AKTIA PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2014

Vahva palkkiotuotot netto, kustannukset laskivat 4 prosentilla Liikevoitto 16,4 (19,5) miljoonaa euroa. Palkkiotuotot netto kasvoivat 11 %, mutta korkokate laski 25,4 (30,1) miljoonaan euroon. Voitto 13,1 (14,8) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos (EPS) 0,20 (0,22) euroa. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista vähenivät 0,4 (1,1) miljoonaan euroon. Näkymät vuodeksi 2014 (ennallaan): Matalana jatkuvasta korkotasosta huolimatta konsernin vuoden 2014 liikevoiton odotetaan yltävän suunnilleen vuoden 2013 tasolle. 2

Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2014 1 Tuloskatsaus 2 Vakavaraisuus 3 Tase ja omistajat 4 Näkymät ja tavoitteet 3

Vuosineljänneksen liikevoitto 4 milj. euroa 19,5 19,6 15,1 16,4 11,1 1-3/2013 4-6/2013 7-9/2013 10-12/2013 1-3/2014 4

Osakekohtainen tulos 1 3/2014 0,30 euroa 0,22 0,20 0,11 1-3/2013 Osakekohtainen tulos (EPS) Laaja tulos per osake 1-3/2014 5

Tulos ennen veroja ja verojen jälkeen 6 19,5 milj. euroa 14,8 16,4 13,1 1-3/2013 1-3/2014 Tulos ennen veroja Tulos verojen jälkeen 6

Korkokate (1/2007 = 100) Pankit Suomessa 7 *1Q/2014 ei julkaistu 7

Korkokate 8 Milj. euroa 32,5 7,9 5,8 18,7 39,4 40,5 39,8 12,2 14,6 38,5 38,2 11,4 8,6 9,5 11,3 12,9 14,8 15,1 15,9 14,6 12,6 11,0 9,6 15,9 36,6 35,9 34,2 8,7 9,5 8,3 33,0 7,7 31,1 30,3 29,6 29,7 28,7 29,3 30,1 7,3 7,4 7,1 7,4 7,9 8,9 8,6 7,3 7,0 7,2 7,2 28,3 7,4 26,9 27,3 25,4 6,2 5,3 5,8 7,4 9,0 11,1 10,9 11,1 10,8 9,4 13,0 13,6 14,8 12,8 13,3 13,8 14,9 15,8 16,4 15,9 15,3 15,0 13,3 11,5 10,4 10,0 9,6 11,2 10,2 1-3/09 4-6/09 7-9/09 10-12/09 1-3/10 4-6/10 7-9/10 10-12/10 1-3/11 4-6/11 7-9/11 10-12/11 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/12 1-3/13 4-6/13 7-9/13 10-12/13 1-3/14 Talletukset ja lainat Suojaustoimenpiteet, korkoriskin hallinta Muut 8

Tuotot (milj. euroa) Palkkiotuotot kasvoivat edelleen -10 % 57,5 52,0-15 % 30,1 25,4 +11 % 16,9 18,8-21% 7,6 6,0-41% 3,0 1,8 Korkokate Palkkiotuotot netto Henkivakuutusnetto Muut Konserni yhteensä 1-3/2014 1-3/2013 9

Kulut laskivat 4 % (milj. euroa) -4 % Henkilöstöä vähennettiin 50:llä syksyllä 2013 37,5 36,1-9 % Satsaukset uuteen peruspankkijärjestelmään jatkuvat 19,2 17,5-5 % +12 % 6,6 5,9 +6 % 10,7 10,2 1,7 1,8 Henkilöstö 1-3/2014 1-3/2013 IT-kulut Arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Liiketoiminnan muut kulut Konserni yhteensä 10

Toimintaohjelma 2015 Tavoitteet Resurssien keskittäminen ydintoimintoihin Luottokapasiteetin hyödyntäminen omiin asiakkaisiin paikallispankkiyhteistyön sijasta Yksinkertaistettu konsernirakenne ja modernit järjestelmät alemman kustannustason saavuttamiseksi Basel III:n kustannusten minimointi 11

