Tammi-syyskuu 21 lyhyesti Liikevaihto 1 853 milj., jatkuvan liiketoiminnan kasvu 8% Liikevoitto 127 milj., pienentyi 8 % - eläkesäätiöiden kannatusmaksut kasvoivat jyrkästi Tulos/osake,55, kasvu 12 % (ilman kertaluonteisia eriä) Oma pääoma/osake 9,42 Industri Kapital ja Suomen valtio ovat alustavasti sopineet yritysjärjestelystä, jonka tarkoituksena on yhdistää Kemira Oyj:n, Dynea Oy:n ja Sydsvenska Kemi AB:n liiketoiminnot Kaikki tässä esityksessä olevat vuoden 2 luvut on korjattu vastaamaan yhtiön nykyistä rakennetta www.kemira.com 1
Liikevaihto ja liikevoitto Paints & Coatings 19 % Muut 2 % Chemicals 35% 8 7 6 5 1-9/21 1-9/2 Agro Nitrogen 19 % milj. 4 3 2 1 Agro Specialties 25 % Chemicals Paints & Coatings Agro Liikevaihto 1-9/21: 1 853 milj. Liikevoitto 1-9/21: 127 milj. www.kemira.com 2
Vahvaa kasvua Investoinnit 235 milj. Yritysostoja - Van Baerlen paperikemikaaliliiketoiminta Sveitsissä - Agecon ferrikloridiliiketoiminta Italiassa - Cargas Blancasin kalsiumsulfaattipigmenttiliiketoiminta Espanjassa Orgaaninen kasvu - natriumperkarbonaatin tuotantoyksikön laajennus Helsingborgissa -TiO 2 - kapasiteetin nosto Porissa - muurahaishappotuotanto Oulussa - Kokkolan hienokemikaalitehtaan uudistaminen - kalsiumsulfaattipigmentin tuotannon laajennus Siilinjärvellä Kannattavuuden parantaminen - typpihappotehtaan siirto Hollannin Rozenburgista Belgian Tertreen - Agron Uudenkaupungin tehtaan modernisointi 1 miljoonalla :lla Agro 17 % Muut 2 % Paints & Coatings 51% Chemicals 3% Investointien jakaantuminen www.kemira.com 3
Chemicals 9 Liikevaihto Net sales 12 Liikevoitto 16 % milj. 6 3 96 97 98 99 1 milj. 1 8 6 4 2 14 12 1 8 6 4 2 1-3 4-6 7-9 1-12 96 97 98 99 1 www.kemira.com 4
Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto kasvoi 9 % edellisvuodesta Paperi- ja selluteollisuuden tuotannonrajoitukset jatkuivat Suomessa paperin tuotanto laski 5 % ja kemiallisen sellun tuotanto 7 % edellisvuodesta Raaka-aineiden hintojen nousu heikentää kannattavuutta erityisesti valkaisukemikaaleissa Yritysostot - van Baerlen paperikemikaaliliiketoiminta Sveitsissä - Cargas Blancasin kalsiumsulfaattipigmenttiliiketoiminta Espanjassa Valkaisukemikaalit Rikkikemikaalit Erikoiskemikaalit Liikevaihto 1-9/21: 258 milj. www.kemira.com 5
Kemwater Liikevaihto kasvoi 5 % edellisvuodesta Vahva parannus Keski- ja Etelä-Euroopassa Agecon ferrikloridiliiketoiminta ostettiin Italiassa Kiinalaisen yhteisyrityksen omistusosuus nostettiin 89 %:iin (6%) Korostamme tutkimusta ja kehitystä - vesiosaamiskeskus Ouluun - kierrätysosaamiskeskus Helsingborgiin - synergiat muiden liiketoimintojen kanssa Vision of emistry www.kemira.com 6
Industrial Chemicals Liikevaihto lähes edellisen vuoden tasolla TiO 2 -volyymit +3 %, hinnat laskussa Muurahaishapon hyvä menestys jatkui, kalsiumkloridin myynti kasvoi ja kannattavuus parani Natriumperkarbonaatin tuotannonlaajennus aloitti menestyksekkäästi Hienokemikaalien myynti laski 2 % Muurahaishappo Pesuainekemikaalit Hienokemikaalit Kalsiumkloridi Pigmentit Liikevaihto 1-9/21: 278 milj. www.kemira.com 7
Paints and Coatings 4 Liikevaihto 5 Liikevoitto 2 % 3 4 16 milj. 2 milj. 3 2 12 8 1 1 4 96 97 98 99 1-1 -4 1-3 4-6 7-9 1-12 96 97 98 99 1 www.kemira.com 8
