YHTIÖKOKOUS Toimitusjohtaja Matti Rihko Raisio Oyj

Transkriptio

1 YHTIÖKOKOUS Toimitusjohtaja Matti Rihko Raisio Oyj

2 Raisio-konserni: vuosi 2009 Jatkuvat toiminnot Liikevaihto 375,9 milj. euroa (463,2 vuonna 2008) Liiketulos ilman kertaeriä 20,5 milj. euroa (20,2 ) Liiketulos 5,5 % (4,4 %) liikevaihdosta Liiketoiminnan rahavirta 51,5 milj. euroa (52,7 ) Osakekohtainen tulos ilman kertaeriä 0,09 euroa (0,10 ) 2

3 Konsernin liikevaihto (Jatkuvat toiminnot) ,6 109,2 91,2 97,2 111,6 97,8 101,4 123,9 95,5 101,7 118,5 91, Q1 Q2 Q3 Q4 3

4 Konsernin liiketulos (Jatkuvat toiminnot, ilman kertaluonteisia eriä) 8 5,9 6,7 7,3 4 1,5 3,8 4,5 4,5 3,1 4,1 2,1 3,8 4, Q1 Q2 Q3 Q4 4

5 Keskeiset tunnusluvut, tulos Jatkuvat toiminnot Liikevaihto 375,9 463,2 Liikevaihdon muutos % -18,8 - Liiketulos (EBIT) 19,5 24,4 Kertaerät -1,1 +4,2 Liiketulos ilman kertaeriä 20,5 20,2 Liiketulos % 5,5 4,4 Poistot ja arvonalennukset* 17,0 18,0 Käyttökate (EBITDA)* 37,5 38,2 Nettorahoituskulut* -0,5-0,4 Tulos/osake (EPS)* 0,09 0,10 Tulos/osake (EPS), laimennettu* 0,09 0,10 * Luvut ilman kertaluonteisia eriä 5

6 Konsernin tuloslaskelma (tilinpäätös, s. 8) milj. euroa milj. euroa JATKUVAT TOIMINNOT: LIIKEVAIHTO Myytyjä suoritteita vastaavat kulut Bruttokate Myynnin ja markkinoinnin kulut Hallinnon kulut T&K-kulut Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut LIIKETULOS Rahoitustuotot Rahoituskulut Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta TULOS ENNEN VEROJA Tuloverot TILIKAUDEN TULOS JATKUVISTA TOIMINNOISTA LOPETETUT TOIMINNOT: Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista 375,9-313,3 62,6-28,4-12,2-6,1 3,5 19,5 3,1-3,7 0,1 18,9-5,6 13,4 39,7 463,2-394,5 68,7-31,7-11,9-5,8-5,1 24,4 2,4-2,8 0,1 24,0-4,5 19,5 2,8 TILIKAUDEN TULOS JAKAUTUMINEN: Emoyrityksen omistajille Vähemmistölle EMOYRITYKSEN OMISTAJILLE KUULUVASTA TULOKSESTA LASKETTU OSAKEKOHTAINEN TULOS Osakekohtainen tulos jatkuvista toiminnoista (euroa) Laimentamaton osakekohtainen tulos Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos Osakekohtainen tulos lopetetuista toiminnoista (euroa) Laimentamaton osakekohtainen tulos Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos 53,1 53,1 0,0 53,1 0,09 0,09 0,26 0,25 22,2 22,1 0,1 22,2 0,12 0,12 0,02 0,02 6

7 Konsernin laaja tuloslaskelma (tilinpäätös, s. 8) milj. euroa TILIKAUDEN TULOS MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT , ,2 Tuloslaskelmaan siirretyt muuntoerot ulkomaisista yrityksistä luovuttaessa Ulkomaisten yritysten muuntamisesta syntyneet muuntoerot TILIKAUDEN LAAJA TULOS -0,3-0,3 52,6 0,1-1,0 21,3 LAAJAN TULOKSEN JAKAUTUMINEN: Emoyrityksen omistajille Vähemmistölle 52,6 0,0 52,6 21,2 0,1 21,3 7

8 Keskeiset tunnusluvut, tase Omavaraisuusaste % 73,4 77,9 Nettovelkaantumisaste % -46,6-20,8 Korollinen nettorahoitusvelka -150,2-58,2 Oma pääoma/osake 2,06 1,79 Osinko/osake 0,09* 0,07 Bruttoinvestoinnit 10,0 26,9 OSAKE Osakekannan markkina-arvo 417,4 234,8 Yritysarvo (EV) 257,1 176,6 EV/EBITDA 6,9 4,6 * Hallituksen osinkoesitys 8

