Suominen Oyj Tulos Q Helsinki, Nina Kopola, toimitusjohtaja Tapio Engström, talousjohtaja

Transkriptio

1 Suominen Oyj Tulos Q Helsinki, Nina Kopola, toimitusjohtaja Tapio Engström, talousjohtaja 1

2 Sisältö Suomisen Q lyhyesti Taloudellinen katsaus Q Strategian toteuttamiseen tähtäävät toimenpiteet Q3:lla Yhteenveto ja keskustelua 2

3 Q lyhyesti Jatkuvien toimintojen liikevaihto 108,6 M, -2 %. Jatkuvien toimintojen liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 5,3 M, -15 % Codi Wipes -liiketoimintayksikön myynti selkeytti Suomisen asemaa pyyhintätuotteiden arvoketjussa ja yksinkertaisti yhtiön rakennetta. - Yritysmyynnistä kirjattiin tammi-syyskuuussa yhteensä 18,5 milj. euron kertaluonteinen tappio lopetettujen liiketoimintojen tulokseen. Pyyhintä: - Pohjois-Amerikassa kysyntä jatkui hyvänä, Euroopassa kilpailu edelleen kireää - Vuosineljännekselle kohdistuneet, luonteeltaan poikkeukselliset kuluerät heikensivät liikevoittoa. Joustopakkaukset: Liikevaihto kasvoi 19 % kireässä kilpailutilanteessa, tulos jäi edelleen tappiolle Tutkimme mahdollisuuksia tehostaa segmenttiä koskevaa tervehdyttämisohjelmaa. Arviomme loppuvuoden näkymistä on ennallaan. 3

4 Taloudellinen katsaus Q

5 Liikevaihdon kehitys vakaata Liikevaihto, M 115,0 110,0 110,5 111,7 107,7 108,6 Heinä-syyskuun jatkuvien liiketoimintojen liikevaihto 108,6 M (110,5 M ), -2 %. 105,0 100,0 95,0 98,2 Kuitukankaiden kysyntä jatkui hyvänä Pohjois-Amerikan markkinoilla. Euroopassa kireänä jatkunut kilpailutilanne aiheutti paineita tuotteiden hinnoitteluun. 90,0 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Jatkuvat liiketoiminnot. Myös vertailutiedot oikaistu. 5

6 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kuluvan tilikauden korkein, mutta jäi vertailukauden vahvasta tasosta Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, M ja % M 7 6,6 6 5,3 5,0 5 4, , Q3/12 Q4/12 Q1/12 Q2/13 Q3/13 % Heinä-syyskuun jatkuvien toimintojen liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 5,3 M (6,7), -15 %. Katsauskaudella jatkuvissa toiminnoissa ei raportoitu kertaluonteisia eriä. Vertailukaudella liikevoittoa kasvatti Kuitukankaat-yksikön poikkeuksellisen suotuisa toteutunut myynnin tuotejakauma. Jatkuvat liiketoiminnot. Myös vertailutiedot oikaistu. 6

7 Liiketoiminnan rahavirta normalisoitui Liiketoiminnan rahavirta, M ,7 7,8 4,3 2,9 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13-2,1 Liiketoiminnan rahavirta oli tammi-syyskuussa 5,0 M (13,2). Käyttöpääomaa sitoutui vuoden alusta 7,1 M (3,2). 7

8 Taloudellinen asema vakaa Velkaantumisaste, % , ,5 99,4 101,0 102, Q3/12 Q4/12 Q1/2013 Q2/13 Q3/13 Omavaraisuusaste, % ,8 34,4 34,7 31,0 33,1 Q3/12 Q4/12 Q1/2013 Q2/13 Q3/13 Velkaantumisaste heikkeni viime vuodesta yritysmyynnistä kirjatun kertaluonteisen tappion vuoksi. Nettovelat laskivat 89,8 M :oon (107,5 M ). Nettovelkojen suhde käyttökatteeseen oli katsauskauden lopussa 2,6. 8

