Osavuositulos 1.1. 31.3.2011 Lehdistö- ja analyytikkotilaisuus,, Helsinki Lennart Simonsen, toimitusjohtaja, senior partner Jerome Bouix, Myynti, markkinointi, sijoittajasuhteet ja viestintä -tiimin vetäjä, senior partner Niko Haavisto, talousjohtaja Tietyt tähän materiaaliin sisältyvät lausumat, kuten lausumat yhtiön tulevaisuuden tuloskehityksestä, markkinoiden kasvuodotuksista ja markkinaennusteista sekä lausumat, joissa esiintyy sana "odottaa", "uskoa", "ennakoida tai muu vastaava ilmaisu, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Näihin lausumiin liittyy luonteensa puolesta riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne ovat riippuvaisia tulevaisuuden tapahtumista ja tulevista olosuhteista. Sen vuoksi todellinen tulos voi merkittävästi erota siitä, mitä tulevaisuutta koskevissa lausumissa on todettu tai oletettu. CapMan Oyj ei sitoudu päivittämään tulevaisuutta koskevia lausumia muutoin kuin lain edellyttämissä tilanteissa. Tämä esitys ei muodosta sijoitusneuvoa eikä tarjousta myydä tai kehotusta tarjoutua ostamaan arvopapereita tai muutoin tehdä sijoituksia.
Sisältö CapMan lyhyesti Toimintaympäristö Tammi maaliskuun tapahtumat ja tulos 2 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
CapMan Listattu pääomarahastojen hallinnointiyhtiö Yli 20 vuoden kokemus pääomasijoittamisesta Pohjoismaissa ja Venäjällä Vahva paikallinen läsnäolo ja markkinakattavuus 3 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Neljä partnership-mallilla toimivaa sijoitustiimiä CapMan Buyout CapMan Russia CapMan Public Market CapMan Real Estate Listaamattomat pohjoismaiset keskisuuret yritykset Oman pääoman ehtoiset sijoitukset ja mezzaninesijoitukset Venäläisten pienten ja keskisuurten yritysten kasvun rahoitus, vähemmistöomistajuus Listatut pohjoismaiset pienet ja keskisuuret yritykset Merkittävä omistusosuus ja hallituspaikka Kaupalliset kiinteistöt ja hotellikiinteistöt, kiinteistökehityskohteet Hallinnoitavat pääomat 1,2 mrd. Hallinnoitavat pääomat 108 milj. Hallinnoitavat pääomat 130 milj. Hallinnoitavat pääomat 1,7 mrd. 4 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Aktiivinen kohdeyritysten ja kiinteistöjen omistaja CapMan Buyout CapMan Russia CapMan Public Market CapMan Real Estate 33 kohdeyritystä ja 59 kiinteistökohdetta 5,0 mrd. euroa 36,700 230 liikevaihto henkilöstö vuokralaista 5 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Vahvat näytöt arvonluontikyvystä 31.3.2011 Kohdeyrityssijoitusten arvo noussut keskimäärin 3,2-kertaiseksi* IRR 36% Omistusaika keskimäärin 5,3 vuotta Kiinteistösijoitusten arvo noussut keskimäärin1,7-kertaiseksi** IRR 50% (equity) Omistusaika keskimäärin 1,4 vuotta * 72 irtautumista oman pääoman ehtoisista buyout, russia ja public market -rahastoista. Irtautumiset sisältävät osingot, korkotuotot ja myyntituotot. Norum-rahastojen irtautumiset ovat mukana luvuissa, samoin kuin Alliance Scan East Fundin Venäkälle tekemät sijoitukset. Indeksoitu, sijoitushetki = 100 ** 25 irtautumista CapMan Real Estate I -rahastosta. Luvut on laskettu sijoitusten oman pääoman osuudelle (ml. joukkovelkakirjalaina) sisältäen vuokratulot (netto). Indeksoitu, sijoitushetki = 100. 