1 FINANSSIVALVONNALLE (Dnro 11/01.00/2012) Finanssivalvonnan pyydettyä yhdistyksemme lausuntoa eläkesäätiöiden ja eläkekassojen kirjanpitoa, tilinpäätöstä ja toimintakertomusta koskevista määräyksistä esitämme kunnioittavasti seuraavaa: Yleistä On tärkeää, että määräykset ja ohjeet ovat yhdenmukaisia muun raportoinnin kanssa. Tässä on otettava erityisesti huomioon Virati-tiedonkeruussa annettava raportointi (esim. VG ja VO-raportit). Olisi tärkeää, että vanhasta määräys- ja ohjekokoelmasta poistettaisiin nyt näillä määräyksillä kumotut osuudet.
2 Määräysten voimaantulosta Esitämme, että määräykset tulisivat voimaan vasta 1.1.2013 alkaen, mutta että eläkesäätiöt ja eläkekassat voisivat laskea tietyt tunnusluvut (VG ja tasekirjan nettotuoton jo vuonna 31.12.2012 alkaen. Tämä vähentäisi mahdollisia sekaannuksia, koska joissakin tunnusluvuissa ja määräyksissä on muutoksia ja myös uudistetut vakavaraisuussäännökset tulevat voimaan 1.1.2013. Yleiset kirjanpitoa ja tilinpäätöstä koskevat määräykset Ensimmäisellä rivillä sivulla 12 lukee vakuutuskassa, vaikka pitäisi olla Saamisten ja sijoitusten arvostaminen Ensimmäisellä rivillä sivulla 19 lukee vakuutuskassa, vaikka pitäisi olla 5.1.1.11 kohdassa ehdotetaan, että indeksiin sidottujen lainojen ohella myös muut vastaavan tyyppiset instrumentit, joihin liittyy johdannainen tai johdannaisia jaettaisiin kirjanpidossa pääsopimukseksi ja johdannaissopimukseksi. Aikaisemmin vain indeksiin sidotut lainat on pitänyt jakaa pää- ja johdannaissopimukseen. Kirjanpidossa indeksiin sidottu laina voidaan kuitenkin käsitellä yhtenä kokonaisuutena. Yhdistelmäinstrumentin jakaminen on varsinkin pienemmille eläkelaitoksille työlästä ja hankalaa. Instrumenttien jakamisen tavoite on sijoituksiin liittyvän riskin esiin tuominen. Nykyisin käytössä olevassa hankintamenoon perustuvassa kirjaamisessa instrumentin jakaminen osiin aiheuttaa enemmän hankaluutta kuin tuo lisäarvoa, Suojaaminen hankintamenopohjaisessa kirjanpidossa Ensimmäisellä rivillä sivulla 22 lukee vakuutuskassa, vaikka pitäisi olla 6.2.19 kohdassa käytetään termiä yhtiön hallituksen hyväksymät kirjallisesti dokumentoidut periaatteet. Sanan yhtiön voisi jättää pois. Johdannaissopimukset Ensimmäisellä rivillä sivulla 25 lukee vakuutuskassa, vaikka pitäisi olla
3 Arvopaperin lainaus- ja takaisinostosopimukset Ensimmäisellä rivillä sivulla 31 lukee vakuutuskassa, vaikka pitäisi olla Sijoitusten arvostaminen käypään arvoon ja suojauslaskenta Ensimmäisellä rivillä sivulla 33 lukee vakuutuskassa, vaikka pitäisi olla 9.2.25 kohta on harhaanjohtava. Jos johdannainen on suojaava, se luokitellaan samaan luokkaan kuin suojattava sijoitus. 9.3.31 kohdassa kerrotaan, että jos luokittelun muutoksiin on alkuperäisen kirjaamiseen jälkeen tarvetta, tulee niistä ottaa yhteyttä Finanssivalvontaan. Emme pidä edellä mainitun kaltaista yhteydenottomenettelyä hyvänä. On epäselvää, voiko Finanssivalvonta velvoittaa eläkesäätiöitä ja eläkekassoja ottamaan erikseen yhteyttä luokittelun muutoksen perusteella, koska yhteydenottovelvoite ei suoranaisesti perustu lakiin. Eläkesäätiö- ja vakuutuskassalaeissa todetaan ainoastaan, että Finanssivalvonta antaa tarkempia määräyksiä kaupankäyntitarkoituksessa pidettävien rahoitusvälineiden luokittelusta ja suojauslaskennasta. Yhteydenottovelvoite on joka tapauksessa epämääräinen. Alkuperäisen säännöksen taustalla olevat kansainväliset kirjaamisperiaatteet eivät ole myöskään muuttuneet. Käypien arvojen määrittäminen Ensimmäisellä rivillä sivulla 45 lukee vakuutuskassa, vaikka pitäisi olla Tuloslaskelma Ensimmäisellä rivillä sivulla 49 lukee vakuutuskassa, vaikka pitäisi olla 11.1.5 ja 11.1.6 Tuloslaskelman kaavat on julkaistu STM:n asetuksissa. Emme pidä hyvänä toistaa sitä määräyksissä määräyksinä, mikä sanottu laissa tai asetuksessa. Tällainen kopiointi ja sen varmistaminen, että määräykset vastaisivat kulloistakin säädöspohjaa ovat työllistäviä sekä viranomaisen että yksittäisen eläkesäätiön tai eläkekassan kannalta. Esitämme, että tässä yhteydessä ei toistettaisi muualla asetuksissa tai laeissa olevaa säädösperustaa määräyksinä.