Toimintaohjelma 2015 Saavutukset Uusi peruspankkijärjestelmä 2015 Peruspankkijärjestelmän toimittajat valittu, Samlinkin kanssa neuvoteltu uusi sopimus Keskusluottolaitospalvelujen päättyminen 2015 Aktia Pankille myönnetty hypoteekkipankkitoimilupa Ensimmäinen CB kesäkuussa 2013 Yksinkertaistettu konsernirakenne Uusi segmenttijako Aktia Oyj:n sulautuminen 1.7.2013 Aktian varainhoidon uusi rakenne Korttitoiminta uudistettu Uusi tekninen järjestelmäalusta Luottokannan osto 12/2013 Tehostamistoimet aloitettu Henkilöstö väheni 50 henkilöllä 8 konttoria yhdistettiin One Net saatettu päätökseen Konsernin IT-työasemat yhdessä verkossa 12

Pankkitoiminnan kulu/tuotto-suhde 0,73 0,74 105,4 106,6 0,72 0,72 0,57 0,59 2009 2010 2011 2012 2013 1-3/2014 13

Luottojen arvonalentumistappiot (neljännesvuosittain) 14 % kannasta 0,10 % 0,06 % 0,05 % 0,03 % 0,03 % 0,02 % 0,02 % 0,02 % 0,02 % 0,02 % 0,01 % 0,01 % 0,01 % 0,00 % 0,00 % 1-3/11 4-6/11 7-9/11 10-12/11 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/12 1-3/13 4-6/13 7-9/13 10-12/ 2013 1-3/2014 14

Yli 90 päivää erääntyneet 1 5 milj. euroa 100 0,84 0,93 0,85 % 1,00 80 60 40 60,0 66,9 61,0 0,73 53,2 0,69 50,0 0,63 45,0 0,68 0,68 0,66 0,69 48,0 47,0 45,0 46,0 0,80 0,60 0,40 20 0,20 0 31.12.2011 31.3.2012 30.6.2012 30.9.2012 31.12.2012 31.3.2013 30.6.2013 30.9.2013 31.12.2013 31.3.2014 0,00 Yli 90 päivää erääntyneet Osuus luottokannasta ja sitoumuksista 15

Erääntyneet viivästyksen pituuden mukaan Vrk 31.3.2014 % koko luottokannasta 31.12.2013 % koko luottokannasta 3 30 106 1,58 114 1,66 Josta kotitalouksien osuus 96 1,43 106 1,55 31-89 49 0,73 34 0,49 Josta kotitalouksien osuus 40 0,60 28 0,42 90 46 0,69 45 0,66 Josta kotitalouksien osuus 34 0,51 31 0,46 16

Järjestämättömät luotot (> 90 vrk) - osuus kotitalouksien luotoista Aktia Koko markkina 0,70% 0,65% 0,60% 0,55% 0,50% 0,45% 0,40% 0,35% 0,30% 12/2009 3/2010 6/2010 9/2010 12/2010 3/2011 6/2011 9/2011 12/2011 3/2012 6/2012 9/2012 12/2012 3/2013 6/2013 9/2013 12/2013 3/2014 Lähde: Finanssivalvonnan julkaisu luottomarkkinoista 17

Luottojen ja muiden sitoumusten arvonalentumiset Luottojen ja muiden sitoumusten arvonalentumisia kirjattiin kauden aikana 0,4 (1,1) miljoonaa euroa. Arvonalentumisista 0,2 (0,0) miljoonaa euroa aiheutui kotitalouksista ja 0,2 (1,1) miljoonaa euroa yrityksistä. 18

Segmenttien vaikutus liikevoittoon -28 % 19,5-16 % 15,2 16,4 11,0-19% 6,2 5,0 +91 % + 42 % 0,4 0,6 Pankkitoiminta Varainhoito & Henkivakuutus -2,4-0,2 Muut Eliminoinnit Konserni yhteensä 1-3/2014 1-3/2013 19

