Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2006 Kari Kallio, toimitusjohtaja Sisältö Ramirent-konserni lyhyesti Osavuosikatsaus 1-3/2006 Markkinat ja näkymät vuodelle 2006 Liitteet Tunnuslukuhistoria 10 suurinta osakkeenomistajaa 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 2 1
Ramirent-konserni lyhyesti Pohjois- ja Itä-Euroopan johtava rakentamiseen ja teollisuudelle koneita ja laitteita vuokraava yhtiö. Ramirentin kalusto kattaa koko tuotevalikoiman, pienistä työkaluista torninostureihin. Pääkonttori Helsingissä, toimintaa yli 270 toimipisteessa kahdessatoista maassa, henkilöstön määrä 2.700 Vuoden 2005 liikevaihto 389 milj. euroa Listattu Helsingin Pörssissä vuodesta 1998 alkaen 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 3 Ramirent-konsernin toiminnallinen rakenne Toimipisteverkosto Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe Tuotelinjat Ostot Markkinointi 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 4 2
Konsernin toiminnallinen rakenne Toimipisteverkosto Toimipiste Toimipiste Toimipiste Toimipiste Toimipiste Paikallinen laitteisto Paikallinen laitteisto Paikallinen laitteisto Paikallinen laitteisto Paikallinen laitteisto Konsernin koneet ja laitteet 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 5 Vahva maantieteellinen asema 1-12/ 2005 Suomi Liikevaihto (Me) 85 Henkilöstö 558 Markkinaasema Toimipisteitä 90 1 Ruotsi 105 576 38 2 Norja 101 548 36 1 Tanska 42 200 17 1 Europe 56 796 89 1 Yhteensä 389 2.678 270 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 6 3
Markkinajohtaja Pohjoismaissa sekä Itä- ja Keski-Euroopassa Hewden Stuart Loxam Ramirent RK Speedy Hire Centres Select Plant Hire Company Ashtead Plant Hire (A-Plant) Algeco HSS Hire Service Group GL Events 0 100 200 300 400 Vuokraustoiminnan liikevaihto 2004/2005, milj. (Lähde: European Rental News, kesäkuu 2005) 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 7 Liikevaihdon kasvu vuodesta 1998 lähtien 400 350 Europen kasvustrategia Altiman osto 300 250 200 Bautaksen osto 150 100 50 0 Kasvustrategian käynnistys 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 8 4
Osavuosikatsaus 1-3, 2006 - pääkohdat Voimakas liikevaihdon kasvu Markkinoiden kasvu ja lisääntynyt penetraatio kaikissa maissamme Suuret investoinnit vuonna 2005 lisäsivät omaa kapasiteettiamme Korkea käyttöaste Vahvan markkina-asemamme hyödyntäminen Huomattavasti paremmat voittomarginaalit Liikevaihto kasvanut Kannattavuus parantunut kaikissa maissamme, erityisesti Ruotsissa Tehokkuus parantunut kiinteiden kulujen hallinnalla 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 9 Tuloslaskelma (EUR 1.000) 1-3/2006 1-3/2005 1-12/05 Liikevaihto 105,105 77,639 388,976 Liiketoiminnan muut tuotot 5,729 422 1,802 YHTEENSÄ 110,834 78,061 390,778 Materiaalit ja palvelut -26,112-19,777-98,658 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -29,737-25,490-112,025 Poistot -13,878-11,660-51,166 Liiketoiminnan muut kulut -20,330-16,234-72,974 LIIKEVOITTO 20,777 4,900 55,955 Rahoitustuotot 1,464 1,220 3,990 Rahoituskulut -2,854-2,883-11,290 VOITTO ENNEN VEROJA 19,387 3,237 48,655 Tuloverot -3,617-883 -13,144 KATSAUSKAUDEN TULOS 15,770 2,354 35,511 Tulos/osake (EPS), laimennettu, EUR 0.59 0.09 1.34 Tulos/osake (EPS), laimentamaton, EUR 0.59 0.09 1.35 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 10 5