4 Esim: Eläkesäätiön tuloslaskelman kaavasta, kohta Sijoitustoiminnan realisoitumattomat arvonnousut ja arvonlaskut kohdissa puuttuu Käyvän arvon muutos kohdasta yläviite 3 ja ilmoitus mikäli arvostetaan käypään arvoon. Esim: Eläkekassan tuloslaskelman kaavasta puuttuu palautus työnantajalle. Asia tulisi ainakin ohjeistaa tässä, sivu 65 kohta 11.2.20. Esim: tuloslaskelmakaavassa on kirjoitettu kannatusmaksut, vaikka pitäisi olla vakuutusmaksut. 11.2.1 Eläkesäätiön osalta ei tuloslaskelman täyttöohjeissa mainita miten kirjataan liikaa saatu kannatusmaksu. Eläkekassoilla asiasta mainitaan. Olisi suotavaa, että täyttöohjeet olisivat mahdollisimman tyhjentäviä. Voisiko ajatella, että esim. valuuttakurssieroihin viitattaisiin tuloslaskelman täyttöohjeissa. 11.2.3.29 Kohdassa todetaan, että Yhdistelmäinstrumentista voidaan kirjata tilikauden tuotoksi ja siirtosaamiseksi vain, mikäli liikkeeseenlaskija tai muu osapuoli on alkuperäisissä lainaehdoissa tai muussa kirjallisessa sopimuksessa sitoutunut maksamaan tuoton. Yhdistelmäinstrumentteja on erilaisia. Määräystä olisi täsmennettävä, jos tarkoitus on että määräys kattaisi kaikki yhdistelmäinstrumentit ja niiden erilaiset tuotot. 11.2.7.56 Kohta on tarpeeton, koska luottovakuutustoiminnan vastuunjakoselvittelyt on saatettu päätökseen. 11.2.8.73 Kohta on tarpeeton, koska luottovakuutustoiminnan vastuunjakoselvittelyt on saatettu päätökseen. 11.12.19 ja 11.12.20 Sisäistä siirtoa ja ylikatteen palautuksesta työnantajayritykselle pitäisi antaa tarkempaa ohjeistusta, koska eläkesäätiölaissa ei ole ohjeistusta hakemukseen eikä liitteiden tietosisältöön. Tase Ensimmäisellä rivillä sivulla 66 lukee vakuutuskassa, vaikka pitäisi olla Taseen kaavat on julkaistu STM:n asetuksissa. Emme pidä hyvänä toistaa sitä määräyksissä määräyksinä, mikä sanottu laissa tai asetuksessa. Tällainen kopiointi ja sen varmistaminen, että määräykset vastaisivat kulloistakin säädöspohjaa ovat työllistäviä sekä viranomaisen että yksittäisen eläkesäätiön tai eläkekassan kannalta. Esitämme, että tässä yhteydessä ei toistettaisi muualla asetuksissa tai laeissa olevaa säädösperustaa määräyksinä.
