Suominen Oyj Yhtiökokous 2013 Nina Kopola, toimitusjohtaja 26.3.2013 Suominen Oyj 26.3.2013 1
Esityksen sisältö Johtoryhmän esittely Suomisen vuosi 2012 Markkinat Tulos Uusi Suominen uusi strateginen suunta Odotukset vuodelle 2013 ja eteenpäin Yhteenveto Suominen Oyj 26.3.2013 2
Suomisen johtoryhmä KUVAT Nina Kopola Tapio Engström Hannu Sivula Jean-Marie Becker Erik v. Deursen Olli E. Juvonen Suominen Oyj 26.3.2013 3
Markkinat 2012 Suominen Oyj 26.3.2013 4
Pyyhintäkuitukankaiden megatrendit Demografia Keskiluokka kasvaa ja vaurastuu Elinikä pitenee ja väestö vanhenee Kaupungistuminen lisääntyy Terveys Henkilökohtaisen hygienian ja terveydenhoidon merkitys lisääntyy Terveydenhoitoon kulutetaan entistä enemmän Mukavuus Ihmiset etsivät elämää helpottavia tuotteita ja ratkaisuja Elämäntapojen ja terveyden roolit korostuvat Ympäristö Lisääntyvä ympäristötietoisuus tuo lisämahdollisuuksia teknologian kehitykselle Tuotteiden käyttöalue laajenee Suominen Oyj 26.3.2013 5
Kuluttajien luottamusindikaattorit, euroalue ja USA Euroalue USA 0-5 -10-15 -20-25 -30 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Euroalueella indikaattori oli -23,6 helmikuussa 2013 kun se oli joulukuusssa 2012-26.2. Euroalueen pitkän aikavälin keskiarvo on -12.5. USAssa indikaattori oli 69.6 helmikuussa 2013 kun se oli joulukuussa 2012 66.7. USAn pitkän aikavälin keskiarvo on 92.86. Lähteet: Euroalue - European commission, economic & financial affairs. USA - The Conference Board Suominen Oyj 26.3.2013 6
Pyyhintätuotteiden markkinat kasvavat 8% maailmanlaajuisesti 4% 3% 10% 8% 10% 7% Lähde: Suomisen arvio pyyhintätuotteiden markkinasta. Suominen Oyj 26.3.2013 7
Suominen on pyyhintäkuitukankaiden globaali markkinajohtaja Globaali kuitukangasmarkkina segmenteittäin, noin 15 mrd. euroa Suominen nro 1 Pyyhintämarkkina ~1,5 mrd. euroa Muut 30 % Tapetit 1 % Elintarvikkeet <5 % Kuljetussuodattimet <5 % Ilma- ja kaasu-suodattimet 5 % Nestesuodattimet 5 % Tekniset kuitukankaat 10 % Hygienia 20 %* Muut 52 % Jacob Holm 8 % PGI 9 % Kimberly-Clark 13 % Terveydenhoito 10 %* Pyyhintä 10 %* Suominen 18 % *Suominen Lähde: Suomisen arvio pyyhintäkuitukankaiden markkina-asemasta. Suominen Oyj 26.3.2013 8
Vauvanhoitotuotteet ovat suurin käyttökohde pyyhintämarkkinalla Suominen nro 1 Pyyhintämarkkina ~1,5 mrd. euroa Henkilökohtainen hoito 185 milj. euroa Nro 1 Teollisuus 330 milj. euroa Nro 2 Nro 2 Vauvanhoito 625 milj. euroa Nro 2 Kodinhoito 330 milj. euroa Lähde: Suomisen arvio pyyhintäkuitukankaiden markkina-asemasta. Suominen Oyj 26.3.2013 9
Konvertoidun joustopakkauksen Euroopan markkina 8 7 6 Keskimääräinen vuosittainen kasvu 2010 2014: 2,1 % 8.0 5 4 3 2 1 0-1 4.4 2.0 2.2 1.9 1.2 0.4 Saksa Ranska Iso-Britannia Italia Espanja Suomi Puola Venäjä -0.3 Suominen Oyj 26.3.2013 10
Suomisen tulos 2012 Suominen Oyj 26.3.2013 11
Liikevaihto yli kaksinkertaistui yrityskaupan ansiosta Liikevaihto, M 600 500 400 300 200 100 0 479.0 454.9 214.6 213.4 179.4 173.4 2008 2009 2010 2011 2012 Pro forma Koko vuoden liikevaihto 454,9 M (213,4 M ). Vertailukelpoinen liikevaihto laski 5 % edellisvuodesta (pro forma). Kysyntä edelleen vahvempaa Yhdysvalloissa kuin Euroopassa. Myyntihintoihin kohdistui paineita Euroopassa. Kaikki Milanon tuotantolinjat käynnissä toukokuusta 2012 alkaen. Ahlstromilta hankittu liiketoiminta on mukana Suomisen luvuissa 1.11. 2011 alkaen. Pro forma -liikevaihto oli 479 M vuonna 2011. Suominen Oyj 26.3.2013 12
