Martela Tilinpäätös 3.2.2017 1
TAMMI-JOULUKUU YHTEENVETO 2 Konsernin neljännen neljänneksen liikevaihto laski 8,6 % edellisvuodesta. Konsernin tammi-joulukuun liikevaihto laski 2,8 %, johtuen erityisesti Puolan myyntitoiminnoista luopumisesta. Ruotsin toiminnoissa saavutettiin vahva kasvu. Konsernin vertailukelpoinen liiketulos neljännellä neljänneksellä oli 2,2 milj. euroa (2,1) ja koko vuoden vertailukelpoinen liiketulos oli 6,9 milj. euroa (4,1). Konsernin IFRS:n mukainen liiketulos neljännellä neljänneksellä oli 2,1 milj. euroa (2,1) ja koko vuoden liiketulos oli 6,2 milj. euroa (4,1). Liiketoiminnan rahavirta tammi-joulukuulta oli 11,7 milj. euroa (3,9). Rahavirtaa vahvisti parantunut käyttökate ja varastoihin sitoutuneen pääoman pieneneminen. Kesäkuussa raportoitu Puolan ja Venäjän markkinoiden omista myyntitoiminnoista vetäytyminen on saatettu loppuun. Myös aiemmin raportoitu Ruotsissa sijaitsevan Bodaforsin yksikön sulkeminen on tehty. Tilikauden suurin yksittäinen investointimme New Business Platform (NBP) 2,2 milj. euroa liittyy suurelta osin Martela Lifecycle-strategian jalkauttamiseksi tarvittaviin tietojärjestelmäuudistuksiin. Investointi antaa meille ketterän pohjan kehittää liiketoimintaamme eteenpäin Lifecycle-strategian mukaisesti kokonaispalveluna.
3
TAMMI JOULUKUU LIIKEVAIHTO Konsernin tammi-joulukuun liikevaihto pysyi edellisvuoden tasolla Konsernin tammi-joulukuun liikevaihto oli 129,1 milj. euroa (132,8) Suomi ja Ruotsi: Liikevaihto kasvoi 2,5 %, Suomen liikevaihto samalla tasolla ja Ruotsin liikevaihto oli edellisvuotista korkeampi. International: Liikevaihto laski 32,7 %, Puolan ja Norjan liikevaihto laski ja Venäjän ja muun kansainvälisen toiminnan liikevaihto kasvoi. Markkinatilanne jatkui alkuvuoden kaltaisena. Martela on vetäytynyt omasta myyntitoiminnastaan Puolassa ja Venäjällä toisen vuosipuoliskon aikana. Toiminnan projektiluonteisuudesta johtuen lähiajan ennustettavuus on haasteellista. 4
LIIKEVAIHTO 45 40 35 30 MEUR 25 20 15 10 5 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Liikevaihto 26,7 30,0 38,7 37,5 27,8 31,9 35,2 34,3
TAMMI JOULUKUU LIIKETULOS Tammi-joulukuun liiketulos parani edellisvuodesta. Tammi-joulukuun vertailukelpoinen liiketulos oli 6,9 milj. euroa (4,1) Puolan ja Venäjän markkinoiden omista myyntitoiminnoista vetäytyminen on toteutettu suunnitelman mukaisesti. Myös Ruotsissa sijaitsevan Bodaforsin tehtaan ja logistikkakeskuksen sulkeminen saatettu päätökseen Toiminnan tehokkuus on parantunut. 6
LIIKETULOS 4,0 3,0 2,0 MEUR 1,0 0,0-1,0-2,0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Liiketulos -1,3 0,2 3,0 2,1-0,1 0,6* 3,6 2,1** *) Liiketulos sisältää uudelleenjärjestelyvarauksen 0.6 milj.euroa *) Liiketulos sisältää uudelleenjärjestelyvarauksen 0.1 milj.euroa
TAMMI-JOULUKUU MUUT AVAINLUVUT Liiketoiminnan rahavirta tammi-joulukuulta oli 11,7 milj. euroa (3,9). Rahavirtaa vahvisti parantunut käyttökate ja varastoihin sitoutuneen pääoman pieneneminen. Tilikauden tulos tammi-joulukuulta oli 3.3 milj.euroa (2.5) Nettorahoituskulut vähenivät 0.5 milj.euroon (0,7). Verokulut kasvoivat ja olivat 2.3 meur (0.9). Omavaraisuusaste oli 45.3 % (40.9) Nettovelkaantumisaste oli -18.9 % (16.6)
VELKAANTUMISASTE MEUR 50 40 30 20 10 0-10 -20-30 60 50 40 30 20 % 10 0-10 -20-30 -40 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Korolliset nettovelat 5,9 8,7 8,7 3,8 0,8-0,2-2,2-4,8 Oma pääoma 18,7 18,7 21,0 22,7 21,4 21,5 24,2 25,2 Velkaantumisaste % 31,3 46,3 41,6 16,6 3,9-0,9-8,9-18,9-40
KESKEISIMMÄT PANOSTUSALUEET Martela Lifecyclestrategian implementointi Pohjoismaissa. Kannattavuuden parantaminen.