5 12.2.27 Ehdotamme, että indeksiin sidottuja lainoja ja muita vastaavan tyyppisiä strukturoituja tuotteita ei tarvitsisi jakaa kirjanpidossa laina ja optioosuuteen. Jakaminen on kirjanpidossa hankalaa ja työlästä. Eläkekassan toimintakertomus ja liitetiedot Ensimmäisellä rivillä sivulla 78 lukee vakuutuskassa, vaikka pitäisi olla Olisi suotavaa, että liitetietojen erittelyissä näkyisi malliviivat kuten vanhassakin määräys- ja ohjekokoelmassa. 13.1.4 Kohdassa lukee vakuutuskassa, vaikka pitäisi olla 13.2.3.9 Ei ole olemassa AB-eläkekassaa eikä asiaa olekaan esitetty tällä tavalla muualla määräyksissä. Asia pitäisi esittää näin: Lakisääteistä TyELturvaa ja lisäeläketurvaa hoitavan eläkekassan 13.3.59 Vakavaraisuutta koskevissa liitetiedoissa tulisi selventää, että mukaan on otettu huomioon myös tasoitusmäärä 1.1.2013 alkaen. Vanhoilta vuosilta liitetietoja ei voi antaa takautuvasti. Eläkesäätiön toimintakertomus ja liitetiedot Olisi suotavaa, että liitetietojen erittelyissä näkyisi malliviivat kuten vanhassakin määräys- ja ohjekokoelmassa. 14.1.4 Kohdassa lukee vakuutussäätiö, vaikka pitäisi olla eläkesäätiö. 14.2.9 Kohdassa lukee AB-eläkekassa, vaikka pitäisi olla AB-eläkesäätiö. 14.2.14 Kohdassa lukee toisessa alakohdassa eläkekassalla, vaikka pitäisi olla eläkesäätiöllä. 14.3 Vanhoilta vuosilta uuden vakavaraisuuslainsäädännön mukaisia liitetietoja ei voi antaa takautuvasti. Määräyksissä voisi todeta, että tunnuslukuja ei tarvitse muuttaa takautuvasti. Kohdassa on mainittu kaksi kertaa vakavaraisuusaste. Jos toisen vakavaraisuusasteen sarakeviittauksella tarkoitetaan jotain muuta asiaa pitää selventää. 14.4.60 Kohtaan voisi lisätä samat tiedot sulkuihin, kun on merkitty eläkekassojen toimintakertomuksen ja liitetietojen kohdassa (riskien luokittelu, riskimittarit, valvonnanrajat ja raportointi).
6 Tunnusluvut Ensimmäisellä rivillä sivulla 106 lukee vakuutuskassa, vaikka pitäisi olla Tunnuslukuja koskevien tilinpäätöksen laatimisperiaatteissa voisi mainita, asianomaisen tunnuslukua koskevan muutoksenajankohdan ja sen, että edelliset vuodet eivät ole vertailukelpoisia tilinpäätösvuoden kanssa. 15.1.1.6 Viittaukset tilinpäätöksen ja osavuosiraportin liitteisiin 1 ja 2 ovat vääriä (vanhoja) viittauksia. 15.1.1.7 Määräyksissä ja ohjeissa voitaisiin käyttää eläkesäätiöistä ja eläkekassoista yhteistä nimitystä eläkelaitos, jolloin ei tarvitsisi jokaisessa kohdassa erikseen mainita kumpaakin eläkelaitosta. Tästä kohdasta eläkesäätiöt ovat jääneet pois. 15.1.1.14 ja 15.1.1.14 Vanhoilta vuosilta uuden vakavaraisuuslainsäädännön mukaisia liitetietoja ei voi antaa takautuvasti. Määräyksissä voisi todeta, että tunnuslukuja ei tarvitse muuttaa takautuvasti. 15.1.2.23 Kohta voidaan poistaa tarpeettomana, koska muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset sisältävät myös rahat ja pankkisaamiset. 15.1.1.27 Tässä on käytetty termiä rahoitusväline monessa muussa kohdassa käytetään rahoitusmarkkinavälinettä kuvamaan samaa asiaa. Olisi hyvä, jos käytetyt termit olisivat yhdenmukaisia. 15.1.1.32 Eläkekassalla työkyvyttömyyden ylläpitotoiminnan kulut ovat korvauskuluja, mutta eläkesäätiöillä muita kuluja. Esitämme, että enimmäismääriä ja erien suhdetta ei tarvitsisi ilmoittaa jos niitä ei ole lainkaan kirjattu (käytetty). Laskenta on tällaisissa tapauksissa tarpeetonta ja pienille eläkelaitoksille työllistävää. On huomattava, että eläkesäätiöiden ja eläkekassojen vertailtavuus asioiden erilaisen käsittelyn johdosta ei tässä toteudu.
