TILINPÄÄTÖS

TILINPÄÄTÖS 2014 27.2.2015 1

ILMARISEN AVAINLUKUJA VUODELTA 2014 Sijoitustuotto: 6,8 prosenttia Sijoitusomaisuuden arvo: 34,2 miljardia euroa Vakavaraisuuspääoma: 7,9 miljardia euroa Vakavaraisuusaste: 29,8 prosenttia Vakavaraisuusasema: 2,0 Maksutulo: 4,167 miljardia euroa Maksetut eläkkeet: 4,351 miljardia euroa Eläkevakuutusten nettomyynti: 97,6 miljoonaa euroa Asiakashyvitykset: 93 miljoonaa euroa Hoitokulusuhde: 76 prosenttia 2

Mrd. euroa MAKSUTULO EDELLEEN KASVUSSA Vakuutusmaksutulo 4,0 4,2 3,0 2,0 1,0 0,0 2010 2011 2012 2013 2014 TyEL YEL 3

Mrd. euroa MUTTA ELÄKEMENO KASVAA NOPEAMMIN Maksetut eläkkeet 4,4 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 2010 2011 2012 2013 2014 TyEL YEL 4

5 Kustannustehokkuus ja asiakashyvitykset

Milj. euroa HOITOKULUSUHDE 76 % Hoitokustannustulos ja hoitokulusuhde 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Liikekulut % hoitokustannustulosta = hoitokulusuhde 2010 2011 2012 2013 2014 Hoitokustannustuotoilla katettavat liikekulut Hoitokustannustulos 74 % 74 % 80 % 75 % 76 % 6

HENKILÖSTÖN TUOTTAVUUS EDELLEEN HYVÄLLÄ TASOLLA Henkilötyövuodet / 1 000 vakuutettua 0,8 0,7 0,6 0,5 htv yht htv-hk 0,4 0,3 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 7

ASIAKASHYVITYKSET KASVUSSA 2010 2011 2012 2013 2014 Vakavaraisuuspääoma, milj. euroa 6 578 4 809 5 752 7 123 7 904 Hoitokustannustulos, milj. euroa 32 34 27 35 34 Siirto asiakashyvityksiin, milj. euroa 71 55 62 86 93 Siirto asiakashyvityksiin/ TyEL-palkkasumma, % 0,5 0,3 0,4 0,5 0,6 Siirto asiakashyvityksiin TyEL-vakuutettua kohden, euroa 142 107 117 163 182 8

9 Vastuullamme on lähes 900 000 ihmisen eläketurva

ASIAKASYRITYSTEN MÄÄRÄ HIENOISESSA KASVUSSA Vakuutusten lukumäärä 70 000 60 000 53 660 56 717 58 776 60 612 61 941 50 000 40 000 36 767 36 511 37 462 38 237 38 487 30 000 20 000 10 000 0 2010 2011 2012 2013 2014 YEL-vakuutukset TyEL-vakuutukset 10

YLI 570 000 VAKUUTETTUA Vakuutettujen lukumäärä 600 000 500 000 501 000 515 000 529 000 529 000 511 000 400 000 300 000 200 000 100 000 53 660 56 717 58 776 60 612 61 941 0 2010 2011 2012 2013 2014 TyEL-vakuutetut YEL-vakuutetut 11

VANHUUSELÄKKEIDEN MÄÄRÄ KASVAA TASAISESTI Maksussa olevat eläkkeet 31.12.2014 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 2010 2011 2012 2013 2014 Vanhuuseläke Varh. vanh.eläke Osa-aikaeläke Työkyv.eläke Työttömyyseläke Perhe-eläke 12

YLI 40 000 ELÄKEPÄÄTÖSTÄ 2014 2013 Muutos-% Uudet eläkepäätökset Vanhuuseläkkeet 10 195 10 097 1,0 Varhennetut vanhuuseläkkeet 170 626-72,8 Osa-aikaeläkkeet 512 880-41,8 Työkyvyttömyyseläkkeet 5 911 6 333-6,7 Perhe-eläkkeet 3 158 3 054 3,4 Kuntoutusoikeuspäätökset 2 480 2 375 4,4 Uudet eläkepäätökset yhteensä 22 426 23 365-4,0 Kaikki eläkepäätökset yhteensä 41 335 42 733-3,3 13

ILMARINEN KÄSITTELEE ELÄKE- HAKEMUKSET MUITA NOPEAMMIN Käsittelyaika asiakkaan näkökulmasta vrk 80 76 70 60 50 64 45 59 51 40 33 39 30 27 23 20 10 10 0 työkyv. eläkkeet kunt lupaukset perhe- eläkkeet osa-aika eläkkeet vanh. eläkkeet Lähde: ETK:n tilastot 31.12.2014 Ilmarinen Muut TyEL/YEL-laitokset 14

15 Sijoitustoiminta ja vakavaraisuus

% SIJOITUSTEN REAALITUOTTO PITKÄLLÄ AIKAVÄLILLÄ 4,1 % Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 20 15 10 5 9,0 8,1 16,1 13,8 10,5 9,6 4,5 2,8 1,8 2,4 8,7 7,7 7,97,8 12,1 11,1 8,58,8 5,75,2 15,8 12,9 10,810,6 8,6 7,5 9,8 7,6 6,8 5,9 4,1 0-5 -1,2-0,5-2,3-4,0-10 -15-14,0-20 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 18 vuotta -17,7 Ilmarinen Muut Ilmarisen keskimääräinen reaalituotto (18 v) Ilmarisen keskimääräinen nimellistuotto (18 v) 16