NÄKYMÄT VUODELLE 2017 Martela-konsernin vuoden 2017 liikevaihdon ja IFRS liiketuloksen arvioidaan olevan samalla tasolla kuin edellisenä vuonna. Konsernin liiketulos kertyy normaalista kausivaihteluista johtuen toisella vuosipuoliskolla. 11
APPENDIX 12
LIIKEVAIHTO 1-12/ () Tulosyksikkö Suomi ja Ruotsi 114.3 milj.euroa (111.5), 2.5 % Tulosyksikkö International 13.6 milj.euroa (20.1), - 32,7 % Muut segmentit 1.3 milj.euroa (1.2), 6.0 % 13
LIIKETULOS 1-12 / () 10-12 10-12 1-12 1-12 Meur Suomi & Ruotsi 3,0 2,8 8,4 7,7 International * -0,6-0,9 ** -2,6-2,7 Muut segmentit -0,2 0,3 0,4-1,0 * Yhteensä 2,1 2,1 6,2 4,1 *Sisältää 0,1 M uudelleenjärjestelykustannuksia **Sisältää 0,7 M uudelleenjärjestelykustannuksia **
HENKILÖKUNTA KAUDEN LOPUSSA 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Yht. 649 659 609 575 559 549 544 506 Työntekijät 308 328 294 283 281 271 276 272 Toimihenkilöt 341 331 315 292 278 278 268 234
TASE 70 60 60 50 50 40 MEUR 40 30 % 30 20 20 10 10 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Taseen loppusumma 50,3 52,9 57,4 56,0 50,8 52,9 52,8 56,2 Oma pääoma 18,7 18,7 21,0 22,7 21,4 21,5 24,2 25,2 Omavaraisuusaste % 37,7 35,7 36,8 40,9 42,8 41,9 46,3 45,3 0
KÄYTTÖPÄÄOMA Keskimäärin 12 kk MEUR 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q Liikevaihto 26,7 30,0 38,7 37,5 27,8 31,9 35,2 34,3 Käyttöpääoma keskimäärin 12 kk 21,4 20,5 21,9 22,6 22,7 22,2 20,3 19,2 % liikevaihdosta rullaava 12 kk 16,7 16,5 17,3 17,0 16,9 16,4 15,4 14,9 4Q 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 %
INVESTOINNIT JA POISTOT 1,6 1,4 1,2 MEUR 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Investoinnit 0,3 0,2 0,2 0,1 0,2 0,7 0,5 1,4 Poistot 0,9 0,9 0,9 0,8 0,7 0,7 0,7 0,7
KANNATTAVUUS VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN 60 50 40 30 20 % 10 0-10 -20-30 -40 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q Oman pääoman tuotto -30,1 0,7 47,1 27,6-5,5 2,1 46,8 12,7 Sijoit. pääoman tuotto -15,1 2,5 34,9 24,8-1,7 7,3 42,6 25,0 Liikevoitto % -4,9 0,8 7,9 5,6-0,5 1,9 10,2 6,1 4Q
KIITOS! 20