Tase, varat (EUR 11000) 31.3.2006 31.3.2005 31.12.2005 PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset hyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Muut rahoitusvarat Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 312,547 73,060 1,213 415 1,280 388,515 261,997 67,593 737 415 3,394 334,136 298,529 73,211 1,389 414 1,421 374,964 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Rahat ja pankkisaamiset LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 15,350 74,619 1,273 91,242 13,965 57,559 4,172 75,696 15,280 72,726 1,320 89,326 VARAT YHTEENSÄ 479,757 409,832 464,289 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 11 Tase, Oma pääoma ja velat (EUR 1.000) 31.3.2006 31.3.2005 31.12.2005 OMA PÄÄOMA Osakepääoma Ylikurssirahasto Kertyneet voittovarat EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA Vähemmistön osuus OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 11,534 124,116 77,673 213,324 64 213,387 11,135 118,719 35,248 165,102 194 165,296 11,441 122,788 62,683 196,912 82 196,994 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Korolliset velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 21,706 7,655 138,684 168,045 14,104 2,804 149,367 166,275 21,475 7,530 146,121 175,126 LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat Varaukset Korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 78,186 20,139 98,325 55,237 0 23,024 78,261 70,817 0 21,352 92,169 VELAT YHTEENSÄ 266,370 244,536 267,295 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 479,757 409,832 464,289 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 12 6
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 1-3/06 1-3/05 1-12/05 Korolliset velat, Me Nettovelka, Me Sijoitettu pääoma, Me (kauden lopussa) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % Nettovelkaantumisaste, % Omavaraisuusaste, % Henkilöstön (keskimäärin) Henkilöstön (kauden lopussa) 158.8 157.6 354.9 21.4% 73.8% 44.5% 2,686 2,694 172.4 168.2 343.7 11.4% 101.8% 40.4% 2,359 2,377 167.5 166.2 349.6 17.2% 84.3% 42.5% 2,614 2,678 Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, Me Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 41.4 39.4 22.6 29.1 112.6 29.0 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 13 Liikevaihto 2004 2006 neljänneksittäin () 120,0 100,0 80,0 60,0 61,3 77,6 105,1 80,5 95,1 84,3 103,3 90,2 113,0 40,0 20,0 0,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto 2004 Liikevaihto 2005 Liikevaihto 2006 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 14 7
Liikevoitto (EBIT) neljänneksittäin 2004 2006 (%) (ilman kertaluonteisia tuottoja) 25,0% 20,0% 15,0% 14,6% 13,9% 16,8 % 20,4% 14,8% 12,6 % 5,0% 6,3% 3,9 % 6,3 % 0,0% Q1 Q2 Q3 Q4 EBIT 2004 EBIT 2005 EBIT 2006 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 15 Liikevaihto segmenteittäin, Q1 2005 & 2006 Europe 11 % Suomi 20 % Europe 15 % Suomi 20 % Tanska 11 % Tanska 10 % Norja 28 % Ruotsi 30 % Norja 28 % Q1 2005 Q1 2006 Ruotsi 27 % 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 16 8
Liikevoitto (EBIT) segmenteittäin, Q1 2005 & 2006 Tanska 2 % Europe 11 % Suomi 36 % Tanska 5 % Europe 15 % Suomi 22 % Norja 38 % Ruotsi 13 % Norja 34 % Ruotsi 24 % Q1 2005 Q1 2006 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 17 Liikevaihto/segmentti neljänneksittäin () (ilman kertaluonteisia tuottoja) 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 30,2 29,9 26,7 24,7 24,8 23,0 23,5 21,5 20,7 15,6 29,2 28,5 26,0 24,3 22,0 19,0 16,9 15,5 12,5 12,0 10,711,3 10,2 8,2 8,5 5,0 0,0 Suomi Ruotsi Norja Tanska Ramirent Europe 1-3/05 4-6/05 7-9/05 10-12/05 1-3/06 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 18 9