Varainhoito & Henkivakuutus Hallinnoitavat asiakasvarat (milj. euroa) 31.3.2014 31.12.2013 Förändring % Aktia Rahastoyhtiö 3 050 3 053 0 % Aktia Invest 2 627 2 452 7 % Aktia Varainhoito 4 551 4 843-6 % Aktia Henkivakuutus 476 451 6 % Eliminoinnit -5 430-5 608-3 % Yhteensä 5 275 5 192 2% 20

Aktian Varainhoito jaetulla ensimmäisellä sijalla jo toistamiseen (SFR) Korkeimmat pisteet selkeästä sijoitusfilosofiasta Paras asiakaspalvelu Aktia Investin rahastoanalyysi parhaiden joukossa Kolmatta vuotta peräkkäin korkeimmat pisteet laadukkaasta hallinnosta (Quality of Administration) Korkein arvosana hyvästä maineesta ja organisaation vakaudesta 21

Henkivakuutus, vakuutusmaksutulo Milj. euroa 50,0 46,0 45,0 2,7 40,0 8,6 35,0 30,0 6,3 Laskuperustekorkoon sidottu säästö + eläke Riskivakuutukset 31,6 2,7 Aktia Profiili yli 45 % koko maksutulosta 25,0 20,0 15,0 28,4 Sijoitussidonnainen säästö + eläke Sijoitussidonnainen Aktia Profiili 8,5 5,9 10,0 5,0 14,5 0,0 1-3/2013 1-3/2014 22

Laskuperustekorkoon sidottu kanta pienenee, sijoitussidonnaiset tuotteet kasvussa (milj. euroa) 700 700 600 600 500 500 400 400 300 300 200 200 100 100 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1-3/ 2014 Korkotuottoinen vastuuvelka Riskivakuutusten vastuuvelka 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1-3/ 2014 Sijoitussidonnainen vastuuvelka Aktia Profiili vastuuvelka 23

Henkivakuutusyhtiön liikekustannussuhde, % 100,7 93,6 91,7 90,8 88,3 85,4 2009 2010 2011 2012 2013 1-3/2014 24

Yhteenveto: tulos 1 3/2014 Tulos Aktian liikevoitto 16,4 (19,5) miljoonaa euroa Kauden voitto 13,1 (14,8) miljoonaa euroa. Tuotot Tuotot 52,0 (57,5) miljoonaa euroa Korkokate laski 25,4 (30,1) miljoonaan euroon Kulut Konsernin liiketoiminnan kulut laskivat 4 % 36,1 (37,5) miljoonaan euroon Arvonalentumiset Konsernin arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista vähenivät 63 % 0,4 (1,1) miljoonaan euroon 25

Pankin vakavaraisuus Basel III säädökset astuivat voimaan 1.1.2014 Vaikutus ydinvakavaraisuuteen pieni, -0,2 % Negatiivinen vaikutus vakavaraisuusasteeseen suurempi, -3,9%, johtuen pää-osin debentuurien maturiteettivaatimusten kiristymisestä Tilapäinen poikkeuslupa 2014 Aktia Henkivakuutusyhtiön omistuksista, riskipaino 280 % Vakavaraisuus vahvistui 1Q2014 johtuen positiivisesta tuloksesta ja Aktia Henkiyhtiön osingosta; 17,3 % Elokuussa 2011 jätetty IRBA-hakemus on Finanssivalvonnan tutkinnassa. IRBA:n odotetaan parantavan ensisijaisten omien varojen suhdetta vähintään 4 %-yksiköllä. 15-16 % 10,6 % 11,8 % 12,3 % IRBA + 4 % -yksikköä 31.3.2014 Basel III 31.12.2013 Basel III 31.12.2013 Basel II Ydinvakavaraisuus 13,6 % 12,1 % - Ensisijaisten omien varojen suhde 13,6 % 12,1 % 12,3 % Vakavaraisuusaste 17,3 % 15,5 % 19,3 % 2011 2012 2013 2014E 27