Paints and Coatings Deco Tikkurila Paintsin ja Alcro-Beckersin yhdistäminen etenee hyvin Liikevaihto kasvoi 163 % Liikevaihdon kasvu vahvaa päämarkkinoilla Tulos heikentynyt goodwill-poistojen takia, tulevat synergiaedut ovat poistoja suuremmat Coatings Liikevaihto kasvoi 6 % edellisvuodesta Ruotsin kruunun heikentyminen vaikutti kannattavuuteen Uudelleenjärjestelyjä Isossa-Britanniassa, missä markkinat ovat olleet huonot www.kemira.com 9
Agro 1 2 Liikevaihto 15 Liikevoitto % 15 1 1 1 milj. 8 6 milj. 5 5 4 2-5 -5 96 97 98 99 1 96 97 98 99 1 1-3 4-6 7-9 1-12 www.kemira.com 1
Agro Specialties Raportoitu myynnin kasvu vahva, mikä johtui UAB Kemira Lifosan omistusosuuden kasvusta sekä rehufosfaattien hyvästä kehityksestä NPK-hinnat säilyivät vahvoina, volyymit laskivat 15 %, mikä johti tuotannonrajoituksiin Uudenkaupungin tehdasta modernisoidaan 1 miljoonalla Maatalouslogistiikkaa ohjaava yhteisyritys Liettuaan Kaliumnitraattia ja rehufosfaatteja valmistava tehdas rakenteilla Jordaniassa www.kemira.com 11
Agro Nitrogen Myynti laski selvästi edellisvuodesta, hintataso säilyi hyvänä, volyymit laskivat merkittävästi Ennätyssateinen kevät vaikutti myyntiin ja johti tuotannonsupistuksiin Kaasun hinnat korkeammat kuin viime vuonna Kiinteät kustannukset merkittävästi alemmat Rozenburgin tehtaan sulkemisen vuoksi Agron typpilannoitteista luopumista koskevat toimet pysäytetty toistaiseksi www.kemira.com 12
Kemira-konserni milj. 28 24 2 16 12 8 Liikevaihto milj. 25 2 15 1 Liikevoitto % 12 1 8 6 4 4 96 97 98 99 1 5 2 1-3 4-6 7-9 1-12 96 97 98 99 1 www.kemira.com 13
Nettovelat 1 5 1 milj. 9 75 6 45 3 15 8 6 4 2 Velkaantuneisuusaste 96 97 98 99 9/21 www.kemira.com 14
Nettorahoituskulut milj. 8 7 6 5 4 3 2 1 8 7 6 5 4 3 2 1 % keskim. nettoveloista 96 97 98 99 1 1-3 4-6 7-9 1-12 Rahoituskulut www.kemira.com 15
Rahavirta milj. 55 45 35 25 15 5-5 -15 96 97 98 99 1-9/21 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta nettoinvestointien jälkeen www.kemira.com 16
Taloudelliset tavoitteet Kannattava kasvu, pääoman tehokkuus ja terve tase 12 kk:n Tavoite 2 liukuva ka. > 21 Kasvu (%) 1) 11 1 >1 Liikevoitto (%) 1) 8 7 >1 Tulos/osake, kasvu (%) 217 93 >1 Rahavirta sij. po. (%) 11 8 >1 Velkaantuneisuus 2) 37 59 4-1 (%) 1) Jatkettavat liiketoiminnat 2) Nettovelat /(oma pääoma + vähemmistöosuus) www.kemira.com 17
Osakkeet ja omistajat milj. Markkina-arvo / oma pääoma 15 12 9 6 3 95 96 97 98 99 1 Kv. instit. sij. 8,2 % Omistajat 1.11.21 Kotim. instit.sij. 27, % Yleisö 6,5 % Suomen valtio 56,2 % Kemira 2,1 % Oma pääoma/osake 9,42 1995 optio-ohjelma voimassa 1/22 Uusi ohjelma voimassa 5/27 Valtionomistuksen alaraja 15% 2,5 milj. osaketta ostettu uuden ohjelman puitteissa 3.8. mennessä www.kemira.com 18
Näkymät vuodelle 21 (1) Chemicals Sellu- ja paperikemikaaleihin vaikuttaa sellu- ja paperiteollisuuden heikentyneenä jatkuva kysyntä Kemwaterin tuloksen odotetaan paranevan Industrial Chemicals -yksikössä näkymät ovat hyvät muurahaishapolle, kalsiumkloridille ja pesuainekemikaaleille Titaanidioksidin markkinanäkymät ovat viimevuotista heikommat Liikevoiton odotetaan jäävän viime vuoden tuloksen alapuolelle Paints and Coatings Maalien kysyntä päämarkkinoilla kohtuullisen hyvä Pinnotteiden kysyntään vaikutti heikko myynti Isossa-Britanniassa ja muutamille merkittäville asiakkaille Suomessa Heikentynyt Ruotsin kruunu vaikuttaa kannattavuuteen Voimakas kysynnän kasvu etenkin Venäjällä ja Baltian maissa Liikevoiton arvioidaan olevan alempi kuin viime vuoden liikevoitto, joka sisälsi CPS:n Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset www.kemira.com 19
