Raision osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2012 Toimitusjohtaja Matti Rihko ja talousjohtaja Jyrki Paappa 6.11.2012 Q3/2012
Q3/2012: Osakekohtainen tulos parani (Jatkuvat toiminnot, ilman kertaeriä) Liikevaihto 161,0 M vs. 141,7 M EBIT 10,7 M vs. 10,7 M EPS 0,06 vs. 0,05 Brändit-yksikön kannattavuus tavoitteiden mukainen Rehujen sekä tuotantopanosten ja -tarvikkeiden liikevaihto kasvoi lähes 40 % Rehuvalkuaisliiketoiminnan tappio puolittui Toimet tuottavuuden ja joustavuuden nostamiseksi käynnissä 2
Q1-Q3/2012: Liikevaihto ja EBIT paranivat Liikevaihto kasvoi +8 % 446,6 M vs. 413,9 M EBIT parani +4 % 28,0 M vs. 26,9 M * EPS parani 0,14 vs. 0,13 * Brändit-yksikön EBIT parani +21 % * EBIT 11,8 % vs. 10,5 % liikevaihdosta * * = ilman kertaeriä 3
Konsernin liikevaihto kasvoi +14 % M Jatkuvat toiminnot 200 116 111 114 122 151 142 139 135 151 161 100 83 0 Brändit Raisioagro 4
Konsernin EBIT parani M 12 9 Jatkuvat toiminnot, ilman kertaeriä 10,2 10,7 10,6 10,7 6 4,4 5,9 6,3 6,1 4,9 6,6 3 2,7 0 5
Keskeiset tunnusluvut, tuloslaskelma Q3/ 2012 Q3/ 2011 Q1-Q3/ 2012 Q1-Q3/ 2011 2011 Liikevaihto M 161,0 141,7 446,6 413,9 552,6 Liikevaihdon muutos % 13,6 27,6 7,9 33,6 30,5 Liiketulos (EBIT) M 10,7 10,7 28,0 26,9 31,8 Liiketulos % 6,6 7,5 6,3 6,5 5,8 Poistot ja arvonalennukset M 4,2 4,5 12,4 12,5 17,0 Käyttökate (EBITDA) M 14,8 15,2 40,4 39,4 48,8 Nettorahoituskulut M -1,2-0,2-2,1-1,2-1,5 Tulos/osake (EPS) 0,06 0,05 0,14 0,13 0,16 Ilman kertaluonteisia eriä 6
Keskeiset tunnusluvut, tase Q3/ 2012 Q3/ 2011 Q1-Q3/ 2012 Q1-Q3/ 2011 2011 Omavaraisuusaste % - - 62,0 60,5 60,2 Nettovelkaantumisaste % - - 2,4-0,2-7,5 Korollinen nettorahoitusvelka M - - 7,7-0,7-24,8 Oma pääoma/osake - - 2,10 2,08 2,13 Bruttoinvestoinnit M 1,7 1,9 7,7* 68,6* 71,2* OSAKE Osakekannan markkina-arvo** M - - 440,4 374,4 372,3 Yritysarvo (EV) M - - 448,1 373,7 347,5 EV/EBITDA - - 9,0 8,1 7,1 *Sisältää yritysostot **Ilman konsernin omistamia omia osakkeita 7
Yksiköiden tunnusluvut Q3/2012 (ilman kertaeriä) Brändit Liikevaihto 86,2 M (81,5 M ) 56 % konsernin liikevaihdosta EBIT 9,7 M (10,4 M ) EBIT 11,3 % (12,8 %) liikevaihdosta Raisioagro Liikevaihto 75,0 M (60,5 M ) 44 % konsernin liikevaihdosta EBIT 1,2 M (0,4 M ) EBIT 1,6 % (0,7 %) liikevaihdosta 8
Brändit 9
Brändit: Liikevaihto kasvoi +7 % M 350 300 250 236 315 236 253 200 178 150 100 +7 % 50 0 10
Brändit: EBIT parani +21 % M Ilman kertaeriä % 35 31,2 14 30 12 25 29,7 10 20,5 24,6 20 8 20,0 15 +21 % 6 10 4 5 2 0 0 EBIT EBIT % 11
Brändit: EBIT 11,8 % % Ilman kertaeriä 15 10 8,0 9,2 10,5 9,9 11,1 12,0 11,8 5 0 EBIT % liikevaihdosta 12
Consumer brands: Kasvua tiukassa kuluttajamarkkinassa Liikevaihdon kasvu +5 % Iso-Britannia jo puolet Brändit-yksikön liikevaihdosta Suomessa kuluttajatuotteiden myynti vertailukauden tasolla Itä-Euroopassa liikevaihdon kasvu +54 % Nordic-brändi vahvassa kasvussa Venäjällä Suomessa käynnistetty toimenpiteet kilpailukyvyn ja kustannustehokkuuden parantamiseksi sekä tuotesalkun uudistamiseksi 13