9 Konsernin tase (tilinpäätös, s. 9) milj. euroa milj. euroa VARAT OMA PÄÄOMA JA VELAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineettomat hyödykkeet Liikearvo Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä Myytävissä olevat rahoitusvarat Pitkäaikaiset saamiset Laskennalliset verosaamiset LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Rahavarat 7,5 0,0 95,3 0,8 0,6 0,4 6,5 111,0 55,0 54,9 215,3 8,0 10,0 1,2 124,2 0,7 0,6 0,6 7,9 145,2 73,3 66,0 66,8 12,8 OMA PÄÄOMA Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Omat osakkeet Muuntoerot Kertyneet voittovarat Vähemmistön osuus OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 27,8 2,9 88,6-18,5-3,7 225,0 322,0 0,0 322,0 27,8 2,9 88,6-19,3-3,2 182,7 279,4 0,0 279,4 333,2 218,9 VARAT YHTEENSÄ 444,2 364,0 9

10 Konsernin tase (tilinpäätös, s. 9) milj. euroa VELAT Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Varaukset Pitkäaikaiset rahoitusvelat Muut pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat Varaukset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Lyhytaikaiset rahoitusvelat VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ ,6 0,2 1,4 48,6 0,0 57,8 48,3 0,1 1,6 0,1 14,2 64,4 122,1 444, ,4 0,2 0,0 14,3 0,1 22,0 54,9 0,7 1,1 0,4 5,5 62,6 84,6 364,0 10

11 Emoyhtiön tuloslaskelma (tilinpäätös, s. 49) milj. euroa LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut LIIKETULOS Rahoitustuotot ja -kulut TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ Satunnaiset erät ,32 0,01-0,07-2,70-0,06-5,32-5,81 4,62-1,19 14, ,75 0,02-0,06-2,21-0,11-5,12-4,73 13,10 8,37-6,61 TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA Tilinpäätössiirrot Välittömät verot 13,52 0,02-3,50 1,76 0,01-0,67 TILIKAUDEN TULOS 10,04-1,10 11

12 Emoyhtiön tase (tilinpäätös, s. 50) milj. euroa milj. euroa VASTAAVAA VASTATTAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Osuudet saman konsernin yrityksistä Muut sijoitukset 0,04 0,44 103,93 44,88 0,06 0,41 103,93 139,10 OMA PÄÄOMA Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Edellisten tilikausien voitto Tilikauden tulos 27,78 2,91 88,59 189,48 10,04 27,78 2,91 88,59 198,55 1,10 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Lyhytaikaiset saamiset Rahoitusarvopaperit Rahat ja pankkisaamiset 149,29 0,01 30,72 214,21 30,73 275,67 243,51 0,02 34,59 64,53 6,70 105,84 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma 318,79 0,00 26,66 79,51 318,92 0,02 7,78 22,62 106,17 30,40 VASTAAVAA YHTEENSÄ 424,96 349,34 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 426,96 349,34 12

13 Osinko ja osinko/tulos (%) 0,1 0,09 0,07 0,05 0,04 67 % 58 % 105 % * *Hallituksen osinkoesitys 13

14 Rahavirta (Ennen ja jälkeen investointien) , ,7 51,5 Ennen Jälkeen 30 15,6 28, ,

15 Sijoitetun pääoman tuotto (%) 10 8,4 6,1 5 3,

16 Liikevaihdon jakauma Yksiköittäin Alueittain Muu maailma 2 % Brändit 47 % B to B 53 % Muu Eurooppa 31 % Suomi 67 % 16

17 LIIKETOIMINTA- KATSAUKSET

18 Brändit-yksikkö Liikevaihto 177,6 milj. euroa (195,4 ) Brändituotteiden kysyntä jatkui Suomessa vahvana Laman vaikutukset näkyivät HoReCa-sektorilla Liiketulos 20,5 milj. euroa (11,5 ) eli 11,5 % (5,9 %) liikevaihdosta Benecolin myyntivolyymit kasvoivat ja kannattavuus on vakiintunut hyvälle tasolle Elovena-, Sunnuntai- ja Carlshamn-brändeillä myytävien tuotteiden myyntivolyymit kasvoivat Benecol-tuotteiden markkinajohtajuus Iso-Britanniassa ja Puolassa vahvistui entisestään Elovena-tuotteita myytiin ennätysmäärä 18

