Raisio Oyj:n yhtiökokous

Transkriptio

1 Raisio Oyj:n yhtiökokous Toimitusjohtaja Matti Rihko

2 Raision liiketuloksen kehitys M Liukuva 12 kk EBIT (Ilman kertaeriä) 2

3 Konsernin liiketulos puolivuosittain M Ilman kertaeriä ,3 19,0 17,3 20,3 19,0 13,8 20,3 21, H1/ 2012 H1/ 2013 H2/ 2012 H2/ 2013 H1/ 2013 H1/ 2014 H2/ 2013 H2/

4 Raisio-konsernin organisaatio Toimitusjohtaja Matti Rihko Konserniviestintä Heidi Hirvonen Assistentti Teija Silomäki Senior Advisor Leif Liedes Brändit Makeiset Vincent Poujardieu Välipalat Tomi Järvenpää Benecol Mikko Laavainen Benemilk Tim Londergan Raisioagro Jarmo Puputti Makeiset Pohjois- Eurooppa Venäjä Iso- Britannia Ainesosa ja lisensointi Länsi- Eurooppa Benecol Puola Lypsykarja- ja kasvinviljelytilat Kalanviljely Viljan välitys Mark Adcock Tomi Järvenpää Tomi Järvenpää Gary Lewis Mikko Laavainen Derek Watson NN Veli-Matti Reunasalo Erik Norrgård Peter Lindberg Talous- ja tietohallinto Antti Elevuori HR Merja Lumme Lakiasiat Sari Koivulehto-Mäkitalo Liiketoiminnan kehitys Vincent Poujardieu

5 Hyvälle osinkohistorialle jatkoa 0,16 0,14 0,12 0,10 0,09 0,10 0,11 0,14 * 0,12 0,13 0,08 0,07 0,06 0,04 0,03 0,04 0,02 0, *Hallituksen osinkoesitys 5

6 Konsernin liiketulos (Ilman kertaeriä) M ,231,8 37,4 34,6 41,4 39,3 35,9 34, ,0 19, ,9 2,9-0,3 3,1 3, Raisioagro Brändit Konserni 6

7 Konsernin liikevaihto M Raisioagro Brändit Konserni 7

8 Keskeiset tunnusluvut, tuloslaskelma Liikevaihto M 493,9 557,6 Liikevaihdon muutos % -11,4-4,5 Liiketulos (EBIT) M 34,8 39,3 Liiketulos % 7,0 7,1 Poistot ja arvonalennukset Käyttökate (EBITDA) M 14,6 14,9 M 49,5 54,3 Nettorahoituskulut M -1,5-1,8 Tulos/osake (EPS) 0,18 0,20 Luvut ilman kertaeriä 8

9 Konsernin tuloslaskelma (tilinpäätös, s. 12) milj. euroa LIIKEVAIHTO Myytyjä suoritteita vastaavat kulut Bruttokate Myynnin ja markkinoinnin kulut Hallinnon kulut T&K-kulut Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut LIIKETULOS Rahoitustuotot Rahoituskulut Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta TULOS ENNEN VEROJA Tuloverot TILIKAUDEN TULOS TILIKAUDEN TULOKSEN JAKAUTUMINEN: Emoyrityksen omistajille Määräysvallattomille omistajille EMOYRITYKSEN OMISTAJILLE KUULUVASTA TULOKSESTA LASKETTU OSAKEKOHTAINEN TULOS Osakekohtainen tulos (euroa) Laimentamaton osakekohtainen tulos Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos 493,9-407,9 86,1-48,0-26,4-6,6 1,8 6,9 0,7-2,3 0,0 5,4 0,2 5,6 5,6 0,0 5,6 0,04 0,04 557,6-456,8 100,8-35,3-27,0-6,3 1,5 33,6 1,0-2,8 0,0 31,8-6,0 25,9 26,2-0,3 25,9 0,17 0,17 9

