turvalliset tuotteet: raaka-ainevalinnat, tuote- ja käyttäjäturvallisuus Vesiohenteiset ja vähäpäästöiset maalit: helppokäyttöisyys, hajuttomuus, nopeat kuivumisajat Ekomerkit kertovat tuotteiden ympäristövaikutuksista ja tutkitusta turvallisuudesta sekä ohjaavat kulutustottumuksia ympäristöä säästävään suuntaan. Yli 300 ekomerkittyä tuotetta (2016)* * tuotteet, joille on myönnetty kansainvälinen tai kansallinen ekomerkki, allergia- ja astmatunnus tai M1-luokitus 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 19
Kestävän kehityksen periaatteet LAATU, TURVALLISUUS JA KESTÄVYYS KÄYTTÄJÄ- KOKEMUS Maalattujen pintojen pitkä käyttöikä Korkea tuote- ja käyttäjäturvallisuus Vesiohenteiset ja vähäpäästöiset tuotteet Eko- ja allergiamerkit Kestävät pakkausratkaisut Koulutus ja neuvontapalvelut Kaupan ja asiakkaiden luotettava partneri Hankintaketjun hallinta ja raaka-aineiden jäljitettävyys Resurssitehokas ja sertifioitu toimitusketju Eettiset liiketoiminnot Aktiivisuus paikallisyhteisöissä 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 20
Raaka-aineet Raaka-aineiden valintaa ohjaa niiden terveys-, turvallisuus- ja ympäristönäkökohdat. Maali koostuu tyypillisesti sideaineesta, pigmentistä, täyteaineesta, ohenteesta ja apuaineista. Yli 90 % Tikkurilan EU-alueella toimivien yksiköiden raaka-aineista ja pakkausmateriaaleista tulee EU-alueelta. Venäjällä reilut 60 % raakaaineista ja pakkausmateriaaleista ostetaan paikallisilta toimittajilta. Kemikaalilainsäädäntö rajoittaa maalituotteiden tuontia muista maista EU-alueelle. Raaka-aineiden hintoihin vaikuttavat etenkin öljyn hinta, toimituskapasiteetti ja valuuttakurssit. 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 21
Tuotesuunnittelu Tuotesuunnittelun pääperiaatteita laatu, kestävyys ja turvallisuus. Tutkimus ja tuotekehitys kehittää tuotteita erilaisiin käyttökohteisiin ja erilaisilla toiminnallisuuksilla, tutkii vaihtoehtoisten ja uusiutuvien raaka-aineiden käyttöä ja parantaa olemassa olevien maalien ja pinnoitteiden käyttöominaisuuksia. Suurimmat tuotekehitysyksiköt sijaitsevat Suomessa, Ruotsissa, Venäjällä ja Puolassa. Tuotteen halutut ominaisuudet varmistetaan perusteellisten kenttäkokeiden ja monipuolisten laboratoriotestien avulla. 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 22
Toimitusketju 12 tuotantolaitosta 9 maassa. Noin ½ henkilöstöstä työskentelee toimitusketjussa. Tuotanto valmistaa ja pakkaa tuotteet taloudellisesti, turvallisesti ja ekotehokkaasti. Kehitämme jatkuvasti tuotantoprosessejamme ja tuotantolaitostemme resurssitehokkuutta. Suurimmalle osalle Tikkurilan tuotantotoimipaikoista myönnetty riippumattomien tahojen auditoimat ja sertifioimat laatu-, ympäristö- ja turvallisuusjärjestelmät. 10 9 6 TOIMIPAIKALLA TOIMIPAIKALLA TOIMIPAIKALLA ISO 9001 ISO 14001 OHSAS 18001 LAATU YMPÄRISTÖ TERVEYS & TURVALLISUUS 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 23
Maalinvalmistus 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 24
Liiketoimintaympäristö 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 25
Maailman maalimarkkinan arvo ~130 mrd. dollaria Kauppa- ja rakennusmaalit 43% Kuljetusvälineet Teollisuusmaalit 57% 12% 10% Metalliteollisuusmaalit Kauppa- ja rakennusmaalit 43% 9% Teollisuuden kunnossapito ja korroosionestomaalit Lähde: IPPIC 2015 3% 3% 3% Pakkausmateriaalit Coil-pinnoitteet Laivamaalit 6% 6% 6% Autojen korjausmaalaus Jauhemaalit Puuteollisuusmaalit Teollisuusmaalisegmentit, joita Tikkurila palvelee 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 26