19 Brändit-yksikkö Liikevaihto, Liiketulos, (ilman kertaluonteisia eriä) ,8 48,7 44,5 47,7 46,744,2 47,6 49,1 43,5 51,8 50,8 45,5 8 5,8 7, ,9 3,3 2,1 4,6 3,6 1,5 2,5 2,8 0,7 0,4 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4 19

20 Business to Business -yksikkö Liikevaihto 205,6 milj. euroa (282,7 ) Liikevaihtoa pienensivät raaka-ainehintojen laskun siirtäminen tuotehintoihin sekä volyymin lasku Naudan- ja kalanrehujen kysyntä kasvoi Maltaan ja kasviöljyn maailmanmarkkinahinnat laskivat voimakkaasti kansainvälisen laman seurauksena Liiketulos 3,0 milj. euroa (12,3 ) Poikkeuksellisen vaikean vuoden jokaisella neljänneksellä liiketulos oli voitollinen, mutta vertailuvuotta selvästi heikompi Ylivieskan tehdas täytti asetetut tehokkuus- ja volyymitavoitteet Raision tavoite on olla kotieläintuottajan kustannustehokkain kumppani. Raisio käynnisti hankkeen kasviöljyn bioenergiakäytön ja teknisen käytön lisäämiseksi. 20

21 Business to Business -yksikkö Liikevaihto, Liiketulos, (ilman kertaluonteisia eriä) ,4 64,3 49,3 53,0 68,9 55,8 59,3 78,7 54,2 54,0 70,8 46, ,7 2,9 4,2 4,1 4,3 2,0 2,0 0,7 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 0,5 0,6 0,3 0,1 Q1 Q2 Q3 Q4 21

22 Ensimmäisenä maailmassa Raisio oli ensimmäinen elintarvikeyhtiö maailmassa, joka lisäsi hiili- ja vesimerkit tuotepakkaukseen. 22

23 Keskeiset tapahtumat 2009 Margariiniliiketoiminnan myynti Vesimerkki otettiin käyttöön Benecol-tuotteiden ainesosalle, kasvistanoliesterille, terveysväite EU:lta Uusien kliinisten tutkimusten mukaan kasvistanoliesterin käyttö suurina päivittäisinä annoksina tehostuu ja on turvallista Väitöskirjayhteistyö lehmien metaanipäästöjen vähentämiseksi Valion kanssa Yhteistutkimus HK Ruokatalon kanssa sianlihan rasvan laadun parantamiseksi rypsiöljyllä Fosforipäästöjä pienentävä kalanrehu lanseerattiin 23

24 Näkymät 2010 Vuosina Raisio siirtyy kasvujaksoon. Ennakoimme vuodelle 2010 selvää liikevaihdon kasvua. Kasvuhankkeiden arvioidaan rasittavan konsernin kannattavuutta erityisesti vuoden alkupuolella. Brändit-yksikön tavoitteeksi asetettua 10 %:n ja Business to Business -yksikön 5 %:n liikevoittotasoa ei tulla vielä vuonna 2010 saavuttamaan. Kasvujakson alkuvaiheessa on tavoitteena ylläpitää aiempi kannattavuustaso. 24

25 Tilikauden jälkeiset tapahtumat Kemian liiketoimintojen myynnistä vuonna 2004 syntyneen luovutusvoiton käsittely päättyi Raision eduksi. Verohallinnon veronsaajien oikeudenvalvontayksikkö ei saanut korkeimmalta hallinto-oikeudelta hakemaansa valituslupaa Glistenin yhtiökokous hyväksyi Raision 22,8 miljoonan euron arvoisen julkisen ostotarjouksen yhtiön koko osakekannasta. Raision tarjous oli 1,61 euroa osakkeelta. Se sisältää 62 prosentin suuruisen preemion verrattuna osakkeen päätöskurssiin. Käyttökatekerroin (EV/EBITDA) 6,7x laskettuna kesäkuussa 2009 päättyneeltä tilikaudelta. 25

26 26 Kasvipohjaisen, ekologisen ravinnon edelläkävijänä ja yhtenä Euroopan innovatiivisimmista vilja-alan yrityksistä Raisio on hyvissä asemissa vastaamaan elintarviketeollisuuden uusiin haasteisiin.

27