6 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Hallinnoitavat pääomat 3,4 miljardia euroa Yli 120 sijoittajaa on sijoittanut CapManin rahastoihin Valtaosa sijoittajista on mukana useammassa kuin yhdessä rahastossa CapMan on merkittävä sijoittaja hallinnoimissaan rahastoissa 7 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Kansainvälinen asiakaskunta ja varainhankinta 31.12.2010 Kohdeyrityssijoituksia tekevät rahastot*, % Kiinteistörahastot**, % 4 % 5 % 7 % 8 % 8 % 5 % 53 % 26 suomalaista institutionaalista sijoittajaa 10 % Suomi Ruotsi Norja UK USA Tanska Muut maat CapMan * Perustuu CapManin uusimpiin kohdeyrityssijoituksia tekeviin rahastoihin kerättyihin pääomiin. ** Perustuu neljään kiinteistöpääomarahastoon kerättyihin pääomiin, rahastojen velkaosuuksia ei ole huomioitu. 8 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Organisaatio Toimitusjohtaja Johtoryhmä Yrittäjähenkiset, partnership-mallilla toimivat sijoitustiimit* CapMan Buyout CapMan Russia CapMan Public Market CapMan Real Estate Myynti, markkinointi, sijoittajasuhteet & viestintä CapMan Platform Taloushallinto, back office, lakiasiat & IT Henkilöstöhallinto * Muut tiimit eivät tee uusia sijoituksia. 9 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Visiomme By 2020 we are the best-performing European private equity firm 10 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Strategia CapManin strategiana on yhdistää yrittäjähenkisten sijoitustiimien vahvuudet... JA CapManin vahvuudet tuottaakseen sijoittajilleen erinomaisia tuottoja. 11 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
KOKEMUS PAIKALLISUUS PALVELUINFRA- STRUKTUURI OSAAMINEN AND KULTTUURI SIJOITUSTIIMIT MITTAKAAVAEDUT ASIAKAS- SUHTEET 12 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Keskitymme menestymiseen koko organisaatiossa Jatkamme toimintamme yksinkertaistamista keskittyen olennaiseen Muutoskyky muuttuvassa toimintaympäristössä 13 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Mahdollisuus olla parhaita Euroopassa Huippuluokan taloudellinen tulos Vertailukohde hyvänä sijoituskohteiden omistajana Paras asiakassuhteiden hoitaminen ja asiakaspalvelu Houkuttelevin työnantaja 14 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Kohti visiota päätavoitteet vuosille 2011 2012 15 CapMan CMD 2011 - Strategy 31 March 2011
Sisältö CapMan lyhyesti Toimintaympäristö Tammi maaliskuun tapahtumat ja tulos 16 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Sijoitustoiminta 17 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Yrityskauppamarkkina hidastui ensimmäisellä vuosineljänneksellä Euroopassa Yrityskauppamarkkina hidastui alkuvuonna aktiviteetti edelleen vuoden 2010 ensimmäisen neljänneksen tasolla ja huomattavasti korkeammalla vuoden 2009 vastaavaan jaksoon verrattuna. Yrityskauppojen arvo 12,2 mrd. euroa (Q4 2010: 23,3 mrd. euroa) Potentiaalisten sijoituskohteiden määrä edelleen hyvällä tasolla Lähde: Unquote Private Equity Barometer Q1 2011, Preliminary quarterly data. 18 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Yrityskauppojen määrä ja arvo putosivat Pohjoismaissa # 100 Pääomasijoittajien tekemien yrityskauppojen määrä Pohjoismaissa 30 Mrd. Pääomasijoittajien tekemien yrityskauppojen arvo Pohjoismaissa 80 63 25 60 20 40 15 10 20 6 5 0,2 mrd 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Koko vuosi / Q1 Q2 Q3 Q4 Koko vuosi / Q1 Q2 Q3 Q4 19 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011 Lähde: Unquote Private Equity Barometer Q1 2011, Preliminary quarterly data.
