Määräykset ja ohjeet 2/2012

Transkriptio

1 Määräykset ja ohjeet 2/2012 Vastuuvelan suojaaminen, kirjanpito- ja Dnro FIVA 10/01.00/2011 Antopäivä Voimaantulopäivä FINANSSIVALVONTA puh faksi Lisätietoja Instituutiovalvonta/Vakavaraisuuslaskenta

2 2 (8) Sisällysluettelo 1 Soveltamisala ja määritelmät 1.1 Soveltamisala 1.2 Määritelmät 2 Säädöstausta ja kansainväliset suositukset 2.1 Lainsäädäntö 2.2 Finanssivalvonnan määräyksenantovaltuudet 3 Tavoitteet 4 Vastuuvelan suojaaminen, kirjanpito- ja 5 Siirtymä- ja voimaantulomääräykset

3 3 (8) 1 Soveltamisala ja määritelmät 1.1 Soveltamisala (1) Näitä määräyksiä ja ohjeita sovelletaan seuraaviin Finanssivalvonnasta annetussa laissa tarkoitettuihin valvottaviin: vakuutusyhtiöt vakuutusyhdistykset 1.2 Määritelmät (2) Markkinaehtoisella vastuuvelalla tarkoitetaan direktiivin 2009/138/EC VI luvun 2 jakson ja VYL 12 luvun 1 :n 2 momentin 2 kohdan mukaista vastuuvelkaa.

4 4 (8) 2 Säädöstausta ja kansainväliset suositukset 2.1 Lainsäädäntö (1) Näiden määräysten ja ohjeiden aihepiiriin liittyvät seuraavat säädökset: vakuutusyhtiölaki (521/2008, jäljempänä myös VYL) vakuutusyhdistyslaki (1250/1987, jäljempänä myös VakYhdL) 2.2 Finanssivalvonnan määräyksenantovaltuudet (2) Finanssivalvonnan oikeus antaa velvoittavia määräyksiä perustuu seuraavaan säännökseen: vakuutusyhtiölain 8 luvun 29 vakuutusyhdistyslaki 10 luku 1

5 5 (8) 3 Tavoitteet (1) Määräyksen tavoitteena on ohjeistaa vastuuvelan suojaamisen kirjanpito- ja.

6 6 (8) 4 Vastuuvelan suojaaminen, kirjanpitoja (1) Vakuutusyhtiölain 8 luvun 29 :n mukaan Finanssivalvonnalla on oikeus antaa vakuutustoiminnan erityisluonteesta johtuvat tarkemmat määräykset liittyen johdannaissopimusten käsittelyyn kirjanpidossa ja tilinpäätöksessä. (2) VYL 8 lukua ja siihen sisältyviä Finanssivalvonnan määräyksenantovaltuuksia sovelletaan vakuutusyhdistyksiin sen mukaan, mitä VakYhdL:n 10 luvun 1 :ssä säädetään. Suojaaminen MÄÄRÄYS (kohdat 2-8 ) (3) Suojauksen kohteena voi olla taseen vastuuvelkaan liittyvä valuuttariski ja markkinaehtoisen vastuuvelan korkoriski. (4) Vastuuvelkaa voidaan suojata joko operatiivisesti tai kirjanpidollisesti. (5) Operatiivisella suojauksella tarkoitetaan vastuuvelan taloudellista suojausta. Suojattavaa erää ja suojausinstrumenttia käsitellään kirjanpidossa itsenäisinä instrumentteina. Operatiivisesti suojaavia johdannaissopimuksia käsitellään kirjanpidossa siis samalla tavalla kuin ei-suojaavia johdannaissopimuksia. (6) Kirjanpidollisella suojaamisella tarkoitetaan yhden tai useamman suojausinstrumentin nimenomaisesti määrittämistä kirjanpidossa siten, että sen tai niiden arvon muutokset kumoavat suojauskohteen arvon muutokset tai rahavirtojen muutokset kokonaan tai osittain. (7) Vastuuvelan suojaamisessa käytettävät otc -johdannaissopimukset tulee tehdä ISDA ja CSA -sopimuksina (CSA -sopimus on erillinen vakuusjärjestely). (8) Johdannaissopimusta tai johdannaissopimusten joukkoa pidetään suojaavina johdannaissopimuksina sen lisäksi mitä määräys- ohjekokoelman 1 kohdassa sanotaan vain jos johdannaisten yhteenlaskettujen arvonmuutosten ja markkinaehtoisen vastuuvelan arvonmuutosten välillä on riittävä yhteys. Arvonmuutosten välillä on riittävä yhteys, ja suojaus on tehokas, jos suojauksen arvonmuutokset kumoavat suojattavan kohteen arvonmuutokset välillä %. (9) Vastuuvelan kirjanpidolliseen suojaukseen sovelletaan määräys- ja ohjekokoelman 1 määritelmiä suojauksesta, suojattavasti riskistä, suojausinstrumentista, suojauskohteesta ja suojaussuhteesta (määräys- ja ohjekokoelma 1 kohta 6.5.4). 1 Määräys- ja ohjekokoelma kotimaisille vakuutusyhtiöille, vakuutusyhdistyksille, kolmannen maan vakuutusyhtiöiden sivuliikkeille ja lailla perustetuille eläkelaitoksille

