Osavuosikatsaus 1.4.2006 30.6.2006 1
Elisan Q2 2006 Q2 2006 ja taloudellinen tilanne Katsaus matkaviestintään ja kiinteän verkon liiketoimintaan Strategian toteuttaminen ja 3G-palvelupaketit Näkymät vuodelle 2006 2
Q2 2006 ja taloudellinen tilanne Elisan Q2 2006 keskeiset asiat 3G-palvelupakettien myynti edistyi erittäin hyvin asiakkaat kiinnostuneita lisäarvopalveluista merkittävä osa uusista liittymistä 3G-palvelupaketteja Matkaviestinnän ARPU parani edellisestä neljänneksestä, vaihtuvuus laski 13 prosenttiin Matkaviestinnän ja laajakaistan liittymäkannat kasvoivat Liikevaihto ja kertaeristä puhdistettu käyttökate kasvoivat Taloudellinen asema säilyi vakaana 3
Q2 2006 ja taloudellinen tilanne Vertailukelpoinen käyttökate parani selvästi Liikevaihto 382 milj. (336) Liikevaihto ja käyttökate-%* Käyttökate 95 milj. (170) ilman kertaeriä 100 milj. (84) 336 326 343 348 382 Liikevoitto 39 milj. (118) ilman kertaeriä 44 milj. (32) Tulos ennen veroja 35 milj. (113) ilman kertaeriä 40 milj. (26) 25 % 26 % 26 % 30 % 26 % Tulos / osake 0,16 (0,66) ilman kertaeriä 0,19 (0.15) Q2 2005 Q3 2005 Q4 2005 Q1 2006 Q2 2006 Liikevaihto, milj. Käyttökate-% * käyttökate-% ilman kertaeriä 4
Q2 2006 ja taloudellinen tilanne Liikevaihto kasvoi ja kannattavuus parani Milj. Q2 2006 Q2 2005 2005 Liikevaihto 382 336 1 337 Liiketoiminnan muut tuotot 1 87 114 Liiketoiminnan kulut -289-253 -1 005 Käyttökate 95 170 446 Käyttökate-% 25 % 51 % 33 % Käyttökate-% ilman kertaeriä 26 % 25 % 26 % Poistot ja arvonalentumiset -56-52 -213 Liikevoitto 39 118 233 Liikevoitto-% 10 % 35 % 17 % Liikevoitto-% ilman kertaeriä 12 % 10 % 10 % Osuus osakk.yritysten tuloksista 0 1 1 Rahoitustuotot ja kulut -4-6 -22 Tulos ennen veroja 35 113 212 Verot -7-18 -34 Tilikauden tulos 28 95 178 Tulos/osake, 0,16 0,66 1,22 Tulos/osake ilman kertaeriä, 0,19 0,15 0,61 Q2 2005 sisältää 86 milj. kertaluonteisia eriä käyttökatetasolla 5
Q2 2006 ja taloudellinen tilanne Taloudellinen asema vakaa Kassavirta 29 milj. (136*) Nettovelka ja kassavirta Nettovelka 381 milj. (364) osingon maksu 117 milj. 364 363 381 Käyttöomaisuusinvestoinnit 54 milj. (46), 14 % liikevaihdosta (14) 293 293 Omavaraisuusaste 64 % (55) 136 145 Velkaantumisaste 30 % (36) 1 13 29 Q2 2005 Q3 2005 Q4 2005 Q1 2006 Q2 2006 * sis. yhdysliikennekorvauksia, kiinteistöjen ja osakkeiden myyntituloja yhteensä 104 milj. Nettovelka, milj. Kassavirta, milj. 6
Segmenttikatsaus, matkaviestintä Vaihtuvuus aleni, ARPUn lasku pysähtyi Vaihtuvuus 12,9 % (32,3*) palvelukilpailu kuitenkin kiristymässä ARPU ja lisäarvopalvelut ARPU 31,3 (33,8*) 33,8 31,2 30,4 28,0 1 483 31,3 Lisäarvopalveluiden käyttö kasvoi laskutus kasvoi Q1:stä 12 % ja oli 5,3 /käyttäjä/kk Verkon käyttö kasvoi soitetut minuutit +53 % ja SMS +68 % (Saunalahden tuoma lisäliikenne) omat palveluoperaattorit: +17 % ja +32 % (vuodentakaisissa luvuissa ei ole Saunalahtea) 15 % 17 % 17 % 17 % 17 % Q2 2005 Q3 2005 Q4 2005 Q1 2006 Q2 2006 * ilman Saunalahtea ARPU, Lisäarvopalvelut liikevaihdosta,% 7
Segmenttikatsaus, matkaviestintä 3G-päätelaitteet kasvattivat liikevaihtoa Liikevaihto 239 milj. (180) Kasvua toivat Saunalahden liittymät ja 3Gpäätelaitekauppa Liikevaihto ja käyttökate-% 239 Käyttökate 57 milj. (74), 24 % liikevaihdosta (41) ilman kertaeriä 59 milj. (46), 25 % liikevaihdosta (26) 180 183 197 192 Liikevoitto 29 milj. (52), 12 % liikevaihdosta (29) ilman kertaeriä 31 milj. (24), 13 % liikevaihdosta (13) 26 % 25 % 26 % 28 % 25 % Q2 2005 Q3 2005 Q4 2005 Q1 2006 Q2 2006 Liikevaihto, milj. käyttökate-% ilman kertaeriä 8