Velan osuus yritysjärjestelyissä kasvanut hieman Velkaosuus pienissä ja keskisuurissa eurooppalaisissa yritysjärjestelyissä* 6,0x 5,6x 5,0x 4,9x 4,7x 4,7x 4,0x 3,0x 4,0x 3,8x 3,6x 3,2x 4,0x 4,1x 3,7x 3,5x 2,0x 1,0x 0,0x 2006 2007 2008 2009 2010 Q1/2011 Laina/EBITDA Pankkilaina/EBITDA * EV<250milj. euroa Lähteet: S&P LCD European Leveraged Buyout Review 2010. 2010 EVCA Buyout Review October 2010 20 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Varainhankinta 21 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Varainhankinta ennätyksellisen alhaisella tasolla... Sitoumukset eurooppalaisiin pääomasijoitusrahastoihin Mrd $ 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Rahastojen lkm 120 100 80 60 40 20 0 ja markkinan odotetaan pysyvän haastavana vuonna 2011. Sitoumukset Rahastojen lkm Lähteet: Preqin January 2011, Thomson VentureXpert, CSFB 22 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Myös kiinteistöpääomarahastojen varainhankinta matalalla tasolla Mrd $ 160 140 120 100 80 60 40 20 Sitoumukset kiinteistörahastoihin maailmanlaajuisesti Rahastojen lkm 300 250 200 150 100 50 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 0 Koko vuosi / Q1 Rahastojen lkm Lähde: Preqin Research Report, Q1 2011 private Equity Real Estate Fundraising 23 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Rahastosijoittajat tarvitsevat pääomanpalautuksia Kassavirrat rahastosijoittajille negatiivisia viime vuosina (Mrd $) 140 120 100 80 60 40 20 0-20 -40-60 -80 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2Q 2010 Kutsutut pääomat Palautetut pääomat Kassavirrat sijoittajille Lähde: Thomson VentureXpert, CSFB 24 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Sääntely vaikeuttaa uusien sitoumusten tekemistä Solvency II rajoittaa vakuutusyhtiöiden mahdollisuuksia sijoittaa pääomarahastoihin Basel III rajoittaa pankkien mahdollisuuksia sijoittaa pääomarahastoihin 25 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Varainhankinta reagoi viiveellä osakemarkkinoiden kehitykseen 1 700 1 500 S&P 500 indeksi (price) 1 300 1 100 900 700 500 300 700 600 500 400 300 200 100 0 Maailmanlaajuinen varainhankinta, Mrd $ 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Lähteet: Nordea, Preqin 26 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Pääomasijoittamisen keskipitkän ja pitkän aikavälin näkymät hyvät 27 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Rahaa on edelleen saatavilla Huolimatta siitä, että joidenkin sijoittajien odotetaan vähentävän sijoituksiaan pääomarahastoihin tai luopuvan ko. sijoitusluokasta Solvency II:n seurauksena Useat sijoittajat kasvattamassa allokaatioitaan Sijoitusluokkaan on tulossa uusia sijoittajia sovereign wealth funds family offices eläkerahastot 28 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Rahastosijoittajien keskimääräiset sitoumukset pääomasijoitusrahastoihin Eurooppalainen keskiarvo? mallioppilaat Nopeassa kasvussa Pohjoismaiset ja hollantilaiset instituutiot Saksalaiset ja isobritannialaiset instituutiot edelleen alle 3 % 5 7 % 1 3 %, menossa 5 %:in Hitaassa kasvussa Ranskalaiset instituutiot 1 2 % kasvussa Kaukana takana Italialaiset ja espanjalaiset instituutiot alle 1 % roolimallit Yhdysvaltalaiset instituutiot 10 % (vaihtoehtoinen sijoitusluokka) tavanomaista Lähde: Access Capital Partners 29 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Muun maailman merkitys varainhankinnassa kasvaa