Uudet sääntelyn vakavaraisuusvaikutukset Basel II -> Basel III:een 28

Henkivakuutus Vakavaraisuus 2 9 Osinko Aktia Pankki Oyj:lle 50 milj. euroa 1Q/2014 17,5 % 18,8 % Toimintapääoma 107,2 milj.euroa. Vähimmäisvaade 34.5 milj.euroa. 31.12.2013 31.3.2014 29

Pankkikonsernin likviditeettisalkku ja muut korolliset sijoitukset 2 624 milj. euroa 28,2 % 2 424 milj. euroa 1 % Valtionobl. ja valtion takaamat 16 % 17 % 16 % 0 % 14 % Covered bonds Rahoitus pl. CB Yrityslainat 66 % 70 % 31.3.2014 31.12.2013 30

Siirtyminen Solvenssi II:een jatkuu Henkivakuutusyhtiö Sijoitusten tuotto 1,9 (0,5) % Duraatio 5,6 (5,6) vuotta 28,2 % Valtionobl. ja valtion takaamat Covered bonds Rahoitus pl. CB Yrityslainat 11 % 16 % 1 % 0 % 29 % 12 % 15 % 1 % 30 % Kiinteistöt 11 % 11 % Vaihtoehtoiset 32 % 31 % Osakkeet 31.3.2014 31.12.2013 31

Käyvän arvon rahasto 88,2 Milj. euroa 81,1 Korkosijoitukset ja kassavirtasuojaukset Osakkeet ja osuudet 31.12.2013 31.3.2014 32

Oma pääoma/osake (NAV) Huhtikuun 0,42 euro osingonmaksun jälkeen Konserni euroa 7,89 7,88 8,70 8,91 9,02 8,34 8,52 8,67 8,55 6,14 6,90 7,01 6,43 6,81 6,14 6,43 6,90 7,01 31.3.2011 30.6.2011 30.9.2011 31.12.2011 31.3.2012 30.6.2012 30.9.2012 31.12.2012 31.3.2013 30.6.2013 30.9.2013 31.12.2013 31.3.2014 33

Tase 31.3.2014 Konsernin taseen loppusumma laski hieman ollen 10 856 (10 934) miljoonaa euroa Ottolainaus oli 3 861 (3 797) miljoonaa euroa Luotonanto yleisölle oli 6 693 (6 802) miljoonaa euroa Kotitalouksien osuus luottokannasta oli 5 896 miljoonaa euroa eli 88,1 % Asuntolainakanta oli 5 446 (5 521) miljoonaa euroa Antolainaus yrityksille jatkui maltillisena Kanta oli 473 (541) miljoonaa euroa eli 7,1 % 35

Luotto- ja talletuskanta 31.3.2014 Luotot 6 693 (6 802) milj. euroa Talletukset 3 861 (3 797) milj. euroa 7 % 4 % Kotitaloudet Yritykset 16 % 7 % 88 % Voittoa tavoittelem. ja julkisyhteisöt Asuntoyhteisöt 77 % 36

