SATO Oyj OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2007 Erkka Valkila 1
Strategia > toimialat: asuntosijoitus ja asuntorakennuttaminen > kannattava kasvu > asiakaslähtöinen toiminta > alueellinen keskittyminen > asuntosijoitustoiminta Pietariin 2
Tammi-kesäkuu 2007 > liikevaihto 140,5 milj. > tulos ennen veroja 18,7 milj. > oman pääoman tuotto 14,1 % 3
Tammi-kesäkuu 2007 Asuntosijoitus > kesäkuun loppuun mennessä tehdyt asuntoinvestoinnit Suomessa 78,9 milj., 484 asuntoa, merkittävimmät Reimarla ja Tapiola > investointipäätökset Pietariin: 31 uutta asuntoa yhteensä 18,4 milj., vuokraustoiminta käynnistyy 2008 > asuntorealisoinnit 13,4 milj., 411 asuntoa > vuokrausaste 96,8 %, vaihtuvuus 32,1 % 4
Tammi-kesäkuu 2007 Asuntorakennuttaminen > 463 valmistunutta asuntoa, joista 275 omistusasuntoja > katsauskauden lopussa rakenteilla 894 asuntoa, joista omistusasuntoja 592 > tontti-investoinnit yhteensä 34,7 milj., merkittävimmät Sarfvik (Kirkkonummi) ja Tali (Helsinki) 5
Konsernin tuloslaskelma IFRS (M ) 1-6/2007 1-6/2006 2006 Liikevaihto 140,5 152,8 327,8 Liikevoitto 32,7 36,1 67,0 Rahoitustuotot ja -kulut -14,0-11,3-24,2 Voitto ennen veroja 18,7 24,8 42,7 6
Tulos liiketoiminnoittain IFRS (M ) 1-6/2007 1-6/2006 2006 Asuntosijoitus 13,6 18,3 32,7 Asuntorakennuttaminen 5,1 6,5 10,0 YHTEENSÄ 18,7 24,8 42,7 7
Konsernin tase IFRS (M ) 1-6/2007 1-6/2006 2006 Sijoituskiinteistöt ja muut pitkäaikaiset varat 1 043 944 969 Vaihto-omaisuus ja muut lyhytaikaiset varat 204 170 156 Varat yhteensä 1 247 1 115 1 126 Oma pääoma 197 182 195 Vähemmistöosuus 1 1 1 Velat yhteensä 1 049 932 930 Oma pääoma ja velat yhteensä 1 247 1 115 1 126 8
Konsernin tunnusluvut IFRS TALOUDELLISET TUNNUSLUVUT 1-6/2007 1-6/2006 2006 Oman pääoman tuotto-% 14,1 20,3 16,9 Sijoitetun pääoman tuotto-% 6,5 7,7 7,1 Omavaraisuusaste-% 16,4 16,8 17,8 Tulos/osake (euroa) 6,2 8,3 14,3 Oma pääoma/osake (euroa) 88,7 81,8 87,7 OPERATIIVISET AVAINLUVUT Nettovuokratuotto-% tasearvosta 8,2 8,4 8,2 Taloudellinen vuokrausaste-% 96,8 96,8 97,2 Asuntojen määrä (kpl) 22 563 22 391 22 548 Asuntojen uudistuotanto yhteensä (kpl) 463 286 672 -omistusasuntotuotanto (kpl) 275 244 601 HENKILÖSTÖ Henkilöstö keskimäärin 177 176 173 Henkilöstö katsauskauden lopussa 176 173 170 9
Konserni Liikevaihto 400 350 300 250 M 200 150 100 50 0 2002 2003 ** 2004 2005 2006 * 1-6/2007 * * ) IFRS **) sisältää 10 vuoden korkotukilainalla lainoitettujen osaomistusasuntojen myyntiä 81 M 10
Konserni Tulos 50 45 40 35 30 M 25 20 15 10 5 0 2002 2003 2004 2005 2006 * 1-6/2007 * *) IFRS 11
Asuntosijoitus Asunto-omaisuus yhteensä 1 027 M Pääkaupunkiseutu Etelä-Suomen lääni Länsi-Suomen lääni Oulun lääni Itä-Suomen lääni Lapin lääni 30.6.2007 69 % 9 % 15 % 4 % 2 % 1 % muutos vrt. 31.12.2006 (%-yksikköä) + 3 %-y -1 %-y -1%-y -1%-y 12
Asuntosijoitus Investoinnit ja realisoinnit M 200 180 160 140 MEUR 120 100 80 60 40 20 0 2002 2003 2004 2005 2006 1-6/2007 Investoinnit Realisoinnit 13
Asuntosijoitus Asuntojen lukumäärä 25 000 20 000 15 000 KPL 10 000 5 000 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 1-6/2007 14
Asuntosijoitus Asuntojen tasearvo 1200 1000 800 MEUR 600 400 200 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 1-6/2007 15
Asuntosijoitus Vuokra-asuntojen taloudellinen vuokrausaste-% 100 99 98 97 96 % 95 94 93 92 91 90 2002 2003 2004 2005 2006 1-6/2007 16
Asuntosijoitus Vuokra-asuntojen nettovuokratuotto-% tasearvolle 9,0 8,5 % 8,0 7,5 7,0 2002 2003 2004 2005 2006 1-6/2007 17
Asuntosijoitus Vuokra-asuntojen vaihtuvuus-% % 40 39 38 37 36 35 34 33 32 31 30 29 28 27 26 25 2003 2004 2005 2006 1-6/2007 18
Asuntorakennuttaminen Valmistuneet asunnot, kpl 1 400 1 200 1 000 800 KPL 600 400 200 0 2002 2003 2004 2005 2006 1-6/2007 Valmistuneet omistusasunnot Toimeksiantokohteet 19
Asuntorakennuttaminen Valmistuneet omistusasunnot, M 140 120 100 MEUR 80 60 40 20 0 2002 2003 2004 2005 2006 1-6/2007 20
Asuntorakennuttaminen Tonttivaranto 30.6.2007 > yhteensä n. 459 000 k-m2 > kaavoitetut 221 000 k-m2 > kaavakehitys 85 000 k-m2 > esisopimukset ja varaukset 153 000 k-m2 > tonttivaranto n. 5 000 asunnolle > tontteihin sitoutunut pääoma 72,6 M (29,9 M ) > hankinnat katsauskauden aikana 34,7 M (1.1.-30.6.2006 1,1 M ) > tuotantoon katsauskauden aikana 2,1 M (1.1.-30.6.2006 5,6 M ) 21
Toimintaympäristö 2007 > kuluttajien luottamus vahva > asiakkaiden laatuvaatimukset kasvavat > muuttoliike voimakasta > vuokra-asuntokysyntä kehittyy suotuisasti > omistusasuntojen kysyntä ja hintakehitys tasaantuvat 22
Näkymät vuodelle 2007 > SATOn vuoden 2006 tulos oli ennätyksellinen > vuoden 2007 tuloksen arvioidaan olevan hyvällä tasolla, mutta alenevan edellisvuodesta > aleneminen johtuu rahoituskulujen noususta sekä realisointitoiminnan ja asuntorakennuttamisen tuloksen pienenemisestä > vuokraustoiminnan tuloksen arvioidaan paranevan edellisvuodesta 23