buyout-rahastoihin kerätyt pääomat maailmassa 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % Muu maailma Eurooppa Pohjois-Amerikka 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Lähde: Bain & Co, Global Private Equity Report 2011 30 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Sijoittajien näkemys kiinnostavimmista rahastotyypeistä seuraavan kahden vuoden aikana Institutionaalisten sijoittajien näkemys % 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Suuret yritysjärjestelyt ( 1 mrd. $) Keskikokoiset yritysjärjestelyt (200 999 milj. $) Pienet yritysjärjestelyt (<200 milj. $) Kasvun rahoitus Pohjois-Amerikka Eurooppa Aasian-Tyynenmeren alue Venture capital Lähde: Coller Capital Global Private Equity Barometer March 2011. 31 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Rahastosijoittavat valitsevat hallinnointiyhtiöt entistä tarkemmin Preqin: Investor Outlook for 2011 Erikoistunut strategia Nälkäinen ja dynaaminen tiimi Viimeaikaisia tuloksia sijoitustoiminnasta, vakaa salkku ja hyvät tuotot muutamalta edeltävältä vuodelta sekä laskusuhdanteessakin pysyvä ja lisäarvon tuottamiseen sitoutunut tiimi Sijoittajaystävälliset ehdot Vahva ja pitkällinen track record Hallinnointiyhtiöiden tulee olla avoimempia sekä tuoda tietoa helpommin saataville Poistamme heikoimmin suoriutuneet tiimit hallinnointiyhtiöidemme joukosta Hyvät yhteissijoitusten ehdot sekä lisää erittäin suotuisia sijoitusmahdollisuuksia 32 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011 Lähde: Preqin Private Equity Spotlight January 2011
Sisältö CapMan lyhyesti Toimintaympäristö Tammi maaliskuun tapahtumat ja tulos 33 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Aktiivinen ensimmäinen vuosineljännes Uudet sijoitukset Irtautumiset Varainhankinta CapMan Mezzanine V koko ensimmäisen varainhankintakierroksen päätyttyä 60 milj. euroa. Rahaston varainhankinta jatkuu. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Osittainen irtautuminen tiedotettu 34 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Merkittävät tapahtumat alkuvuonna Selkeä tulevaisuuden suunta Uusi visio ja missio Päivitetty strategia Neljä keskeistä sijoitusaluetta Uudet taloudelliset tavoitteet Aiesopimus kiinteistökonsultointitoiminnan myymisestä Päätös Tanskan toimiston sulkemisesta 35 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Konsernin liikevaihto ja liikevoitto Liikevaihto Liikevoitto / -tappio Milj. 40 38,2 Milj. 30 30 29,7 20 21,0 20 10 11,4 8,2 21,0 10 0 4,3 4,0 4,5 6,0 0 1-3 1-6 1-9 1-12 -10 1-3 1-6 1-9 1-12 2010 2011 2010 2011 36 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Tuloksen muodostuminen 31.3.2011 14 12 Milj. 4,1 0,0-8,3 Liikevaihto 8,2 milj. euroa 10 8 7,1 0,5 0,4 0,2 Liikevoitto 4,0 milj. euroa 6 4 0,4 0,5 Tulos ennen veroja 4,8 milj. euroa 2 0 Hallinnointipalkkiot Voitonjako-osuustuotot Sijoitusten käyvän arvon muutokset Operatiivisen toiminnan kulut Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta Kiinteistökonsultoinnin tuotot Liikevaihtoon sisältyvät muut tuotot Liiketoiminnan muut tuotot Rahoitustuotot ja -kulut 37 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Hallinnointiliiketoiminnan tulos nollassa Hallinnointiliiketoiminta milj. euroa 1-3/2011 1-3/2010 2010 Liikevaihto 8,2 11,4 38,2 Hallinnointipalkkiot 7,1 8,4 32,9 Kiinteistökonsultointi 0,5 0,4 1,6 Voitonjako-osuustuotot 0,4 2,4 2,6 Hallinnointipalkkiot laskivat odotetusti