Alma Median tulos Q3 2011 Kai Telanne, toimitusjohtaja Tuomas Itkonen, talous- ja rahoitusjohtaja 1
Agenda Avainkohdat Markkinoiden kehitys Segmenttikatsaukset Taloudellinen kehitys ja näkymät 2
Avainkohdat Q3 2011 Liikevaihto oli 75,1 (75,2) milj. euroa, laskua 0,2 %. Ilmoitusmyynti kasvoi 1,5 % ja oli 34,3 (33,8) milj. euroa. o Verkon ilmoitusmyynti kasvoi 20,6 % 9,9 (8,2) milj. euroon. o Painettujen lehtien ilmoitusmyynti laski 4,9 % 24,2 (25,5) milj. euroon. Levikkiliikevaihto kasvoi 1,2 % 32,5 (32,1) milj. euroon, sisältö- ja palveluliikevaihto laski 10,7 % 8,3 (9,3) milj. euroon. Digitaalisten tuotteiden ja palveluiden osuus kasvoi 13,3 (11,3) milj. euroon ja oli 17,7 % (15,1 %) liikevaihdosta. Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä nousivat 2,0 % ja olivat 63,1 (61,9) milj. euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 12,0 (13,4) milj. euroa, 16,0 % (17,8 %) liikevaihdosta. 3
Avainkohdat Q1-Q3 2011 Liikevaihto oli 234,9 (228,3) milj. euroa, kasvua 2,9 %. Ilmoitusmyynti kasvoi 7,0 % ja oli 114,7 (107,2) milj. euroa. o Verkon ilmoitusmyynti kasvoi 23,7 % 32,0 (25,8) milj. euroon. o Painettujen lehtien ilmoitusmyynti kasvoi 1,6 % ja oli 82,1 (80,8) milj. euroa. Levikkiliikevaihto lähes ennallaan 93,4 (93,5) milj. eurossa. Sisältö- ja palveluliikevaihto laski 3,2 % 26,8 (27,7) milj. euroon. Digitaalisten tuotteiden ja palvelujen osuus koko konsernin liikevaihdosta oli 17,9 % (15,5 %). Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä nousivat 3,3 % ja olivat 202,2 (195,7) milj. euroa Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 32,9 (33,0) milj. euroa, 14,0 % (14,4 %) liikevaihdosta. 4
Avainluvut Q3 2011, milj. euroa IFRS Liikevaihto, MEUR Liikevoitto, MEUR 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 +5,1% -0,2% 83,0 82,7 75,2 77,1 75,1 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 16 14 12 10 8 6 4 2 0-2 0,2-10,3% 13,4 +2,6% 0,4 11,5 12,0 11,0 9,3-0,3-0,3-0,5 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Kertaluonteiset erät 5
6 Markkinat
Mediamainonnan muutos Q3/2011 Alma Media vs. markkina Muutos, % Markkina* Alma Media** Q3/11 Q3/11 Sanomalehdet yhteensä 0,5-4,9 *** Aikakauslehdet 0,6 - Televisio 0,8 - Radio 23,2 - Internet 20,3 18,8 YHTEENSÄ 3,7 0,5 * Lähde: TNS Media Intelligence ** ilman myytyjä toimintoja *** Sanomalehdet -segmentti (pl. online-palvelut), Kauppalehti ja Asuntomedia 7
Eniten mainostaneet toimialat Q3/2011 Markkina yhteensä; muutos vs. Q3/2010 Vähittäisk. -1,4 % Ajoneuvot 4,0 % Elintarv. 13,1 % Asunnot 19,6 % Huvit 7,4 % Mainonta Q3/11 MEUR Vähittäiskauppa 57 Moottoriajoneuvot 25 Elintarvikkeet 18 Kiinteistöt ja asunnot 13 Huvit 11 Työpaikat Matkailu Tele Muut 14,9 % 15,3 % -12,8 % 2,4 % Yhteensä +3,7% Avoimet työpaikat 11 Matkailu ja liikenne 10 Telepalvelut 8 Muut 86 Yhteensä 239 Lähde: TNS Media Intelligence 8