Tikkurilan liiketoimintaan vaikuttavia trendejä KAUPUNGISTUMINEN KESKILUOKKAIS- TUMINEN MUUTOKSET KULUTUS- KÄYTTÄYTYMISESSÄ DIGITALISOITUMINEN EHTYVÄT LUONNONVARAT ILMASTOMUUTOS Energiatehokkuutta parantavat ja rakennusteknisiin haasteisiin vastaavat funktionaaliset tuotteet. Vähäpäästöiset, korkealaatuiset ja ympäristön ja terveyden kannalta turvalliset tuotteet. Asiakastarpeiden ymmärtäminen ja analysointi. Digitalisaation tuomien liiketoimintamahdollisuuksien kartoittaminen. Resurssitehokkuus ja kiertotalouden mahdollisuudet omassa toiminnassa. Uusiutuvien raaka-aineiden käytön lisääminen. 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 27
Maalinkulutus ja kysynnän rakenne Maalinkysyntään vaikuttavia tekijöitä Maalinkulutus asukasta kohti, arvio* Elintaso Paikalliset tottumukset ja maalinkäyttötavat Rakennustyylit ja saatavilla olevat rakennusmateriaalit Trendit sisustuksessa, väreissä jne. Uudis- ja korjausrakentamisen sekä teollisen toiminnan aktiivisuus Funktionaaliset maalit Länsi-Euroopassa markkinat kypsät; kasvumahdollisuudet alueilla, joilla kotitalouksien tulot lisääntyvät Tikkurilalla on vakiintunut asema alueilla, joilla odotetaan kulutuksen henkeä kohti lisääntyvän ja premium-tuotteiden kysynnän kasvavan = Korkea taso = Keskimääräinen taso = Alhainen taso *Lähteet maalinkulutusarvioille: johdon arviot, IPPIC 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 28
Avainluvut ja taloudelliset tavoitteet 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 29
Liikevaihto, milj. euroa Oikaistu liikevoitto-% Kannattava kasvu Liikevaihdon ja kannattavuuden kehitys 2000 2016 Tärkeimmät yritysostot ja -myynnit Sävytysliiketoiminnan myynti 2000 (liikevaihto ~ 130 milj. euroa) Alcro-Beckersin osto 2001 (liikevaihto ~190 milj. euroa) Kraski Teksin osto 2006 (liikevaihto ~ 80 milj. euroa) Zorka Colorin osto 2011 (liikevaihto ~ 16 milj. euroa) 800 700 600 500 445 450 439 441 457 563 625 648 530 589 644 670 653 618 584 572 12 10 8 400 345 6 300 200 100 4 2 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 0 Liikevaihto Liikevaihto yritysostoista Myynnit Oikaistu liikevoitto-% 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 30
Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Toteumatiedot 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Liikevaihto 1 miljardi euroa Oikaistu liikevoitto >12 % liikevaihdosta Operatiivinen sidotun pääoman (ROCE) tuotto >20 % Nettovelkaantumisaste <70 % Osinkopolitiikka: tavoitteena maksaa osinkoina vähintään 40 % vuotuisesta oikaistusta nettotuloksesta Liikevaihto 530 589 644 670 653 618 584 572 Oikaistu liikevoitto, % 9,5 % 10,1 % 9,7 % 11,0 % 11,1 % 10,4 % 10,1 % 9,4 % ROCE 15,7 % 19,2 % 19,4 % 21,0 % 23,5 % 22,9 % 22,2 % 18,5 % Gearing 90,0 % 41,4 % 51,9 % 40,6 % 23,4 % 24,6 % 23,7 % 28,1 % Osinko; osuus oikaistusta nettotuloksesta, % 84 % (0,70 euroa/ osake) 88 % (0,73 euroa/ osake) 72 % (0,76 euroa/ osake) 69 % (0,80 euroa/ osake) 73 % (0,80 euroa/ osake) 90 % (0,80 euroa/ osake) 78 % 1 (0,80 euroa/ osake) 1 Hallituksen ehdotus 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 31
Tikkurilan omistus joulukuun 2016 lopussa Omistajia yhteensä ~20 000 Tikkurilan omistusrakenne 31.12.2016 Ulkomainen omistus on kasvanut voimakkaasti 20% Yritykset Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Suurimmat omistajat Oras Invest Oy (18,1 %), Varma (5,7 %) ja Ilmarinen (5,6 %) 44% 13% 9% Julkisyhteisöt Kotitaloudet Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 2% 12% Ulkomaat ja hallintarekisteröidyt 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 32
Liiketoimintayksiköt 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 33