vertailukaudesta Ei tehty merkittäviä irtautumisia voitonjaonpiirissä olevista rahastoista Operatiivisen toiminnan kulut -8,3-8,3-42,8 Kulut olivat vertailukauden tasolla Liikevoitto/-tappio 0,0 3,2 18,9 Tulos 0,2 2,7 14,1 38 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Hallinnointipalkkiot ja voitonjako-osuustuotot Hallinnointiliiketoiminta Hallinnointipalkkiot Voitonjako-osuustuotot Milj. 35 32,9 Milj. 10 30 25 25,2 8 20 17,3 6 15 10 5 0 8,4 7,1 1-3 1-6 1-9 1-12 2010 2011 4 2 0 2,4 2,5 2,6 2,6 0,4 1-3 1-6 1-9 1-12 2010 2011 39 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Voitonjako-osuustuottopotentiaali Hallinnointiliiketoiminta 31.3.2011 Sijoitukset käypään arvoon (oma pääoma) 1,4 mrd. * Jäljellä oleva sijoituskapasiteetti (oma pääoma) 660 milj. Salkut (oma pääoma käypään arvoon) rahastojen voitonjakoosuusvaiheen mukaan 6 % 2 % 14 % Funds generating carried interest Funds that are expected to start generating carried interest in 2011-2012 Other funds not yet in carry* Funds with no carried interest potential to CapMan 78 % * Ei sisällä kiinteistörahastojen velkaosuutta. 40 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
CapMan Equity VII A, B ja Sweden -rahastojen analysointi Hallinnointiliiketoiminta A Sweden B 65 % buyout, 35 % tech allokaatio 100 % buyout Rahaston koko ~kutsuttu pääoma M 156,7 M 67,0 M 56,5 Toteutunut kassavirta sijoittajille M 134,2 M 57,7 M 61,4 Jäljellä olevan salkun käypä arvo M 96,0 M 41,1 M 40,6 41 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
CapMan Equity VII A, B ja Sweden -rahastojen analysointi Hallinnointiliiketoiminta 31.3.2011 Buyout-salkussa yhdeksän kohdeyritystä Käypä arvo 145,3 milj. euroa Neljästä kohdeyrityksestä irtauduttu osittain Teknologiasalkussa kymmenen kohdeyritystä Käypä arvo 41,8 milj. euroa Buyout-salkku Teknologiasalkku 42 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011 Osittainen irtautuminen,. Cardinal Foods: toteutuminen 6/2011
Omien rahastosijoitusten ja voitonjakopotentiaalin analysointi: CapMan Buyout VIII Rahastosijoitustoiminta Hallinnointiliiketoiminta 31.3.2011 CAPMAN BUYOUT VIII Rahaston koko: Sitoumusta kutsuttu: Rahaston nykyisen salkun käypä arvo: Kassavirrat sijoittajille: Yhteensä 440,0 milj. euroa 358,7 milj. euroa 214,5 milj. euroa 106,4 milj. euroa CapManin oma sitoumus: 37,5 milj. euroa CapManin osuus kassavirrasta, jos rahasto on voitonjaon piirissä: 14 % Jäljellä oleva portfolio: MQ: Osittainen irtautuminen pörssilistautumisen kautta Q2/2010. Lue lisää: www.capman.fi/rahastot 43 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Rahastosijoitustoiminnan tulos parani Rahastosijoitustoiminta milj. euroa 1-3/2011 1-3/2010 2010 Sijoitusten käyvän arvon muutos 4,1 1,1 2,7 Liikevoitto/-tappio 4,0 1,1 2,1 Tulos 3,4 0,8 3,5 Rahastosijoitustoiminnan tulokseen vaikuttivat sijoitusten käypien arvojen positiivinen kehitys ja osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 44 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Rahastosijoitustoiminta Rahastosijoitukset ja -sitoumukset yhteensä 94,7 milj. euroa Milj. Valtaosa omista sijoituksista buyout-rahastoissa 70 60 50 40 30 20 10 0 Buyout, 55% Russia, 5% Public Market, 5% Real Estate, 7% Muut, 17% Access, 7% 45 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Merkittävimmät sijoitukset CapMan Oyj:lle Rahastosijoitustoiminta 31.3.2011 Yritys Liiketoiminta Liikevaihto, M Rahasto(t) Henkilöstö Sijoitusvuosi