Toimitusjohtajan katsaus Mikko Helander Varsinainen yhtiökokous 28.3.2012 28.3.2012 M-real Metsä Group
Sisältö 1. Johdonmukainen strategia 2. Tuloskehitys 3. Kartonkiliiketoiminnan jatkotoimenpiteet 4. Paperiliiketoiminnan tervehdyttäminen 5. Painopistealueet 2012 2
Johdonmukainen strategia 3
Strateginen muutos paperiyhtiöstä kartonkiyhtiöksi on ollut menestyksekäs Selvästi tappiollinen liiketulos käännettiin voitolliseksi vuonna 2010 Milj. euroa Liiketulos, ilman kertaluonteisia eriä Kannattavuus saavutti pääkilpailijoiden tason vuonna 2010 Vuosi 2011 oli pettymys jälkimmäisen vuosipuoliskon markkinoiden heikentymisen sekä paperiyksiköiden tappioiden eliminoimistoimien negatiivisen vaikutuksen takia Kartonkiin keskittyvänä yhtiönä hyvät edellytykset saavuttaa pysyvästi alan huipputason kannattavuus 200 100 0-100 -200 173 59 2009 2010 2011-150 4
Johdonmukainen strateginen suunta Kartonki on ydinliiketoimintaamme Orgaanista kasvua maksimoimalla olemassa olevien tehtaiden kapasiteetti Paljon kasvupotentiaalia myös kehittyvillä markkinoilla Pienempi, mutta terveempi paperiliiketoiminta Merkittävä saneeraus ja onnistuneet divestoinnit Vahva kuituosaaminen ja korkea kuituomavaraisuus Määrätietoinen tehokkuuden parantaminen kohti Supertuottavuutta 5
Eteneminen kohti Supertuottavuutta tärkeä menestystekijä 1 500 Kapasiteetti/työntekijä sellu-, paperi ja kartonkitehtailla 1 200 tonnes/a/person 900 600 300 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012E Tuottavuus on lähes kaksinkertaistunut vuosien 2006 2011 uudelleenjärjestelyjen ansiosta Jatkuvien toimintojen kiinteät kustannukset ovat pienentyneet 160 milj. euroa vuodessa Menossa olevat toimenpiteet parantavat tuottavuutta vuonna 2012, paljon tulevaisuuden kehityspotentiaalia löydetty 6
Johtamisrakenne on uusittu Toimitusjohtaja Mikko Helander Henkilöstöjohtaja Mika Paljakka Talousjohtaja Matti Mörsky Johtaja, TK ja LK* Sari Pajari Hankintajohtaja Jani Suomalainen Paper and Pulp Seppo Puotinen Paperboard Pasi Piiparinen * Toimitusketju ja Liiketoiminnan kehitys Husum Kaskinen Gohrsmühle Kemi Kyro Tako Simpele Äänekoski Joutseno Omistukset Metsä Fibressä (32 %) ja Pohjolan Voimassa (2,5%) 7
Tuloskehitys 8
Merkittävintä vuonna 2011 Kartonkituotannon kannattavuus jatkui hyvänä yleistalouden heikentymisestä huolimatta Paperi- ja sellutuotannon kannattavuus heikkeni selvästi Kustannusinflaatio oli ankara Halleinin sellutehdas, Reflexin tehtaan Premium Paper -liiketoiminta sekä omistusosuus Myllykoski Paperissa myytiin Kartongin investointiohjelma eteni suunnitellusti Toimenpiteet viimeisten heikkojen paperiliiketoimintojen tappioiden eliminoimiseksi käynnistettiin 9
Avainluvut 2011 4000 3000 2000 1000 0 Liikevaihto, milj. euroa 2605 2485 2010 2011 200 150 100 50 0 Liiketulos, ilman kertaluonteisia eriä, milj. euroa 173 59 2010 2011 200 100 0-100 -200-300 Liiketulos, milj. euroa 146 2010 2011-214 Alizayn ja Halleinin tehtaiden, erikoispaperitoimintojen sekä päällystetyn paperin liiketoiminnan liiketappio ilman kertaluonteisia eriä oli yhteensä 110 milj. euroa vuonna 2011. 10 5 0-5 Sijoitetun pääoman tuotto, % 200 150 5,7 100 2010 2011-9,9 50 Tulos ennen veroja, ilman kertaluonteisia eriä, milj. euroa 92 100 0-100 -200-300 Tulos ennen veroja, milj. euroa 48 2010 2011-281 -10 0 0 2010 2011-400 10