Osakepääoma ja omistajat 30.4.2014 3 7 20 suurinta osakkeenomistajaa A-osakkeiden määrä R-osakkeiden määrä Osakkeiden määrä Osuus osakkeista, % Osuus äänistä % Stiftelsen Tre Smeder 2 571 925 4 280 216 6 852 141 10,29 88 176 245 Elinkorkolaitos Hereditas 4 648 114 2 066 106 6 714 220 10,08 45 970 234 Veritas Eläkevakuutus 4 027 469 2 134 397 6 161 866 9,25 46 715 409 Svenska litteratursällskapet i Finland rf 2 139 832 789 229 2 929 061 4,4 17 924 412 Oy Hammarén & Co Ab 1 905 000 950 000 2 855 000 4,29 20 905 000 Stiftelsen för Åbo Akademi 1 595 640 751 000 2 346 640 3,52 16 615 640 Aktiasäätiö Porvoossa 1 303 370 651 525 1 954 895 2,94 14 333 870 Aktiasäätiö Vaasassa 978 525 547 262 1 525 787 2,29 11 923 765 Sampo Oyj 1 490 000-1 490 000 2,24 1 490 000 Aktiasäätiö Espoo-Kauniainen - 1 338 708 1 338 708 2,01 26 774 160 Kirkkonummen Säästöpankkisäätiö 876 529 441 733 1 318 262 1,98 9 711 189 Karjaa-Lohjan Säästöpankkisäätiö 787 350 393 675 1 181 025 1,77 8 660 850 Föreningen Konstsamfundet rf 1 176 173-1 176 173 1,77 1 176 173 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 1 175 000-1 175 000 1,76 1 175 000 Aktiastiftelsen i Vanda 28 541 1 138 588 1 167 129 1,75 22 800 301 Ab Kelonia Oy 549 417 308 662 858 079 1,29 6 722 657 Inkoon Säästöpankkisäätiö 502 669 336 818 839 487 1,26 7 239 029 Sipoon Säästöpankkisäätiö 462 002 232 001 694 003 1,04 5 102 022 Maalahden Säästöpankkisäätiö 361 138 177 600 538 738 0,81 3 913 138 Sijoitusrahasto Nordea Fennia 512 000-512 000 0,77 512 000 20 suurinta yhteensä 27 090 694 16 537 520 43 628 214 65,51 357 841 094 Muut 19 616 029 3 334 568 22 950 597 34,49 86 307 389 Yhteensä 46 706 723 19 872 088 66 578 811 100,00 444 148 483 37

Näkymät vuodeksi 2014 Aktia pyrkii kasvamaan markkinoita nopeammin henkilöasiakkaiden ja pienten yritysten osalta. Aktian Toimintaohjelma 2015 käsittää useita yksittäisiä toimenpiteitä, ja se toteutetaan asteittain tavoitteena saavuttaa tulostavoitteet vuoteen 2015. Aktian tavoitteena on parantaa kilpailukykyä ja olla Suomen mestari valittujen asiakasryhmien palvelussa. Aktiassa panostetaan edelleen tehokkaaseen ja asiakasystävälliseen palveluun ja kehitetään taloudellisia ratkaisuja yksityistalouksille, yrittäjille, pienyrityksille ja instituutioille. Näkymät (ennallaan): Luottojen arvonalentumisten odotetaan jäävän vuoden 2013 tasolle. Matalana jatkuvasta korkotasosta huolimatta konsernin vuoden 2014 liikevoiton odotetaan yltävän suunnilleen vuoden 2013 tasolle. 39

Konsernirakenne 1.2.2014 - Aktia Pankki Oyj (Noteerataan NASDAQ OMX Helsinki) 100 % Aktia Henkivakuutus Oy 100 % 50,9 %* Aktia Rahastoyhtiö Oy Aktia Hypoteekkipankki Oyj 49,1%* POP Pankit ja Säästöpankit 75 % Aktia Varainhoito Oy** 100 % Aktia Invest Oy 100 % Aktia Yritysrahoitus Oy 100 % Aktia Kiinteistönvälitys Oy 100 % Saaristosäästöpankki Oy *Pääomasta. Aktia Pankilla on 70 % äänistä **Aiemmin Aktia Asset Management, vähemmistöosuudet avainhenkilöiden sitouttamiseksi 40

Tavoitteet 2014 2015 Kasvu Kannattavuus Vakavaraisuus Osinko Suomen paras asiakaspalvelu Ristiinmyynti-indeksin 20 prosentin nousu Palkkiotuottojen 5 prosentin kasvu p.a. Kulut -5 prosenttia p.a. Ensisijaisten omien varojen suhde yli 13 prosenttia suhdannesyklin yli (IRBA:n jälkeen) 40 60 prosentin osinko vuoden voitosta Asiakasläheinen palvelu ja asiakaspalvelun parantaminen entisestään 41

Toteutuma 1-3/2014 ja 1-3/2013 1-3/2014 1-3/2013 Muutos % Tavoitteet vuoteen 2015 Palkkiotuotot 20,8 19,0 +10 % +5 % p.a. Kulut Henkilöstökulut 17,5 19,2-9 % IT-kulut 6,6 5,9 +12 % -5 % p.a. Muut 12,0 12,4-3 % 42