Haavanhoito-, hygienia-, terveys- ja kotitaloustuotteet 240,4 800 CMB VIII CM IV 2008 Teollisuuskääreet ja yhdistelmämateriaalit 294,4 1 003 CMB VIII 2007 Halpakauppaketju 633,7 2 900 CME VII FM III 2004 Terveydenhoitoalan palvelut 88,1 504 CMB VIII CM LS IV CM IV 2007 Lääketieteelliset kuvantamispalvelut 51,7 307 CMB VIII CMM IV CM LS IV 2007 46 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Uudet taloudelliset tavoitteet Uskomme pääomasijoitusalan kasvun jatkuvan, ja CapMan hyödyntää alan kasvumahdollisuuksia etenkin keskeisillä sijoitusalueillansa. Kasvu on seurausta menestymisestä. Tavoitteet Toteuma Q1 2011 Kannattavuus Oman pääoman tuotto yli 20 % vuodessa Oman pääoman tuotto 16,9 % p.a. Pääomarakenne Omavaraisuusaste vähintään 60 % Omavaraisuusaste 54,7 % Osinkopolitiikka Maksaa osinkoa vähintään 50 % nettotuloksesta Osinko 0,12 euroa osakkeelta (EPS 0,18 euroa vuonna 2010). 47 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
CapManin tulosennuste vuoden 2011 tulos Olemme tarkentaneet tulosennustetta ja odotamme vuoden 2011 liikevoiton ylittävän vuoden 2010 liikevoiton lähinnä omien rahastosijoitustemme positiivisen arvonkehityksen seurauksena. Vuoden 2010 liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 6,3 milj. euroa. Helmikuussa CapManin vuoden 2011 liikevoiton odotettiin ylittävän hieman vuoden 2010 liikevoiton. 48 CapMan Plc Group's Interim Report 1.1. 31.3.2011
IR-kalenterija IR-tiimi IR-kalenteri 2011 IR-tiimi Q2 osavuositulos 11.8.2011 Lennart Simonsen, toimitusjohtaja, senior partner puh. +358 207 207 567 lennart.simonsen@capman.com Q3 osavuositulos 3.11.2011 Jerome Bouix, Myynti, markkinointi, sijoittajasuhteet ja viestintä -tiimin vetäjä, senior partner puh. +358 207 207 558 jerome.bouix@capman.com Niko Haavisto, talousjohtaja puh. +358 207 207 583 niko.haavisto@capman.com Mari Reponen, viestintäjohtaja puh. +358 207 207 522 mari.reponen@capman.com 49 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Lisäsivut
Avainluvut 31.3.2011 31.3.11 31.3.10 31.12.10 Tulos / osake, senttiä* 3,5 3,3 17,7 Tulos / osake, laimennusvaikutuksella oikaistu, senttiä 3,5 3,3 17,7 Oma pääoma / osake, senttiä ** 97,2 90,3 107,7 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä 84 255 467 84 281 766 84 255 467 Osakelukumäärä katsauskauden lopussa 84 281 766 84 281 766 84 281 766 Ulkona olevien osakkeiden määrä 84 255 467 84 255 467 84 255 467 Yrityksen hallussa olevat omat osakkeet kauden lopussa 26 299 26 299 26 299 Oman pääoman tuotto vuodessa, %*** 16,9 18,1 20,8 Sijoitetun pääoman tuotto vuodessa, %*** 16,6 18,0 19,7 Omavaraisuusaste, % 54,7 52,6 58,5 Nettovelkaantumisaste, % -9,5 17,9 7,3 *Osakekohtaisen tuloksen laskemisessa on huomioitu katsauskaudelle kohdistuvat joukkovelkakirjalainan korot (netto). **IFRS:nmukaan 29,0 milj. euron joukkovelkakirjalaina on luettu mukaan omaan pääomaan osakekohtaisen oman pääoman laskemisessa. ***Oman pääoman tuotto ja sijoitetun pääoman tuotto raportoidaan vuositasolla. 