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä parani merkittävästi Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, M ja % M 14 13.7 12 10 8 6 4 7.3 2 0 0-1.1-2 2008 2009 2010 2011 2012-4 -3.8 % 8 6 4 2 0-2 -4 Liikevoitto kertaluonteisten erien jälkeen oli 0,9 M (-4,8), kertaluonteiset erät 12,8 M nettona. Liikevoitto parani hankitun liiketoiminnan johdosta. Summit-ohjelma kevensi kustannusrakennetta suunnitellusti. Yhdysvalloissa kysynnässä käänne kohti Suomisen kannalta parempaa tuotevalikoimaa. Suominen Oyj 26.3.2013 13
Vahva liiketoiminnan kassavirta Liiketoiminnan rahavirta, M 15 10 11,9 7.8 11,7 Koko tilikaudella liiketoiminnan kassavirta oli 24,9 M (-2,9). Käyttöpääomaa vapautui 5,0 M tilikaudella 2012. 5 2.4 0-5 -10 0.4 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/2012-1.1-4.7-6.4 Suominen Oyj 26.3.2013 14
Vakaa taloudellinen asema Velkaantumisaste, % Omavaraisuusaste, % 250 200 150 100 229.9 161.2 174.0 111.0 100.7 40 35 30 25 20 15 24.6 29.9 27.9 32.2 34.5 50 10 5 0 2008 2009 2010 2011 2012 0 2008 2009 2010 2011 2012 Rahoitussopimukset pankkien kanssa päivitettiin lokakuussa 2012. Nettovelkojen suhde käyttökatteeseen oli tilikauden lopussa 2,9. Suominen Oyj 26.3.2013 15
Pyyhintä: vahva segmentti, noussut aivan uudelle tasolle Liikevaihto, M 450 403.2 400 350 300 250 149.4 200 150 138.5 108.2 113.5 100 50 0 2008 2009 2010 2011 2012 Liikevoitto, M, ennen kertaluonteisia eriä 20 15 10 5 0-5 -0.7 4.3-2.7-2.2 18.8 2008 2009 2010 2011 2012 Suominen Oyj 26.3.2013 16
Joustopakkaukset tappiolla, tervehdyttämisohjelma aloitettu Liikevaihto, M Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä, M 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 76.8 66.9 66.1 64.9 52.7 2008 2009 2010 2011 2012 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0-1.0-2.0-3.0 3.4 1.2 0.7-0.8 2008 2009 2010 2011 2012-2.8 Suominen Oyj 26.3.2013 17
Uusi Suominen uusi strateginen suunta Suominen Oyj 18 26.3.2013
Missio Kehitämme ja valmistamme tuotteita ja ratkaisuja, jotka helpottavat ihmisten arkielämää. Creating Convenience Suominen Oyj 26.3.2013 19
Strategian kolme kulmakiveä Suomisen tapa toimia Miten työskentelemme Kannattavuuden merkittävä parantaminen Miten toimimme Edellä muita Miten voitamme Suominen Oyj 26.3.2013 20
Rakennamme yhteisiä toimintatapoja Suomisen tapa toimia Miten työskentelemme Kannattavuuden merkittävä parantaminen Miten toimimme Edellä muita Miten voitamme Yhtenäinen kulttuuri: Voimaantuminen, Vastuullisuus, Intohimo Yhteisten johtamisjärjestelmien luominen Kannustepalkkiojärjestelmä uudistettiin, käyttöön vuoden 2013 alussa. Yhdenmukaisten toimintatapojen varmistaminen Ahlstromilta hankitun liiketoiminnan integrointi osaksi Suomista Rekrytointeja vahvistamaan yhteisen yrityskulttuurin syntymistä Suominen Oyj 26.3.2013 21
Olemme toteuttaneet merkittäviä toimenpiteitä kannattavuuden parantamiseksi Suomisen tapa toimia Miten työskentelemme Kannattavuuden merkittävä parantaminen Miten toimimme Edellä muita Miten voitamme Suominen Summit -ohjelma Ohjelman tavoite jopa hieman ylitettiin, n. 10 milj. euron säästöt Tuotannon virtaviivaistaminen Nakkilan tuotantolaitoksen kuitukangaskapasiteetin tehostaminen sekä polypropeeni-katkokuidun valmistuksen lopettaminen Kysyntävetoinen tuotanto Lomautukset Joustopakkausten Tampereen yksikössä Tehokkuuden ja tuottavuuden jatkuva parantaminen Suominen Oyj 26.3.2013 22