Eniten mainostaneet toimialat Q3/2011 Sanomalehdet yhteensä*; muutos vs. Q3/2010 Vähittäisk. -3,1 % Ajoneuvot 3,1 % Asunnot 15,1 % Työpaikat 7,2 % Huvit 6,1 % Matkailu 7,8 % Tele -0,7 % Elintarv. 107,0 % Muut -5,6 % Yhteensä +0,5% Mainonta Q3/11 MEUR Vähittäiskauppa 42 Moottoriajoneuvot 14 Kiinteistöt ja asunnot 8 Avoimet työpaikat 7 Huvit 5 Matkailu ja liikenne 4 Telepalvelut 3 Elintarvikkeet 2 Muut 30 Yhteensä 115 Lähde: TNS Media Intelligence * Sanoma-, kaupunki- ja noutolehdet 9
Mainonnan muutos toimialoittain Sanomalehdet yhteensä*; muutos edellisvuoteen verrattuna P7 2011 vs 2010 P8 2011 vs 2010 P9 2011 vs 2010 Vähittäisk. -7,0 % Vähittäisk. -1,9 % Vähittäisk. -0,7 % Ajoneuvot 6,5 % Ajoneuvot 2,1 % Ajoneuvot 2,1 % Asunnot 20,3 % Asunnot 10,7 % Asunnot 15,1 % Työpaikat 51,6 % Työpaikat 1,2 % Työpaikat 4,9 % Huvit 5,3 % Huvit 12,5 % Huvit 0,9 % Matkailu 23,9 % Matkailu -6,0 % Matkailu 8,4 % Elintarv. 182,1 % Elintarv. 121,1 % Elintarv. 89,2 % Tele -22,0 % Tele 42,2 % Tele -19,0 % Muut -15,0 % Muut -5,2 % Muut -0,8 % Yhteensä -2,2% Yhteensä +0,8% Yhteensä +2,2% Lähde: TNS Media Intelligence * Sanoma-, kaupunki- ja noutolehdet 10
Mediamainonnan muutos Q1-Q3 / 2011 Alma Media vs. markkina Muutos, % Markkina* Alma Media** Q1-Q3 11 Q1-Q3 11 Sanomalehdet yhteensä 6,2 1,6 *** Aikakauslehdet 3,8 - Televisio 10,3 - Radio 26,9 - Internet 27,5 22,2 YHTEENSÄ 9,9 6,3 * Lähde: TNS Media Intelligence ** ilman myytyjä toimintoja *** Sanomalehdet -segmentti (pl. online-palvelut), Kauppalehti ja Asuntomedia 11
Eniten mainostaneet toimialat Q1-Q3 / 2011 Markkina yhteensä; muutos vs. Q1-Q3 2010 Vähittäisk. 3,2 % Ajoneuvot 15,9 % Elintarv. 18,7 % Työpaikat 33,8 % Asunnot 21,7 % Matkailu 22,5 % Huvit 7,5 % Tele -11,8 % Muut 8,1 % Yhteensä +9,9% Mainonta Q1-Q3 11 MEUR Vähittäiskauppa 187 Moottoriajoneuvot 84 Elintarvikkeet 77 Avoimet työpaikat 42 Kiinteistöt ja asunnot 38 Matkailu ja liikenne 34 Huvit 33 Telepalvelut 26 Muut 310 Yhteensä 831 Lähde: TNS Media Intelligence 12
Eniten mainostaneet toimialat Q1-Q3 / 2011 Sanomalehdet yhteensä*; muutos vs. Q1-Q3 2010 Vähittäisk. -0,5 % Ajoneuvot 13,1 % Työpaikat 28,1 % Asunnot 17,3 % Huvit 3,3 % Matkailu 7,7 % Tele -0,5 % Elintarv. 86,3 % Muut 3,9 % Yhteensä +6,2% Mainonta Q1-Q3 11 MEUR Vähittäiskauppa 137 Moottoriajoneuvot 46 Avoimet työpaikat 25 Kiinteistöt ja asunnot 25 Huvit 14 Matkailu ja liikenne 13 Telepalvelut 9 Elintarvikkeet 7 Muut 110 Yhteensä 386 Lähde: TNS Media Intelligence * Sanoma-, kaupunki- ja noutolehdet 13
Mainonnan muutos toimialoittain Sanomalehdet yhteensä*; muutos edellisvuoteen verrattuna Q1 2011 vs 2010 Q2 2011 vs 2010 Q3 2011 vs 2010 Vähittäisk. -4,5 % Vähittäisk. 4,9 % Vähittäisk. -3,1 % Ajoneuvot 15,3 % Ajoneuvot 21,5 % Ajoneuvot 3,1 % Asunnot 13,9 % Asunnot 22,9 % Asunnot 15,1 % Työpaikat 39,6 % Työpaikat 34,6 % Työpaikat 7,2 % Huvit 1,0 % Huvit 2,4 % Huvit 6,1 % Matkailu 3,9 % Matkailu 11,3 % Matkailu 7,8 % Tele -13,1 % Tele 13,7 % Tele -0,7 % Elintarv. 48,5 % Elintarv. 104,9 % Elintarv. 107,0 % Muut 3,3 % Muut 12,8 % Muut -5,6 % Yhteensä +4,8% Yhteensä +12,8% Yhteensä +0,5% Lähde: TNS Media Intelligence * Sanoma-, kaupunki- ja noutolehdet 14
Segmenttikatsaukset 15
