Aspon Q2 18.8.2011 Toimitusjohtaja Aki Ojanen Talousjohtaja Arto Meitsalo Rahoitusjohtaja Harri Seppälä
Konsernin liikevaihto kasvoi 140 120 100 80 Me 80,9 99,2 124,6 60 40 20 0 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 2
Liikevaihto liiketoiminnoittain Q2 Me Muutos % 140 +26% 124,6 120 100 80 99,2 +47% +23 % 60 40 +29 % 20 +22% 0 Q2/2010 Q2/2011 ESL Shipping Leipurin Telko Kaukomarkkinat
Konsernin liikevoitto kasvoi Me 7 6 5 4 3 5,2 2 4,3 1 1,9 0 Q2/09* Q3/09** Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 * Sisältää yhteensä 2,4 miljoonaa euroa myyntivoittoja ja -tappioita ** Sisältää yhteensä 3,2 miljoonaa euroa myyntivoittoa 4
Liikevoitto liiketoiminnoittain Q2 Me Q2/11 Q2/10 Muutos-% ESL Shipping 3,2 3,4-6 Leipurin 1,5 0,6 150 Telko 2,2 1,7 29 Kaukomarkkinat -0,1-0,4 75 Muu toiminta -1,6-1,0-60 Yhteensä 5,2 4,3 21
Liikevaihto ja liikevoitto Q1-Q2 2010/2011 Q1 Q2 Q3 Q4 Kum. Liikevaihto 106,7 124,6 231,3 Me 83,4 99,2 104,2 109,1 395,9 Liikevoitto 2,9 5,2 8,1 Me 2,1 4,3 6,0 5,5 17,9 6
Liikevaihto markkina-alueittain Q2 Me Q2/11 Q2/10 Muutos-% Suomi 47,7 40,3 18 Pohjoismaat 15,3 14,7 4 Baltia 16,0 10,5 52 Venäjä, Ukraina + muu IVY 29,0 22,3 30 Muut maat 16,6 11,4 46 Yhteensä 124,6 99,2 26
Liikevaihto Venäjä, Ukraina + muut IVY-maat ESL Shippingin kuljetukset Venäjältä mukaan lukien Me 45 40 38,1 35 30 25 25,3 28,7 20 15 10 5 0 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 8
Q2 2011 sekä katsauskauden jälkeiset tapahtumat Liikevoitossa ja liikevaihdossa merkittävä kasvu. Venäjän, Ukrainan, muiden IVY-maiden ja Baltian osuus konsernin liikevaihdossa kasvoi merkittävästi. Katsauskaudella toteutettiin merkintäetuoikeuteen perustuva osakeanti, jolla kerättiin noin 20 miljoonaa euroa uutta pääomaa. ESL Shipping telakoi puskuproomuyksiköt. Peruskorjaus jatkaa käyttöikää arviolta 10 vuotta. Kaukomarkkinoiden uusi toimitusjohtaja aloitti 8.8.2011 9
Aspon liiketoiminnot
Oleellinen osa Suomen huoltovarmuutta
ESL Shippingin avainluvut Q2 Q2/11 Q2/10 Muutos-% Liikevaihto, Me 26,4 21,7 22 Liikevoitto, Me 3,2 3,4-6 Henkilöstö 186 195-5 12
ESL Shipping Q2 2011 Kansainvälinen rahtihintataso edelleen alhainen. Pitkäaikaiset rahtisopimukset entisellä hintatasolla. Telakoitiin kolme laivaa sekä jakson lopussa puskuproomuyksiköt. Kalusto kokonaisuudessaan käytössä. Kysynnän vuoksi tehty ulkopuolisilla aluksilla matkarahtauksia, jotka ovat kasvattaneet liikevaihtoa mutta alentaneet liikevoittoprosenttia. Teräs- ja energiateollisuuden kuljetusvolyymit olleet hyvät. Säätila suotuisa operoinnille touko-kesäkuussa. Huhtikuussa heikko liikevoitto talvimerenkulun vuoksi. M/s Alppila luovutuksessa Intiassa. 13
Asiantuntija makuihin ja rakenteisiin
Leipurin avainluvut Q2 Q2/11 Q2/10 Muutos-% Liikevaihto, Me 34,0 26,4 29 Liikevoitto, Me 1,5 0,6 150 Henkilöstö 235 222 6 15