Tase, varat (milj. euroa) 31.3.2014 31.12.2013 31.3.2013 Varat Käteiset varat 228,3 414,3-45 % 295,1 Tuloksen kautta käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat 0,1 0,1-1 % 0,0 Korkosijoitukset 2 264,9 2 157,0 5 % 2 158,2 Osakkeet ja osuudet 86,4 99,5-13 % 98,8 Myytävissä olevat rahoitusvarat 2 351,3 2 256,5 4 % 2 257,0 Eräpäivään asti pidettävät rahoitusvarat 497,4 499,3 0 % 362,5 Johdannaissopimukset 209,6 197,6 6 % 270,8 Saamiset Suomen Pankilta ja luottolaitoksilta 188,0 95,1 98 % 129,0 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 6 693,0 6 802,2-2 % 7 132,6 Lainat ja muut saamiset 6 881,0 6 897,3 0 % 7 261,6 Sijoitussidonnaisen vastuuvelan sijoitukset 476,9 465,9 2 % 401,1 Sijoitukset osakkuusyrityksiin 20,5 19,3 6 % 21,2 Aineettomat hyödykkeet 24,0 20,3 18 % 14,5 Sijoituskiinteistöt 61,1 60,4 1 % 28,3 Muut aineelliset hyödykkeet 6,6 6,6 0 % 5,4 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 67,4 66,2 2 % 70,8 Muut varat 10,4 8,8 18 % 124,9 Muut varat yhteensä 77,8 75,0 4 % 195,7 Tuloverosaamiset 4,6 3,7 25 % 0,9 Laskennalliset verosaamiset 15,4 16,2-5 % 22,3 Verosaamiset 20,0 19,9 1 % 23,1 Myytävissä olevat varat 1,2 1,2 0 % 1,4 Varat yhteensä 10 855,7 10 933,8-1 % 11 137,7 43

Tase, velat (milj. euroa) 31.3.2014 31.12.2013 31.3.2013 Velat Velat luottolaitoksille 998,5 1 095,5-9 % 983,5 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 3 861,1 3 797,5 2 % 3 631,8 Talletukset 4 859,5 4 893,0-1 % 4 615,2 Johdannaissopimukset 123,7 128,6-4 % 161,6 Liikkeeseen lasketut velkakirjat 3 522,0 3 657,9-4 % 3 888,1 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 227,7 232,2-2 % 274,2 Muut velat luottolaitoksilta 123,5 123,5 0 % 250,8 Muut velat yleisölle ja julkisyhteisöille 87,3 92,4-5 % 128,7 Muut rahoitusvelat 3 960,6 4 106,0-4 % 4 541,8 Korkosidonnaisten vakuutusten vastuuvelka 502,0 503,5 0 % 517,0 Rahastovakuutusten vastuuvelka 474,3 461,9 3 % 400,5 Vakuutustekninen vastuuvelka 976,4 965,4 1 % 917,4 Siirtovelat ja saadut ennakot 105,7 96,5 10 % 100,5 Muut velat 135,9 40,5 235 % 39,8 Muut velat yhteensä 241,6 137,0 76 % 140,4 Varaukset 5,7 6,4-10 % 6,9 Tuloverovelat 1,6 5,2-69 % 24,1 Laskennalliset verovelat 53,1 50,4 5 % 64,8 Verovelat 54,7 55,6-2 % 88,9 Myytävissä oleviin varojen liittyvät velat 0,2 0,2-1 % 0,2 Velat yhteensä 10 222,4 10 292,1-1 % 10 472,4 Oma pääoma Sidottu oma pääoma 251,5 244,5 3 % 212,9 Vapaa oma pääoma 317,5 332,7-5 % 387,4 Osakkeenomistajien osuus omasta pääomasta 569,0 577,1-1 % 600,2 Määräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta 64,3 64,6 0 % 65,1 Oma pääoma 633,3 641,7-1 % 665,4 Velat ja oma pääoma yhteensä 10 855,7 10 933,8-1 % 11 137,7 44