Liikevoitto (EBIT)/segmentti, neljänneksittäin (%) 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 13 % 32 % 21 % 18 % 16 % 3 % 12 % 12 % 13 % 10 % 8 % 19 % 19 % 19 % 14 % 1 % 14 % 13 % 8 % 7 % 7 % 25 % 18 % Suomi Ruotsi Norja Tanska Ramirent Europe 25 % 16 % 1-3/05 4-6/05 7-9/05 10-12/05 1-3/06 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 19 Suomi Me 1-3/06 1-3/05 Muutos Liikevaihto 20.7 15.6 32.7% Liikevoitto 3.6 2.0 76.9% Liikevoittoprosentti 17.5% 13.1% Kaikki rakentamisen toimialat kasvoivat odottamattoman voimakkaasti ensimmäisellä neljänneksellä Telakoiden tilauskanta oli erittäin hyvä Kiinteät kustannukset hallinnassa Vahva markkina-asema Positiiviset markkinaennusteet loppuvuodelle 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 20 10
Ruotsi Me Liikevoittoprosentti 1-3/06 Liikevaihto 29.9 Liikevoitto 1) 3.9 13.0% 1-3/05 23.5 0.7 3.0% Muutos 27.4% 461.9% 1) Ilman kiinteistöjen myynnistä saatua 5,4 milj. euron kertaluonteista tuottoa vuoden 2005 ensimmäisellä neljänneksellä Voimakas kehitys Ruotsin rakennusmarkkinoilla Kiinteiden kustannusten hallinta vuonna 2005 tapahtuneen organisaation uudelleen järjestelyn jälkeen Suuret investoinnit uusiin tuoteryhmiin (nosturit) Tukholman alueen hyvä kehitys Positiiviset markkinanäkymät loppvuodelle 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 21 Norja Me 1-3/06 1-3/05 Muutos Liikevaihto 29.2 22.0 32.9% Liikevoitto 5.7 2.1 169.7% Liikevoittoprosentti 19.4% 9.5% Rakentamisen markkinoiden voimakas kehitys Kiinteiden kustannusten hallinta Korkea käyttöaste Tuoteryhmiemme kannalta hyvät sääolosuhteet ensimmäisen neljänneksen aikana Positiiviset markkinanäkymät loppuvuodelle 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 22 11
Tanska Me 1-3/06 1-3/05 Muuts Liikevaihto 10.2 8.2 24.6% Liikevoitto 0.8 0.1 656.0% Liikevoittoprosentti 7.4% 1.2% Hyvät markkinat ensimmäisen neljänneksen aikana Yhden tuoteryhmän lopettaminen käynnissä parantaa kannattavuutta Tanskassa Jälleenvuokrauksen lisääntyminen kapasiteetin puutteen vuoksi negatiivinen vaikutus tulokseen Stabiili markkinatilanne loppuvuodelle 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 23 Ramirent Europe Me 1-3/06 1-3/05 Muutos Liikevaihto 15.5 8.5 81.9% Liikevoitto 2.4 0.6 298.7% Liikevoittoprosentti 15.5% 7.1% Hyvät markkinat kaikissa Ramirent Europen maissa Penetraatio lisääntyy Erittäin hyvä kapasiteetin käyttöaste Voimakas markkina-asema Postiiviset markkinanäkymät loppuvuodelle 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 24 12
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Osakkeiden merkintä Ramirent Oyj:n vuoden 2002A ja 2002B -optio-oikeuksilla merkittiin yhteensä 30.200 uutta Ramirentin osaketta 8.5.2006. Merkintähinta oli optio-ohjelman ehtojen mukaisesti 5,98 euroa osakkeelta. Merkintöjä vastaava Ramirentin osakepääoman korotus 12.986 euroa arvioidaan tulevan merkityksi kaupparekisteriin 15.5.2006. Ramirentin osakepääoma on korotuksen jälkeen 11.547.223,87 euroa ja osakkeiden lukumäärä 26.854.009 kappaletta. 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 25 Koneiden ja laitteiden vuokrausmarkkinat ovat kasvavat Vuokrauksen taloudelliset edut suhteessa laitteiden omistamiseen Ydintoimintaan kuulumattomien toimintojen ulkoistaminen jatkuu Vuokrakoneiden osuus koneiden ja laitteiden käytöstä on vielä suhteellisen alhaisella tasolla, mikä ennakoi kasvua Useat tekijät edesauttavat konsolidaatioprosessin jatkumista Suuruuden ekonomia suosii koon kasvattamista (skaalaedut, taloudelliset resurssit, tehokkuus, riskialttius) Markkinoiden hajanaisuus Koneiden valmistajien kiinnostus varmistaa kosketuspinta loppuasiakkaisiin 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 26 13