9 Pyyhintä: Luonteeltaan poikkeukselliset kuluerät rasittivat tulosta Liikevaihto, M , , ,2 93,1 93,5 Liikevoitto, M ja %, ennen kertaluonteisia eriä ,1 2,7 4,4 5,8 3,7 % Q3/12 Q4/12 Q1/2013 Q2/13 Q3/13 0 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/ /2013: 283,9 milj. euroa 1-9/2013: 13,9 milj. euroa Jatkuvat liiketoiminnot. Myös vertailutiedot oikaistu. 9

10 Pyyhintä: lastenhoidon tuotteiden osuus pieneni edelleen Q1-Q3/2013: 283,9 M (273,0) 22% 12% 7% Lastenhoito Kotitalouspyyhintä 41% Teollisuuspyyhintä Henkilökohtainen hygienia Lastenhoidon pyyhkimistuotteiden osuus portfoliossa pieneni edelleen. Erityisesti henkilökohtaisen hygienian kuitukankaiden osuus kasvoi. 18% Muut Suominen Oyj

11 Joustopakkaukset: liikevaihto kasvoi kireässä kilpailutilanteessa Liikevaihto, milj. euroa Liikevoitto, M ja %, ennen kertaluonteisia eriä ,20 0,0 15,1 0,00 14,4 14,6 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13-0,20 12,7 13,4-0,40-0,60-0,6-0,6-0,80-0,8-1,00 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13-0,9 1-9/2013: 44,1 milj. euroa 1-9/2013: -1,5 milj. euroa 2 %

12 Joustopakkaukset: Hygienia- ja elintarvikepakkausten osuuden kasvu jatkui Q1-Q3/2013: 44,1 M (39,3) 7 % 20 % 51 % 22 % Elintarvikepakkaukset Hygieniapakkaukset Kaupan pakkaukset Turva- ja systeemipakkaukset Liikevaihdon kasvu jatkui: kolmella ensimmäisellä vuosineljänneksellä + 12 % ja kolmannella neljänneksellä + 19 % vertailukaudesta. Hygienia- ja elintarvikepakkausten osuus liikevaihdosta kasvoi vertailukaudesta. Kaupan pakkausten sekä turva- ja systeemipakkausten osuus laski. 12

13 Suomisen näkymät vuodelle 2013 ennallaan Yhtiö arvioi koko vuoden 2013 jatkuvien toimintojen liikevaihdon olevan edellisen vuoden tasolla tai hieman korkeampi. Liikevoiton ennen kertaluonteisia eriä odotetaan olevan parempi kuin vuonna Vuonna 2012 jatkuvien toimintojen liikevaihto oli 410,4 miljoonaa euroa. Konsernin tilinpäätöksessään 2012 raportoima liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä oli 13,7 miljoonaa euroa. 13

14 Strategian toteuttamiseen tähtäävät toimenpiteet Q

15 Strategian kolme kulmakiveä Suomisen tapa toimia Miten työskentelemme Kannattavuuden merkittävä parantaminen Miten toimimme Edellä muita Miten voitamme Suominen Oyj

16 Loppukäyttäjän ymmärtäminen on strategiamme ydin Vähittäiskauppa Kuitutuottaja Kuitukangastuottaja Bränditalo Kosteuspyyhevalmistaja Suominen Oyj

17 Tavoitteena korkeamman lisäarvon tuotteiden osuuden kasvattaminen Nykyinen tilanne Tulevaisuus Value for Money Korkeamman lisäarvon tuotteet Suominen Oyj