Segmenttikatsaus, matkaviestintä ARPUn lasku pysähtyi ARPU ( ) ja vaihtuvuus (%) 50 45 40 35 30 Käyttö (min/liittymä/kk) 240 220 200 180 160 Kolmen pääoperaattorin markkina 25 20 15 Numeronsiirrettävyys Saunalahden kasvu ACN markkinoille Useita uusia palveluoperaattoreita TeliaSonera ostaa ACN:n 10 80 Q1/03 Q2/03 Q3/03 Q4/03 Q1/04 Q2/04 Q3/04 Q4/04 Q1/05 Q2/05 Q3/05 Q4/05 Q1/06 Q2/06 ARPU Vaihtuvuus Käyttö Elisa ostaa Saunalahden Kolmen pääoperaattorin markkina 140 120 100 9
Segmenttikatsaus, kiinteä verkko Laajakaistan kasvu jatkui ADSL-liittymien kasvu jatkui, kasvua 53 % vuodessa 450 000 laajakaistapenetraatio 56 % ja PC-penetraatio 72 %* Laajakaistan kasvu noin 12 700 liittymää toisella neljänneksellä myynninedistämistoimenpiteet vähentyneet markkinassa Elisa markkinajohtajana jonkin verran hitaamman kasvun liittymämarkkinassa Perinteisten liittymien määrän lasku jatkuu perinteisten liittymien määrä laski 11 % ja ISDNkanavat 20 % 500 000 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 Laajakaistaliittymät 459 827 472532 420 465 345 898 308 183 38 951 37 715 39 011 39 362 12 705 Q2 2005 Q3 2005 Q4 2005 Q1 2006 Q2 2006 * Tilastokeskus Liittymäkanta Liittymäkannan muutos 10
Segmenttikatsaus, kiinteä verkko Liikevaihto samalla tasolla Liikevaihto 166 milj. (170) Liikevaihto ja käyttökate-% Käyttökate 39 milj. (43), 24 % liikevaihdosta (25) ilman kertaeriä 42 milj. (43), 25 % liikevaihdosta (25) 170 173 166 180 166 Liikevoitto 11 milj. (17), 7 % liikevaihdosta (10) ilman kertaeriä 14 milj. (17), 9 % liikevaihdosta (10) 25 % 24 % 21 % 26 % 25 % Q2 2005 Q3 2005 Q4 2005 Q1 2006 Q2 2006 Liikevaihto, milj. Käyttökate-% 11
Segmenttikatsaus, kiinteä verkko Kiinteän verkon liittymämäärässä kasvua Tuhatta kappaletta 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 Q1/04 Q2/04 Q3/04 Q4/04 Q1/05 Q2/05 Q3/05 Q4/05 Q1/06 Q2/06 Perinteiset analogiset ISDN Kaapeli-TV Laajakaista 12
Strategian toteutus 2005-2003 - Uudet markkinat ja uudet palvelut Yhden Elisan Integrointi Markkinaaseman vahvistaminen päämarkkinoilla 13
Strategian toteutus Tuottavuuden parantaminen Kannattavuuden parantaminen Kiinteän verkon asennusten ulkoistamisia Henkilökustannusten pienentäminen Laajakaistan hinnoittelun uusiminen Muutokset mobiiltuotteiden hinnoittelussa Asiakassuuntautuneisuus 3G-palvelupaketit ja palvelutarjonnan lisääminen Laajakaistaverkon kapasiteettien nostamista Elisa Matkakaistapalvelun yksinkertainen ja selkeä kuukausihinnoittelumalli Rakenteen yksinkertaistaminen Lounet Oy:n osakkeiden ostotarjous Tikka Communications Oy:n ja Jyväsviestintä Oy:n sulautuminen Elisaan 14
Strategian toteutus 3G-palvelupaketit suosiossa 3G-pakettien myynti ylittänyt odotukset Suomessa tällä hetkellä runsaat 150 000 3G-asiakasta, vuoden lopussa arviolta 250 000-300 000 Monien uusien palveluiden käyttö kasvussa sähköposti, videopuhelut, video-streaming, kuvien lähettäminen, tietopalvelut Päätelaitekanta uudistuu voimakkaasti Uudet palvelut yhä useampien ulottuvilla 15
Strategian toteutus Uusien palvelujen käyttö kasvussa Liittymäkohtaisen liikevaihdon lasku pysähtyi Vaihtuvuuden lasku kertoo, että asiakkaat arvostavat entistä enemmän hyviä palveluja 3G-palvelupakettiasiakkaat keskimääräistä aktiivisempia uusien palvelujen käytössä Noin puolet palvelupakettiasiakkaista ottaa suoraan myös datapaketin Asiakkaat arvostavat palveluiden hinnoittelussa selkeyttä ja ennustettavuutta (palvelupaketit) 16
Näkymät vuodelle 2006 Markkina Kilpailutilanne jatkuu haasteellisena Painopiste siirtyy palvelukilpailuun Taloudellinen tila Liikevaihto kasvaa selvästi Kertaeristä puhdistettu käyttökate- ja liikevoitto paranevat Investoinnit ja kassavirta Käyttöomaisuusinvestoinnit 13-15 prosenttia liikevaihdosta Kassavirta selvästi positiivinen 17
Osavuosikatsaus 1.4.2006 30.6.2006 18