Euroopan rakennusmarkkinat Source Euroconstruct Nov 2005 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 27 Markkinoiden kehitys Ramirentin maissa Rakentamisen volyymi Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe Puola Unkari Liettua Latvia Viro Ukraina Moskova + Pietari (Venäjä) Tsekki Lähde: Euroconstruct 11/2005 2004 (Me) 20 140 20 161 23 941 22 832 48 000 20 000 11 300 1 700 1 400 1 800 5 000 6 800 40 000 12 361 2005E 4,3% 6,4% 5,1% 1,7% 6,3% 4,4% 13,0% 19,0% 17,0% 18,0% 9,0% 5,5% 2006E 2,9% 4,9% 1,4% 1,5% 8,9% 6,7% 12,0% 18,0% 15,0% 7,0% 5,7% 2007E -0,8% 4,2% -0,2% 2,8% 7,2% 12,1% 7,0% 5,7% 2008E -0,8% 2,2% -0,3% 1,7% 8,2% 13,0% 5,0% 5,6% 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 28 14
Konevuokrauksen penetraatio Euroopassa Iso-Britannia Ruotsi Tanska Norja Suomi Baltia Puola Euroopp (ilman Iso-Britanniaa) Eurooppa (ilman Iso-Britanniaa) 2010E 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % Suoraan vuokraamoille myydyt koneet ja laitteet, % koneiden kokonaismyynnistä (Lähde: International Rental News/Kaplan) 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 29 Näkymät 2006 Rakentamisen markkinoiden odotetaan pysyvän korkealla tasolla kaikilla markkinoillamme loppuvuoden aikana Käyttöaste oli odottamatton korkea ensimmäisellä neljänneksellä uhka kapasiteetin puutteesta korkeasesongin aikana Uhka jälleenvuokrauksen lisääntymisestä pienemmillä marginaaleilla Kiinteät kustannukset hallinnassa Liikevaihdon kasvu on hyvää tasoa. Loppuvuonna kasvusta odotetaan kuitenkin pienempää kuin ensimmäisellä neljänneksellä (+35,4%) Tuloksen ennen veroja odotetaan kasvavan selvästi edelliseen vuoteen verrattuna paikallisten toimipisteiden parantuneen tehokkuuden vuoksi 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 30 15
Ramirent Oyj PL 31 Tapulikaupungintie 37 00751 Helsinki 020 750 200 www.ramirent.com Liikevaihto ja liikevoitto-% 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Liikevaihto Liikevoitto (%) 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 32 16
Investoinnit 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Investoinnit Investoinnit/liikevaihto 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 33 Sijoitettu pääoma ja ROI 400 350 300 250 200 150 100 50 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Sijoitettu pääoma ROI (%) 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 34 17
Nettovelka ja gearing 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Nettovelka Gearing (%) 180 % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 35 Oma pääoma ja omavaraisuusaste 300 250 200 150 100 50 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Oma pääoma Omavaraisuusaste 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 36 18
Osingot ja osingonjako vuosituloksesta 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Osingot Osingonjako vuosituloksesta 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 37 10 suurinta osakkeenomistajaa 31.3.2006 Osuus % osakkeista Osakkeenomistaja Nordstjernan AB Oy Julius Tallberg Ab Odin Norden Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen Odin Forvaltnings AS Fondita Nordic Small Cap Placfond FIM Fenno Sijoitusrahasto EQ Pikkujättiläiset/EQ Rahastoyhtiö Oy OP-Suomi Kasvu Sijoitusrahasto Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma Hallintarekisteröidyt osakkeenomistajat Muut osakkeenomistajat Yhteensä Osakkeita 7 162 270 2 707 800 517 940 445 900 371 586 271 248 222 300 200 000 190 600 188 904 8 876 197 5 669 064 26 823 809 äänistä 26.70 % 10.09 % 1.93 % 1.66 % 1.39 % 1.01 % 0.83 % 0.75 % 0.71 % 0.70 % 33.09 % 21.13 % 100.00 % 09/05/2006 Osavuosikatsaus 1-3, 2006 38 19