Sanomalehdet Q3 Liikevaihto laski 0,7 % 53,1 (53,5) milj. euroon. Ilmoitusmyynti laski 1,1 % (+7,9 %) 23,6 (23,9) milj. euroon. Painetun median ilmoitusmyynti laski 3,6 % (+5,5%). Verkkomedian ilmoitusmyynti kasvoi 23,5 % (39,9) %, kehitys hyvää erityisesti Iltalehdessä ja Aamulehdessä. Levikkiliikevaihto nousi 1,2 % 28,7 (28,4) milj. euroon. Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä olivat 46,2 (45,4) milj. euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 7,0 (8,2) milj. euroa, 13,1 % (15,3 %) liikevaihdosta. 16
Sanomalehdet Q1-Q3 Liikevaihto kasvoi 2,3 % 164,9 (161,2) milj. euroon. Ilmoitusmyynti kasvoi 4,9 % (2,8 %) 76,9 (76,0) milj. euroon. Painetun median ilmoitusmyynti kasvoi 2,6 % (0,0 %). Verkkomedian ilmoitusmyynti kasvoi 25,7 % (39,9 %). Levikkiliikevaihto oli edellisen vuoden tasolla 82,4 (82,4) milj. eurossa. Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä olivat 142,1 (137,4) milj. euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 22,8 (24,3) milj. euroa, 13,8 % (15,1 %) liikevaihdosta. 17
Kauppalehti-ryhmä Q3 Liikevaihto laski 5,4 % 12,6 (13,3) milj. euroon. Levikkiliikevaihto vertailukauden tasolla 3,8 (3,7) milj. eurossa. Ilmoitusmyynti laski 12,9 % (+18,8%). Ilmoitusmyynti verkossa laski 10,7 % (+46,7 %). Sisältö- ja palveluliikevaihto laski 5,7 (6,0) milj. euroon. Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä olivat 10,6 (10,9) milj. euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 2,0 (2,4) milj. euroa, 16,0 % (18,2 %) liikevaihdosta. 18
Kauppalehti-ryhmä Q1-Q3 Liikevaihto laski 0,7 % 41,5 (41,8) milj. euroon. Levikkiliikevaihto kasvoi 11,1 (11,0) milj. euroon. Ilmoitusmyynti laski 2,6 % (+8,3 %) ja oli 12,0 (12,3) milj. euroa. Ilmoitusmyynti verkossa laski 0,5 % (+34,5 %). Sisältö- ja palveluliikevaihto oli edellisvuoden tasolla 18,4 (18,4) milj. eurossa. Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä olivat 36,3 (35,3) milj. euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 5,2 (6,5) milj. euroa, 12,5 % (15,5 %) liikevaihdosta. Alma 360 Asiakasmedia voitti uusia asiakkuuksia haastavassa markkinatilanteessa. 19
Markkinapaikat Q3 Liikevaihto kasvoi 15,0 % 9,0 (7,9) milj. euroon. Rekrytointi-ilmoittelun ja asuntokaupan verkkoilmoitusmyynnin suotuisa kysyntä kasvatti liikevaihtoa. Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä kasvoivat 5,2% 7,4 (7,0) milj. euroon. Kuluja nostivat suunnitellut markkinointipanostukset sekä henkilöstökulujen nousu. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 1,7 (0,9) milj. euroa, 18,5 % (10,9 %) liikevaihdosta. 20
Markkinapaikat Q1-Q3 Liikevaihto kasvoi 17,0 % 27,7 (23,7) milj. euroon. Rekrytointi-ilmoittelun ja asuntokaupan verkkoilmoitusmyynnin suotuisa kysyntä kasvatti liikevaihtoa. Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä olivat vertailukauden tasolla 23,0 (22,9) milj. eurossa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 4,7 (0,8) milj. euroa, 17,0 % (3,5%) liikevaihdosta. 21
Muu toiminta Q3 Liikevaihto 20,6 (19,6) milj. euroa, josta ulkoista liikevaihtoa 1,4 milj. euroa. Investointi Tampereen painolaitoksen uudistamiseksi etenee suunnitellusti. 22