10 Keskeiset tunnusluvut, tase Omavaraisuusaste % 60,2 68,2 Nettovelkaantumisaste % 22,2-8,6 Korollinen nettorahoitusvelka M 72,2-28,5 Oma pääoma/osake 2,07 2,13 Osinko/osake 0,14* 0,13 Bruttoinvestoinnit** M 104,9 16,5 Osakekannan markkina-arvo*** M 656,8 683,1 Yritysarvo (EV) M 728,9 654,6 EV/EBITDA 14,7 12,1 * Hallituksen esitys yhtiökokoukselle *** Ilman konsernin omistamia omia osakkeita ** Sisältää yritysostot 10

11 Konsernin tase (tilinpäätös, s. 13) milj. euroa VARAT milj. euroa OMA PÄÄOMA JA VELAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineettomat hyödykkeet Liikearvo Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä Myytävissä olevat rahoitusvarat Pitkäaikaiset saamiset Laskennalliset verosaamiset LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Rahavarat 69,7 168,7 109,0 0,8 2,7 0,0 3,9 354,7 64,2 69,4 30,4 25,6 41,3 108,5 114,5 0,8 2,6 0,1 2,2 269,9 70,9 66,5 73,6 10,3 OMA PÄÄOMA Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Muut rahastot Omat osakkeet Muuntoerot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus 27,8 2,9 88,6 8,0 2,9-20,4 2,2 213,3 325,3 0,0 27,8 2,9 88,6 0,0 0,7-20,4-3,4 234,5 330,6 1,1 189,6 221,3 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 325,3 331,7 VARAT YHTEENSÄ 544,3 491,2 11

12 Konsernin tase (tilinpäätös, s. 13) milj. euroa VELAT Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat Varaukset Pitkäaikaiset rahoitusvelat Johdannaissopimukset Muut pitkäaikaiset velat 10,9 0,0 94,2 0,4 0,1 105,7 12,6 0,2 34,2 0,9 0,1 48,0 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat Varaukset Johdannaissopimukset Lyhytaikaiset rahoitusvelat 76,9 1,1 2,3 1,6 31,5 113,3 86,3 1,8 1,2 0,9 21,1 111,4 VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 219,0 544,3 159,5 491,2 12

13 Emoyhtiön tuloslaskelma (tilinpäätös, s. 52) milj. euroa LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut LIIKETULOS Rahoitustuotot ja -kulut TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ Satunnaiset erät TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA Tilinpäätössiirrot Tuloverot 2,02 0,28-0,04-4,83-0,05-1,22-3,85-1,24-5,09 +22,59 17,49 +0,00-3,45 2,14 0,00-0,04-1,54-0,03-6,15-5,63-1,16-6,79 +14,23 7,44 +0,02-1,79 TILIKAUDEN TULOS 14,04 5,67 13

14 Emoyhtiön tase (tilinpäätös, s. 53) milj. euroa VASTAAVAA milj. euroa VASTATTAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Osuudet saman konsernin yrityksistä Muut sijoitukset 0,02 0,54 371,15 66,03 437,74 0,02 0,38 283,48 72,93 356,81 OMA PÄÄOMA Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Edellisten tilikausien voitto Tilikauden tulos 27,78 2,91 88,59 18,66 111,61 14,04 27,78 2,91 88,59 10,62 145,11 5,67 VAIHTUVAT VASTAAVAT 263,58 280,67 Vaihto-omaisuus Lyhytaikaiset saamiset Rahoitusarvopaperit Rahat ja pankkisaamiset 0,01 47,01 27,80 78,94 153,76 0,02 18,37 75,32 50,62 144,33 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma 0,00 94,22 233,69 0,01 34,24 186,22 327,91 220,46 VASTAAVAA YHTEENSÄ 591,50 501,14 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 591,50 501,14 14

15 Raisiolaisia on lähes 1900 Konsernipalvelut 3 % Raisioagro 6 % YKSIKÖITTÄIN Muut 6 % ALUEITTAIN Suomi 18 % Brändit 91 % Tšekki 29 % Iso-Britannia 47 % 15