7 7 (8) Kirjanpito- ja MÄÄRÄYS (kohdat 9-15) Taseen vastuuvelan suojaaminen valuuttariskiltä (10) Vastuuvelan suojaamiseen valuuttariskiltä sovelletaan määräys- ja ohjekokoelman 1 kohdan säännöksiä suojaavien johdannaissopimusten käsittelystä kirjanpidossa ja tilinpäätöksessä. Markkinaehtoisen vastuuvelan suojaaminen (11) Jos suojaus on tehokas niin suojausinstrumentin ja markkinaehtoisen vastuuvelan arvonmuutokset kumoavat toisensa, eikä kummastakaan tehdä arvostuskirjauksia kirjanpitoon. Mikäli kuitenkin suojaavien korkojohdannaisten negatiivinen arvonmuutos ylittää suojattavan markkinaehtoisen vastuuvelan positiivisen arvonmuutoksen, ylitys kirjataan sijoitustoiminnan muiden sijoitusten kuluihin. Ylitystä vastaava arvonalennuskirjaus peruutetaan, mikäli se seuraavassa tilinpäätöksessä osoittautuu aiheettomaksi. (12) Sijoitustoiminnan muiden sijoitusten tuottoihin ja kuluihin kirjataan myös suojaaviin johdannaissopimuksiin liittyvät myyntivoitot ja -tappiot. (13) Korkojohdannaisista merkitään tilikauden tuotoksi ja kuluksi sopimuksen perusteella tilikauteen kohdistuvat korot. Korkojohdannaisen sulkemisen yhteydessä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tilikauden tulokseen syntymishetkellä tai se voidaan jaksottaa sopimuksen jäljellä olevalle juoksuajalle. (14) Mikäli osoittautuu, että suojaussuhde ei täytä kirjanpidollisen suojauksen edellytyksiä ( %), suojaussuhde puretaan tulosvaikutteisesti ja johdannaissopimukset käsitellään kirjanpidossa tämän jälkeen ei-suojaavina. Ei-suojaavien johdannaissopimusten kirjanpito- ja on esitetty määräys- ja ohjekokoelman 1 kohdassa (15) Suojaavista johdannaissopimuksista annetaan määräys- ja ohjekokoelman kohdan alakohtien mukaisten liitetietojen lisäksi tieto siitä, mitä johdannaissopimuksesta on kirjattu tilikauden tulokseen ja mitä siitä on jätetty tulokseen kirjaamatta sen perusteella, että sovelletaan kirjanpidollista suojaamista. Mikäli vastuuvelan suojaamiseksi tehdyt järjestelyt eivät anna oikeaa kuvaa yhtiön taloudellisesta asemasta ja tuloksesta, tulee yhtiön antaa lisätietoja oikean ja riittävän kuvan välittymiseksi. (16) Kuvattaessa edellä mainittujen liitetietojen vaatimusta johdannaissopimusten käyttämisessä sovellettavista periaatteista ja johdannaissopimusten riskienhallintastrategiaa, on yhtiön erityisesti kuvattava vastuuvelan suojauksessa sovellettavat riskienhallinnan tavoitteet ja strategia. Johdannaisten käytöstä tulee olla yhtiön hallituksen hyväksymät kirjallisesti dokumentoidut periaatteet. 1 1 Määräys- ja ohjekokoelma kotimaisille vakuutusyhtiöille, vakuutusyhdistyksille, kolmannen maan vakuutusyhtiöiden sivuliikkeille ja lailla perustetuille eläkelaitoksille

8 8 (8) 5 Siirtymä- ja voimaantulomääräykset (1) Näitä määräyksiä ja ohjeita voidaan ensimmäisen kerran soveltaa päättyneeltä tilikaudelta tehtävässä tilinpäätöksessä.