TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS SIJOITUSRAHASTO FRONT SUOMI 31.12.2013 Y-tunnus: 2574013-6
SIJOITUSRAHASTO FRONT SUOMI SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 1 Tuloslaskelma 2 Tase 3 Tilinpäätöksen liitetiedot 4-5 Tilinpäätöksen allekirjoitus ja tilintarkastusmerkinnät 6 Luettelo kirjanpitoaineistosta 7
TOIMINTAKERTOMUS Sijoitusrahaston toiminta alkoi 14.10.2014 ja sijoitusrahastoa hallinnoi alusta alkaen Front Varainhoito Oy ja salkunhoidosta vastasi Front Capital Oy. Rahasto sijoittaa lähtökohtaisesti suomalaisiin pörssiosakkeisiin, jotka on listattu Helsinki Pörssiin (NASDAQ OMX Helsinki). Rahasto on osakerahasto ja sen sijoitukset ovat pääosin osakkeita. Käteisen osuus on pieni ja mitoitettu ainoastaan rahaston likviditeettitarpeita varten. Front Suomi sijoitusrahaston tuotto toiminnan alkamisesta 14.10.2013 vuoden 2013 loppuun oli 4,57 % (A1 sarja), 4.71 % (A2 sarja) ja 4.29% (A3 sarja). Rahaston vertailuindeksinä toimii OMX Helsinki Cap GI tuottoindeksi, jonka kehitys vastaavalla ajanjaksolla oli 6,98%. Rahaston tuotto jäi vertailuindeksin tuotosta lähinnä siksi, että sijoitustoiminnan ensimmäisinä päivinä rahaston varoista oli huomattava osa käteistä samalla, kun osakemarkkinat nousivat vahvasti. Raportointijakson aikana ei käytetty johdannaisia eikä lainaus- tai takaisinostosopimuksia. Rahaston omistuksiin perustuvaa äänivaltaa ei ole käytetty. Sijoitusrahaston allokaatiossa painopiste on toimialoissa ja yrityksissä, joiden toiminta on globaalia ja joiden riippuvuus lähialueen suhdanne- ja talouskehityksestä on mahdollisimman vähäinen ja joiden likviditeetti. Toimialoista konepajateollisuus, energia- ja kemianteollisuus sekä tietoliikennepalvelut ovat raportointijaksolla olleet vahvassa painossa kun taas esim. mediaan, kulutustavaroihin ja kotimaiseen kauppaan keskittyviin yrityksiin ei ole sijoitettu sijoitusrahaston varoja ollenkaan. Suurimmat yksittäiset sijoituskohteet raportointijaksolla olivat Wärtsilä, Kone, TeliaSonera, Nordea ja Fortum. Sijoitusrahaston aloittava sijoitusallokaatio määriteltiin sijoitusrahaston toiminnan aloittamisen yhteydessä lokakuussa eikä merkittäviä muutoksia allokaatioon raportointikaudella tämän jälkeen tehty.
SIJOITUSRAHASTO FRONT SUOMI 2. TULOSLASKELMA 14.10.2013-31.12.2013 TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 130 591,18 Osinkotuotot 7 319,40 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 5 386,71 Säilytysyhteisölle 717,03 Korkokulut 0,00 Muut kulut 0,00 TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO 131 606,84
SIJOITUSRAHASTO FRONT SUOMI 3. TASE 31.12.2013 VASTAAVAA Arvopaperit markkina-arvoon 3 331 223,89 Myyntisaamiset 0,00 Siirtosaamiset 0,00 Rahat ja pankkisaamiset 70 678,77 VASTAAVAA YHTEENSÄ 3 401 902,66 VASTATTAVAA Rahaston arvo 3 399 333,34 Vieras pääoma Ostovelat 2 569,32 Muut velat 0,00 Siirtovelat 0,00 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 3 401 902,66