Leipurin Q2 2011 Elintarvikkeiden perusraaka-aineiden hinnat nousseet katsauskaudella. Hintojen nousu siirretty myyntihintoihin. Leipurin kasvoi orgaanisesti merkittävästi; liikevaihto 26,4 miljoonaa euroa (21,7) ja liikevoitto parani 1,5 miljoonaan euroon (0,6). Baltian liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat merkittävästi. Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden liikevaihto kasvoi suunnitellusti. Kiovassa Ukrainassa avattiin koeleipomo. Toiminnan käynnistys ollut hidasta maan heikon taloustilanteen ja leivän hintasäännöstelyn vuoksi. Katsauskauden jälkeen tehtiin merkittävä yhteistyösopimus Maustepalvelun kanssa. Leipurin toimii yksinoikeudella jakelijana Venäjän markkinoilla. Konemyynti yli edellisen vuoden tason. 16
Venäjän, Ukrainan + muiden IVYmaiden liikevaihto kasvussa Me 9 8 7 7,7 6 5 4 3 3,8 4,7 4,9 3,9 5,5 2 1 0 Q2/06 Q2/07 Q2/08 Q2/09 Q2/10 Q2/11 Leipurin on kuulunut Aspo-konserniin 5/2008 alkaen 17
Kemikaalien ja muoviraakaaineiden asiantuntija
Telkon avainluvut Q2 Q2/11 Q2/10 Muutos-% Liikevaihto, Me 55,5 45,2 23 Liikevoitto, Me 2,2 1,7 29 Henkilöstö 230 198 16 19
Telko Q2 2011 Myytävien raaka-aineiden hinnat jatkaneet katsauskaudella edelleen nousua. Osassa muoviraaka-aineita kansainvälisesti toimitusvaikeuksia. Telko kasvoi orgaanisesti merkittävästi. Liikevoitto kasvoi 2,2 miljoonaan euroon (1,7). Liikevoittoa alensi Valko-Venäjän valuutan voimakkaasta devalvoitumisesta johtuva 0,5 miljoonan euron valuuttakurssitappio. Liikevaihto kasvoi edelleen voimakkaasti Venäjällä. Käynnistetty investointi Rauman terminaalissa. Valmistellaan Venäjällä ensimmäisen länsimaisen jalostusterminaalin perustamista ja investointia Pietariin. 20
Venäjän, Ukrainan + muiden IVYmaiden liikevaihto kasvussa Me 25 20 21,3 15 16,7 10 11,5 9,0 5 4,3 7,1 0 Q2/06 Q2/07 Q2/08 Q2/09 Q2/10 Q2/11 21
Energiatehokkuuden asiantuntija
Kaukomarkkinat avainluvut Q2 Q2/11 Q2/10 Muutos-% Liikevaihto, Me 8,7 5,9 47 Liikevoitto, Me -0,1-0,4 75 Henkilöstö 90 88 2 23
Kaukomarkkinat Q2 2011 Liikevaihto kasvoi. Liikevoitto parani mutta oli lievästi tappiollinen, -0,1 miljoonaa euroa (-0,4). Kiinan projektimyynti paransi tulostaan. Ilmalämpöpumppumyynti parani merkittävästi katsausjakson lopussa. Aurinkoenergiajärjestelmien ja pellettivoimalaitosten myynti laski. Kiinan projektimyynnin tilauskanta on edellisvuotta parempi. Uutena toimitusjohtajana aloitti Jukka Nieminen 8.8.2011. 24
Rahoitus Harri Seppälä
Omavaraisuus- ja nettovelkaantumisaste % 200 180 160 140 142,2 124,7 123,7 120 113,2 115,8 100 87,9 92,1 101,5 94,4 80 60 40 29,4 32,4 34,6 36,2 30,2 30,0 33,2 31,7 33,7 20 0 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste 26
Liiketoiminnan rahavirta Me 10 8 7,4 6,3 6 4 4,4 5,0 2,6 2 0-0,8-4,3 0,2-2,9-2 -4-6 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 27
Korollinen velka ja nettovelka Me 100 90 80 70 85,0 71,7 78,4 78,5 70,6 82,0 78,1 60 50 58,8 63,2 40 30 20 10 0 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Nettovelat Likvidit varat 28
Pitkäaikaisten lainojen erääntyminen Me 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016+ Pankkilainat Vaihdettava pääomalaina Valmiusluottolimiitit Ei sisällä yritystodistuksia, shekkitililimiittejä eikä rahoitusleasingsopimuksia. 29