Kartonkituotannon tulostahti jatkui vahvana myös vuonna 2011 175 Liiketulos, ilman kertaluonteisia eriä, milj. euroa 150 125 100 75 149 137 50 25 0-25 5-25 -26-41 53 5-50 Consumer Packaging Office Papers Speciality Papers Market Pulp and Energy 2010 2011 11
Rahoitustilanne on vakaa Nettovelka, milj. euroa Nettovelan taso vuoden lopussa 783 milj. euroa Nettovelkaisuusaste 106 % Selvä marginaali lainakovenantteihin Käyttöpääoma laski viime vuonna 110 milj. euroon Likvidit varat 325 milj. euroa Keskikorko 6,1 % Käynnissä olevat uudelleenrahoitusneuvottelut edenneet suunnitellusti 12
Lähiajan kannattavuusnäkymät Liiketuloksen, ilman kertaluonteisia eriä, arvioidaan vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä paranevan vuoden 2011 viimeisestä neljänneksestä lähinnä kartongin ja sellun parempien toimitusmäärien takia Lisäksi Alizayn tehtaan ja erikoispaperiliiketoiminnan tappioiden arvioidaan jonkin verran pienenevän jo vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä 13
Kartonkiliiketoiminnan jatkokehitys 14
Taivekartongin kysyntänäkymät ovat erittäin hyvät Kevyt taivekartonki on ekologisin pakkausmateriaali Ekologinen uusiutuva raaka-aine Tuotanto energiatehokasta Tuotteet useaan kertaan kierrätettäviä Alhaisin hiilijalanjälki Kevyen ja turvallisen taivekartongin kysyntä kasvaa vahvasti Pakkaaminen kasvaa kaiken kaikkiaan Kartongit korvaavat uusiutumattomia materiaaleja kuten muovia ja alumiinia Ruokateollisuudessa käyttö kasvaa myös turvallisuusominaisuuksien takia 15
Kartonkiliiketoiminnassamme on toteutettu mittavat tulosparannustoimet viime vuosina Täysin uusitut, aiempaa kevyemmät tuotteet Toimintaa yksinkertaistettu vähentämällä tuotteiden lukumäärä yhteen kolmasosaan Vuotuisten kiinteiden kulujen lasku noin 60 miljoonalla eurolla eli lähes 25 prosentilla Taivekartongin hintoja nostettu yli 20 prosenttia kustannusinflaation kompensoimiseksi 16
Yhtiömme kilpailukyky on taivekartongissa erittäin vahva Globaali laatujohtaja Liiketulos %, ilman kertaluonteisia eriä Euroopan selvä markkinajohtaja Vahvin asema merkkituotevalmistaja-asiakassegmentissä Huipputason ammattilaiset ja Euroopan parhaat tehtaat Kuituomavaraisuus sekä ylivoimainen kuituosaaminen Alan huipputason kannattavuus Erinomainen asema hyödyntämään alan kasvupotentiaalia 17
Vuotuisen taivekartonkikapasiteettimme lisääminen 150 000 tonnilla mahdollistaa kannattavan kasvun jatkamisen Yli puolet taivekartongistamme myydään kansainvälisille merkkituotevalmistajille, joiden liiketoiminta kasvaa vahvasti Pystymme vahvistamaan asemaamme elintarvikepakkauksissa, joka on suurin ja nopeimmin kasvava loppukäyttösegmentti Uutta kapasiteettia tarvitaan kasvavan kysynnän tyydyttämiseksi ja korvaamaan muita vähemmän ekologisia pakkausmateriaaleja Hyvät mahdollisuudet kasvattaa nykyisten koneiden kapasiteettia maltillisin investoinnein edelleen markkinatilanteen näin vaatiessa 18
Parannamme entisestään laineriliiketoiminnan kannattavuutta keskittymällä päällystettyihin lajeihin Olemme maailman johtava aaltopahvipakkauksissa käytettävän päällystetyn valkopintaisen kraftlainerin tuottaja Painettujen korkealaatuisten aaltopahvipakkausten käyttö myynninedistämisessä ja kuluttajapakkauksissa kasvaa vahvasti Keskitymme yhä vahvemmin korkealaatuisiin päällystettyihin kraftlaineireihin, joissa kilpailuasemamme on vahvin Kemin tehtaan lainerikoneeseen lisättiin uusi päällystysyksikkö, joka mahdollistaa uusien päällystettyjen laatujen valmistuksen Uusien tuotteiden vastaanotto markkinoilla ja asiakaspalaute ollut erittäin hyvää 19