SIJOITUSRAHASTO FRONT SUOMI 5. Tilinpäätös on laadittu noudattaen Valtionvarainministeriön asetusta 392/2012. Tilinpäätöksen arvostusmenetelmät perustuvat sijoitusrahaston sääntöjen määräyksiin rahaston arvon laskemisesta. LIITETIEDOT 31.12.2013 Tuloslaskelman liitetiedot 14.10-31.12.2013 4. Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 16 617,89 Luovutustappiot 40 534,22 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 154 507,51 YHTEENSÄ Sijoitusten käyvän arvon nousut 197 823,88 Sijoitusten käyvän arvon laskut 43 316,37 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot 0,00 Muut sijoitusrahaston varoihin ja vastuisiin vaikuttavat muutokset 0,00 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 8 510,23 Taseen liitetiedot Rahaston arvo 1.1 0,00 Rahasto-osuuksien merkinnät 3 763 100,85 Rahasto-osuuksien lunastukset 495 574,35 Tuotonjako 0,00 Tilikauden voitto/tappio 131 806,84 Rahaston arvo 31.12 3 399 333,34 Rahaston sääntöjen mukaiset voitonjakokelpoiset varat 3 399 333,34 Rahasto-osuuksien arvot rahastosarjoittain 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 Front Suomi A1 145,52021 - - Front Suomi A2 145,72424 - - Front Suomi A3 145,13424 - - Annetut vakuudet ja vastuut Rahasto ei ole antanut vakuuksia eikä sillä ole taseen ulkopuolisia vastuita
SIJOITUSRAHASTO FRONT SUOMI 5. SIJOITUKSET 31.12.2013 Määrä Kurssi Markkina-arvo/ arvonmuutos % rahaston arvosta Osakesijoitukset CARGOTEC OYJ-B SHARE 5 930 27,09 160 643,70 4,73 % CAVERION OYJ 10 895 8,9 96 965,50 2,85 % ELISA OYJ 3 342 19,26 64 366,92 1,89 % FORTUM OYJ 13 235 16,63 220 098,05 6,47 % KEMIRA OYJ 13 344 12,16 162 263,04 4,77 % KONE OYJ B 7 583 32,8 248 722,40 7,32 % KONECRANES OYJ 6 269 25,86 162 116,34 4,77 % METSÄ BOARD OYJ B 23 595 3,15 74 324,25 2,19 % METSO OYJ 5 052 31,02 156 713,04 4,61 % NESTE OIL OYJ 11 370 14,37 163 386,90 4,81 % NORDEA BANK AB 25 661 9,71 249 168,31 7,33 % OKMETIC OYJ 10 000 4,82 48 200,00 1,42 % ORIOLA-KD OYJ-B 22 418 2,55 57 165,90 1,68 % ORION OYJ-B 4 941 20,42 100 895,22 2,97 % OUTOTEC OYJ 16 865 7,61 128 342,65 3,78 % PKC GROUP OYJ 4 875 24,19 117 926,25 3,47 % RAUTARUUKKI OYJ 10 203 6,74 68 768,22 2,02 % SAMPO OYJ-A 4 303 35,72 153 703,16 4,52 % STORA ENSO OYJ-R 9 983 7,295 72 825,99 2,14 % TELIASONERA AB 44 533 6,015 267 866,00 7,88 % TIKKURILA OYJ 5 326 19,9 105 987,40 3,12 % UPM-KYMMENE OYJ 5 860 12,28 71 960,80 2,12 % VALMET OYJ 5 052 0 0,00 0,00 % WÄRTSILÄ OYJ 7 273 35,77 260 155,21 7,65 % YIT OYJ 11 679 10,16 118 658,64 3,49 % Osakesijoitukset Yhteensä 3 331 223,89 Kassa ja muut varat, netto 68 109,45 Rahaston arvo 3 399 333,34
SIJOITUSRAHASTO FRONT SUOMI 6. TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUS Helsingissä / 2014 Pekka Rikala Hallituksen puheenjohtaja Hannu Kananen Jäsen Lena Damsten Jäsen TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ Suoritetusta tarkastuksesta on tänään annettu tilintarkastuskertomus. Helsingissä / 2014 Revico Grant Thornton Oy Joakim Rehn KHT
SIJOITUSRAHASTO FRONT SUOMI 7. LUETTELO KIRJANPITOAINEISTOSTA Tasekirja Päivä- ja pääkirja Tositteet erikseen sidottuna atk-tulosteina atk-tulosteina Tasekirja, päiväkirja sekä pääkirja säilytettävä vuoden 2023 loppuun saakka. Tositteet säilytettävä 31.12.2018 asti.