51 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Konsernin tuloslaskelma milj. euroa 1-3/11 1-3/10 1-12/10 Liikevaihto 8,2 11,4 38,2 Hallinnointipalkkiot 7,1 8,4 32,9 Voitonjako-osuustuotot 0,4 2,4 2,6 Kiinteistökonsultoinnintuotot 0,5 0,4 1,6 Muut tuotot 0,2 0,2 1,1 Liiketoiminnan muut tuotot 0,0 0,1 23,0 Operatiivisentoiminnan kulut -8,3-8,3-42,8 Sijoitusten käyvän arvon muutokset 4,1 1,1 2,7 Liikevoitto / -tappio 4,0 4,3 21,0 Rahoitustuotot ja -kulut 0,4-0,1 0,6 Osuusosakkuusyhtiöiden tuloksesta 0,5 0,8 2,4 Tulosennen veroja 4,8 5,0 23,9 Konserninkauden tulos 3,7 3,5 17,6 52 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Konsernintase Varat, IFRS tuhatta euroa 31.3.11 31.3.10 31.12.10 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 558 768 602 Liikearvo 6 406 10 245 6 406 Muut aineettomat hyödykkeet 2 300 2 830 2 424 Osuudet osakkuusyhtiöistä 6 860 7 336 6 400 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset Rahastosijoitukset 64 377 59 357 66 504 Muut sijoitukset 598 569 619 Saamiset 19 657 24 836 24 778 Laskennalliset verosaamiset 4 885 6 585 4 923 Pitkäaikaiset varat 105 641 112 526 112 656 Myyntisaamiset ja muut saamiset 3 954 8 360 4 619 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 378 2 894 980 Rahavarat 42 536 27 312 34 049 Lyhytaikaiset varat 46 868 38 566 39 648 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät 3 501 0 3 501 VARAT YHTEENSÄ 156 010 151 092 155 805 53 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
Konsernin tase Oma pääoma ja velat, IFRS tuhatta euroa 31.3.11 31.3.10 31.12.10 Osakepääoma 772 772 772 Ylikurssirahasto 38 968 38 968 38 968 Muut rahastot 38 679 38 546 38 679 Muuntoerorahasto 72-328 69 Kertyneet voittovarat 3 443-2 315 12 241 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 81 934 75 643 90 729 Määräysvallattomien omistajien osuus 342 180 273 Oma pääoma yhteensä 82 276 75 823 91 002 Laskennalliset verovelat 3 081 1 885 3 078 Pitkäaikaiset korolliset velat 31 990 37 500 35 371 Muut velat 1 296 2 620 1 331 Pitkäaikaiset velat 36 367 42 005 39 780 Osto ja muut velat 34 057 26 442 17 395 Lyhytaikaiset korolliset velat 3 125 6 250 6 250 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 185 572 1 378 Lyhytaikaiset velat 37 367 33 264 25 023 Velat yhteensä 73 734 75 269 64 803 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 156 010 151 092 155 805 54 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011
CapManin omistusrakenne 31.3.2011 23 % 33 % 13 % 6 % 6 % 25 % 16 % 44 % 34 % Johto ja muu henkilöstö Muut osakkeenomistajat Hallintarekisteri Hallintarekisteri ja muu ulkomaalaisomistus Yritykset Kotitaloudet Julkisyhteisöt ja voittoa tavoittelemattomat yhteisöt CapMan Partners B.V. (CapManin senior partnerit) Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 55 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011 * Henkilöstön omistus sisältää 100 suurimman osakkeenomistajan joukossa olevien omistukset..
CapMan Oyj:n suurimmat osakeenomistajat 31.3.2011 Osuus osakkeista, % Osuus äänistä, % Aristo Invest Oy + Ari Tolppanen* 10,3 % 14,2 % CapMan Partners B.V. 5,9 % 23,1 % Winsome Oy + Tuomo Raasio* 4,5 % 7,2 % Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 4,4 % 2,7 % Vesasco Oy 4,0 % 2,4 % Heiwes Oy + Heikki Westerlund* 3,5 % 3,8 % Geldegal Oy + MOM Invest Oy (Olli Liitola**) 3,3 % 7,2 % Valtion Eläkerahasto 3,0 % 1,8 % OP-Suomi Pienyhtiöt -sijoitusrahasto 2,4 % 1,5 % Åbo Akademi University Foundation 2,4 % 1,5 % 10 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä 43,7 % 65,4 % Gimv NV on ilmoittanut omistavansa 10,0 % kaikista CapManin osakkeista ja 6,1 % osakkeiden tuottamista äänistä. * CapManin työntekijä. ** CapManin työntekijä, jolla on määräysvalta ko. Yhtiössä, mutta joka ei omista CapManin osakkeista suoraan. 56 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 31.3.2011