18 Strategisia toimenpiteitä Q3 Suomisen tapa toimia Miten työskentelemme Kannattavuuden merkittävä parantaminen Miten toimimme Edellä muita Miten voitamme Konsernirakenteen, johtamisjärjestelmän ja toimintamallin muutos luo uudenlaisia yhteisiä toimintatapoja ja rakentaa yrityskulttuuria. Tehokkuuden ja tuottavuuden jatkuva parantaminen. Tuotanto-toimitusketjun prosessien tehostamiseen ja yhtenäistämiseen tähtäävä strateginen ohjelma eteni suunnitellusti. Ohjelma päättyy vuoden lopussa. Nakkilan tehtaan tuotantoa sopeutetaan ennakoitua vähäisempään kysyntään väliaikaisin lomautuksin. Investointi korkeamman lisäarvon tuotteiden tuotantokapasiteetin kasvattamiseksi USA:ssa käynnistyi. Strateginen ohjelma uusiutumiskykymme varmentamiseksi, mm. T&K-prosessin vauhdittamiseksi, eteni suunnitellusti. Konsernirakenteen, johtamisjärjestelmän ja toimintamallin muutos tähtää erityisesti Edellä muita -kulmakiven vahvistamiseen. Suominen Oyj

19 Suomisen uusi konsernirakenne ja toimintamalli Structure follows strategy Suominen Oyj

20 Keskeiset muutokset Kuitukankaat-yksikkö jaetaan kahteen uuteen liiketoiminta-alueeseen: Convenience palvelee pyyhintätuotteita sekä matkailu- ja catering-alueiden tuotteita valmistavia asiakkaita. Liikevaihto noin 322 M (vuoden 2012 myynnin perusteella) Care palvelee terveydenhuollon tuotteita sekä hygieniatuotteita valmistavia asiakkaita. Liikevaihto noin 36 M (vuoden 2012 myynnin perusteella) miljoonaa euroa. Molemmat yksiköt raportoidaan Kuitukankaat-segmentissä, mikä vastaa koostumukseltaan nykyistä Pyyhintä-segmenttiä. Konsernin johtoryhmän kokoonpano muuttuu. Suomiseen perustetaan ns. laajennettu johtoryhmä. Toimintamalli ja johtamisjärjestelmä uudistetaan. Kaikki muutokset voimaan Suominen Oyj

21 Konsernin johtoryhmä Nina Kopola toimitusjohtaja, vt. johtaja, Care Tapio Engström talousjohtaja Timo Hiekkaranta johtaja, Convenience, uusi jäsen Olli E. Juvonen johtaja, Flexibles Larry Kinn* johtaja, Tuotantolaitokset, Pohjois-Amerikka; uusi jäsen Mimoun Saim* johtaja, Tuotantolaitokset, Eurooppa, sekä Hankinnat; uusi jäsen Hannu Sivula henkilöstöjohtaja (*)-merkityt henkilöt keskittyvät Convenience- ja Care-liiketoiminta-alueisiin. 21

22 Laajennettu johtoryhmä Konsernin johtoryhmän jäsenten lisäksi laajennettuun johtoryhmään kuuluvat: Anu Heinonen viestintä- ja sijoittajasuhdejohtaja Margareta Huldén* tutkimus- ja kehitysjohtaja Roberto Pedoja* teknologiajohtaja Timo Rautakorpi tietohallintojohtaja Saara Söderberg* markkinointi- ja tuotehallintajohtaja (*)-merkityt henkilöt keskittyvät Convenience- ja Care-liiketoiminta-alueisiin. 22

23 Uuden toimintamallin avulla parannamme kykyämme tuottaa lisäarvoa asiakkaille Enemmän panoksia uuden liiketoiminnan luomiseen Suomisen kyky tuoda uusia korkeamman lisäarvon tuotteita markkinoille paranee Nopeampi ja selkeämpi päätöksentekoprosesi ketterä organisaatio Sisäisesti: vahvistaa voimaantumista, parantaa tiedon kulkua Standardisoidut prosessit lähtökohtana 23

24 Taloudelliset tavoitteet Suominen tähtää: Suhteellisen kannattavuuden selvään parantumiseen. Sijoitetun pääoman tuoton (ROI) tavoitetaso on yli 10 % (-5,8 % tammi-syyskuussa 2013 ). Vakaaseen pääomarakenteeseen ja pääsääntöisesti % vaihteluvälille asettuvaan velkaantumisasteeseen (gearing) (112,5 % tammi-syyskuussa 2013). Toimialan keskiarvon ylittävään liikevaihdon orgaaniseen kasvuun. Suominen Oyj