Muu toiminta Q1-Q3 Liikevaihto 60,9 (58,2) milj. euroa, josta ulkoista liikevaihtoa 4,1 milj. euroa. Investointi Tampereen painolaitoksen uudistamiseksi etenee suunnitellusti. Paino- ja jakelutoiminnan kehittämis- ja tehostamisohjelman aloittamiseen liittyneet yt-neuvottelut päättyivät kesäkuussa. Yhtiö vähentää yhteensä 54 henkilötyövuotta ja lopettaa painotoiminnan Porissa tammikuun 2012 loppuun mennessä. Lapin Kansan jakelu siirtyy Alma Manun vastuulle 17.1.2012. 23
Taloudellinen katsaus Q3 2011 24
Avainluvut Q3 2011, milj. euroa IFRS Liikevaihto, MEUR Liikevoitto, MEUR 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 +5,1% -0,2% 83,0 82,7 75,2 77,1 75,1 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 16 14 12 10 8 6 4 2 0-2 0,2-10,3% 13,4 +2,6% 0,4 11,5 12,0 11,0 9,3-0,3-0,3-0,5 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Kertaluonteiset erät 25
Liikevaihdon muutos lajeittain, milj. euroa IFRS Levikkimyynti, MEUR 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0-0,2-0,4 +1,2% -1,4% -0,6 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Ilmoitusmyynti, MEUR 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 +10,8% +1,5% 0,0 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 26
Liikevaihto segmenteittäin, milj. euroa Ilman kertaluonteisia eriä Sanomalehdet, MEUR & % Kauppalehti-ryhmä, MEUR & % 70,0 18,0 60,0 50,0 53,5 +4,5% -0,7% 57,9 53,1 16,0 14,0 12,0 13,3 +3,8% 15,0-5,4% 12,6 40,0 10,0 30,0 8,0 20,0 6,0 4,0 10,0 2,0 0,0 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 0,0 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 27
Liikevaihto segmenteittäin, milj. euroa Ilman kertaluonteisia eriä Markkinapaikat, MEUR & % 12,00 Muut, MEUR 25,0 10,00 8,00 7,9 +16,1% +15,0% 20,0 9,5 19,6 9,0 15,0 +7,2% +5,6% 20,7 20,6 6,00 4,00 10,0 2,00 5,0 0,00 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 0,0 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 28
Liikevoitto segmenteittäin, milj. euroa Ilman kertaluonteisia eriä Sanomalehdet, MEUR & % Kauppalehti-ryhmä, MEUR & % 12,0 10,0 8,0 6,0 15,3 % 8,2 +0,0% -15,1% 15,8 % 9,2 13,1 % 7,0 20 % 18 % 16 % 14 % 12 % 10 % 3,0 2,5 2,0 1,5 18,2 % 2,4-21,5% -16,8% 16,0 % 13,1 % 2,0 2,0 20 % 18 % 16 % 14 % 12 % 10 % 4,0 8 % 6 % 1,0 8 % 6 % 2,0 4 % 2 % 0,5 4 % 2 % 0,0 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 0 % 0,0 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 0 % 29
Liikevoitto segmenteittäin, milj. euroa Ilman kertaluonteisia eriä Markkinapaikat, MEUR & % Muut, MEUR 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 10,9 % +1 364,0% 16,3 % 1,6 +95,7% 18,5 % 1,7 20 % 18 % 16 % 14 % 12 % 2,5 2,0 1,5 1,0 1,9 1,5 1,0 10 % 0,5 0,8 0,6 0,4 0,2 0,9 8 % 6 % 4 % 2 % 0,0-0,5-1,0-1,1 0,0 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 0 % -1,5 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 30
MEUR Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa IFRS 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 3,9 4,9 4,4 0,0-5,0-10,0 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Veronpalautus ja ennakon täydennykset 31