Poppets-tuotteiden myynti kasvaa UK:ssa 5-10/2011 vs. 5-10/2012 M 2,5 +24 % 2 1,5 1 0,5 0 2011 2012 Rasiat Uudet pakkaukset 14
Licensed brands: Benecolin kannattavuus tasaisen hyvä Benecol-tuotteiden myynti kasvoi eniten Suomessa Kuluttajat luottavat kasvistanoliesterin tehoon ja suomalaiseen innovaatioon Benecol-tuotteiden markkinajohtajuus vahvistui Isossa-Britanniassa Mainonta siivitti myynnin kasvua Thaimaassa, Chilessä ja Indonesiassa Euroopassa suuriakin vaihteluja myynnin kehityksessä eri markkinoilla talouden epävarmuudesta johtuen 15
Raisiolla taito kehittää brändiä Raisio vastaa itse Benecol-margariinien myynnistä ja markkinoinnista Suomessa, Puolassa ja Virossa 17.10.2012 alkaen. 16
Raisioagro 17
Raisioagron liikevaihto kasvoi +7 % M 300 250 200 180 189 241 181 194 150 100 +7 % 50 0 Liikevaihto 18
Raisioagron EBIT: Rehuvalkuaisen tappio puolittui M 5 4 3 2 1 0-1 -2-3 -0,1 1,9 2,9 3,4-0,2 EBIT 19
Q3/2012: Raisioagron kannattavuus parani Rehujen sekä tuotantopanosten ja tarvikkeiden liikevaihto kasvoi lähes 40 % ja kannattavuus parani Hyvä kalanrehujen myyntikausi päättymässä Naudan- ja siipikarjanrehujen myynti kasvoi Markkina-asema Suomen rehumarkkinoilla vertailukauden tasolla Rehuvalkuaisliiketoiminnan tappio puolittui Toimet tuotannon tehostamiseksi sekä kannattavuuden ja joustavuuden parantamiseksi aloitettu Kotimainen rypsisato poikkeuksellisen pieni Luomurehutoimitukset koko maahan käynnistyivät lokakuussa 20
Maituri 12000 E (Benemilk) -kiertue Suomessa Jo 300 suomalaista maitotilaa käyttää säännöllisesti Maituri 12000 E -täysrehua Tilojen käyttökokemukset myönteisiä Enemmän maitoa Enemmän rasvaa Enemmän valkuaista Vähemmän kasvihuonekaasuja 13 tilaisuutta eri puolilla Suomea Maituri 12000 E kiinnostaa tuottajia Mahdollistaa paremman maitotilin Tyytyväisyystakuu 21
Ohjeistus 2012 muuttumaton Raisio jatkaa kasvustrategiansa toteuttamista sekä orgaanisen kasvun että yritysostojen kautta. Ennakoimme liiketuloksen edelleen paranevan vuositasolla. 22
Raision mahdollisuudet Toimintojen tehostaminen ja uudelleenorganisointi etenee Yt-neuvottelut päättyvät Suomessa marras-joulukuun vaihteessa Kasvua onnistuneilla yritysostoilla Raisio aktiivinen yritysostorintamalla Tarjontaa aikaisempaa enemmän Nykyrakenteella mahdollista saavuttaa lähivuosien aikana 40 milj. euron liikevoittotaso Panostus Maituri 12000 E (Benemilk) -keksintöön jatkuu Patenttikäsittely kesken Uusia tutkimuksia myös eri lehmäroduilla ja ruokintamalleilla Vaihtoehtoisten liiketoimintamallien arviointi 23
Konsernin liikevaihto (Jatkuvat toiminnot, liukuva 12 kk) M 600 580 560 540 520 500 480 460 440 420 400 380 360 340 320 2007 2008 2009 2010 2011 Q3/2012 24
Konsernin EBIT (Jatkuvat toiminnot, liukuva 12 kk) M 40 35 30 25 20 15 10 5 0-5 2007 2008 2009 2010 2011 Q3/2012 Ilman kertaeriä 25