16 Brändit

17 Brändit-yksikön liiketulos M Ilman kertaeriä % ,4 41,4 35,9 31,2 20, Liiketulos Liiketulos %

18 Brändit-yksikön liikevaihto M

19 Consumer Brands 2014, Länsi-Eurooppa Makeisten myynti vertailukauden tasolla, liiketulos parani UK:n aamiais- ja välipalat -liiketoiminnan liikevaihto laski Honey Monster -murojen myynnin laskusta johtuen UK:n aamiais- ja välipalat liiketoiminnan liiketulos tappiollinen ja selvästi heikompi kuin 2013 Newportin välipalapatukkatehdas teki loppuvuonna viitenä peräkkäisenä kuukautena voitollisen liiketuloksen ilman kertaeriä Newportin tuotannonsiirto päätökseen 19

20 Consumer Brands 2014, Pohjois-Eurooppa Pohjois-Euroopan toimintojen vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi ja kannattavuus parani Elovena-, Benecol- ja Provena-tuotteiden myynti Suomessa kasvoi samoin kuin pidemmälle jalostettujen tuotteiden osuus tuotevalikoimasta Tuotannollisen kilpailukyvyn parantaminen näkyi suurtalousja teollisuustuotteiden myyntivolyymin kasvuna Tuotevalikoima vastaa hyvin kuluttajatrendeihin Onnistuneita uutuustuotelanseerauksia Pääbrändien myynnin kasvu jatkui, kannattavuus parani 20

21 21

22 Consumer Brands 2014, Itä-Eurooppa Nordic-hiutaleiden myyntivolyymi Venäjällä kasvoi talouden epävarmuudesta huolimatta Myynti Ukrainaan väheni maksuehtojen tiukentamisen myötä Puolassa vähittäiskaupan konsolidoituminen laski Benecoltuotteiden myyntivolyymia Benecolmargariinit markkinajohtaja Puolassa 22

23 Licensed Brands 2014, Benecol Liiketoiminnan kannattavuus sille ominaisella hyvällä tasolla Benecol Brasilian markkinoille marraskuussa Benecol-tuotteiden kysyntä tasaista, vaikka erot eri maiden myyntien kehityksessä jatkuivat Benecol-tuotteiden myynti kasvoi Suomessa, Espanjassa, Indonesiassa ja Hongkongissa Benecol Etelä-Korean markkinoille helmikuussa

24 Raisio osti Johnson & Johnsonin Benecol-liiketoiminnan Kauppa toteutui Kaupan myötä Raisiolle palautui Benecolliiketoiminta Isossa-Britanniassa, Irlannissa, Belgiassa ja USA:ssa Vaikutus liiketulokseen noin 9 milj. euroa vuodessa J&J:n Benecol-liikevaihto v lähes 76 milj. euroa Kauppahinta 88,5 milj. euroa Yritysosto täyttää Raision yritysostojen kriteerit 24

25 Benecol-tuotteet myynnissä 30 maassa, joista 7 on Raision kotimarkkinoita Raision kotimarkkinoita ovat: - Belgia - Hongkong - Irlanti - Iso-Britannia - Portugali - Puola - Suomi 25 25

26 Benemilk-innovaation kansainvälinen kaupallistaminen (huhtikuusta 2013 alkaen) Yhteisyritys Benemilk Oy Intellectual Venturesin kanssa Suomeen Ensimmäisen keksintösession tuloksena 92 patentoitavaa ideaa Alkuperäiset patenttihakemukset julkisiksi 10 uutta patenttihakemusta Patenttihakemus USA:ssa lohenrehuun liittyvästä keksinnöstä Kaupallinen organisaatio Seattleen Kaupallisia neuvotteluja useissa maissa ja maanosissa Patenttihakemusten käsittely etenee normaalisti Potentiaalisten lisenssipartnereiden ruokintakokeita 26