Rahoitus Q2 2011 Me Yhteensä Käytössä Rahoituslimiitit 40,0 0,0 YT-ohjelma 50,0 3,0 Likvidit varat 13,5 Katsauskaudella: Allekirjoitettiin 15 miljoonan euron luottosopimus. Laina-aika on 4 vuotta. Luotolla korvattiin eläkevakuutusyhtiöltä nostettuja luottoja. 30
Talous Arto Meitsalo
Tuloslaskelma ja avainlukuja Q1-Q2 Me 2011 2010 Liikevaihto 231,3 182,6 Poistot -4,0-4,1 Liikevoitto 8,1 6,4 Nettorahoituskulut -2,3-1,8 Voitto ennen veroja 5,8 4,5 Katsauskauden voitto 4,3 3,4 2011 2010 Tulos/osake, euroa 0,15 0,12 Omavaraisuusaste, % 33,7 30,2 Oma pääoma/osake, euroa 2,72 2,30
Tase Vastaavaa Vastattavaa 300 300 251,6 251,6 250 208,9 250 208,9 200 75,0 57,1 200 72,3 150 46,4 33,9 150 96,5 89,5 100 100 56,6 50 130,2 117,9 50 82,8 62,8 0 Q2/11 Q2/10 0 Q2/11 Q2/10 Pitkäaikaiset varat Vaihto-omaisuus Oma pääoma Pitkäaikaiset velat Rahat ja saamiset Lyhytaikaiset velat
Taloudelliset tavoitteet Pääoman tuotto Koko konserni ROI, % ROE, % 45 40 35 30 25 45 40 35 30 25 24,1 20 15 10 18,5 11,1 12,7 9,5 20 15 10 13,0 15,2 11,3 5 5 0 2008 2009 2010 Q1-Q2/2011 0 2008 2009 2010 Q1-Q2/2011 Tavoite 34
Taloudelliset tavoitteet Liikevoitto-% 8 7 6 5 4 3 2 1 0-1 4,0 4,4 5,8 5,0 4,3 4,2 3,0-0,7 2,5 2,7-0,6 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Tavoite Ilman kertaluonteisia myyntivoittoja ja -tappioita Kertaluonteiset myyntivoitot ja -tappiot Tavoite 35
Henkilöstön määrä Q2/2011 yhteensä 754 Henkilöstö toimintasegmenteittäin Henkilöstö alueittain Kaukomarkkinat 12 % Muu toiminta 2 % ESL Shipping 24 % Venäjä, Ukraina ja IVY 25 % Muut 10 % Suomi 52 % Telko 30 % Leipurin 31 % Baltia 9 % Pohjoismaat 3 %
Osakkaiden määrä / jakauma Osuus Q2/2011 Osakkeenomistajien lukumäärä Ulkomaiset & hall.rekist. 2,4 % Henkilöstörahasto 0,2 % Instituutiot 27,6 % 6000 5000 4967 5036 4860 5161 5760 6193 4000 3000 2000 Johto 2,0 % 1000 Yksityissijoittajat 60,2 % Hallitus 7,6 % 0 37
Aspon markkina-arvo Osakekurssi, euroa Päätöskurssi Keskikurssi Markkina-arvo, milj. euroa (sis. omat osakkeet) 10,00 8,00 6,00 6,80 6,44 5,90 8,26 7,25 250 200 150 177 170 156 222 224 4,00 4,03 100 106 2,00 50 0,00 0 Aspon osakeanti alkoi 6.4.2011. Sitä edeltävät osakekurssit on esitetty historiallisten noteerausten mukaan. 38
Odotettavissa vuonna 2011
Odotettavissa Aspo-konsernissa 2011 Kasvumarkkinoiden osuus Aspon liikevaihdosta kasvaa edelleen. ESL Shippingin Intian Eira-luokan laiva on liikenteessä Itämerellä syksyllä. Alus on vuokrattu pitkäaikaisella leasingsopimuksella. Jäävahvistetut supramax-alukset valmistuvat siten, että ne ovat liikenteessä 2012 alkupuoliskolla. Tonnistoveron voimaantulo ratkaistaan syksyn kuluessa. Voimaan tullessaan sillä olisi merkittävä positiivinen vaikutus ESL Shippingin verojenjälkeiseen tulokseen 2011. Ohjeistus ei sisällä mahdollista tonnistoverolain muutosta. Katsauskauden jälkeen tapahtunut kansainvälisen talouden nopeasti heikentynyt tilanne tulee lisäämään epävarmuutta markkinoilla ja vaikeuttaa tulevan kehityksen arviointia. 40
Ohjeistus vuodelle 2011 Aspo säilyttää ohjeistuksen muuttumattomana. Aspo kasvattaa liikevaihtoa 10-20 % ja parantaa liikevoittoa. 41
Kiitos!