Näkymät vuodelle 21 (2) Agro Markkinat ovat epävarmat suurten varastojen vuoksi Tuotannonrajoitukset jatkuvat Syksyn lannoitesesonki on alkanut viimevuotisilla hintatasoilla Maan alhaisen ravinnepitoisuuden vuoksi kysynnän odotetaan paranevan uuden sesongin aikana Kustannustehokkuuden parantaminen jatkuu Liikevoiton odotetaan paranevan hiukan viime vuodesta Typpilannoiteteollisuudesta luopumista koskevat toimet on pysäytetty toistaiseksi Kemira-konserni Liikevoiton odotetaan olevan alempi kuin viime vuonna Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset www.kemira.com 2
Kemiran ja Dynean yhdistyminen? Industri Kapital ja Suomen valtio ovat alustavasti sopineet yritysjärjestelystä, jonka tarkoituksena on muodostaa maailmanlaajuinen erikoiskemian yritys Sydsvenska Kemi www.kemira.com 21
Uusi konserni Kansainvälinen kemian alan yhtiö, pääkonttori Suomessa Päätoimialat: hartsit, pinnoitekemikaalit, paperi-, sellu- ja vesikemikaalit Tavoitteena tulla maailman johtavaksi tuottajaksi valituilla kemianteollisuuden segmenteillä Liikevaihto: 4,3 miljardia euroa (pro forma 2) Henkilöstö: n. 16, joista runsas kolmannes Suomessa Kotipaikka: Suomi Omistajat: Industri Kapital 66 %, Suomen valtio 34 % www.kemira.com 22
Järjestelyn hyödyt Piilevän osakasarvon vapautuminen Koon kasvusta tuleva etu tulevaisuuden listautumisessa Uusi konserni pystyy entistä paremmin keskittymään erikoiskemikaalien tuotantoon kannattavuuden parantuminen Konsernin yhtiöiden markkina-alueet täydentävät toisiaan kattavampi maailmanlaajuinen palvelu Suurempi yhtiö luotettavampi ja varmempi kumppani asiakkaille Suurempi yhtiö merkittävämpi asema markkinoilla ja alan järjestelyissä tulevaisuudessa www.kemira.com 23
Järjestelyn synergiat Kemiralla ja Dynealla ei ole juurikaan päällekkäisiä toimintoja tehokas organisaatio ja toimintamalli Järjestelyllä ei haeta ensisijaisesti kustannussäästöjä vaan kokoa ja toimivuutta Järjestely takaa suuremman yrityskoon ja sen kautta kattavamman markkina-aseman ja vahvemman investointikapasiteetin Paperiteollisuuteen menevien hartsien myyntikanavat tarjoavat mahdollisuuden laajentaa paperi- ja sellukemikaalien liiketoimintaa. Myös muurahaishappoliiketoiminnassa on synergiaetuja www.kemira.com 24
Uuden konsernin rakenne ja johto Konsernin emoyhtiö on Dynea, joka omistaa tytäryhtiöt Kemiran, Sydsvenska Kemin ja Dynea Internationalin Hallitus: 7 jäsentä (neljä Industri Kapitalin edustajaa, kaksi valtion ja yksi henkilöstön edustaja) Ehdotettu uuden konsernin toimitusjohtaja: Tauno Pihlava Maantieteellinen henkilöstöjakauma: 35 % Suomessa, 15 % Ruotsissa ja 5 % muissa maissa www.kemira.com 25
Järjestelyn seuraavat vaiheet Sopimuksen voimaantulo edellyttää due diligence tarkastusta Suomen eduskunnan hyväksyntää valvonta-, kilpailu- ja muiden viranomaisten hyväksymistä julkisen ostotarjouksen toteutumista Kemiran osakkeenomistajille kaupan arvioitu toteutuminen vuoden 21 loppuun mennessä www.kemira.com 26
Vaikutukset Kemirassa Liiketoiminnan kehitys kiihtyy ydinalueilla ja kehitystyö jatkuu muilla alueilla. Mahdollisia omistusjärjestelyjä uuden yhtiön hallituksen päätöksellä Yhdistymisprosessi ei aiheuta tehtaiden sulkemisia Uusi hallitus päättää uuden konsernin nimen Järjestely tuo konserniin paljon uutta osaamista ja investointikapasiteettia entistä paremmat kehitysmahdollisuudet www.kemira.com 27