27 Benemilk Oy Benemilk Oy siirtyi uuteen vaiheeseen Seattlesta käsin toimivan, kaupallisen organisaation rakentamisen myötä Toimitusjohtaja Tim Londergan Teknologiajohtaja Connie Wan Lakiasioista vastaava johtaja Mark Handfelt 27

28 Licensed brands, Benemilk Neuvottelut lukuisten partneriehdokkaiden kanssa jatkuvat Aasiassa, Oseaniassa, Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa Ensimmäisten partneriehdokkaiden teettämät ruokinta- ja valmistuskokeet osoittivat, että kokeiden suorittaminen ja tulosten arviointi kestävät pitkään Patenttihakemusten käsittely on kesken Benemilkin kansainvälinen Tämän hetken parhaan arvion mukaan ensimmäiset Benemilk-lanseeraukset mahdollisia vielä vuonna 2015 Benemilkin kaupallistaminen aktiviteettitaso etenee korkea suunnitellusti 28

29 Raisioagro 29

30 Raisioagro painottaa innovaatioita ja hyödyntää erikoisosaamistaan Raisioagro keskittyi kasvupotentiaalin hakemiseen, toimintojen tehostamiseen ja kannattavuuden parantamiseen Painopistealueita ovat Benemilk, naudanrehut, kalanrehut, viljakauppa, nurmenviljely ja nettikauppa Sian- ja siipikarjanrehujen valmistus Raision tehtaalla päättyi syyskuun 2014 lopussa Kasviöljyliiketoiminnan alasajo loppuvuonna Raisioagron tavoitteena on olla johtava toimija niillä maatalouden osa-alueilla, joissa menestyminen perustuu ruokinnan ja kasvinviljelyn erityisosaamiseen ja innovaatioihin 30

31 Raisioagro 2014 Sian- ja siipikarjanrehujen valmistuksen lopetus paransi suhteellista kannattavuutta ja vapautti 10 milj. euroa käyttöpääomaa Kertaerät yhteensä -12,3 milj. euroa Sijoitetun pääoman tuotto nousi yli 10 %:iin pääoman nopeamman kierron ansiosta Benemilk-rehujen myynnin osuus noin 10 % Suomen lypsykarjanrehuista ja noin 20 % Raisioagron naudanrehuista Keskikesän helleaalto heikensi hyvää kalanrehujen myyntiä, vienti Luoteis-Venäjälle kasvoi Verkkokauppamyynti vahvassa kasvussa, tuotevalikoima laajeni Innovaatiot, ruokintaosaaminen ja kasvinviljely Raisioagron strategian ytimessä 31

32 Raisioagron liiketulos M Ilman kertaeriä ,9 2,9 3,1 3, ,

33 Raisioagron liikevaihto M

34 Tutkimukset

35 Tieteelliset tutkimukset Tutkimukset tehtiin Suomen lisäksi Ruotsissa, Hollannissa ja Ranskassa

36 Tieteelliset tulokset keskimäärin (päivä/lehmä) +2,6 kg EKM +1,2 kg maitoa +0,3 %-yksikköä rasvaa +0,05 %-yksikköä valkuaista +9 % parempi rehuhyötysuhde

37 Pitkä tilaseuranta vahvistaa tieteelliset tulokset Tilaseurannassa 1760 lehmää, keskimäärin 45 lehmän tiloilla Rasvapitoisuus nousi 100 %:lla tiloista Valkuaispitoisuus nousi 90 %:lla tiloista Laaja aineisto osoittaa: ruokinnassa tärkeää käyttää Benemilk-rehua suositusten mukainen määrä EKM, kg/päivä +2,6 Maito, kg/päivä +1,1 Rasva-% +0,34 Valkuais-% +0,09

38 Tieteelliset tutkimukset ja tilaseuranta todistavat Benemilkin tehon +2,6 kg EKM/päivä/lehmä

39 39