Kyron biovoimala uusin toimenpide tuotteidemme hiilijalanjäljen alentamiseksi edelleen Nykyiset kartonkimme jopa 30 prosenttia kilpailevia kartonkeja kevyempiä Kehitämme tulevaisuudessa tuotteitamme yhä kevyemmiksi Biopolttoaineiden osuutta kasvatetaan Kyron biovoimala käynnistyy syksyllä 2012, vuotuiset säästöt noin 5 miljoonaa euroa CO 2 -päästöt vähenevät noin 60 000 henkilöauton vuosipäästöjen verran 20
Paperiliiketoiminnan tervehdyttäminen 21
Toteutamme merkittäviä toimia paperitappioiden eliminoimiseksi Vuotuisen liiketuloksen parannus vs. 2011, milj. euroa Alizayn ja erikoispaperitoimintojen tappioiden eliminointi 80 Päällystettyjen papereiden uudelleenjärjestely 20 Halleinin sellutehtaan 3Q/2011:lla toteutunut myynti 10 YHTEENSÄ 110 22
Saksan tappiolliset erikoispaperiliiketoiminnot sovittu lopetettavan Gohrsmühlen päällystämättömän hienopaperin (kapasiteetti 120 000 t/v) sekä kannattamattomien erikoispaperien (70 000 t/v) tuotanto lopetetaan, henkilöstövähennys vajaat 300 henkilöä Jatkamme Chromolux-liiketoimintaa sekä perustamme taivekartongin arkituskeskuksen Gohrsmühleen Pyrimme muodostamaan business parkin Gohrsmühleen uusien työpaikkojen luomiseksi tehdasalueelle Reflexin tehtaalla, jossa meillä ei enää ole toimintaa, toteutettiin business park onnistuneesti ja yli 250 työpaikkaa onnistuttiin säilyttämään Saksan erikoispaperiliiketoimintojen raskaat tappiot pienenevät merkittäväsi vuoden 2012 toisesta neljänneksestä alkaen 23
Paperiliiketoiminnan strategisen tarkastelun viimeisenä toimenpiteenä Alizayn tehdas Ranskassa suljetaan Neuvottelut ammattiliittojen ja valtion kanssa päätökseen maaliskuussa 2012 Tehtaan päällystämättömän hienopaperin kapasiteetti 310 000 t/v, henkilöstövähennys reilut 300 henkilöä Alizayssa käynnistetään vapaaehtoinen uudelleenteollistamisprojekti, jonka tavoitteena on uusien työpaikkojen luominen Alizayn tehdasalueelle Meillä ei enää ole toimintoja Ranskassa Alizayn raskaat tappiot pienenevät merkittäväsi vuoden 2012 toiselta neljännekseltä alkaen 24
Paperiliiketoiminnastamme kannattava hyödyntämällä Husumin tehtaan koko potentiaali Paperin tuotanto keskittyy Euroopassa suuriin ja tehokkaisiin integraatteihin Meidän paperituotantomme keskitetään Husumiin, joka on Euroopan suurin sellu- ja hienopaperi-integraatti yli 1,5 miljoonan tonnin vuosituotantokapasiteetillaan. Lisäksi Husumissa oma satama Päällystetyn paperin liiketoiminta uudelleenjärjestellään, mihin liittyen Äänekosken PK2 suljettiin ja Husumin tuotantoa kasvatetaan Husumin käyttökate vuonna 2010 yli 100 milj. euroa ja viime vuonna heikommassa sellusuhdanteessakin noin 60 milj. euroa 25
Painopistealueet 2012 26
Painopistealueet vuonna 2012 Alizayn tehtaan ja erikoispaperiliiketoimintojen tappioiden eliminoinnin loppuun saattaminen Kartonkikapasiteetin laajennusinvestointien toteutus ja kasvaneen kapasiteetin täysimääräinen hyödyntäminen Päällystetyn rullapaperituotannon menestyksekäs siirto Äänekoskelta Husumiin Markkinasellun sopimusasiakkaiden määrän kasvattaminen Yhtiön uudelleenrahoitus 27
Kiitos! 28