7 Liitteet Tunnuslukujen liitetaulukoista ei löydy tietoa työkyvyn ylläpitotoiminnasta: kohdat (32) ja (33). Onko nämä tiedot tarkoitettu esitettäväksi vapaamuotoisena. Liite 1.1 Tiivistelmä tunnusluvuista Nyt kun eläkesäätiöiden ja eläkekassojen määräykset ja ohjeet on yhdistetty voisi olla tarkoituksenmukaista käyttää esimerkiksi otsikkona TyELeläketurvaa hoitavat eläkesäätiöt ja eläkekassat. Nykyisestä otsikosta käy ilmi, mitä yhteisöjä sillä tarkoitetaan, mutta se ei ole täsmällinen. Vastaavasti voisi kuvata lisäeläketurvaa hoitavat eläkesäätiöt ja eläkekassat. Kohta hoitokulut ilman työkyvyn ylläpitotoiminnan hoitokuluja ja lakisääteisiä maksuja % TyEL-palkkasummasta on ristiriidassa Virati-raportoinnin kanssa. Siinä VO-lomakkeella annetaan tiedot palkka- ja työtulosummasta. Liite 1.2 Sijoitustoiminnan nettotuotto sitoutuneelle pääomalle Jaottelu on muuttunut yksityiskohtaisemmaksi eikä ole sama kuin nykyisin Virati-raportoinnissa annettava VG-raportti. Tärkeää on, että vanhoja lukuja ei tarvitse korjata taannehtivasti. Joukkovelkakirjalainat on jaoteltu eri tavalla. Aikaisempien vuosien tilastossa rahoja ja pankkisaamisia sekä kauppahintasaamisia/-velkoja ei ole otettu huomioon tunnusluvuissa. Pitäisimme hyvänä, jos joukkolainoja ei jaoteltaisi tässä ollenkaan. Finanssivalvonta saa tiedot valtionlainoista VG-raporteissa. Eläkesäätiöyhdistys toivoo, että noudatettaisiin VG-raportoinnissa omaksuttua jakoa. Muu johtaa kahdenkertaiseen työhön. Vähintäänkin tulisi määritellä OECD/ETA-julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat ja muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat. Liite 1.3 Sijoitusjakauma käyvin arvoin Jaottelu on muuttunut yksityiskohtaisemmaksi. Tärkeää on, että vanhoja lukuja ei tarvitse korjata taannehtivasti. Perus- ja riskikorjattua jakaumaa on työlästä tehdä taannehtivasti eikä riskikorjatulla jakaumalla ole mitään erityistä lisäarvoa. Perusjakaumaa on helpompi vertailla ja tehdä. Finanssivalvonnan tulisi antaa lisäohjeistusta tästä asiasta. Rahat ja pankkisaamiset sekä kauppahintasuoritukset otetaan jatkossa mukaan tänne. Joukkovelkakirjojen modifioitu duraatio on pienille eläkelaitoksille hankalaa erityisesti silloin, kun on rahastosijoituksia ja useita varainhoitajia. Esitämme sen poistamista tilinpäätöksen tunnusluvuista.
8 Olisiko mahdollista muuttaa duraation laskeminen esim. painotettuna keskiarvona. Käytännössä duraatiota on vaikea laskea muiden kuin suorien joukkovelkakirjanlainojen osalta. Rahastoissa joudutaan käyttämään likiarvoa, jotta eri rahastojen duraatio voidaan laskea. Taukosta puuttuu kokonaan riskikorjattu jakauma 31.12.201x (euroa ja %), vertailuvuosien riskijakauma pitäisi antaa vain prosentteina. Liite 2.2 Sijoitustoiminnan nettotuotto sitoutuneelle pääomalle Koskee kai myös eläkesäätiöitä, ei ole mainittu otsikossa? Liite 2.3 Tunnuslukujen esittäminen osavuosiraportoinnissa Koskee kai myös eläkesäätiöitä, ei ole mainittu otsikossa? Helsingissä lokakuun 24. päivänä 2012 Eläkesäätiöyhdistys - ESY ry Pasi Strömberg Toimitusjohtaja