% REAALITUOTTO 4 PROSENTIN TRENDILLÄ Sijoitusten kumulatiivinen nettotuotto 1997 2014 100 80 60 40 20 0-97 -98-99 -00-01 -02-03 -04-05 -06-07 -08-09 -10-11 -12-13 -14 Ilmarisen reaalituotto 3,5 % reaalituottokertymä 4,0 % reaalituottokertymä 17

5 VIIMEISEN VUODEN REAALITUOTTO 3,9 % % Ilmarinen Suomalaiset osakkeet Eurooppalaiset osakkeet Euro valtionlainat Euro yrityslainat 2014 2013 Keskituotto 5 vuodelta Keskituotto 10 vuodelta Keskituotto vuodesta 1997 Reaalikeskituotto 5 vuodelta Reaalikeskituotto 10 vuodelta Reaalikeskituotto vuodesta 1997 6,8 10,6 7,2 13,0 8,2 9,8 31,6 20,8 2,2 2,2 6,0 10,4 9,3 6,0 6,0 5,1 8,9 6,2 5,0 4,5 5,9 9,5 6,6 5,6 5,3 3,9 8,2 7,1 3,9 3,9 3,1 6,9 4,2 3,1 2,6 4,1 7,7 4,8 3,8 3,5 18

SIJOITUSTUOTTO 6,8 % Sijoitusten jakauma ja tuotto Perusjakauma milj. % Riskijakauma milj. % Korkosijoitukset 15 109,9 44,2 13 799,6 40,4 2,4 Lainasaamiset Joukkovelkakirjalainat Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset (ml. sijoituksiin kohdistuvat saamiset ja velat) 1 473,8 12 714,1 5 026,0 7 688,1 922,0 4,3 37,2 14,7 22,5 2,7 1 473,8 4 677,7 2 829,9 1 847,8 7 648,1 Osakesijoitukset 13 568,3 39,7 14 319,8 41,9 10,9 Noteeratut osakkeet Pääomasijoitukset Noteeraamattomat osakesijoitukset 10 708,1 1 677,6 1 182,6 31,3 4,9 3,5 11 459,6 1 677,6 1 182,6 Kiinteistösijoitukset 3 681,3 10,8 3 681,3 10,8 5,4 Suorat kiinteistösijoitukset Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitukset 3 189,6 491,8 9,3 1,4 3 189,6 491,8 Muut sijoitukset 1 836,0 5,4 2 130,1 6,2 17,7 4,3 13,7 8,3 5,4 22,4 33,5 4,9 3,5 9,3 1,4 Tuotto % 4,3 1,7 4,3 0,0 9,0 9,8 16,3 14,0 4,9 8,5 Volatiliteetti 1,7 8,1 Hedge- rahastosijoitukset Hyödykesijoitukset Muut sijoitukset 522,3-0,2 1 313,9 1,5 0,0 3,8 522,3 59,9 1 547,9 1,5 0,2 4,5 6,8 - - 3,7 Sijoitukset yhteensä Johdannaisten vaikutus Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä 34 195,5 100,0 33 930,8 264,7 34 195,5 99,2 0,8 100,0 6,8 3,0 Joukkovelkakirjalainojen modifioitu duraatio on -0,9 vuotta. Kokonaistuottoprosentti sisältää sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut. 19

Milj. euroa SIJOITUSTEN MARKKINA-ARVO YLITTI 34 MILJARDIA Sijoitusjakauma riskin mukaan 40 000 35 000 30 000 28 122 27 485 29 520 32 270 34 196 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 Osakesijoitukset Kiinteistösijoitukset Muut sijoitukset Korkosijoitukset ml. johdannaisten vaikutus 20

OSAKKEIDEN OSUUS SALKUSTA ENNALLAAN Sijoitusjakauma riskin mukaan 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 Osakesijoitukset Kiinteistösijoitukset Muut sijoitukset Korkosijoitukset ml. johdannaisten vaikutus 21

% EUROOPPALAISET JA KIINALAISET OSAKESIJOITUKSET KASVUSSA Noteerattujen osakkeiden maantieteellinen jakauma markkina-arvoin 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Suomi Eurooppa USA Japani Kiina Kehittyvät markkinat pl. Kiina 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 22

% vastuuvelasta VAKAVARAISUUS VAHVISTUI Vakavaraisuuden kehitys 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 16,2 27,2 41,3 35,4 25,5 18,1 22,3 25,6 32,0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 33,7 32,5 14,0 24,0 Tasausvastuusta toimintapääomaan rinnastettava osa Vakavaraisuuspääoma (Toimintapääoma v. 2012 saakka) Vakavaraisuusraja Vakavaraisuusaste 31.12.2014 oli 2,0-kertainen verrattuna vakavaraisuusrajaan (31.12.2013 1,9). 29,7 21,1 23,9 28,0 29,8 23

PAREMPAA ELÄMÄÄ, OLE HYVÄ. www.ilmarinen.fi/viestinta Twitter: ilmarinen_media Blogi: www.parempaaelamaa.org 24