Asiakas strategiamme ytimeen Suomisen tapa toimia Miten työskentelemme Kannattavuuden merkittävä parantaminen Miten toimimme Edellä muita Miten voitamme Tavoitteena asiakkaan liiketoiminnan tehostaminen. Aloitimme toimenpiteet korkeamman lisäarvon tuotteiden osuuden kasvattamiseksi. Tehostimme tuotekehitysprosessia ja projektitoimintaa ottamalla käyttöön uudet yhtenäiset toimintatavat ja työkalut uudistamalla Kuitukankaat-yksikön kehitysorganisaatiota. 26.3.2013 Suominen Oyj 23
Lisäarvoa tuottavien tuotteiden osuuden kasvattaminen Nykyinen tilanne Tulevaisuus Value for Money Korkeamman lisäarvon tuotteet Suominen Oyj 26.3.2013 24
Asiakas strategiamme ytimeen Suomisen tapa toimia Miten työskentelemme Kannattavuuden merkittävä parantaminen Miten toimimme Edellä muita Miten voitamme Tavoitteena asiakkaan liiketoiminnan tehostaminen. Aloitimme toimenpiteet korkeamman lisäarvon tuotteiden osuuden kasvattamiseksi. Tehostimme tuotekehitysprosessia ja projektitoimintaa ottamalla käyttöön uudet yhtenäiset toimintatavat ja työkalut uudistamalla Kuitukankaat-yksikön kehitysorganisaatiota. Pyrimme ymmärtämään entistäkin paremmin loppuasiakkaan tarpeita. 26.3.2013 Suominen Oyj 25
Loppukäyttäjän ymmärrys strategian kulmakivi Vähittäiskauppa Kuitutuottaja Kuitukangastuottaja Bränditalo Kosteuspyyhevalmistaja Suominen Oyj 26.3.2013 26
Yritysvastuu Suomisella Valmistamme kuluttajien arkielämää helpottavia tuotteita, ja haluamme tehdä sen kestävällä tavalla. Kehitämme toimintatapaamme niin, että työntekijöillä on mahdollisuudet ja myös toimintavaltaa muun muassa työturvallisuuden parantamiseen ja ympäristökuormituksen vähentämiseen. Suomisen toiminnan tärkeimmät ympäristövaikutukset liittyvät raaka-aineiden käyttöön energian käyttöön veden kulutukseen tuotannossa syntyvän jätteen käsittelyyn. Suomisen ensimmäinen yritysvastuuraportti on osa vuosikertomusta 2012. Suominen Oyj 26.3.2013 27
Odotuksemme 2013 ja eteenpäin Suominen Oyj 26.3.2013 28
Näkymät vuodelle 2013 Yhtiö arvioi koko vuoden 2013 liikevaihdon olevan edellisen vuoden tasolla. Liikevoiton ennen kertaluonteisia eriä odotetaan olevan parempi kuin vuonna 2012. Vuonna 2012 liikevaihto oli 454,9 miljoonaa euroa ja liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä 13,7 miljoonaa euroa. Suominen Oyj 29 26.3.2013
Kunnianhimoiset taloudelliset tavoitteet Suominen tähtää: Suhteellisen kannattavuuden selvään parantumiseen. Sijoitetun pääoman tuoton (ROI) tavoitetaso on yli 10 % (0,4 % vuonna 2012). Vakaaseen pääomarakenteeseen ja pääsääntöisesti 40 80 % vaihteluvälille asettuvaan velkaantumisasteeseen (gearing) (100,7 % vuonna 2012). Toimialan keskiarvon ylittävään liikevaihdon orgaaniseen kasvuun. Suominen Oyj 26.3.2013 30
Yhteenveto Suominen Oyj 26.3.2013 31
Yhteenveto Oikea suunta In the Lead Vuoden 2012 tulos osoittaa oikeaan suuntaan Uudistettu strategia In The Lead 10 M Merkittävät kustannussäästöt saavutettu 1. Globaali markkinajohtaja pyyhkimistuotteiden kuitukankaissa Suominen Oyj 26.3.2013 32
Kiitos! Suominen Oyj 33 26.3.2013