25 Yhteenveto Q3 Oikea suunta Tilikausi 1-9/2013 oli kokonaisuutena suunnitelmiemme mukainen In the Lead Uudistuva toimintamalli sekä käynnissä olevat ohjelmat vauhdittavat strategiamme toteuttamista 25

26 Kiitos! 26

27 Liite: Codi Wipes -yksikön divestointi 27

28 Divestoinnin pääkohdat Suominen myi Codi Wipes -liiketoimintayksikkönsä (Codi International BV -yhtiön) Value Enhancement Partners -sijoitusyhtiölle (Cogitandum BV). Lopullinen kauppahinta määräytyy Codi Wipesin kuluvan vuoden taloudellisen tuloksen sekä muiden tavanomaisten sopimusehtojen perusteella. Suominen kirjasi yrityskaupasta vuoden 2013 toisella vuosineljänneksellä 16,8 milj. euron kertaluonteisen tappion ja kolmannella neljänneksellä 1,5 milj. euron tappion lopetettujen liiketoimintojensa tulokseen (IFRS 5). Kauppa toteutettiin

29 Yritysmyynnin tausta Vuonna 2011 Ahlstromin kanssa toteutettu yrityskauppa käynnisti Suomisen strategisen siirtymän pyyhintään. Suomisen In the Lead -strategian mukaan yhtiö keskittyy kuitukankaisiin ja vahvistaa edelleen asemaansa maailman johtavana pyyhintätuotteisiin käytettävien kuitukankaiden valmistajana. Konserninäkökulmasta oman jatkojalostusyksikön strateginen rooli oli pienentynyt. Suominen halusi selkeyttää ja vahvistaa asemaansa arvoketjussa, erityisesti suhteessa Kuitukankaat-liiketoiminnan asiakkaisiin. Tavoitteena myös selkeyttää konsernirakennetta: jatkossa Suomisella on kaksi erillistä liiketoimintayksikköä, jotka raportoidaan omissa segmenteissään. 29

30 Suomisen liiketoimintayksiköt vuodesta 2004 marraskuuhun 2011 Kuitukankaat Rullatavaran valmistaja Yksi tehdas Suomessa Codi Wipes / Wet Wipes Kosteuspyyhkeiden valmistaja Yksi tehdas Alankomaissa Joustopakkaukset Pakkausmateriaalien valmistaja Kolme tehdasta Suomessa, yksi Puolassa, yksi Ruotsissa Osuus konsernin liikevaihdosta ~ 33% Osuus konsernin liikevaihdosta ~ 33% Osuus konsernin liikevaihdosta ~ 33% Pyyhintä-segmentti Joustopakkauksetsegmentti 30

31 Suominen vuonna 2012 Kuitukankaat (Liikevaihto 2012: M 357,9) Globaali markkinajohtaja pyyhintätuotteiden kuitukankaissa Tärkeimmät sovellusalueet: vauvanhoito, kotitalouksien pyyhintätuotteet, henkilökohtainen hygienia sekä teollisuuden pyyhintätuotteet Kuusi tehdasta päämarkkina-alueilla: kolme Yhdysvalloissa, kaksi Italiassa, yksi Espanjassa ja yksi Suomessa Codi Wipes 49,4 M 52,7 M 78 % konsernin liikevaihdosta 11 % 11 % Pyyhintä Joustopakkaukset Joustopakkaukset 31

32 Suominen-konserni yritysmyynnin jälkeen Kuitukankaat-liiketoimintayksikkö Liikevaihto: M 357,9 (2012) M 52,7 (2012) 87% konsernin liikevaihdosta 13% Pyyhintä Joustopakkaukset Joustopakkaukset 32