MEUR MEUR Rahavirta ja investoinnit, milj. euroa IFRS 8 7,4 5,0 7 4,0 3,9 6 5 4 4,9 4,4 3,9 3,0 2,0 3 2 1,0 0,0 0,0 1-1,0-0,5 0 Q3 10 Q3 11 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta ennen rahoitusta -2,0-1,4 Q3 10 Q3 11 Investointien rahavirta Luovutustulot käyttöomaisuudesta 32
MEUR Velat, netto, milj. euroa IFRS 10 5 0-5 -3,2-10 -7,9-8,5-15 -12,4-20 -25-21,7-30 -35-32,4 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 33
Tunnusluvut 2011 IFRS Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumis-aste, % 80 0 70 60 69,4 64,6-5 50 40 30-10 -15-13,3 20 10-20 -20,7 0 Q3 10 Q3 11-25 Q3 10 Q3 11 34
Tunnusluvut 2011 IFRS Oman pääoman tuotto, % Sijoitetun pääoman tuotto, % 80 70 70 60 69,3 60 50 61,1 50 40 30 20 49,2 40 30 20 47,6 10 10 0 Q3 10 Q3 11 0 Q3 10 Q3 11 35
Tulos/osake ja oma pääoma/osake 0,40 0,35 0,30 0,25 0,20 0,15 0,10 0,05 0,32 0,32 0,36 0,36 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 1,37 0,71 1,20 0,50 0,66 0,70 0,00-0,01 0,00 0,2-0,05 Q1-Q3 10 Q1-Q3 11 Tulos/osake ilman kertaluont. Kertaluonteiset erät 0,0 Q3 10 Q3 11 Kertyneet voittovarat Sidottu oma pääoma 36
Tase IFRS MEUR Q3 2011 Q3 2010 Aineettomat hyödykkeet 40,5 39,8 Aineelliset kom-hyödykkeet 24,1 29,0 Osuudet osakkuusyrityksistä 35,4 33,1 Vaihto-omaisuus 1,1 0,9 Saamiset 41,9 42,2 Rahavarat 20,9 25,8 Vastaavaa 163,8 170,7 Oma pääoma 93,1 105,0 Pakolliset varaukset 1,0 0,3 Eläkevelvoitteet 2,6 2,8 Korolliset velat 8,5 4,1 Korottomat velat 38,9 39,2 Lyhytaikaiset saadut ennakot 19,7 19,4 Vastattavaa 163,8 170,7 37
Tuloslaskelma Q3 2011Q1-Q3 2011 Ilman kertaluonteisiä eriä MEUR Q3 2011 Q3 2010 Muutos Muutos % Q1-Q3 2011 Q1-Q3 2010 Muutos Muutos % Levikkimyynti 32,5 32,1 0,4 1,2 % 93,4 93,5 0,0 0,0 % Ilmoitusmyynti 34,3 33,8 0,5 1,5 % 114,7 107,2 7,5 7,0 % Ilmoitusmyynti, printti 24,2 25,5-1,3-4,9 % 82,1 80,8 1,3 1,6 % Ilmoitusmyynti, online 9,9 8,2 1,7 20,6 % 32,0 25,8 6,1 23,7 % Muu myynti 8,3 9,3-1,0-10,7 % 26,8 27,7-0,9-3,2 % Liikevaihto 75,1 75,2-0,1-0,2 % 234,9 228,3 6,6 2,9 % Liiketoiminnan muut tuotot 0,0 0,0 0,0-5 % 0,1 0,3-0,2-65,5 % Kokonaiskulut 63,1 61,9 1,3 2,0 % 202,2 195,7 6,5 3,3 % Liikevoitto 12,0 13,4-1,4-10,3 % 32,9 33,0-0,1-0,3 % Liikevoitto % 16,0 % 17,8 % 14,0 % 14,4 % 38
Tulevaisuuden näkymät Alma Media arvioi sanomalehti- ja verkkomainonnan kasvavan vuonna 2011 edelliseen vuoteen verrattuna. Alma Media arvioi iltapäivälehtien irtonumeromyynnin laskevan edelleen. Maakunta- ja paikallislehtien ja Kauppalehden levikkiliikevaihdon odotetaan pysyvän vertailukauden tasolla. Konsernin materiaali- ja jakelukustannusten ennakoidaan kasvavan vertailukauden tasosta. Alma Media arvioi koko vuoden liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä kasvavan vuoden 2010 tasosta. Vuoden 2010 liikevaihto oli 311,4 milj. euroa, liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 43,9 milj. euroa ja liikevoitto 43,4 milj. euroa. 39
Kiitos mielenkiinnostanne! 40