Tikkurilan liiketoimintayksiköt (SBU:t) Toiminta-alue SBU West Ruotsi, Tanska, Norja, Suomi, Puola, Saksa, Viro, Latvia ja Liettua SBU East Venäjä, Keski-Aasian maat, Serbia, Makedonia ja Kiina. Lisäksi kyseinen strateginen liiketoimintayksikkö on vastuussa viennistä noin 20 maahan. Tuotantopaikat Nykvarn, Ruotsi Vantaa, Suomi Debica, Puola Ansbach, Saksa Tallinna, Viro Lunderskov, Tanska Pietari, Venäjä Stary Oskol, Venäjä Almaty, Kazakstan Sabac, Serbia Nykyinen kysynnän rakenne Premium- ja medium-hinta- ja laatuluokkien tuotteet Economy-hinta- ja laatuluokan tuotteet Odotettu kysynnän rakenne Premium- ja medium-hinta- ja laatuluokkien tuotteet Premium-hinta- ja laatuluokan tuotteiden kysynnän odotetaan nousevan Kilpailijat Akzo Nobel, PPG, Flügger, Jotun, Sherwin-Williams, Teknos, Nor-Maali, Sniezka Akzo Nobel, Lakra-Sintez, Empils, ABC-Farben, Meffert, Caparol Jakelukanavat Deco: rakennustarvikeliikkeet, itsenäiset maalikauppiaat, tukkukauppiaat, Alcron ammattilaismyymälät Industry: suoramyynti, Tikkurila Industrial Paint Service Deco: rakennustarvikeliikkeet, itsenäiset maalikauppiaat, tukkukauppiaat Industry: suoramyynti, Tikkurila Industrial Paint Service 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 34
SBU Westin avaintietoja SBU Westin toimipaikat Toiminta-alue Liikevaihto 2016 Oikaistu liikevoitto 2016 Ruotsi, Tanska, Norja, Suomi, Puola, Saksa, Viro, Latvia ja Liettua 395,2 milj. euroa, 69 % koko konsernista 45,3 milj. euroa, 77 % koko konsernista * Henkilöstö Tuotantopaikat Kehitys Westin alueella 1 649 (vuoden lopussa) Nykvarn, Ruotsi; Vantaa, Suomi; Debica, Puola; Ansbach, Saksa; Tallinna, Viro; Lunderskov, Tanska 1862 Tikkurila perustettiin Suomessa 1865 Beckers perustettiin Ruotsissa 1906 Alcro perustettiin Ruotsissa 1930 Asiakaskoulutus käynnistettiin Suomessa 1958 Värimallistojen kehittäminen ja väritysneuvonta aloitettiin Suomessa 1970 Monicolor-sävytysjärjestelmä markkinoille Suomessa 1983 Teollisuusmaalien Temacolor-sävytysjärjestelmä markkinoille 1992 Maalituotanto alkoi Virossa 1995 Liettuaan perustettiin myyntiyhtiö 2000 Maalilinja perustettiin Suomessa 2001 Alcro-Beckersin ostettiin Ruotsissa 2001 Tuotantolaitokset Saksaan ja Puolaan 2003 Asiakaskoulutuskeskus Paletti avattiin Suomessa 2007 Uusi tuotantolaitos Nykvarniin Ruotsiin 2009 Avatint-sävytysjärjestelmä markkinoille 2012 Unkarin, Tshekin, Slovakian ja Romanian tytäryhtiöiden myynti 2014 ISO Paint Nordic ja KEFA Drytech -yritysostot * Ilman konsernieriä Oslo Nykvarn Copenhagen Stockholm Lunderskov 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 35 Ansbach Lodz Vantaa Warsaw Debica Tallinn Riga Vilnius
Toiminta-alue Liikevaihto 2016 Oikaistu liikevoitto 2016 Henkilöstö Tuotantopaikat SBU Eastin avaintietoja Venäjä, Keski-Aasian maat, Serbia, Makedonia ja Kiina. Lisäksi kyseinen strateginen liiketoimintayksikkö on vastuussa viennistä yli 20 maahan. 176,8 milj. euroa, 31 % koko konsernista 13,4 milj. euroa, 23 % koko konsernista * 1 353 (vuoden lopussa) Pietari, Venäjä (3) Stary Oskol, Venäjä Sabac, Serbia Almaty, Kazakstan Kehitys SBU Eastin alueella 1970-luku Vienti Venäjälle ja ent. Neuvostoliittoon alkoi 1994 Myyntiyhtiö Venäjälle 1995 Ensimmäinen länsimainen maalitehdas avattiin Pietarissa 1998 Myyntiyhtiö OOO Tikkurila Coatings perustettiin 2004 Kolorit Paints ostettiin Ukrainassa 2006 Kraski Teks ostettiin Venäjällä 2006 Kazakstaniin perustettiin myyntiyhtiö 2007 Kiinaan perustettiin myyntiyhtiö 2008 Valko-Venäjälle perustettiin myyntiyhtiö 2009 Mytishin logistiikkakeskus valmistui Moskovan alueella ja uudet vesiohenteisten maalien tuotantolinjat käynnistyivät OOO Tikkurilan tehtaalla Obukhovossa Pietarissa 2011 Jauhemaaliliiketoiminta myytiin Venäjällä 2011 Zorka Colorin liiketoiminta ostettiin Serbiassa 2012 Myynti- ja varastoverkoston laajentaminen Venäjällä 2015 Uusi vesiohenteisiin tuotteisiin keskittyvä tehdas Almatyyn Kazakstaniin 2016 Ukrainan ja Valko-Venäjän tytäryhtiöt myytiin St. Petersburg Ekaterinburg Mytishchi Samara Novosibirsk Chelyabinsk Stary Oskol Šabac Almaty Krasnodar Skopje Beijing Khabarovsk * Ilman konsernieriä Shanghai 16.3.2017 Tikkurilan yritysesitys 36